Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse

Eines der weltweit führenden Unternehmen im Bereich maßgeschneiderter Motoren für entscheidende spezielle militärische und zivile Anwendungsbereiche1
International etablierte Kundenbasis
Hervorragend positioniert in den schnell wachsenden Verteidigungsmärkten der USA, Asiens, Amerikas und Europas, mit ca. 60 % des Umsatzes2 in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 aus militärischen Anwendungen
Erfolgreicher Turnaround unter der Führung von Mutares mit einer bereinigten EBIT3-Marge von 24 % in den ersten neun Monaten des Jahres 2024
Erwarteter Gesamtumsatz im Jahr 2024 zwischen 41 und 45 Millionen Euro und bereinigtes EBIT3 im Bereich von 9 bis 11 Millionen Euro
Umsatzwachstum von 36 % zwischen 2022 und 2023 mit einer beabsichtigten Steigerung von jeweils mehr als 40 % des Gesamtumsatzes und EBIT im Jahr 2025 gegenüber dem Vorjahr
Gesamtauftragsbestand zum 30. September 2024 von 150 Millionen Euro4
Geplante Privatplatzierung neuer und bestehender Steyr-Aktien ausschließlich an qualifizierte Anleger vor dem Listing
Mutares bleibt weiterhin Mehrheitsaktionär
Listing und Handelsaufnahme an der Frankfurter Wertpapierbörse bis Ende 2024 geplant
Steyr, Österreich, 15. Oktober 2024 – Die Steyr Motors AG5 („Steyr“ oder „Gesellschaft“), eine Aktiengesellschaft nach österreichischem Recht mit Sitz in Steyr, Österreich, bereitet zusammen mit ihrem bisherigen Mehrheitsaktionär Mutares SE & Co. KGaA („Mutares“) eine Privatplatzierung von neuen und bestehenden Aktien der Gesellschaft („Steyr-Aktien“) sowie die anschließende Einbeziehung der Steyr-Aktien in den Handel im Freiverkehr (Scale-Segment) an der Frankfurter Wertpapierbörse vor. Das geplante Listing im Scale-Segment soll die Basis für ein nachhaltig profitables Wachstum von Steyr und eine Steigerung des Unternehmenswerts schaffen, die internationale Präsenz der Gesellschaft im Rahmen ihrer globalen Vertriebsexpansion verstärken und ihr den Zugang zu neuen Finanzierungsmöglichkeiten eröffnen. Der Abschluss des Listings und die Handelsaufnahme der Steyr-Aktien an der Frankfurter Wertpapierbörse wird bis Ende 2024 erwartet.

Julian Cassutti, CEO von Steyr, kommentiert: „Steyr hat sich zu einem der weltweit führenden Anbieter von maßgeschneiderten Motoren in speziellen militärischen und zivilen Anwendungsbereichen entwickelt. Unsere patentierten, einsatzkritischen Motoren mit einem hohen Kraft-Leistungs-Verhältnis und Monoblock-Design sind stark nachgefragt, was sowohl das Umsatzwachstum als auch die Profitabilität der Steyr vorantreibt. Das Listing im Scale ist daher der nächste logische Schritt auf unserem weiteren Wachstumskurs.“

Johannes Laumann, CIO von Mutares, kommentiert: „Wir sind stolz auf den erfolgreichen Turnaround, den wir seit der Übernahme der Steyr erreicht haben, und dessen Ergebnisse sich bereits in den Umsatzzahlen und der Profitabilität von Steyr im Jahr 2024 widerspiegeln. Mit Blick auf die Jahre 2025 und 2026 sowie den zunehmenden Auftragsbestand2 freuen wir uns auf die Zukunft und beabsichtigen, weiterhin als wesentlicher Aktionär die Vorteile dessen zu genießen, was wir geschaffen haben.“


Unter den weltweit führenden Unternehmen für maßgeschneiderte Motoren in speziellen militärischen und zivilen Anwendungsbereichen

