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UBM REALITÄTENENTWICKLUNG AG

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Solide Entwicklung in den ersten 3 Quartalen; hoher Cash-Puffer für mögliche Chancen

Die Gesamtleistung der UBM sank in den ersten drei Quartalen 2020 um etwas mehr als ein Drittel auf EUR 292 Mio. und ist Großteils auf Baufortschritte bereits verkaufter Immobilienprojekte zurückzuführen. Das Vorsteuerergebnis stieg um 10% auf EUR 51 Mio. während der Nettogewinn aufgrund eines höheren Ergebnisanteils in Deutschland und damit höheren Steuern um 13% auf EUR 33,3 Mio. sank. Die Erträge aus Fair-Value- Anpassungen auf Finanzimmobilien beliefen sich dabei in den ersten drei Quartalen 2020 auf EUR 69,9 Mio. und betrafen hauptsächlich das Projekt Bauberger Straße in München, an dem im 1. Quartal ein 40%-Anteil verkauft wurde. Aufgrund der COVID-19 Pandemie musste UBM aber bei der Hotelbetriebsgesellschaft Wertberichtigungen vornehmen, wobei die Wertansätze (rund EUR 15 Mio.) fast zur Gänze abgeschrieben wurden. Das Finanzprofil blieb in den ersten drei Quartalen für einen Entwickler sehr solide mit einer Eigenkapitalquote von 34,3% und einem LTV von 36,7%. Die Projekt-Pipeline wurde leicht auf EUR 2,2 Mrd. angehoben und besteht nun zu 50% aus Wohnen, 30% Büro und nur mehr 15% Hotel.

Ausblick

UBM kann noch keinen Ergebnisausblick 2020 geben. Aufgrund der eingeschränkten Projektakquisitionstätigkeit im Jahr 2020 und den weiteren Folgen der COVID-19-Pandemie ist ein unter dem Vorjahr liegendes Ergebnis 2021 zu erwarten. 2022 soll wieder an die Entwicklung vor Corona angeschlossen werden. Sehr positiv ist, dass die Nachfrage nach Wohnungen in den vergangenen Monaten weiter hoch war. Auch der Forward Sale des F.A.Z. Towers für knapp EUR 200 Mio. zeigt, dass der Transaktionsmarkt für gute Projekte weiter offen ist. Die solide Bilanz mit liquiden Mitteln von rund EUR 230 Mio. ermöglicht es dem Entwickler zudem, Chancen bei in Schieflage geratene Projekten zu nutzen. Auch die Pipeline wurde wieder auf Expansion eingestellt mit Fokus auf Wohnen und Büro. Im 4. Quartal erwarten wir jedoch, dass das Hotelgeschäft unter den neuen Lockdowns leiden wird, gleichzeitig sollte der Abschluss des Forward-Verkaufs des FAZ-Towers für Aufwertungsgewinne sorgen.

Erste Bank

M.M. Warburg bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 47,0 auf 48,5 Euro. Nun das alleinige höchste aller Kursziele.

durchschnittliches Kursziel: 43,9 Euro.

UBM - Warburg Research erhöht Kursziel von 47,00 auf 48,50 Euro
Kaufempfehlung "Buy" bekräftigt - Drittquartalszahlen des Immobilienentwicklers besser als erwartet ausgefallen

Die Wertpapierexperten von Warburg Research haben ihr Kursziel für die Aktien des heimischen Immobilienentwicklers UBM von 47,00 auf 48,50 Euro leicht nach oben revidiert. Die Kaufempfehlung "Buy" wurde vom zuständigen Analysten Simon Stippig gleichzeitig bestätigt. Die jüngsten Drittquartalszahlen des Unternehmens seien besser als erwartet ausgefallen. Der Unternehmensausblick und der Verkauf des FAZ Tower in Frankfurt wurden nun in die Bewertungsmodelle eingearbeitet.
Die Warburg-Analysten prognostizieren für das Geschäftsjahr 2020 einen Gewinn je Aktie von 4,15 Euro. Für die beiden Folgejahre liegen die Schätzungen bei 3,06 bzw. 6,10 Euro je Aktie. Als Dividendenausschüttungen für diesen Zeitraum sehen die Experten jährlich 1,80 bzw. 1,80 und 2,30 Euro pro Anteilsschein.

UBM - Erste Group erhöht Kursziel von 40,0 auf 43,0 Euro
Weiterhin "Buy"

Die Wertpapierexperten der Erste Group haben das Kursziel für die Titel des Immobilienentwicklers UBM von 40,00 auf 43,00 Euro angehoben und gleichzeitig die Kaufempfehlung "Buy" bestätigt". Die Anhebung des Kursziels reflektiere den optimistischeren Blick auf die Fähigkeit von UBM, sich von einem wahrscheinlich herausfordernden Geschäftsjahr 2021 zu erholen.
Das kommende Jahr dürfte einigermaßen schwierig werden, weiterhin beeinflusst durch Covid-19 und eine begrenzte Projektaktivität resultierend aus fehlenden Akquisitionen im Geschäftsjahr 2020. Eine ausreichende Liquidität sollte es UBM im Laufe von 2021 aber ermöglichen zu investieren und neue Projekte zu akquirieren, die wiederum die Basis für die Rückkehr auf einen Wachstumspfad 2022 bilden sollten.

Der erwartete Gewinn je Aktie liegt für 2020 bei 4,60 (bisher: 3,76) Euro, für 2021 bei 3,40 (bisher: 2,59) Euro und für 2022 bei 6,68 (bisher: 3,64) Euro. Die Dividendenprognose liegt für 2020 und 2021 bei jeweils 2,00 Euro je Anteilsschein, für 2022 bei 2,20 Euro.

Kauf-Empfehlung bestätigt mit neuem Kursziel EUR 43

In unserem neuen Company Report bestätigen wir unsere Kauf-Empfehlung für die UBM-Aktie und heben unser Kursziel leicht von EUR 40 auf EUR 43 an. Dieses reflektiert generell optimistischere Annahmen und die wieder erweiterte Projektpipeline.

Ausblick

2020 werden die Ergebnisse unter dem Rekordjahr 2019 liegen. Das 4. Quartal sehen wir gemischt, sollte aber doch noch einmal positive Ergebnisbeiträge liefern. Der jüngst angekündigte Forward-Verkauf des FAZ-Towers in Frankfurt könnte rund EUR 7-8 Mio. beisteuern, auf der an-deren Seite erwarten wir aber auch Abwertungen und operative Verluste, vor allem im Hotelsegment. Auch 2021 sehen wir noch herausfordernd in-folge der reduzierten Akquisitionstätigkeit während der Corona-Krise und einer nur langsamen Erholung im Hotelsegment. Mit einer soliden Liquiditätsausstattung sollte UBM kommendes Jahr jedoch weiter seine Projekt-pipeline vorantreiben und somit den Grundstein für eine Rückkehr auf den Wachstumspfad ab 2022 legen. Die Projektpipeline von EUR 2,2 Mrd. bis 2024 umfasst nun zu 80% Wohnbau- und Büroprojekte. Aus Bewertungssicht bleibt UBM mit einem Abschlag zum Buchwert von rund 30% und einer Dividendenrendite von knapp 6% sehr attraktiv.

Erste Bank

UBM - Warburg Research bestätigt nach Zukauf "Buy"-Empfehlung

Auch Kursziel von 48,50 Euro bleibt nach Transaktion in München aufrecht - Immobilienentwickler übernahm Unternehmenszentrale von Sportartikelhersteller Bogner

Die Analysten von Warburg Research haben ihre "Buy"-Empfehlung für die Aktien des österreichischen Immobilienentwicklers UBM Development bestätigt. Ihr Kursziel von 48,50 Euro bekräftigten die Wertpapierexperten Simon Stippig und Philipp Kaiser in einer am Dienstag veröffentlichten Einschätzung ebenfalls.
Der kürzlich erfolgte Kauf der Unternehmenszentrale des deutschen Sportartikelherstellers Bogner im Osten Münchens wird von den Analysten positiv bewertet. Die Transaktion sei ein positives Zeichen für in früheren Conference-Calls angekündigten Zukäufe. Diese würden der Treiber für die künftigen Gewinne sein. Bogner werde das Objekt noch zwei Jahre mieten, danach plant UBM eine Umwandlung in Wohneinheiten. München ist nach Ansicht der Warburg-Analysten ein attraktiver Standort für die Entwicklung von Wohnimmobilien, da derzeit rund 30.000 Wohnungen fehlen würden.

Die Schätzungen der Analysten für den Gewinn je Aktie liegen bei 4,15 Euro (2020), bei 3,06 Euro (2021) und bei 6,10 Euro (2022). Die Dividendenprognosen befinden sich bei jeweils 1,80 Euro pro Aktie für die Jahre 2020 und 2021 sowie bei 2,30 Euro für das Jahr 2022.

Trotz Corona erneut Rekord-Dividende bei UBM Development

Gesamtleistung und Umsatz 2020 durch Corona gesunken
Ergebnis vor Steuern und Nettogewinn besser als erwartet
Dividende mit € 2,20 auf Rekord-Niveau des Vorjahres
Stärkste Bilanz aller Zeiten: halbe Mrd. Eigenkapital, viertel Mrd. Cash
Aktie von allen Analysten zum Kauf empfohlen
Nach Corona-Delle 2021 ab 2022 wieder zurück auf die Erfolgsschiene
Die COVID-19-Pandemie hat im abgelaufenen Geschäftsjahr naturgemäß auch im Geschäftsvolumen der UBM Development AG ihre Spuren hinterlassen. Der Umsatz war mit € 183 Mio. um 24,2 % rückläufig, die Gesamtleistung ist um 29,4 % auf knapp € 479 Mio. gesunken. Geschuldet ist dieser Rückgang der Tatsache, dass durch Corona der internationale Markt für Immobilientransaktionen weitgehend zum Erliegen gebracht wurde. Seitens UBM kam es im gesamten Jahr 2020 zu keinen nennenswerten Projektakquisitionen. Erst Ende Jänner 2021 hat sich mit dem Kauf der Münchner Firmenzentrale des Luxus-Sportmodeherstellers Willy Bogner wieder die erwartete erste Gelegenheit ergeben.

