|
14 +4.5%
|
Hoch:
Tief:
|
14 +4.3%
13.4 0%
|
|
|
|
|
Agrana
|
Datum/Zeit: 23.12.2016 19:59 Quelle: Erste Bank |
Coverage mit Akkumulieren-Empfehlung bei Kursziel von EUR 129,5 wieder aufgenommen
Wir haben diese Woche die Coverage der Agrana-Aktie mit einer
Akkumulieren-Empfehlung und einem Kursziel von EUR 129,5 wieder
aufgenommen. Agrana ist mit einem Umsatz von rund EUR 2,5 Mrd. einer
der führenden Zucker- und Stärkeproduzenten in Zentral-und Osteuropa,
Weltmarktführer bei Fruchtzubereitungen für die Milchindustrie und einer der
weltweit größten Produzenten von Fruchtsaftkonzentraten.
Ausblick
Der Ausblick für das laufende GJ 2016/17 ist exzellent. Das
Unternehmen hat die Guidance nach starken H 1 2016/17 Zahlen
angehoben. Wir rechnen mit einem Nettoergebnis von EUR 106,1 Mio.
(+28,2% j/j) und einem Umsatz von EUR 2,628 Mio. (+6,1% j/j). Die
Aktivitäten im M&A Bereich (vor allem die Akquisition des serbischen
Zuckerproduzent Sunoko, derzeit in der Vorbereitung) sollten dem
Unternehmen neue Perspektiven eröffnet. Den (noch) sehr geringen
Streubesitz sehen wir als Ursache für das relativ geringe Handelsvolumen.
Aber genau das sollte sich ändern.
|