Expansive Geschäftsentwicklung der österreichischen Banken trotz schwieriger internationaler Finanzmarktverhältnisse

In einer Pressekonferenz präsentierte Mag. Dr. Peter Zöllner, Mitglied des Direktoriums der Oesterreichischen Nationalbank, heute Daten zur Entwicklung der Geschäftstätigkeit der österreichischen Banken im Umfeld schwieriger internationaler Finanzmarktverhältnisse.

Anstieg bei den Kundenzinssätzen im Einlagen- und Kreditbereich

Direktor Zöllner führte aus, dass in Folge der Finanzmarktturbulenzen der Anstieg der Kundenzinssätze im Jahr 2007 deutlich höher ausfiel als es den beiden Leitzinserhöhungen der EZB entsprechen würde. Dies vor allem deshalb, da die Geldmarktzinssätze aufgrund der Spannungen auf den Finanzmärkten stark erhöht wurden.

Als Folge des höheren variablen Anteils der Kreditzinssätze in Österreich ging der Zinsvorteil in Österreich gegenüber dem Euroraum in manchen Segmenten verloren. So lagen die Zinssätze für den Gesamtbestand der Wohnbaukredite - der bedeutendsten Kreditkategorie für Österreichs private Haushalte - deutlich über dem Euroraumdurchschnitt. Dabei stieg die Zinsdifferenz im Jahresverlauf von 0,2 Prozentpunkten im Jänner 2007 auf 0,5 Prozentpunkte im Dezember 2007.

Die Einlagenzinssätze erhöhten sich sogar noch stärker, da die höher verzinsten Termineinlagen -. 50% des Einlagenwachstums gingen im Jahr 2007 auf diese Einlagenkategorie zurück - stark an Bedeutung gewannen. Dadurch verringerte sich die Neugeschäftzinsspanne österreichischer Kreditinstitute im Inland weiter. Sie war mit 0,77 Prozentpunkten die niedrigste im Euroraum.

Zinserträge aus dem Inlandsgeschäft verlieren an Bedeutung - 70% des Nettozinsertrags stammen aus dem Ausland

Die Erhöhung des Nettozinsertrages, die im Jahr 2007 deutlich höher ausfiel als in den vorangegangenen Jahren, wurde laut Direktor Zöllner hauptsächlich im Ausland erwirtschaftet. Mehr als die Hälfte des Nettozinsertrages kam 2007 aus dem Ausland. Trotzdem ging der Anteil des gesamten Nettozinsertrages am Betriebsergebnis um einen weiteren Prozentpunkt auf rund 42% zurück; vor fünf Jahren war dieser Anteil noch bei fast 52% gelegen.

Vor allem Dividendenerträge aus Unternehmensbeteiligungen bewirken die günstige Entwicklung der Betriebserträge

Während die Provisionserträge ihren kontinuierlichen Anstieg des Anteils am Betriebsergebnis von rund einem Prozentpunkt pro Jahr von 22% im Jahr 2002 auf 27% fortsetzten, stieg der Anteil der Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen um fast 3 Prozentpunkte auf über 20%. "Maßgeblich für diese Entwicklung waren deutlich höhere Dividendenausschüttungen aus den Unternehmensbeteiligungen", so Direktor Zöllner. Aufgrund der guten Ertragslage der Unternehmen angesichts der günstigen Konjunktur in Österreich konnten die Banken erfolgreich Rückgänge beim Finanzgeschäft abfedern.

"Durch diese günstige Ertragsentwicklung und - vor allem - dank kaum steigender Betriebsaufwendungen verbesserte sich die unkonsolidierte Cost-Income-Ratio auf einen historischen Bestwert von rund 62%", zeigte sich Direktor Zöllner zufrieden, merkte jedoch an, dass dies im internationalen Vergleich kein Spitzenwert ist. Damit lag sie 2007 um 3 Prozentpunkte unter dem Vorjahresniveau und um 2 Prozentpunkte unter dem bisherigen Rekordniveau im Jahr 2005 (64,1%).

