Hallo !

Ich habe eine Frage zum Thema Anleihen...is aber bissi kniffelig denk ich. also:

ich quäle mich zur Zeit mit Anleiehen berechnungen und bin dabei auf den "spread über swap" und auf den "credit kurs" gestossen. wie die beiden (mathematisch) in verbindung stehen ist mir klar, was sie jedoch bedeuten nicht so ganz...
vor allem der swap spread...was is das? ich kenn mich eigentlich schon aus, also zB ccs oder irs swap kenn ich, aber was swap hierbei mit was? oder ist das einfach der spread zwischen bundesanliehenzins und corporatezins? aber wenndas so ist, warum heisst das ding swap und nicht spread??

für hilfe,erklärungen bin ich sehr dankbar !

lg
doc

Bei irs swap tauscht du von fix in variable Zinsen oder umgekehrt.

danke, das ist mit schon klar wie ich im posting geschrieben habe. trotzdem danke

die eigetnliche frage ist aber sozusagen noch offen....

ich bin mit der fragestellung etwas ueberfordert, aber ich probier's trotzdem.

die swap-kurve ist ein abbild der marktzinsaetze zu denen profesionelle marktteilnehmer fixe gegen variable zinsstroeme tauschen.

bundesanleihen liegen renditemaessig "unter swap", corporates tlw. "ueber swap", was sich aus den unterschiedlichen bonitaeten ergibt.

der "swap-spread" benennt den renditeabstand zwischen swapsatz und anleihenrendite. dieser kann, s.o., positiv oder negativ sein.

hilft das?