Ergebnis besser als erwartet
Anders sieht es jedoch bei der Ergebnisentwicklung aus. Trotz der starken Position im besonders von der Pandemie betroffenen Hotelbetriebsgeschäft ist das Ergebnis vor Steuern (EBT) nur um weniger als 12 % auf € 62,3 Mio. gesunken. Der Nettogewinn lag mit € 40,8 Mio. (2019: € 50,1 Mio.) sogar im zweistelligen Prozentbereich über den Erwartungen der Kapitalmarkt-Analysten.

Erneut Rekord-Dividende
Daher schlägt der Vorstand und Aufsichtsrat der UBM der Hauptversammlung eine Dividende pro Aktie auf dem Rekord-Niveau von € 2,20 vor (Consensus: € 1,90). „Wir wollen mit unserer Dividende auch ein selbstbewusstes Signal senden“, betont Thomas G. Winkler, CEO der UBM Development AG. „Corona ist zwar der berühmte Schwarze Schwan, also ein völlig unwahrscheinliches Ereignis, das gänzlich überraschend eintritt. Aber es ist uns in sehr kurzer Zeit gelungen, die UBM ein Stück weit neu zu erfinden“, so Winkler weiter.

Aktie wird von allen Analysten zum Kauf empfohlen
Der Kapitalmarkt schenkt der strategischen Neuausrichtung jedenfalls Glauben. UBM ist (mit Marinomed) die einzige Aktie an der Wiener Börse, die ausnahmslos von allen Analysten zum Kauf empfohlen wird.

Stärkste Bilanz aller Zeiten
Auch die Bilanz-Kennzahlen konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter verbessert werden. So verfügte die UBM zum Jahresende über Eigenkapital in Höhe von knapp einer halben Milliarde Euro. Mit exakt € 482,9 Mio. lag das Eigenkapital um 4,4 % höher als am Ende des Rekordjahres 2019 und damit so hoch wie noch nie. Bei einer Bilanzsumme von € 1,372 Mrd. (2019: € 1,316 Mrd.) entspricht dies einer Eigenkapitalquote von 35,2 %. Die Nettoverschuldung ist zwar leicht um 8,3 % auf € 479 Mio. angestiegen (2019: € 442 Mio.), lag damit aber immer noch unter einer halben Milliarde Euro. Die Liquidität, also der Cash-Bestand, ist im gleichen Zeitraum um beachtliche 16 % auf € 247 Mio. (2019: € 212 Mio.) gestiegen. „Damit können wir uns nicht nur eine Dividende von € 2,20 leisten, sondern sind auch in der Lage, Akquisitionschancen kurzfristig und ohne Bankfinanzierung wahrnehmen zu können“, erläutert Patric Thate, Finanzvorstand der UBM. Sein Resümee: „2020 hätte schlechter laufen können.“

Auch Finanzierungen werden grün
Das erstmals durch die Rating-Agentur ISS durchgeführte ESG-Rating hat die UBM in Deutschland und Österreich auf Anhieb in die Top 15 Prozent der nachhaltigsten Unternehmen der Branche katapultiert. Das macht die UBM zuversichtlich, ihre Finanzierungen schon bald auf „green“ umstellen zu können. Umwelt (Environment), Soziales (Social) und gute Unternehmensführung (Governance) sind integrale Bestandteile der neuen Konzernstrategie „green. smart. and more.“. Folgerichtig hat UBM als eines der ersten Unternehmen einen ESG-Ausschuss im Aufsichtsrat installiert und einen ESG-Bericht publiziert, der erstmals nach GRI(Global Reporting Initiative)-Standards erstellt wurde.

Ausblick
Nachdem das Geschäftsjahr 2020 besser als erwartet abgeschlossen werden konnte, hängen die kurzfristigen Perspektiven wesentlich vom weiteren Verlauf der Pandemie ab. Insbesondere der Fortschritt der COVID-19-Impfungen in den Kernmärkten spielt hier eine entscheidende Rolle. Corona kann am Markt aber auch außerordentliche Gelegenheiten für Transaktionen bieten, die die UBM dank ihrer Finanzkraft für sich zu nutzen weiß. Alles in allem ist die UBM zuversichtlich, schon ab 2022 wieder vollkommen auf die Erfolgsschiene von vor der Pandemie zurückzukehren.

Eine detaillierte Kennzahlentabelle finden Sie im separaten pdf-Dokument.

Im Rahmen einer virtuellen Pressekonferenz werden die oben genannten Themen nochmals detailliert von CEO Thomas G. Winkler und CFO Patric Thate erläutert.

Steigen Sie dafür am 23.4.2021 um kurz vor 09:30 Uhr unter folgendem Link ein:

https://events.streaming.at/ubm-20210423

UBM - Warburg Research bestätigt nach Zahlenvorlage "Buy"-Empfehlung
Kursziel weiter bei 48,50 Euro

Die Analysten von Warburg Research haben ihre "Buy"-Empfehlung für die Aktien des österreichischen Immobilienentwicklers UBM Development nach der Vorlage von Jahresergebnissen für 2020 bestätigt. Ihr Kursziel von 48,50 Euro bekräftigten die Wertpapierexperten Simon Stippig und Philipp Kaiser ebenfalls.

Die vorgelegten Zahlen für das vierte Quartal 2020 zeigten ein höheres Ergebnis je Aktie als erwartet, schreiben die Analysten. Zudem sei die Projekt-Pipeline auf 2,3 Mrd. Euro erhöht worden, von nur 1,25 Mrd. Euro im zweiten Quartal 2020.

Davon würden 54 Prozent auf Wohnungsprojekte und 32 Prozent auf den Bereich Büro entfallen. Dies zeige eine kontinuierliche Transformation hin zu Wohn- und Büroimmobilien und zeige die hohe Anpassungsfähigkeit von UBM an Covid-19-bedingte Veränderungen.

Die Schätzungen der Analysten für den Gewinn je Aktie liegen für 2021 bei 3,06 Euro und für 2022 bei 6,10 Euro. Die Dividendenprognosen liegen für 2021 bei 1,80 Euro pro Aktie und für 2022 bei 2,30 Euro je Anteilsschein.

UBM - Baader Bank bestätigt nach Jahresergebnissen "Buy"
Kursziel weiter 41 Euro

Die Analysten der Baader Bank haben ihr Anlagevotum "Buy" für die Aktien des heimischen Immobilienentwicklers UBM nach der Vorlage von Jahresergebnissen für 2020 bestätigt. Auch das Kursziel von 41 Euro wurde unverändert belassen. "2020 hätte deutlich schlimmer ausfallen können", schreibt Analyst Andre Remke.



Die operativen Ergebnissen hätten deutlich über den Schätzungen der Baader Bank gelegen, und seien zwar wie erwartet schwächer ausgefallen als im Rekordjahr 2019, aber dennoch klar besser als für ein so außergewöhnliches Jahr antizipiert worden war, so der Experte weiter.

Als positive Überraschung bezeichnete er die von UBM angekündigte Dividende in Höhe von 2,20 Euro je Aktie - deren Höhe gleich bleibt wie im Vorjahr. Die Baader Bank hatte nur mir einer Ausschüttung von 1,60 Euro je UBM-Papier gerechnet.

Insgesamt bestätigt das Institut die positive Einschätzung des Unternehmens. Die veröffentlichten Zahlen, die Bilanz und die vorgeschlagene Dividende würden die Fähigkeit von UBM demonstrieren auch in herausfordernden Zeiten attraktive Ergebnisse zu liefern.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Baader-Analysten 3,42 Euro für 2021, sowie 5,27 Euro für 2022. Die Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 1,60 Euro für 2021 und auf 2,11 Euro für 2022.

UBM - Martina Maly-Gärtner neue Vorständin
Gesamter Vorstand bis 2026 bestellt

Der börsennotierte Immobilienentwickler UBM bekommt eine neue Vorständin: Die Hotelexpertin Martina Maly-Gärtner wird bis 30. April 2026 viertes Mitglied des Vorstandes der UBM Development AG. Weiters werden die Vorstandsverträge von Thomas G. Winkler (CEO), Martin Löcker (COO) und Patric Thate (CFO) frühzeitig um weitere fünf Jahre, bis zum 20. April 2026, verlängert werden, wie die UBM mitteilte. Deren Funktionsperiode wäre erst 2023 zur Verlängerung angestanden.

SRC Research betätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 48,0 auf 50,0 Euro. Nun das höchste aller Kursziele.

durchschnittliches Kursziel: 45,38 Euro.