Die Gesellschaft ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der Entwicklung und Produktion von kundenspezifischen Hochleistungs-Motoren, die sich durch hohe Leistungsdichte und Langlebigkeit auszeichnen. Die patentierte und äußerst haltbare Monoblock-Konstruktion vereint Kompaktheit und Leichtbauweise und bietet ein hohes Kraft-Leistungs-Verhältnis von bis zu 70 kW pro Liter Hubraum bei Mehrkraftstofffähigkeit sowie außergewöhnlicher Zuverlässigkeit und Widerstandsfähigkeit. Aus diesem Grund werden die Motoren des Unternehmens hauptsächlich in anspruchsvollen, einsatzkritischen Bereichen eingesetzt, wie etwa als Hauptantrieb in militärischen Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärische als auch zivile) sowie als Hilfsaggregate („APU“) für Kampfpanzer und Lokomotiven.

Ergänzend zum Verkauf und der individuellen Anpassung der Produkte unterstützt die Gesellschaft ihre Kunden während des gesamten Produktlebenszyklus mit langlebigen Originalkomponenten und technischem Service-Know-how, das direkt aus der Entwicklung und Produktion stammt.

Die Produkte der Gesellschaft werden in der Verteidigungsindustrie eingesetzt und der Großteil des Umsatzes wird mit militärischen Endanwendungen erzielt. In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 hat Steyr ca. 60 % des Gesamtumsatzes durch militärische Anwendungen generiert.

Der Großteil des Umsatzes von Steyr wird durch den Verkauf von Motoren und die Lizenzfertigung erzielt, was in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 70 % des Gesamtumsatzes ausmachte. Ein zunehmend größerer Anteil des Umsatzes wird jedoch auch durch maßgeschneiderte Engineering-Dienstleistungen für die B2B-Kunden sowie durch den Verkauf von Ersatzteilen und neu etablierte Dienstleistungen im Bereich Wartung, Reparatur und Überholung (einschließlich Schulungen) (zusammen „MRO“) generiert.


Erfolgreicher Turnaround unter der Führung von Mutares

Mutares hat die Gesellschaft im 4. Quartal des Jahres 2022 erworben und erfolgreich einen sehr schnellen operativen Turnaround durchgeführt. Unter der Führung von Mutares vollzog Steyr eine rasante Transformation, die zu Umsatzwachstum, Profitabilität und einem positiven Free Cashflow bei erheblich ausgeweiteter EBIT-Marge führte. Mutares wird als wesentlicher Aktionär weiterhin an Bord bleiben, da die Gesellschaft nun hervorragend positioniert ist, um von einem anhaltenden und signifikanten profitablen Wachstum zu profitieren.


Vielfältige und international etablierte Kundenbasis in schnell wachsenden Märkten

Steyr erzielt seinen Umsatz durch eine qualitativ hochwertige und vielfältige globale Kundenbasis, wobei ca. 60 % des Umsatzes in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 aus Europa, 20 % aus Asien und ca. 10 % aus Amerika stammen. Aufgrund weltweit steigender Verteidigungsausgaben, angetrieben durch politische Initiativen, insbesondere außerhalb Europas, rechnet Steyr mit einem äußerst günstigen Marktumfeld, das erhebliche Wachstumschancen bietet. Angesichts der zu erwartenden starken Nachfrage im Bereich gepanzerter Fahrzeuge sieht sich die Gesellschaft gut positioniert, um dieses Vertriebspotenzial auszuschöpfen. Zudem stützt auch ein robuster Auftragsbestand die globale Wachstumsstrategie der Steyr.


