Telekom Austria: RCB erhöht Votum von "Hold" auf "Buy"
Kursziel sinkt von 7,0 auf 6,5 Euro
Die Wertpapierexperten von der Raiffeisen Centrobank
(RCB) haben ihr Votum für die Aktien der Telekom Austria von "Hold"
auf "Buy" erhöht. Das Kursziel wurde hingegen von 7,0 auf 6,5 Euro
gesenkt.Vier Faktoren haben die Analysten zur Hochstufung veranlasst.
Erstens lagen die jüngsten Quartalszahlen vom 19. Oktober über den
Erwartungen. Weiters sei das Management zuversichtlich das
angestrebte Ebitda-Ziel (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen) von 1,32 Mrd. Euro für 2016 zuerreichen. Dies sollte
laut RCB die Befürchtungen, dass die von der EU geplanten
Roaming-Tarifänderungen zu Belastungen führen, etwas zerstreuen.
Drittens sei die Aktie im Vergleich zu europäischen
Branchenkollegen derzeit sehr günstig bewertet. Der Abschlag betrage
zwischen 10 und 20 Prozent. Schließlich deuten jüngste
Presseberichte darauf hin, dass Mehrheitseigentümer America Movil
seinen Anteil von derzeit 60 auf 88 Prozent erhöhen könnte, was den
Aktienpreis unterstützen sollte. Dabei sei auch ein mögliches
Squeeze-Out Szenario in Betracht zu ziehen.
Beim Gewinn je Aktie erwarten die RCB-Analysten nun 0,49 für
2015, sowie 0,40 bzw. 0,46 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre
unveränderte Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 0,05 Euro
für 2015, sowie 0,10 bzw. 0,15 Euro für 2016 bzw. 2017.
Am Donnerstag kurz nach Mittag tendierten die Papiere der Telekom
Austria an der Wiener Börse um 2,16 Prozent schwächer bei 5,485
Euro.
Analysierendes Institut Raiffeisen Centrobank
(Schluss) nuk/ste
ISIN AT0000720008
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