>SRC Research betätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und
>erhöht das Kursziel von 48,0 auf 50,0 Euro. Nun das höchste
>aller Kursziele.

http://src-research.de/fileadmin/UBM_23April2021.pdf

Stabil durch die Krise gesteuert – unveränderte Dividende von EUR 2,20/Aktie vorgeschlagen

UBM berichtete heute seine Ergebnisse 2020, wobei sowohl die Ergebnis-seite als auch die vorgeschlagene Dividende von EUR 2,20/Aktie die Analystenschätzungen übertrafen. Die Corona-Pandemie drückte mangels ausgebliebener Immobilientransaktionen die Gesamtleistung um knapp 30% auf EUR 479 Mio. Trotz Wertberichtigungen bei den Hotelbetriebsgesellschaften konnte das Vorsteuerergebnis mit einem Minus von rund 12% auf EUR 62,3 Mio. relativ stabil gehalten werden. Der Nettogewinn lag schließlich bei EUR 40,8 Mio. Die Bilanz ist für einen Immobilienentwickler weiter stark mit einer Eigenkapitalquote von 35,2% und liquiden Mitteln von knapp EUR 250 Mio., womit schnell und flexibel Akquisitionsmöglichkeiten genutzt werden können. Aufgrund der Unsicherheiten infolge der Corona-Pandemie gibt der Vorstand keinen konkreten Ausblick, sieht das Unternehmen ab 2022 wie-der auf der Wachstumsschiene von vor der Pandemie.

Ausblick

Die Ergebnisse im Krisenjahr 2020 waren durchaus zufriedenstellend trotz des eingefrorenen Transaktionsmarkts und des eingeknickten Hotelgeschäfts. Auch 2021 sehen wir noch herausfordernd infolge der reduzierten Akquisitionstätigkeit während der Corona-Krise und einer nur langsamen Erholung im Hotelsegment. Mit einer soliden Liquiditätsausstattung sollte UBM kommendes Jahr jedoch weiter seine Projektpipeline vorantreiben und somit den Grundstein für eine Rückkehr auf den Wachstumspfad ab 2022 legen. Die Projektpipeline von EUR 2,3 Mrd. bis 2024 umfasst nun zu 86% Wohnbau- und Büroprojekte. Aus Bewertungssicht bleibt UBM mit einem Abschlag zum Buchwert von rund 40% und einer Dividendenrendite von 5,7% sehr attraktiv. Positiv zu bewerten ist auch das Ziel, zum führenden Holzbauentwickler Europas werden zu wollen.

Erste Bank

Run auf Anleihe bestätigt UBM-Nachhaltigkeitsstrategie

++ Volumen kurzfristig von € 125 Millionen auf € 150 Millionen erhöht
++ Bücher trotzdem nach nur zwei Stunden vorzeitig geschlossen
++ „Finanzielle Stärke ist ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil“

Nach nur zwei Stunden am ersten Tag der Bar-Zeichnungsfrist wurde die 3,125% Sustainability-Linked UBM-Anleihe 2021 (ISIN AT0000A2QS11) erfolgreich platziert und die Bücher wieder geschlossen. Aufgrund der enormen Nachfrage war das Volumen der Anleihe kurzfristig von € 125 Millionen auf € 150 Millionen aufgestockt worden. „Wir freuen uns über den großen Erfolg unserer ersten Anleihe mit Nachhaltigkeitsbezug und das starke Vertrauen der Investoren in die UBM als Emittentin und in unsere Strategie“, betont Patric Thate, Finanz-Vorstand der UBM Development AG. „Unsere finanzielle Stärke ist ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil und dieses Kapital ermöglicht es uns, sehr rasch auf Gelegenheiten am Markt zu reagieren.“




Umtauschangebot von rund 50 Prozent der Inhaber angenommen

Im Vorfeld wurden Inhaber der UBM-Anleihe 2017-2022 eingeladen, die bestehenden Anleihen in die neue fünfjährige Sustainibility-Linked UBM-Anleihe umzutauschen. Dieses Angebot wurde von rund der Hälfte der Inhaber der alten Anleihe angenommen.

Die Sustainability-Linked UBM-Anleihe wurde in Österreich, Deutschland und Luxemburg im Rahmen eines öffentlichen, prospektpflichtigen Angebots und in weiteren Staaten im Rahmen einer Privatplatzierung zur Zeichnung angeboten. Geplanter Valutatag ist der 21. Mai 2021. Die Notierung der Sustainability-Linked UBM-Anleihe 2021 zum Handel im Amtlichen Handel (Corporates Prime) der Wiener Börse ist beabsichtigt.

Als Joint Lead Manager, Bookrunner und Dealer Manager der Transaktion waren die Raiffeisen Bank International AG und M.M. Warburg & CO mandatiert.

ESG-Rating der UBM Development AG auf Prime Status erhöht

Wien, 20.05.2021 (OTS) -

Mit „C+“ nachhaltigstes Unternehmen der Branche
Seit kurzem Mitglied des UN Global Compact
„Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil unserer Strategie“
In ihrem aktuellen Update erhöht die auf Nachhaltigkeit spezialisierte Ratingagentur ISS ESG das ESG-Rating der UBM Development AG auf das Level „C+“, das den „Prime Status“ bedeutet. Damit ist UBM Development innerhalb der Branche (Immobilien und Bau) das nachhaltigste Unternehmen in Deutschland und Österreich. Nur die alstra office REIT-AG hat ebenfalls ein C+ Rating vorzuweisen, alle anderen Marktteilnehmer sind nicht so gut bewertet. „ESG ist integraler Bestandteil unserer Strategie green. smart. and more.“, definiert Thomas G. Winkler, CEO der UBM Development AG, „beide zahlen jeweils auf das andere ein.“

Die Beurteilung der ökologischen und sozialen Performance eines Unternehmens im Rahmen des Corporate Ratings erfolgt bei ISS ESG anhand von über 100 branchenspezifisch ausgewählten ökologischen und sozialen Kriterien. Die Aktualität der Ratings stellt ISS ESG durch regelmäßige Update-Zyklen sicher. Damit steht auch fest, dass UBM im ersten Jahr keinen erhöhten Coupon auf ihren jüngst sehr erfolgreich emittierten Sustainability-linked Bond bezahlen muss.

Aufnahme in den UN Global Compact
Erst unlängst wurde UBM Development auch in den UN Global Compact aufgenommen. Diese Vereinigung ist die weltweit größte Initiative für Unternehmensverantwortung und Nachhaltigkeit mit über 13.500 Teilnehmern (Unternehmen und Organisationen) und rund 70 lokalen Netzwerken. „Wir meinen es und wir leben es. Unsere Zukunft ist grün, UBM-grün“, betont Winkler.

UBM Development verkaufte Grazer Rankencity um 33 Mio. Euro an Fonds


Der börsennotierte Wiener Immo-Entwickler UBM Development hat das in Graz gemeinsam mit NHD Immobilien entwickelte Wohnbauprojekt Rankencity via Forward Deal um rund 33 Mio. Mio. an einen von der Investmentgesellschaft GalCap Europe betreuten Fonds verkauft, teilte UBM am Freitag mit. Baubeginn war Mitte Mai, die Fertigstellung ist fürs 1. Quartal 2023 geplant. Die Wohnanlage umfasst auf zwei Bauteilen und sieben Obergeschossen 201 Wohnungen und 127 Tiefgaragen-Stellplätze.

UBM mit Gewinnhalbierung bis März - Bisher zweitbestes Q1-Ergebnis
Immo-Entwickler erwartet im Gesamtjahr 2021 "Delle" durch Corona und Vor-Krisen-Niveau 2022

Der börsennotierte Immo-Entwickler UBM Development AG ist mit einer Gewinnhalbierung bis März deutlich unter seinem bisher besten Erstquartalsergebnis vom Vorjahr geblieben, das damals von Einmaleffekten profitiert hatte. Das Ergebnis vor Steuern gab um 59 Prozent von 39,3 auf 16,1 Mio. Euro nach. Der Nettogewinn halbierte sich von 22,9 auf 11,7 Mio. Euro, ein Minus von 49 Prozent, wie UBM am Dienstag mitteilte. Eigenkapital und liquide Mittel waren etwas höher als zuletzt.
Mit 490,9 (482,9) Mio. Euro Eigenkapital und 254,2 (247,2) Mio. Euro liquiden Mitteln weise man weiterhin eine starke Bilanz auf - obwohl sich der mit erheblichem Entwicklungspotenzial verbundene Kauf der Münchner Firmenzentrale des Luxus-Sportmodeherstellers Willy Bogner mit 55 Mio. Euro zu Buche geschlagen habe. Die Nettoverschuldung wuchs, ebenfalls gegenüber Ende 2020, auf 539,9 (479,1) Mio. Euro - hauptsächlich aufgrund von Investitionen.



Die vor allem aus Baufortschritten bereits verkaufter Immo-Projekte resultierende Gesamtleistung wuchs binnen Jahresfrist um knapp vier Prozent auf 89,6 (86,3) Mio. Euro, die Umsatzerlöse stiegen um eineinhalb Prozent auf 49,1 (41,3) Mio. Euro. Den größten Umsatzbeitrag leisteten diverse Wohnprojekte in Deutschland und Österreich sowie zwei Hotelprojekte - ein Mercure Hotel in Kattowitz und ein ibis styles Hotel in Krakau, die bereits Ende 2019 "forward" verkauft worden waren.

Trotz des erfreulichen ersten Quartals werde Corona im Gesamtjahr 2021 eine Delle hinterlassen - schon 2022 dürfte aber wieder das Vor-Corona-Niveau erreicht werden, zeigte sich CEO Thomas Winkler im Ausblick zuversichtlich. Alle Signale würden in die richtige Richtung zeigen - durch weitere nachhaltige Finanzierungsaktivitäten, neue Akquisitionen und ein baldiges Hochfahren der Hotelbetriebe, wie es im Quartalsbericht dazu heißt. Der strategische Fokus der UBM liegt auf Green Building und Smart Office in Großstädten wie Wien, Berlin, München oder Frankfurt.