Solide Bilanz sowie starkes Wachstum und Cashflow

Steyr verfügt über ein starkes Finanzprofil, das auf Wachstum, Rentabilität und einer soliden Cash-Generierung basiert. Die Gesellschaft profitiert von einer hohen Umsatzvisibilität und Wachstumsaussichten, die auf einem wachsenden Auftragsbestand, bereits feststehenden Verkäufen, neuen globalen Geschäftsmöglichkeiten, dem Umsatzpotenzial im kundenspezifischen Engineering sowie dem langfristigen Umsatzpotenzial des neu etablierten MRO-Geschäfts beruhen. Zum 30. September 2024 wies Steyr eine solide Bilanz mit schlankem Umlaufvermögen, einer hohen Eigenkapitalquote und einer Netto-Cash-Position von 8,6 Millionen Euro auf, ohne zinstragende Bankverbindlichkeiten.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 erzielte Steyr einen Umsatz von 30 Millionen Euro und ein bereinigtes EBIT von 7 Millionen Euro, was einer bereinigten EBIT-Marge von 23,8 % entspricht. Im Jahr 2023 stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 36,1 % auf 38 Millionen Euro (2022: 28 Millionen Euro), wobei die Gesamtproduktion an Motoren um mehr als 10 % im Jahr 2023 anstieg.


Beschleunigter Wachstumskurs erwartet

Für das Jahr 2024 wird ein Umsatz von 41 bis 45 Millionen Euro bei einer Produktion von 800 bis 850 Einheiten und ein bereinigtes EBIT zwischen 9 und 11 Millionen Euro erwartet.

Das vorteilhafte Marktumfeld hat zu einer starken Dynamik geführt, die zahlreiche neue Geschäftsmöglichkeiten eröffnet und einen robusten Auftragsbestand geschaffen hat. Der Gesamtauftragsbestand für den Zeitraum Q4 2024 bis Ende 2027, der sich aus Festaufträgen, Rahmenaufträgen und unverbindlichen Verkaufszusagen zusammensetzt, belief sich zum 30. September 2024 auf 150 Millionen Euro. Der Auftragsbestand deckt bereits ca. 60 % des beabsichtigten Gesamtumsatzes für 2025, 50 % für 2026 und 40 % für 2027.

Steyr strebt an, im Jahr 2025 mit einem Umsatzwachstum von über 40 % im Vergleich zum Vorjahr eine bereinigte EBIT-Marge von über 20 % und eine Produktionsmenge von mehr als 1.250 Einheiten zu erzielen.

Steyr zielt darauf ab, das bereinigte EBIT bis 2027 zu vervierfachen.


Privatplatzierung zur Unterstützung des Wachstums

Vor dem geplanten Listing beabsichtigen Steyr und Mutares, eine Privatplatzierung neuer und bestehender Steyr-Aktien durchzuführen. Der Nettoemissionserlös aus der Privatplatzierung soll zur Beschleunigung des Wachstums und für allgemeine Unternehmenszwecke der Steyr verwendet werden. Hauck Aufhäuser Investment Banking wird als Sole Global Coordinator für die geplante Privatplatzierung fungieren. Ein öffentliches Angebot von neuen oder bestehenden Aktien findet nicht statt.



