Verbund - Goldman Sachs erhöht Kursziel von 19,0 auf 19,3 Euro
Kaufempfehlung "Buy" bleibt aufrecht - Gewinnschätzungen angehoben
Die Analysten von Goldman Sachs haben ihr Kursziel für die Aktien des Verbund von 19,0 auf 19,3 Euro angehoben und bestätigten gleichzeitig ihr "Buy"-Rating.
Nach der am Vortag vom Verbund-Management um 60 Mio. Euro nach oben revidierten Gewinnprognose für das laufende Geschäftsjahr haben die Wertpapierexperten von Goldman Sachs auch die Ergebnisschätzungen für 2015 und 2016 angepasst. Der Stromkonzern hatte vor allem dank einer aufgelösten Rückstellung für die Netzkostenbeteiligung und guter Wasserführung im ersten Halbjahr seine Erwartungen aufpoliert.
Goldman Sachs erwartet nun für 2015 einen Gewinn je Aktie von 0,69 (bisher: 0,54) Euro. Die Ergebnisprognose für 2016 liegt nun bei 0,68 (bisher. 0,67) Euro je Verbund-Papier, jene für 2017 wird unverändert mit 0,99 Euro beziffert. Die Dividendenschätzung je Aktie liegt für 2015 bei und 2016 bei jeweils 0,34 Euro und für 2017 bei 0,55 Euro.
Die Kaufempfehlung reflektiere die Erwartungen des Instituts auf höhere Strompreise in Deutschland, da der Verbund-Gewinn besonders sensibel auf dortige Preisveränderungen reagiert. Die Analysten schätzen, dass sich eine Änderung von einem Euro je Megawattstunde bei deutschen Strompreisen in eine 9-prozentige Änderung des Verbund-EPS übersetzt.
Am Mittwochnachmittag notierten die Verbund-Titel an der Wiener Börse mit einem Aufschlag von 1,76 Prozent auf 13,62 Euro.
Analysierendes Institut Goldman Sachs
(Schluss) kat/emu