Rekordwachstum der Bilanzsumme dank stark steigender Auslandsaktiva

Die unkonsolidierte Bilanzsumme aller österreichischen Banken erreichte Ende 2007 knapp 900 Mrd EUR. Treibende Kraft für das höchste Bilanzsummenwachstum der letzten 10 Jahre von nahezu 13% war - wie auch bereits in den Vorjahren - das sehr dynamische Wachstum der Auslandsaktiva von fast 20%. Der Anteil der Auslandsaktiva an der Bilanzsumme der heimischen Banken stieg 2007 um über 2 Prozentpunkte auf rund 39%. Im Jahr 2004 war ihr Anteil erst bei knapp 31% gelegen.

Kreditvergaben vornehmlich in Euro, Fremdwährungskredite stark rückläufig

Einer Verdoppelung der Wachstumsrate der Eurokreditvergabe seit 2005 von 3,1% auf 6,8% im Jahr 2007 stand ein sich stark beschleunigender Rückgang der Fremdwährungskredite von 2,4% im Jahr 2006 auf 10,3% im Jahr 2007 gegenüber.

Trotz eines Rückgangs der CHF-Kredite um 5,9 Mrd EUR blieb der Schweizer Franken mit Abstand die bedeutendste Fremdwährung bei den Krediten mit einem Anteil von fast 90%. In diesem Zusammenhang wies Direktor Zöllner auf das Wechselkursrisiko bei Fremdwährungskrediten hin. Da diese zum überwiegenden Teil endfällig sind, kennt man erst am Tag der Tilgung den in Euro zurück zu zahlenden Betrag. Allein die Aufwertung des CHF im Jänner 2008 um 3% bedeutet, dass die Kreditnehmer bei diesem Wechselkurs eine um rund eine Milliarde EUR höhere Rückzahlung leisten müssten. "Da rund 75% aller Fremdwährungskredite von privaten Haushalten endfällig mit Tilgungsträgern sind, haben diese zusätzlich ein beträchtliches Veranlagungsrisiko über die Entwicklung des Tilgungsträgers", warnte Direktor Zöllner.

Einlagengeschäft von Termineinlagen geprägt - entwickelt sich dynamischer als Investmentfonds

Die Gesamteinlagen bei allen in Österreich meldepflichtigen Kreditinstituten nahmen gegenüber dem Jahresende 2006 um 11,7% (+27,06 Mrd EUR) kräftig zu. Diese Entwicklung war von einem rasanten Wachstum der Termineinlagen geprägt. Sie stiegen um fast 51% oder 13,7 Mrd EUR auf 40,7 Mrd EUR. Die erhöhte Unsicherheit auf den internationalen Finanzmärkten könnte auch zu dieser Entwicklung beigetragen haben. Die höheren Kosten der Refinanzierung auf dem Geldmarkt veranlassten die Banken die Termineinlagenzinssätze zum Teil kräftig anzuheben. Angesichts der Unsicherheiten auf den Finanzmärkten schien es daher für viele Marktteilnehmer attraktiv, einen Teil ihres Kapitals in Form von Termineinlagen zwischen zu parken.

Das bei Investmentfonds veranlagte Vermögen ging dagegen um 3,7 Mrd EUR zurück. Kursgewinnen von rund 3,2 Mrd EUR stand ein Nettokapitalabfluss in Höhe von 6,9 Mrd EUR gegenüber.

Anstieg bei Mitarbeitern und Zunahme der Bankstellen

Die ohnehin nicht rasche Strukturbereinigung des Bankstellennetzes kam 2007 zum Stillstand. Ende 2007 waren in Österreich um 6 Bankstellen mehr vorhanden als 2006. Die Mitarbeiterzahl österreichischer Banken unter Einbeziehung der Auslandsfilialen stieg ebenfalls um 1.519 auf 79.180. Direktor Zöllner wies darauf hin, dass im Vergleich dazu erstmals die Mitarbeiterzahl der von österreichischen Banken im Ausland betriebenen vollkonsolidierten Tochterbanken mit 87.390 höher war.