Inklusive Konzerngesellschaften beschäftigte UBM zuletzt 338 Mitarbeiter, 60 Prozent davon außerhalb Österreichs.

UBM selbst:

Mit € 16,1 Mio. Vorsteuerergebnis zweitbestes Q1 der Unternehmensgeschichte
Enormer Run auf Anleihe bestätigt Nachhaltigkeitsstrategie
ESG-Rating auf Prime Status, nachhaltigstes Unternehmen der Branche
Starke Bilanz mit einer Viertelmilliarde Cash und halber Milliarde Eigenkapital
„Alle Signale zeigen in die richtige Richtung“


Wien, 25.05.2021 – Das erste Quartal 2021 war für die UBM Development AG in jeder Hinsicht außergewöhnlich. Trotz Corona schaffte der Konzern mit einem Vorsteuerergebnis von € 16,1 Mio. das zweitbeste Q1 der fast 150jährigen Unternehmensgeschichte. Nur 2020 war dank Einmaleffekten noch besser. „Noch vor einem Jahr steckten wir wegen Corona in dichtem Nebel und mussten unsere Fahrt maximal drosseln“, rekapituliert UBM-CEO Thomas G. Winkler, „ein Jahr später können wir mit Stolz behaupten, dass uns ein erfolgreicher Kurswechsel gelungen ist.“

Ein durchschlagender Erfolg wurde die Emission des ersten „Sustainability-linked“-Bonds der UBM. Zuerst musste aufgrund der enormen Nachfrage das Volumen kurzfristig von € 125 Mio. auf € 150 Mio. aufgestockt werden. Dann mussten die Bücher aber trotzdem nach nur zwei Stunden vorzeitig geschlossen werden. „Wir werten die überwältigende Nachfrage nach unserer ersten Anleihe mit Nachhaltigkeitsbezug als klare Bestätigung unserer strategischen Neuausrichtung durch den Fremdkapitalmarkt“, sagt Patric Thate, CFO der UBM Development AG, „es ist daher nur konsequent, dass wir auch unsere Finanzierungen auf green. smart. and more. umstellen.“

„Konzernstrategie mit Nachhaltigkeitsbezug“
Der glasklare Fokus auf eine „Konzernstrategie mit Nachhaltigkeitsbezug“ wird auch von Analysten und Ratingagenturen gewürdigt. Nachdem sich die UBM Anfang des Jahres einem ESG-Rating unterzogen hat, wurde sie nur wenige Wochen später schon zum Klassenprimus gekürt. In ihrem aktuellen Update erhöht die auf Nachhaltigkeit spezialisierte Ratingagentur ISS ESG das ESG-Rating der UBM Development AG auf das Level „C+“, das den „Prime Status“ bedeutet. Damit ist UBM Development innerhalb der Branche (Immobilien und Bau) das nachhaltigste Unternehmen in Deutschland und Österreich. Nur die alstra office REIT-AG haben ebenfalls ein C+ Rating vorzuweisen, alle anderen Marktteilnehmer liegen darunter.

Weiterhin stark ist die Bilanz. Mit einer Eigenkapitalquote von 34,2 %, einer Viertelmilliarde Cash (€ 254 Mio.) und knapp einer halben Milliarde Eigenkapital (€ 490,9 Mio.) zum Ende des ersten Quartals navigiert der Konzern in sicheren Gewässern. Und das, obwohl der Kauf der Münchner Firmenzentrale des Luxus-Sportmodeherstellers Willy Bogner mit € 55 Mio. zu Buche schlug – gleichzeitig eine Investition mit erheblichem Entwicklungspotenzial. CFO Patric Thate: „Unsere finanzielle Stärke ist ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil und dieses Kapital ermöglicht es uns, sehr rasch auf Gelegenheiten am Markt zu reagieren.“

„Alle Signale zeigen in die richtige Richtung“
Trotz dieses erfreulichen ersten Quartals wird Corona im Gesamtjahr eine Delle hinterlassen. Schon 2022 dürfte aber wieder das Vor-Corona-Niveau erreicht werden. „Alle Signale zeigen in die richtige Richtung“, ist CEO Thomas G. Winkler zuversichtlich. Die nächsten Monate werden weitere nachhaltige Finanzierungsaktivitäten, neue Akquisitionen und auch ein Revival der Hotelbetriebe bringen. Im Hinblick darauf wurde erst kürzlich mit Martina Maly-Gärtner eine ausgewiesene Hotelspezialistin zum vierten Mitglied des UBM-Vorstandes nominiert.

Ertrags- und Finanzkennzahlen Q1 2021 im Detail
Im ersten Quartal 2021 erwirtschaftete die UBM eine Gesamtleistung von € 89,6 Mio. nach € 86,3 Mio. in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Das Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) lag mit € 16,1 Mio. zwar deutlich unter dem Ergebnis der Vorjahresperiode mit € 39,3 Mio., allerdings waren für das All-Time-High im Vorjahr Einmaleffekte verantwortlich. Dasselbe trifft auf den Nettogewinn (Periodenergebnis nach Steuern) zu, der in der Berichtsperiode bei € 11,7 Mio. und damit um € 11,2 Mio. unter dem ersten Quartal 2020 (€ 22,9 Mio.) lag. Der daraus abgeleitete Gewinn pro Aktie reduzierte sich von € 2,74 im ersten Quartal 2020 auf € 1,20 in der aktuellen Berichtsperiode. Das Eigenkapital erreicht zum 31. März 2021 € 490,9 Mio. nach € 482,9 Mio. per Ende 2020. Die Eigenkapitalquote lag mit 34,2% weiter am oberen Ende der angepeilten Bandbreite von 30 bis 35 %. Die Nettoverschuldung erreichte per Ende März 2021 € 523,9 Mio. Die liquiden Mittel lagen mit Ende des ersten Quartals mit € 254,2 Mio. leicht über dem Jahresende.

Kennzahlen Q1 2021 (in € Mio.)

https://www.ubm-development.com/de/presse/zweitbestes-q1-der-unternehmensgeschichte/

Die Zahlen sind im wesentlichen im Rahmen der Erwartungen ausgefallen, schreiben die Analysten der Erste Group in einer ersten Reaktion.

UBM - Baader Bank hebt Kursziel von 41 auf 50 Euro
Kaufempfehlung "Buy" bestätigt - Konzern habe starke operative Ergebnisse für das Pandemiejahr 2020 vorgelegt

Die Wertpapierexperten der Baader Bank haben ihr Kursziel für die Aktien des heimischen Immobilienentwicklers UBM von 41 auf 50 Euro nach oben gesetzt. Gleichzeitig bestätigte der Baader-Analyst Andre Remke in seiner Studie die Kaufempfehlung "Buy" für die Papiere.
"Wir bestätigen unsere positive Sicht auf das Unternehmen", schreibt Remke in seiner Studie die bereits vor der heutigen Zahlenpräsentation von UBM vorgelegt wurde. UBM habe starke operative Ergebnisse für das Pandemiejahr 2020 vorgelegt und den Markt bereits auf eine Ertragsdelle durch die Coronakrise im Jahr 2021 vorbereitet. Der Baader-Experte sieht das Unternehmen gut gerüstet, um in den kommenden Jahren die Rekordwerte vor der Pandemie zu erreichen.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Baader-Analysten für 2021 statt 3,42 Euro nun 3,46 Euro. Im darauffolgenden Jahr rechnen die Experten mit einem Gewinn von 5,38 Euro je Aktie (statt 5,27 Euro). Im Jahr 2023 erwarten sie schließlich einen Gewinn je Aktie von 6,26 Euro. Die Dividendenschätzung beläuft sich für das laufende Jahr 2021 auf 2,20 Euro. In den Jahren 2022 und 2023 soll die Dividende dann 2,30 und 2,40 Euro betragen.

SRC Research bestätigt für UBM Development die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 50,0 auf 52,0 Euro. Nun das alleinige höchste aller Kursziele.

durchschnittliches Kursziel: 48,13 Euro.

http://www.src-research.de/fileadmin/UBM_25May2021.pdf

Schnell was schnabulieren,
um 14 Uhr beginnt die UBM-HV:
https://www.ubm-development.com/de/investor-relations/hauptversammlung/hauptversammlung-2 021/

"möchte erstmals einen Beitrag zur UBM-HV leisten"

Danke, der Klingelbeutel geht herum,
ich möchts rascheln hören und nicht klingeln!
... tät mein Pfarrer sagen

Was diese ganzen Nachhaltigkeitsberichte
und ESG-Ratings kosten.

UBM war mal führend bei "green building",
und jetzt kriegens ein Rating von "C",
weil sie so nachhaltig sind wie ein alter Kühlschrank

Ich hab den Verdacht, bei den ganzen Nachhaltigkeits-
vorschriften und -gesetzen gehts nur noch um Bürokratie,
und um den Unternehmen langsam aber sicher den Garaus zu machen.

Als ob sie es nicht eh schon schwer genug haben wegen Covid usw.

Immer dieses leidige Hybridkapital. mE ist der Kurs um 90% des Buchwerts des echten Eigenkapitals. Offenbar rechnen sie hier das Hybridkapital dazu um auf 40% Abschlag zu kommen. Es gilt zwar als Eigenkapital, aber ist ja nicht den Aktionären zuzurechnen, insofern mE hier irreführend.


