SRC Research bestätigt conwert-Empfehlung mit "Buy"
Kursziel bleibt bei 15,0 Euro - Analysten sehen keine Logik in jüngsten Adler-Forderungen
Die Wertpapierspezialisten der SRC Research haben ihre Kaufempfehlung "Buy" für die Aktien der conwert bestätigt. Auch das Kursziel wurde bei 15,0 Euro belassen. Das Immobilienunternehmen hat heute in Anbetracht eines "guten Starts in das Geschäftsjahr 2016" die Prognose für das Gesamtjahr für die Funds from Operations vor Verkauf und Einmaleffekten (FFO I) von 65 Mio. Euro bestätigt.
Den Schritt der deutschen Adler Real Estate, die mehrere Aufsichtsräte durch eigene Kandidaten ersetzen will und eine "unverzügliche" Hauptversammlung fordert, heißen die SRC-Analysten nicht gut. Adler ist mit 22,37 Prozent der größte Einzelaktionär von conwert und will drei von vier Aufsichtsräten auswechseln. Die conwert-Führung beurteilte dies vorige Woche als "feindselige" Aktion.
Die SRC-Experten sehen das derzeitige conwert-Management jedoch auf einem guten Weg mit seiner Strategie, sich auf das Kerngeschäft zu konzentrieren, und sehen keine Logik in dem Vorschlag von Adler, das Board auszutauschen. Aufgrund der bestätigten Guidance, der starken Neunmonatsergebnisse sowie weiterer Kostenreduktions-Maßnahmen bestätigen die Analysten daher sowohl ihr Kursziel als auch ihre Kaufempfehlung.
Beim Gewinn je Aktie erwarten sie 1,01 Euro für 2015 sowie 1,21 Euro (2016) und 1,39 Euro (2017) für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung beläuft sich auf 0,26 Euro für 2015 sowie 0,37 Euro (2016) und 0,48 Euro (2017) für die Folgejahre.
Zum Vergleich: Am Dienstag im Späthandel notierten die Papiere der conwert an der Wiener Börse plus 0,12 Prozent auf 12,025 Euro.
Analysierendes Institut SRC Research
(Schluss) bel/dkm