|
18.46 +0.1%
|
Hoch:
Tief:
|
18.69 +1.3%
18.31 -0.8%
|
|
|
|
|
Raiffeisen Bank International
|
Datum/Zeit: 11.08.2017 15:46 Quelle: Erste Bank |
Ausgezeichnetes Q2-Ergebnis bereits bekannt, Ausblick erhöht
Nachdem die Raiffeisen Bank International (RBI) bereits im Vorfeld des
gestern veröffentlichten Halbjahresergebnisses 2017 eine konkrete
Gewinnschätzung bekanntgab, kam das ausgezeichnete Q2-Ergebnis nicht
mehr überraschend. Wie bereits berichtet konnte der Nettogewinn sowohl
im Q2/17 (EUR 367 Mio.) als auch im Halbjahr gegenüber dem Vorjahr
mehr als verdoppelt werden. Die positive Entwicklung ist vor allem auf
Auflösungen von Risikovorsorgen zurückzuführen. Sehr erfreulich
entwickelte sich auch die Quote notleidender Kredite (NPL-Quote), die,
bedingt durch weniger NPL-Zuflüsse und durch NPL-Verkäufe, alleine im
Q2 um einen Prozentpunkt auf 7,3% gesunken ist. Da die RBI heuer noch
keine Dividende ausschüttete, konnte die Eigenmittelquote auf 17,4% und
die harte Kernkapitalquote (CET1 Ratio) auf 12,8% (beides fully loaded)
weiter gesteigert werden.
Ausblick
Der Ausblick für das laufende Geschäftsjahr wurde erhöht. Die
Risikokosten sollen deutlich unter dem Niveau von 2016 liegen. Nachdem
das mittelfristige Ziel von 8% für die NPL-Quote bereits erreicht wurde, soll
die Quote nun noch weiter sinken. Unverändert wird mittelfristig ein ROE
von 11% angepeilt. Das Management hat die Absicht, ab dem nächsten
Jahr wieder Dividenden zu zahlen bestätigt. Wir bleiben bei unserer
positiven Einschätzung der Aktie.
|