Erste Bank empfiehlt Angebot nicht anzunehmen

GLV Inc., eine an der Toronto Stock Exchange gelistete Gesellschaft und ein globaler Lieferant für Technologielösungen für die Wasseraufbereitung, Recycling und Reinigung sowie für die Zellstoff- und Papierindustrie schlägt einen Zusammenschluss und die Übernahme von bis zu 100% der Aktien der Christ Water Technology AG für einen Barkaufpreis von EUR 3,35 pro CHRIST Aktie in der Form eines öffentlichen Übernahmeangebots vor, um einen global tätigen Wassertechnologie-Konzern zu bilden, und hat die diesbezügliche Absicht diese Woche bekanntgegeben.

Nachdem der letzte Schlusskurs von CWT unmittelbar vor Bekanntgabe des Angebots bei EUR 3,33 lag, beinhaltet das Angebot von GLV aus unserer Sicht keine Prämie auf den aktuellen Börsenwert von CWT. Wir denken, dass ein Preis von EUR 3,8 bis EUR 4,0 je CWT Aktie unter Berücksichtigung einer strategischen Prämie gerechtfertigt ist. Wir empfehlen daher allen CWT Investoren, das offizielle Angebot von EUR 3,35 zunächst nicht anzunehmen. Der erfolgreiche Abschluss der Transaktion steht primär unter der aufschiebenden Bedingung, dass 90% der Christ Aktionäre das Angebot annehmen. Ein formelles Übernahmeverfahren wird nun eingeleitet. Wir werden Sie in den kommenden Wochen diesbezüglich auf dem Laufenden halten.