Unternehmensprofil der Steyr Motors AG

Mit Hauptsitz in Steyr, Österreich, ist Steyr ein weltweit führendes Unternehmen in der Entwicklung und Produktion von speziellen Hochleistungs-Motoren mit hoher Leistungsdichte und Langlebigkeit. Die Motoren des Unternehmens werden hauptsächlich in militärischen Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärisch als auch zivil) sowie als Hilfsaggregate („APU“) für Kampfpanzer und Lokomotiven eingesetzt. Für das Gesamtjahr 2024 wird ein Umsatz von 41 bis 45 Millionen Euro und ein bereinigtes EBIT zwischen 9 und 11 Millionen Euro erwartet. Steyr rechnet im Jahr 2025 mit einem Umsatzwachstum von über 40 % im Vergleich zum Vorjahr, einer bereinigten EBIT-Marge von über 20 % und einer Produktionsmenge von mehr als 1.250 Einheiten.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), eine börsennotierte Private-Equity-Holding mit Sitz in München (Hauptsitz), Amsterdam, Bad Wiessee, Chicago, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai, Paris, Shanghai, Stockholm, Wien und Warschau, erwirbt Unternehmen in Sondersituationen, die signifikante operative Verbesserungspotenziale aufweisen und nach einem Repositionierungs- und Stabilisierungsprozess wieder veräußert werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz von 5,7 bis 6,3 Milliarden Euro erwartet. Darauf aufbauend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca. 7 Milliarden Euro und bis 2028 auf 10 Milliarden Euro gesteigert werden. Mit dem Wachstum des Portfolios steigen auch die Beratungserlöse, die zusammen mit den Portfoliodividenden und Exit-Erlösen der Mutares Holding zufließen. Auf dieser Basis wird für die Holding ein Jahresüberschuss von 108 bis 132 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2024, 125 bis 150 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2025 und 200 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2028 erwartet. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel „MUX“ (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt und sind seit Dezember 2023 Teil des Auswahlindex SDAX.

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/steyr-motors-plant-listing-an-der-frankfurter- wertpapierboerse/2148183

Steyr Motors meldete 2018 ein Insolvenzverfahren an, eine geplante Sanierung scheiterte. Im darauffolgenden Bieterverfahren erhielt im Juli 2019 der französische Rüstungskonzern Thales unter acht Interessenten den Zuschlag. 2022 wurde das Unternehmen dann an Mutares verkauft.

Steyr Motors produziert Hochleistungsmotoren, etwa als Hauptantrieb in militärischen Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärische als auch zivile) sowie als Hilfsaggregate für Kampfpanzer und Lokomotiven. Den Großteil des Umsatzes machen dabei Produkte für militärische Zwecke aus.

Börsengang von Rüstungszulieferer Steyr Motors bringt 15,5 Mio Euro
1,11 Millionen Aktien zu je 14 Euro platziert

Der oberösterreichische Spezialmotorenbauer Steyr Motors wird bei seinem Börsengang mit 73 Millionen Euro bewertet. 1,11 Millionen Aktien seien zu je 14 Euro platziert worden, teilte die Firma am Montagabend mit. Von den 15,5 Mio. Euro Erlös aus dem Börsengang gehen 12,7 Mio. an den Münchner Finanzinvestor Mutares. 21,3 Prozent des Grundkapitals sind künftig im Frankfurter Börsensegment "Scale" notiert. Die Erstnotiz ist für Mittwoch geplant.
Das Unternehmen aus Steyr in Oberösterreich stellt Dieselmotoren her, die als Antrieb für Militärfahrzeuge und Boote, aber auch als Hilfsaggregate für Kampfpanzer und Lokomotiven einsetzbar sind.

Zweitgrößter Aktionär von Steyr Motors wird mit dem Börsengang die österreichische B&C-Gruppe, die fast die Hälfte der angebotenen Aktien gezeichnet hat und künftig 9,9 Prozent hält. B&C ist auch Großaktionär der Lenzing AG, der AMAG Austria Metall und von Semperit.

Die auf Sanierungsfälle spezialisierte Mutares hatte Steyr vor knapp zwei Jahren vom französischen Rüstungskonzern Thales übernommen, der das Unternehmen 2018 aus der Insolvenz herausgekauft hatte. Heute profitiert Steyr Motors von einer Sonderkonjunktur: 60 Prozent des Umsatzes von 30 Millionen Euro in den ersten neun Monaten kamen aus der Rüstungsbranche.

Wer sind die Masterminds hinter dem Börsegang von Steyr Motor?

Der Münchner Finanzinvestor Mutares erwarb vor Jahren den strauchelnden Rüstungszulieferer Steyr Motors. Nun bringt er ihn an die Börse. Wer hinter der Gesellschaft steckt.

https://www.diepresse.com/19022227/wer-sind-die-masterminds-hinter-dem-boersegang-von-ste yr-motor