Zweitbestes Q1-Ergebnis in der Unternehmensgeschichte

UBM startet mit dem zweitbesten Q1-Ergebnis seiner Unternehmensgeschichte ins Wirtschaftsjahr 2021 – nur getoppt vom Vorjahresquartal, welches hohe Aufwertungsgewinne aus dem Verkauf des UBM-Anteils am Bauberger Projekt in München enthielt. Die Gesamtleistung stieg leicht auf EUR 89,6 Mio. und umfasst großteils den Baufortschritt bereits verkaufter Immobilienprojekte. Nachdem im Q1 20 eine Fair Value Anpassung von knapp EUR 70 Mio. für das Großprojekt in München verbucht wurde, fielen die Werterhöhungen im Q1 21 mit EUR 10 Mio. deutlich geringer aus. Der Nettogewinn (nach Abzug der Anteile der Hybridkapitalinhaber) erreichte schließlich EUR 9,0 Mio. nach EUR 20,5 Mio. im Vorjahresquartal. Die Bilanz ist für einen Immobilienentwickler weiter stark mit einer Eigenkapitalquote von 34,2% und liquiden Mitteln von rund EUR 250 Mio., womit schnell und flexibel Akquisitionsmöglichkeiten genutzt werden können. 2021 erwartet das Management, dass die Corona-Krise trotz des starken ersten Quartals eine Delle hinterlassen wird. 2022 dürfte aber das Vorkrisen-Niveau wieder erreicht sein.

Ausblick

Die Q1-Zahlen von UBM waren stark und trafen unsere Erwartungen. 2021 sehen wir ebenfalls noch als herausfordernd infolge der reduzierten Akquisitionstätigkeit während der Corona-Krise und einer nur langsamen Erholung im Hotelsegment. Mit einer soliden Liquiditätsausstattung sollte UBM jedoch seine Projektpipeline vorantreiben und somit den Grundstein für eine Rückkehr auf den Wachstumspfad ab 2022 legen. Die Projektpipeline von EUR 2,3 Mrd. bis 2024 umfasst nun zu 85% Wohnbau- und Büroprojekte. Trotz der zuletzt starken Kursentwicklung bleibt die UBM mit einem Abschlag zum Buchwert von rund 40% und einer Dividendenrendite von 5,1% sehr attraktiv.

Erste Bank

UBM - Erste Group erhöht Kursziel von 43,0 auf 50,0 Euro
Anlageempfehlung gleichzeitig von "Buy" auf "Accumulate" herabgesetzt

Die Analysten der Erste Group haben ihr Kursziel für die Papiere des heimischen Immobilienentwicklers UBM von 43,0 auf 50,0 Euro angehoben. Gleichzeitig wurde jedoch die Anlageempfehlung für die UBM-Aktien von "Buy" auf "Accumulate" herabgesetzt. Als Grund für die gestrichene Kaufempfehlung geben die Wertpapierexperten die hervorragende Kursentwicklung seit der vergangenen Kurszielanpassung an.
Die Ergebnisschätzungen für die UBM bleiben unverändert und im Einklang mit der Guidance des Managements, wie Erste-Analyst Christoph Schultes in seiner jüngst vorgelegten Studie schreibt. Für das Jahr 2021 wird ein starker Einbruch erwartet. Jedoch sollte UBM bereits im darauffolgenden Jahr auf das Niveau von vor der Coronakrise zurückkehren.

Beim Gewinn je Aktien erwarten die Experten der Erste Group für das laufende Geschäftsjahr 2021 weiterhin 3,40 Euro. In den beiden darauffolgenden Jahren soll dieser dann bei 6,68 und 6,95 Euro liegen. Die Dividendenprognosen belaufen sich für das laufende Jahr auf 2,00 Euro. 2022 und 2023 erwarten die Analysten dann eine Gewinnausschüttung je Aktie in Höhe von 2,20 Euro.

Aktuelles Video: UBM im Talk
CEO der UBM Development AG Thomas G. Winkler gibt Einblicke ins Unternehmen.

https://www.wienerborse.at/news/videos/austrian-stock-talk/

Rückstufung auf Akkumulieren nach starker Kursperformance

In unserem neuen Company Report stufen wir die UBM-Aktie von Kaufen auf Akkumulieren zurück, erhöhen unser Kursziel jedoch von EUR 43 auf EUR 50/Aktie.

Ausblick

Wir fühlen uns nach den starken Q1-Zahlen mit unseren Annahmen weiter wohl und haben daher keine Änderungen unserer Schätzungen vorgenommen. Die Erhöhung des Kursziels ergibt sich aus geringeren Dis-kontierungsraten, die die bessere Visibilität reflektieren. Seit unserem letzten Update hat der Kurs der UBM-Aktie rund 30% zulegt, sodass das Kurspotential derzeit nicht mehr für eine Kauf-Empfehlung reicht. Wir bleiben grundsätzlich aber weiter bei unserer positiven Einschätzung, welche durch die günstige Bewertung der Aktie mit Buchwertabschlägen von 40%, KGVs von unter 7x ab 2022 sowie ansprechenden Dividendenrenditen von 4,5- 5,0% gestützt wird.

Erste Bank

UBM platziert erste Sustainability-Linked Hybridanleihe

€100 Mio. Volumen in wenigen Stunden platziert
Knapp 50% der Hybridanleihe von 2018 rückgekauft und verlängert
€250 Mio. in zwei Monaten am Kapitalmarkt erfolgreich platziert

Nach der erfolgreichen Platzierung einer €150 Mio. Sustainability-Linked Anleihe (Senior Bond) im Mai 2021 konnte die Emission der ersten tief nachrangigen Sustainability-Linked Anleihe (Hybridanleihe) über €100 Mio. abgeschlossen werden. Somit setzt die UBM einen weiteren Meilenstein in der Neuausrichtung der Finanzierungen auf green. smart. and more.


Durch die hohe Nachfrage mussten die Bücher innerhalb weniger Stunden geschlossen werden. Knapp 50% der Hybridanleihe von 2018 konnten vorzeitig rückgekauft und damit bis 2026 verlängert werden. Der Kupon wurde bei 5,50 % festgelegt. Der Emissionserlös dient zur Verwirklichung der Durchführung neuer und bestehender Projekte, insbesondere in den Kernmärkten Deutschland, Österreich, Tschechien und Polen. Die Sustainability-Linked Hybridanleihe wird nach Zulassung zum Amtlichen Handel an der Wiener Börse notieren.

„Der Run von internationalen Investoren auf unsere erste Hybridanleihe mit Nachhaltigkeitsbezug beweist einmal mehr das große Vertrauen des Kapitalmarkts in die UBM und die neue Strategie green. smart. and more.“, sagt Patric Thate, Finanzvorstand der UBM Development AG.

Als Joint Lead Managers und Joint Bookrunners waren die HSBC Continental Europe und die Raiffeisen Bank International AG mandatiert. Weiters übernahm die HSBC Continental Europe die Rolle des Sole Structuring Advisers in der Transaktion.

Raiffeisen Research bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 42,0 auf 49,0 Euro. Nun nicht mehr das tiefste aller Kursziele.

durchschnittliches Kursziel: 50,25 Euro.

UBM - Raiffeisen Research erhöht Kursziel von 42 auf 49 Euro
"Buy"-Votum bestätigt

Die Raiffeisen Research (RFR) hat ihr Kursziel für die Aktien des heimischen Immobilienentwicklers UBM Development von 42,0 auf 49,0 Euro gesteigert. Das "Buy"-Votum wurde vom RFR-Experten Oliver Simkovic in seiner jüngsten Studie bestätigt.
Laut dem Analysten habe sich der Konzern mit Hinblick auf seine Unternehmensstrategie und seine Fähigkeit, sich auf vielversprechende Anlageklassen zu refokussieren, äußerst agil präsentiert. Zudem hätten die Ergebnisse für das erste Quartal 2021 eine solide Basis zur Erfüllung der Jahreserwartungen geliefert. Obwohl sich der Kurs des UBM-Papiers bereits beträchtlich erholt habe, zeige eine Anpassung des Zeithorizonts im Bewertungsmodell ein attraktives Kursentwicklungspotenzial für die Aktien des Immobilienentwicklers.

UBM zieht in München ein weiteres Großprojekt an Land
Ehemaliger Firmensitz Gall + Heckelmann im aufstrebenden Stadtteil Moosach
Optimale Verkehrsanbindung, exzellente Nahversorgung, hoher Freizeitwert
„Der dritte Streich in kurzer Zeit“

Noch vor der Sommerpause hat UBM Development in München ein weiteres Großprojekt an Land gezogen. Im aufstrebenden Stadtteil Moosach wurde in der Pelkovenstraße ein 6.500 Quadratmeter großes Grundstück samt Bestandsgebäude erworben. Der ehemalige Firmensitz der Aufzugsfirma Gall + Heckelmann umfasst derzeit ein Bürogebäude mit einer vermietbaren Fläche von 5.800 Quadratmetern sowie zwei Lagerhallen, insgesamt rund 8.000 Quadratmeter Bestandsgelände. In München-Moosach besitzt UBM schon eine Liegenschaft in der Baubergerstraße, auf der gemeinsam mit der ARE Austrian Real Estate ein gemischt genutztes Quartier entstehen wird.

Optimale Verkehrsanbindung

Das Grundstück in der Pelkovenstraße liegt direkt an der U-Bahnstation „Olympia Einkaufszentrum“ und ist damit optimal an den öffentlichen Verkehr angebunden. Mit 56.000 Quadratmetern Verkaufsfläche und 135 Shops ist das „Olympia Einkaufszentrum“ eines der größten Einkaufszentren Bayerns. Der nahe gelegene Olympiapark wiederum ist mit seinen 85 Hektar ein Naherholungsgebiet par excellence.

