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138.4 -0.1%
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Hoch:
Tief:
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139 +0.3%
136.8 -1.3%
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DO & CO
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Datum/Zeit: 02.06.2018 17:04 Quelle: Erste Bank |
Akkumulieren Empfehlung bestätigt, Zielkurs auf
EUR 55,5 erhöht
Wir bestätigen unsere Akkumulieren Empfehlung für Do&Co und erhöhen
gleichzeitig den Zielkurs auf EUR 55,5. Wir halten die Chancen des
Unternehmens, den großen Catering-Auftrag von British Airways zu
erhalten, weiterhin für gut. Außerdem hat die aktuelle Abwertung der
türkischen Lira die Aktie, unserer Meinung nach, auf ein langfristig sehr
ansprechendes Niveau gebracht.
Zu den wichtigsten Änderungen unserer Prognose zählen: 1) negative
Auswirkungen der türkischen Lira Abwertung, die aber weitgehend durch
eine dynamischere Entwicklung der türkischen Reisebranche kompensiert
werden; 2) Beendigung des Vertrages mit den Österreichischen
Bundesbahnen; 3) niedrigere Minderheiten und 4) ein geringeres
Investitionsvolumen.
Ausblick
Nach wie vor sehen wir den erfolgreichen Abschluss eines neuen
Großvertrages im Airline Catering als möglichen Kurstreiber. Die Liste der
laufenden (British Airways, Iberia) oder in Kürze beginnenden
Ausschreibungen (Lufthansa) für das Airline Catering weist auf mögliche
gute Nachrichten in naher Zukunft hin, die den Aktienkurs und die
Bewertung deutlich anheben könnten. Wir bleiben bei unserer positiven
Einschätzung des Unternehmens.
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