SRC Research senkt conwert-Kursziel von 17,58 auf 16,16 Euro
Votum unverändert bei "Hold"
Die Analysten von SRC Research haben ihr Kursziel für die Aktien der conwert von 17,58 Euro auf 16,16 Euro gesenkt. Das Anlagevotum blieb unverändert bei "Hold".
Der Immobilienkonzern konnte nach neun Monaten sein operatives Ergebnis aus dem Vermietungsgeschäft (FFO I - Funds from Operations vor Verkauf und Einmaleffekten) gegenüber dem Vorjahr um 62,0 Prozent auf 61,8 Mio. Euro steigern. Zudem wurde der Ausblick für das FFO angehoben. Die Ergebnisse sind das Resultat einer starken operativen Performance, des Verkaufs von Immobilien im Nicht-Kernbereich sowie von deutlichen Wertsteigerungen des deutschen Immobilienportfolios, schreibt der SRC-Analyst Stefan Scharff.
Das neue Kursziel ergibt sich aus dem Übernahmeangebot der Vonovia, das sich derzeit auf 16,16 Euro je conwert-Aktie oder 0,496645 neue Vonovia-Aktien beläuft. Aufgrund des jüngsten Kurseinbruchs bei Vonovia um mehr als 10 Prozent in den vergangenen drei Monaten ist das Cash-Angebot derzeit höher als das angebotene Tauschverhältnis, heißt es in der SRC-Studie.
Den Gewinn je Aktie erwartet man bei SRC mit 1,63 Euro für das laufende Geschäftsjahr 2016. In den Folgejahren soll er auf 1,36 Euro (2017) bzw. 1,02 Euro (2018) zurückgehen. Die Dividendenschätzung je Titel beläuft sich indessen unverändert auf 0,40 Euro (2016), 0,45 Euro (2017) und 0,50 Euro (2018).
Zum Vergleich: Die conwert-Aktien notierten am Donnerstag zu Mittag mit plus 0,06 Prozent bei 16,21 Euro.
Analysierendes Institut SRC Research
Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflicht.html. (Die veröffentlichten Weblinks werden von der Internetseite der dpa-AFX unverändert übernommen.)
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