Kernmarkt München

„Für die UBM ist München ein echter Kernmarkt“, kommentiert Werner Huber, Geschäftsführer von UBM Development Deutschland, „nach der Baubergerstraße in Moosach und der Bogner-Zentrale ist die Pelkovenstraße schon der dritte Streich in kurzer Zeit.“

SRC Research bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 52,0 auf 53,0 Euro. Nun das alleinige höchste aller Kursziele.

durchschnittliches Kursziel: 50,42 Euro.

>SRC Research bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und
>erhöht das Kursziel von 52,0 auf 53,0 Euro. Nun das alleinige
>höchste aller Kursziele.


http://src-research.de/fileadmin/UBM_22July2021.pdf

M.M. Warburg bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 48,5 auf 50,3 Euro. Nun nicht mehr das tiefste aller Kursziele.

Letzter Schlusskurs: 41,2 Euro - durchschnittliches Kursziel: 50,72 Euro.

UBM - Warburg Research erhöht Kursziel auf 50,3 Euro, bestätigt "buy"
Nach Kauf von Grundstück in München

Die Analysten von Warburg Research haben ihr Kursziel für die Aktie der UBM Development von 48,50 auf 50,30 Euro erhöht. Ihre Empfehlung "buy" haben sie gleichzeitig bestätigt. Die Analysten reagieren damit auf den jüngsten Zukauf des österreichischen Immobilienentwicklers. Die UBM Development hatte in der Vorwoche den Kauf eines 6.500 Quadratmeter großen Grundstücks samt Bestandsgebäuden im Münchner Stadtviertel Moosach gemeldet.

Für die Warburg-Analysten zeigt die Transaktion, dass UBM auf seine Ankündigung einer Projektpipeline-Erweiterung auch Taten folgen lässt. Zudem sehen sie den Standort München als vielversprechenden Markt für alle Immobiliensegmente. Gemeinsam mit schon bestehenden Projekten sei die UBM mit dem Zukauf gut in München positioniert, schreibt der Warburg-Analyst Philipp Kaiser.

Ihre Gewinnprognosen haben die Experten in Reaktion auf den Zukauf aktualisiert. Sie erwarten jetzt ein Ergebnis von 4,10 Euro je Aktie im laufenden Geschäftsjahr 2021. Für die Folgejahre liegen die Prognosen bei 5,11 (2022) und 5,90 (2023) Euro je Aktie. Die Dividenden werden mit 2,30 (2021), 2,40 (2022) und 2,50 (2023) Euro je Aktie erwartet.

>Ihre Gewinnprognosen haben die Experten in Reaktion auf den
>Zukauf aktualisiert. Sie erwarten jetzt ein Ergebnis von 4,10
>Euro je Aktie im laufenden Geschäftsjahr 2021. Für die
>Folgejahre liegen die Prognosen bei 5,11 (2022) und 5,90
>(2023) Euro je Aktie. Die Dividenden werden mit 2,30 (2021),
>2,40 (2022) und 2,50 (2023) Euro je Aktie erwartet.
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Unglaublich wie stabil sich die Ertragslage entwickelt

Die Meldung betrifft eine Person,
die in enger Beziehung zu
Personen steht, die
Führungsaufgaben wahrnehmen:
DI Klaus Ortner, Aufsichtsrat; DI
Iris Ortner, Aufsichtsrat
(Stellvertreterin des
Vorsitzenden)

Art des Geschäfts Kauf
c) Preis(e) Volumen
40,80 25.000

https://www.wienerborse.at/news/adhoc-news/?c297%5Bfile%5D=11uxT3yS2Z-s-9taJ-Fevg&c297-pa ge=2&cHash=97a09ba745faf0c6fdc6cfea740c8ead

UBM übergibt 126 Wohnungen an BUWOG

Wohnanlage barany.7 wurde 2019 als Forward Sale verkauft
„Ein echtes Schmuckstück mit bester Ausführungsqualität"
Holzbau in der Baranygasse läutet bei UBM Zeitenwende ein

Bereits Ende Juli hat UBM Development die von ihr entwickelte Wohnanlage barany.7 an den Immobilienkonzern BUWOG übergeben. Das in der Baranygasse 7 im 22. Wiener Gemeindebezirk gelegene Objekt umfasst 126 Wohnungen und wurde bereits Ende 2019 in Form eines Forward Sales an die BUWOG verkauft.

Als Besonderheit wurden von den sieben baugleichen Häusern sechs in konventioneller Bauweise errichtet – aber eines, das viergeschossige „Haus 3“ mit 12 Wohnungen, aus Holz. Mit diesem Pilotprojekt wollte UBM den Beweis für die ökologische wie ökonomische Konkurrenzfähigkeit des modernen Holzbaus erbringen.

Schmuckstück

„Mit der Baranygasse ist uns im 22. Bezirk ein echtes Schmuckstück gelungen, das hohe Wohnqualität mit bester Ausführungsqualität kombiniert“, freut sich Gerald Beck, Geschäftsführer von UBM Development Österreich, „darüber hinaus wird es uns als erstes Projekt in Holzbauweise immer in Erinnerung bleiben.“

„Mit barany.7 können wir unser umfassendes Wohnungsangebot in Wien um ein außergewöhnliches Objekt erweitern“, unterstreicht BUWOG-Geschäftsführer Andreas Holler. „Die kleinteilige Gestaltung mit sieben selbständigen Baukörpern und die ausgezeichnete Lage nahe der U-Bahn einerseits und der großartigen Naturlandschaft der Lobau andererseits machen es zu einer besonders attraktiven Wohnmöglichkeit, insbesondere für Familien. Diese Vorzüge schlagen sich auch in sehr guten Vermietungserfolgen nieder.“

Zeitenwende

Tatsächlich läutet der Holzbau in der Baranygasse bei UBM Development eine Zeitenwende ein. Im Gefolge der Corona-Pandemie hat der Immobilienentwickler seine Konzernstrategie präzise auf „green. smart. and more.“ ausgerichtet, wobei „green“ zuallererst für Holzbau steht. Konkret muss bei jedem neuen Projekt zu Beginn geprüft werden, ob es in Holzbauweise errichtet werden kann. Es ist das erklärte Ziel von UBM Development, Europas größter Entwickler von Holzbauten zu werden.

UBM-Halbjahr: Bisher höchster Nettogewinn - Vor Steuern unter Vorjahr

Statt "Corona-Delle" nun wieder Guidance: Immo-Entwickler erwartet 55 bis 60 Mio. Euro EGT im Gesamtjahr 2021 - Winkler sieht sich bei Büro-Strategie für Nach-Corona-Zeit gut aufgestellt

Der börsennotierte Immo-Entwickler UBM Development AG hat im ersten Halbjahr beim Ergebnis vor Steuern den Rückstand des ersten Quartals aufgeholt und den Gewinn unterm Strich sogar auf ein Rekordniveau gesteigert. Das Vorsteuerergebnis lag mit 35,7 Mio. Euro nur noch 18,6 Prozent unter dem Vorjahresvergleich - im Gesamtjahr 2021 erwartet man 55 bis 60 Mio. Euro. Der Nettogewinn stieg um 3,6 Prozent auf 27,5 Mio. Euro. Im ersten Quartal hatten sich beide Kenngrößen halbiert.
Trotz Corona habe man beim Vorsteuerergebnis das zweitstärkste Halbjahr der Firmengeschichte abgeliefert, statt der zuletzt noch befürchteten "Corona-Delle" erwarte man hier nun 55 bis 60 Mio. Euro im Gesamtjahr, sagte CEO Thomas G. Winkler am Mittwoch. Im abgelaufenen Jahr war das EGT um rund 12 Prozent auf 62,3 Mio. Euro gesunken. Die Guidance für 2021, die freilich von einer weiteren positiven Entwicklung des Pandemie-Geschehens abhängig sei, liege rund 30 Prozent über dem Consensus und unterstreiche, dass man schneller als erwartet an die Vor-Corona-Entwicklung anschließen könne, erklärte Winkler im Halbjahresbericht. Beim Nettogewinn habe man sogar den bisher besten Wert erzielt.



Durch den Verkauf mehrerer Projekte schon vor ihrer Umsetzung habe man erfolgreich gegengesteuert. Mit zwei Zukäufen in München habe man wieder den Akquisitionsmotor gestartet und die Projekt-Pipeline auf ein Rekord-Hoch von 2,4 Mrd. Euro aufgefüllt, so Winkler. Die Pipeline besteht derzeit zu 51 Prozent aus Wohnen und zu 37 Prozent aus Büros; über 80 Prozent der Projekte liegen in Deutschland und Österreich.

An liquiden Mitteln verfügte UBM Ende Juni über 407,0 Mio. Euro, nach 247,2 Mio. Euro Ende 2020. Die Eigenkapitalquote lag mit 34,5 Prozent weiter am oberen Ende der Ziel-Range von 30 bis 35 Prozent. Die Nettoverschuldung sank auf 449,5 Mio. Euro. Bis Juni erwirtschaftete UBM 237,3 Mio. Euro Gesamtleistung, nach 181,3 Mio. Euro im Vorjahresvergleich. Der Mitarbeiterstand blieb mit 337 (342) per 30. Juni etwa gleich.

