Societe Generale hebt Verbund-Kursziel von 19,80 auf 25,00 Euro
Kaufempfehlung bleibt mit "Buy" bestehen
Die Wertpapierexperten der Societe Generale haben
das Kursziel für den heimischen Stromversorger Verbund von 19,80 auf
25,00 Euro erhöht. Das Votum lautet weiterhin "Buy".Nach dem Verkauf der Gas-Kombikraftwerke in Frankreich und
Abschreibungen in Osteuropa sei Verbund im Wesentlichen ein
Wasserkraftanbieter mit angehängtem Netzwerkgeschäft. Das
Unternehmen sei nun unter anderem stark mit den deutschen
Strompreisen verzahnt. Würde das Unternehmen daher nur aufgrund der
Terminpreiskurve am Strommarkt bewertet, wären 13,50 Euro ein fairer
Wert, schreiben die Analysten in ihrer Studie.
Allerdings sei das Preisniveau angesichts weiterer
Kraftwerksschließungen in Deutschland unrealistisch. Deutschland
beginne, den Ausstieg aus der Nuklearenergie zu spüren, heißt es
weiter. Verbund sei der sauberste Energieproduzent im Sektor und
würde daher von einer erfolgreichen Reform im EU-Emissionshandel am
meisten profitieren.
Beim Gewinn je Aktie erwarten die Societe-Generale-Analysten 0,55
Euro für 2014, sowie 0,55 bzw. 0,67 Euro für die beiden Folgejahre.
Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 0,25 Euro für
2014, sowie 0,25 bzw. 0,30 Euro für 2015 bzw. 2016.
Am Montag notierten die Verbund-Titel an der Wiener Börse mit
minus 0,32 Prozent bei 15,48 Euro.
Analysierendes Institut Societe Generale
(Schluss) tri
ISIN AT0000746409
WEB http://www.verbund.com
