Constantia Flexibles Group GmbH begibt Unternehmensanleihe

- Volumen: mindestens EUR 100 Mio.
- Kupon: indikativ zwischen 4,25% und 4,375% p.a.
- Laufzeit: 5 Jahre, endfällig
- Zeichnungsfrist: 21. – 23. Mai 2012, vorzeitige Schließung vorbehalten

Die Constantia Flexibles Group GmbH plant eine 5-jährige Unternehmensanleihe mit einem Volumen von mindestens EUR 100 Mio. zu begeben. Zielgruppe sind institutionelle Investoren sowie österreichische Privatanleger. Der Emissionserlös soll zur Optimierung der Finanzierungsstruktur verwendet werden mit dem Ziel, freie Kreditlinien für künftige Investitionen und Akquisitionen zu schaffen. Joint Lead Manager der Transaktion sind Erste Group Bank AG und Raiffeisen Bank International AG.

Die Anleihe kann von 21. bis 23. Mai 2012 bei österreichischen Kreditinstituten gezeichnet werden (vorzeitige Schließung vorbehalten) und wird mit einem Kupon von indikativ zwischen 4,25% und 4,375% p.a. ausgestattet sein. Geplant ist eine Notiz im Geregelten Freiverkehr der Wiener Börse. Das genaue Emissionsvolumen, der Zinssatz und der Emissionskurs werden vor Beginn der öffentlichen Zeichnungsfrist festgelegt und veröffentlicht.

Die Constantia Flexibles Gruppe konnte im abgelaufenen Jahr den Umsatz im Jahresvergleich um 16% auf EUR 1.213 Mio. steigern. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) lag mit EUR 170 Mio. um 8% höher als im Vorjahr, dies entspricht einer Marge von 14,0%. Das EBIT wuchs von EUR 88 Mio. auf EUR 93 Mio. (plus 6%). Das organische Volumenswachstum lag mit 4% über dem durchschnittlichen Marktwachstum von 2%.

Die Eigenkapitalquote zum Ultimo 2011 betrug 36%, die Nettoverschuldung EUR 354 Mio., dies entspricht ca. dem zweifachen EBITDA. Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit belief sich auf EUR 80 Mio. (nach EUR 105 Mio. in 2010).

Thomas Unger, CEO: „Wir sind eine der führenden Unternehmensgruppen in der flexiblen Verpackung. Wir wollen unsere starke Marktposition als Nummer 2 in Europa absichern und ausbauen sowie auch mit Akquisitionen in den Wachstumsmärkten expandieren. Unsere Geschäfte sind stabil mit Produkten nahe am täglichen Konsumentenbedarf. Gleichzeitig haben wir Wachstumschancen durch die globale Bevölkerungsentwicklung, soziale Trends und die Substitution zur flexiblen Verpackung.“

Die Vertreter der Joint Lead Manager zur Constantia Flexibles Anleihe: „Das ist auch für private Investoren eine sehr interessante Anleihe mit einem guten Zinssatz. Die Constantia Flexibles Group ist ein solides Unternehmen, denn ihr Geschäftsmodell zeichnete sich auch in Krisenzeiten durch stabile Cashflows und konstant hohe Profitabilität aus.“, so Dr. Franz Hochstrasser, Stellvertretender Vorstandsvorsitzender der Erste Group Bank AG. Mag. Joseph Eberle, Bereichsleiter Corporate Customers der Raiffeisen Bank International AG, ergänzt: „Aus unserer Sicht verfügt das Unternehmen über eine solide finanzielle Basis. Das Geschäftsmodell ist eine attraktive Mischung aus Stabilität und Wachstumspotenzialen.“

Die Constantia Flexibles Anleihe 2012 – 2017 auf einen Blick

Emittentin Constantia Flexibles Group GmbH
Volumen mindestens EUR 100.000.000.-*
Stückelung EUR 1000.-
Kupon indikativ zwischen 4,25% und 4,375%* p.a. vom Nennbetrag, zahlbar jährlich im Nachhinein am 25.5. jeden Jahres
Emissionskurs wird unmittelbar vor Beginn der Zeichnungsfrist festgelegt, beinhaltet eine Verkaufsprovision i. H. von 1,5% des Nennbetrages*
Laufzeit 5 Jahre, endfällig
Tilgung am 25. Mai 2017 zu 100% des Nennbetrages
Börseeinführung Wiener Börse, Geregelter Freiverkehr (wird beantragt)
Zeichnungsfrist 21. bis 23. Mai 2012 (vorzeitige Schließung vorbehalten)
Zahlstelle Erste Group Bank AG
Valuta 25. Mai 2012
ISIN AT0000A0V7Q0

*Der endgültige Zinssatz, der Emissionskurs sowie das Emissionsvolumen werden unmittelbar vor Beginn der Zeichnungsfrist festgelegt und veröffentlicht.
Darüber hinaus trägt die Emittentin 0,35% Führungsprovision für die Syndikatsbanken sowie bis zu 0,15% Nebenkosten (Berater-, Printmedienkosten).