Im Ausblick heißt es, man rechne damit, dass die Leistungen der UBM künftig noch stärker nachgefragt würden. Dafür spreche, dass ein erheblicher Anteil an Vor-Corona-Büroraum nach Auslaufen der Mietverträge nur mit einer kompletten Neu-Entwicklung wieder verwendet werden könne. "Steigende Leerstände bei Vor-Corona-Bürobeständen, die völlig neu überdacht werden müssen, eine radikale ESG-Orientierung bei Immobilien-Investoren und ein neuer Zugang aufgrund explodierender Baukosten sprechen dabei für uns", verwies Winkler auch auf das Thema Environmental Social Governance (ESG). Der Immo-Markt bleibe ein Verkäufer-Markt, es sei immer häufiger nötig, sich schon früh in der Entwicklung einen Einstieg zu sichern.

UBM selbst:

Zweitstärkstes Halbjahresergebnis und optimistischer Ausblick
Wien, 25.08.2021 (OTS) -

Keine Corona-Delle in 2021
Ergebnis vor Steuern € 55 Mio. bis € 60 Mio. in 2021 - Guidance wieder möglich
Rekord Pipeline von € 2,4 Mrd. nach Akquisitionen in München
Trotz Corona liefert UBM Development das zweitstärkste Halbjahr in der fast 150jährigen Geschichte des Unternehmens ab. Das gute Ergebnis im ersten Halbjahr 2021 sowie in den nächsten Monaten zu erwartende Verkaufsaktivitäten resultieren in einer erstmals wieder möglichen Guidance für das Geschäftsjahr 2021. „Anstatt der bisher angekündigten ´Corona-Delle` erwarten wir nun ein Ergebnis vor Steuern von € 55 Mio. bis
€ 60 Mio.“, sagt UBM-CEO Thomas G. Winkler, „durch den Verkauf mehrerer Projekte schon vor ihrer Umsetzung haben wir erfolgreich gegengesteuert.“ Das Vorsteuerergebnis beläuft sich im Halbjahr damit auf € 35,7 Mio.

Akquisitionen bringen Rekord-Pipeline
Mit zwei Akquisitionen in München zündete das Unternehmen im ersten Halbjahr auch wieder den Akquisitionsmotor. Der Erwerb der Firmenzentrale des Luxus-Sportmodeherstellers Willy Bogner sowie eines 6.500 Quadratmeter großen Grundstücks direkt an der U-Bahnstation „Olympia Einkaufszentrum“ füllten die Projekt-Pipeline weiter auf, die nun ein Rekord-Hoch von € 2,4 Mrd. aufweist. Diese besteht zur Zeit zu 51% aus Wohnen und zu 37% aus Büro. Mehr als die Hälfte davon wurde in kürzester Zeit auf Green Building und Smart Office transformiert. Über 80% der Projekte befinden sich in den weiterhin stark nachgefragten Immobilienmärkten Deutschland und Österreich.

ESG Pionier am Kapitalmarkt
Die Monate Mai und Juni standen ganz im Zeichen der Bond-Investoren. Die strategische Neuausrichtung des Konzerns auf green. smart. and more. in Kombination mit dem besten ESG Rating innerhalb der Immobilienbranche in Deutschland und Österreich („Prime Status“) ermöglichten eine Aufnahme von € 250 Mio. am Kapitalmarkt. UBM leistete dabei Pionierarbeit und begab als erstes Unternehmen in Österreich einen „Sustainability-Linked“ Bond für den Retail Markt. Zusätzlich gelang es, die erste „Sustainability-Linked“ Hybrid Anleihe erfolgreich zu platzieren.

Die liquiden Mittel lagen mit Ende des ersten Halbjahres mit € 407,0 Mio. deutlich über dem Jahresende 2020 (€ 247,2 Mio.). Die Eigenkapitalquote lag mit 34,5% weiter am oberen Ende der angepeilten Bandbreite von 30 bis 35%. Die Nettoverschuldung reduzierte sich per Ende Juni 2021 auf € 449,5 Mio.

Ausblick
Neben einer 30% über dem Konsensus liegenden Guidance von € 55 bis € 60 Mio. für das Vorsteuerergebnis (EBT) erwartet die UBM, dass ihre Leistungen in Zukunft noch stärker nachgefragt werden. Dafür spricht unter anderem, dass ein erheblicher Anteil an Vor-Corona-Büroraum nach Auslaufen der Mietverträge nur mit einer kompletten Neu-Entwicklung wieder verwendet werden kann. Hinzu kommt die radikale Ausrichtung von Immobilien-Investoren auf ESG und die Notwendigkeit, den stark gestiegenen Rohstoff- und Bau-Kosten entgegen zu wirken. Der Immobilienmarkt bleibt ein Verkäufer-Markt, bei dem es immer häufiger notwendig ist, sich schon früh in der Entwicklungsphase einen Einstieg zu sichern. Der Ausblick hängt weiterhin stark davon ab, dass sich das Pandemie Geschehen positiv entwickelt.

Die Ertrags- und Finanzkennzahlen im Detail
Im ersten Halbjahr 2021 erwirtschaftete die UBM eine Gesamtleistung von € 237,3 Mio. nach € 181,3 Mio. in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Das Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) lag mit € 35,7 Mio. zwar unter der Vorjahresperiode mit € 43,8 Mio., mit einem Nettogewinn von € 27,5 Mio. (H1/20: € 26,6 Mio.) erzielte die UBM allerdings den besten Wert der Unternehmensgeschichte. Der aus dem Nettogewinn abgeleitete Gewinn pro Aktie erhöhte sich von € 2,99 im ersten Halbjahr 2020 damit auf € 3,09 in der aktuellen Berichtsperiode.

SRC Research bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 53,0 auf 55,0 Euro. Weiter das höchste aller Kursziele.

Letzter Schlusskurs: 43,6 Euro - durchschnittliches Kursziel: 50,86 Euro.

http://src-research.de/fileadmin/UBM_25August2021.pdf

UBM - Warburg Research hebt Kursziel auf 53,80 Euro, bestätigt "buy"
Nach guten Halbjahreszahlen

Die Analysten von Warburg Research haben ihr Kursziel für die Aktie der UBM Development von 50,30 auf 53,80 Euro erhöht. Ihre Empfehlung "buy" haben sie gleichzeitig bestätigt. Die Analysten reagieren damit auf die nach ihrer Einschätzung zuversichtlich machenden Halbjahreszahlen des Konzerns.

Der Immoentwickler hatte am Mittwoch fürs Halbjahr einen Rekordnettogewinn gemeldet. Das Nettoergebnis stieg um 3,6 Prozent auf 27,5 Mio. Euro. Die Warburg-Analysten sehen in den Zahlen die Bestätigung eines gesunden Markts und fortlaufende Fortschritte bei den Projekten der UBM.

Die Analysten prognostizieren jetzt für das laufende Geschäftsjahr 2021 der UBM einen Gewinn von 5,78 Euro je Aktie. Die Schätzungen für die Folgejahre liegen bei 5,88 (2022) und 6,80 (2023) Euro je Aktie. Die Dividenden werden mit 2,30 (2021), 2,40 (2022) und 2,50 (2023) Euro je Aktie erwartet.

Starker Ergebnisausblick 2021 statt Corona-Delle

UBM präsentierte diese Woche ein starkes Ergebnis, das unsere Erwartungen bei weitem übertraf. Gleichzeitig überraschte der Immobilienentwickler mit einem weit über unseren und den Konsensus-Schätzungen liegenden Ausblick auf das Gesamtjahr. Ermöglicht wurde dies durch Verkauf zweier Grundstücke, deren Erlöse weit über den jeweiligen Buchwerten lagen. Die Gesamtleistung stieg im 1. Halbjahr 2021 um 30,8% auf EUR 237,3 Mio. und umfasst sowohl Verkaufsgewinne als auch den Baufortschritt bereits verkaufter Immobilienprojekte. Der Nettogewinn (nach Abzug der Anteile der Hybridkapitalinhaber) erreichte mit EUR 23,1 Mio. den höchsten Wert der Unternehmensgeschichte. (VJ: EUR 22,3 Mio.). Die Bilanz ist für einen Immobilienentwickler weiter stark mit einer Eigenkapitalquote von 34,5% und liquiden Mitteln von knapp über EUR 400 Mio., womit schnell und flexibel Akquisitionsmöglichkeiten genutzt werden können. Die Projektpipeline beläuft sich auf EUR 2,4 Mrd. und besteht zu fast 90% aus Wohbau- und Büroprojekten. 2021 peilt das Management nun einen Vorsteuergewinn von EUR 55-60 Mio. (2020: EUR 62,3 Mio.) an, die zuvor erwartete „Corona- Delle“ wird es also nicht geben.

Ausblick

Wir bleiben nach den soliden Halbjahreszahlen und dem starken Ausblick bei unserer positiven Einschätzung der Aktie. Wir denken, dass die Chance auf eine gegenüber den Vorjahren stabile Dividende von EUR 2,20/Aktie sowie zu erwartende Schätzungsänderungen und positiver News Flow aus weiteren Verkaufsabschlüssen dem Aktienkurs weiter Auftrieb geben sollten.

Erste Bank

Raiffeisen Research bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 49,0 auf 51,0 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 52,36 Euro.

UBM - Raiffeisen Research erhöht Kursziel von 49 auf 51 Euro
"Buy"-Votum nach guten Halbjahreszahlen bestätigt

Die Analysten von Raiffeisen Research (RFR) haben ihr Kursziel für die Aktien des heimischen Immobilienentwicklers UBM Development von 49,0 auf 51,0 Euro erhöht. Ihre Kaufempfehlung "buy" haben sie gleichzeitig bestätigt.
Die von UBM gemeldeten Halbjahreszahlen sind nach Einschätzung der Analysten ausgezeichnet ausgefallen. Unterstützt von den guten Zahlen konnte der Konzern auch mit seinem Ausblick die Analystenerwartungen übertreffen, heißt es in der Raiffeisen-Studie.

