Immofinanz - RCB hebt Aktie von "Hold" auf "Buy", Kursziel 2,10 Euro
Höhere Mietzinseinnahmen und Kostenreduktionen - Abwendung vom
russischen Markt - Fusion mit der CA Immo
Die Wertpapierexperten der Raiffeisen Centrobank
(RCB) haben in einer Studie die Aktien des Immobilienkonzerns
Immofinanz von "Hold" auf "Buy" gestuft. Das Kursziel bleib
unverändert bei 2,10 Euro.
Analyst Christian Bader hebt seine Gewinnschätzungen 2017 (FFO I)
für das Unternehmen von 67 Mio. auf 80 Mio. Euro. Für 2018 wird ein
Gewinn von 94 Mio. Euro, vormals nur 83 Mio. Euro, antizipiert.
Begründet wird dies mit Kostenreduktionen und der Annahme künftig
höherer Mietzinseinnahmen. Auch auf den Zinsaufwand wird
eingegangen. Dieser soll sich wegen der Emission der neuen
Wandelanleihe verringern und so positiv auf den Gewinn des
Unternehmens wirken.
Zuletzt betonen die Experten der Raiffeisen Centrobank, dass
durch eine zukünftige Abwendung vom russischen Markt das
Risikoprofil des Unternehmens sinken dürfte. Einer potenziellen
Übernahme mit dem Branchenkollegen CA Immo würde man damit ebenfalls
nähergekommen.
Beim Ergebnis je Aktie erwarten die RCB-Analysten für das
Rumpfgeschäftsjahr 2016 noch einen Verlust von 0,25 Euro. 2017 soll
der Gewinn je Titel bei 0,11 Euro liegen, für das Jahr 2018 wird er
mit 0,14 Euro angenommen. Die Dividendenschätzung je Aktie beläuft
sich auf 0,06 Euro für 2016 und 2017, 2018 soll die Dividende je
Titel bei 0,07 Euro liegen.
Am Dienstag notierten die Immo-Titel an der Wiener Börse mit
minus 0,06 Prozent bei 1,73 Euro.
Analysierendes Institut Raiffeisen Centrobank
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(Schluss) sto/dkm
ISIN AT0000809058
WEB http://www.immofinanz.com