Baader Helvea bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 50,0 auf 53,0 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 52,47 Euro.

UBM - Baader Bank erhöht Kursziel auf 53 Euro, Weiter "Buy"
Kursziel um sechs Prozent nach oben gesetzt

Die Wertpapierexperten der Baader Bank haben ihr Kursziel für die Aktien des heimischen Immobilienentwicklers UBM um sechs Prozent von 50 auf 53 Euro nach oben revidiert. Gleichzeitig bestätigte der zuständige Analyst Andre Remke die Kaufempfehlung "Buy" für die Aktie des Immobilienunternehmens.

Der Experte verweist auf starke Halbjahreszahlen im laufenden Geschäftsjahr. Für die kommenden Jahre sei das Unternehmen zudem gut positioniert in Hinblick auf ein weiteres Gewinnwachstum.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Baader-Analysten für 2021 4,77 Euro. Im darauffolgenden Jahr rechnen die Experten mit einem Gewinn von 5,20 Euro je Aktie. Im Jahr 2023 erwarten sie schließlich einen Gewinn je Aktie von 5,98 Euro. Als Dividendenausschüttung für diesen Zeitraum sehen die Experten jährlich 2,20 Euro, bzw. 2,30 Euro sowie 2,40 Euro.

UBM - Erste Group erhöht Rating von "Accumulate" auf "Buy"
Kursziel gleichzeitig von 50,0 auf 54,50 Euro nach oben revidiert - Ergebnis-und Dividendenschätzungen von 2021 bis 2023 angehoben

Die Analysten der Erste Group haben ihre Anlageempfehlung für die Papiere des heimischen Immobilienentwicklers UBM von "Accumulate" auf "Buy" erhöht und gleichzeitig das Kursziel von 50,00 auf 54,50 Euro angehoben. Das Unternehmen hatte kürzlich Zahlen zum zweiten Quartal vorgelegt, die deutlich über den Erwartungen lagen, schreibt Erste-Analyst Christoph Schultes. Er revidierte auch die Ergebnisschätzungen für heuer und die Folgejahre nach oben.
Die neuen Prognosen ergeben sich aus der durch das UBM-Management angehobenen Guidance, laut der nun für 2021 ein Vorsteuergewinn in der Bandbreite zwischen 55 und 60 Mio. Euro erwartet wird - was laut Schultes deutlich über den Erste-Group-Erwartungen und auch den Konsensschätzungen liegt. Die Zahlen zeigen zudem, dass das Geschäftsjahr nicht durch ein Corona-Tief belastet werde, hieß es weiter.

Neben den Werten für 2021 erhöhte die Erste Group auch die Prognosen für 2022 und 2023 nach oben. Die Anpassungen basieren auf einem sich verbessernden Ausblick sowie einer beeindruckenden Pipeline in Höhe von 2,4 Mrd. Euro für die kommenden Jahre.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Experten der Erste Group für das laufende Geschäftsjahr 2021 nun 5,54 (bisher 3,40) Euro. In den beiden darauffolgenden Jahren soll dieser dann bei 6,79 (bisher: 6,68) und 7,06 (bisher: 6,95) Euro liegen.



Auch die Dividendenprognosen wurden angepasst. Sie belaufen sich für das laufende Jahr nun auf 2,20 (bisher: 2,00 Euro). Für 2022 erwarten die Analysten dann eine Gewinnausschüttung je Aktie in Höhe von 2,30 (bisher: 2,20) Euro, 2023 liegt die Prognose bei 2,40 (bisher: 2,20) Euro je Anteilsschein.

Empfehlung auf Kaufen hochgestuft

Nachdem die UBM mit ihrem Halbjahresergebnis und Ausblick 2021 unsere Erwartungen deutlich übertroffen hat, haben wir unsere Schätzungen in unserem neuen Unternehmensbericht erhöht. Mit neuem Kursziel von EUR 54,50/Aktie (zuvor EUR 50,0/Aktie) heben wir unsere Empfehlung von Akkumulieren auf Kaufen an. Für 2021 haben wir unsere Schätzung für das Vorsteuerergebnis an die neue Unternehmens-Guidance von EUR 55-60 Mio. angepasst und sind auf Basis der beeindruckenden Projektpipeline von EUR 2,4 Mrd. auch für die Folgejahre leicht optimistischer geworden.

Ausblick

Auch die Bilanz des Immobilienentwicklers ist mit einer Eigenkapitalquote von knapp 35% und liquiden Mitteln von rund EUR 400 Mio. stark, sodass wir 2021 mit einer stabilen Dividende von EUR 2,20/Aktie rechnen. Mit einer Dividendenrendite von rund 5% zählt die UBM somit zu einem der interessantesten Dividendentitel an der Wiener Börse. Wir möchten auch nochmals die bereits in unserem letzten Report ausführlich beschriebene führende Position der UBM in ihrer Peer Group unter ESG-Gesichtspunkten hervorheben.

Erste Bank

Insider-Transaktion: Vorstand Martina Maly-Gärtner kauft 510 Aktien

Datum: 2021-09-02
Name: Martina Maly-Gärtner
Grund für die Meldepflicht: Vorstand
Kauf: 510 Stück
Preis: 45.00
Gegenwert: 22.950,00
Finanzinstrument: Aktie
ISIN: AT000815402

Weitere UBM Development-Insider-Transaktionen: http://aktie.at/showcompany.html?sub=insider&id=76

UBM und Accor eröffnen „Mercure Katowice Centrum“ und erhalten den PLGBC Green Building Award für nachhaltige Immobilienentwicklung

Unter dem Motto „Green & Clean“ alles an Nachhaltigkeit ausgerichtet
PLGBC Green Building Award 2021
„Mit Green & Clean den Zahn der Zeit getroffen“

Mit dem Grand Opening fand die Errichtung des Mercure Katowice Centrum nach nur zweijähriger Bauzeit ihr glanzvolles Finale. Das von UBM Development entwickelte Hotel bietet im Zentrum von Kattowitz auf acht Etagen 268 Zimmer. Bei dem Gebäude wurde unter dem Motto „Green & Clean“ alles am Thema Nachhaltigkeit ausgerichtet – sowohl bei Planung und Bau als auch beim Betrieb. Diese Philosophie spiegelt auch vollends den Kern der lokal inspirierten Marke Mercure wider. Erst vergangene Woche wurde das Hotel in Polen mit dem PLGBC Green Building für Award 2021 für nachhaltige Immobilienentwicklung ausgezeichnet. Mit einer LEED-Zertifizierung in Platin spielt das Hotel in der Champions League nachhaltiger Immobilienentwicklung. UBM Development definiert ihre Konzernstrategie mit „green. smart. and more.“, der konsequenten Fokussierung auf die Entwicklung nachhaltiger, intelligenter und ästhetischer Immobilien. Das Mercure Katowice Centrum wurde von UBM an den Hamburger Immobilien-Investmentmanager Union Investment verkauft.

„Storytelling ist bei all unseren Immobilienwicklungen ein wichtiger Erfolgsfaktor“, erklärt Martina Maly-Gärtner, als COO der UBM Development AG für den Hotelbereich verantwortlich, „mit Green & Clean haben wir nicht nur für den Standort die richtige Geschichte gefunden, sondern auch genau den Zahn der Zeit getroffen, in dem das Thema Nachhaltigkeit immer essentieller wird.“




„Mit der Eröffnung eines Hotels in einem der größten Industriezentren Polens wollen wir uns bewusst und aktiv an der grünen Transformation von Kattowitz beteiligen. Das Mercure Katowice Centrum setzt bei jedem Schritt umweltfreundliche Technologien ein – von der Pflanzenwand an der Fassade des Gebäudes bis hin zu ökologischen Lösungen im Inneren des Hotels, einschließlich der Verwendung von umweltfreundlichen Materialien, erneuerbaren Energiequellen, Regenwasser und einem fortschrittlichen Monitoring-System zum Wasser- und Energiemanagement. Wir sind davon überzeugt, dass unser Hotel zu einem zentralen Ort der Entspannung und der Begegnung sowohl für die Gäste als auch für die Einheimischen wird. Wir freuen uns, dass die Gäste mit dem Besuch unseres Hotels Kattowitz aus seiner modernen Perspektive entdecken können, die das Image der Marke Mercure widerspiegelt”, so Andrzej Kleeberg, Mercure Katowice Centrum General Manager.

„Nachhaltigkeit ist im Immobiliensegment von Union Investment bereits seit rund 15 Jahren ein wichtiges und strategisch fest verankertes Thema. Jeder Ankauf durchläuft unseren hauseigenen Sustainable Investment Check. Das Mercure Katowice Centrum hat diesen mit Bravour bestanden, wie die aktuelle Auszeichnung mit dem PLGBC Green Building Award 2021 und die LEED-Zertifizierung in Platin belegen. Wir gratulieren UBM zu diesem Erfolg und freuen uns auf die künftige Zusammenarbeit“, so Thorsten Purkus, Leiter Asset Management Hospitality International bei Union Investment.

260 Quadratmeter Vertical Gardening

Die begrünte Fassade des „Mercure Katowice Centrum“ sorgt schon jetzt als Symbol für das moderne Gesicht von Kattowitz für gehörige Aufmerksamkeit. Die 18 Meter hohe und insgesamt 260 Quadratmeter große Fläche ist aber weit mehr als bloß das öffentlichkeitswirksame äußere Symbol des Generalthemas „Green and Clean“. Der grüne Naturteppich ist vielmehr ein Alleskönner. Die rund 7.000 Pflanzen wurzeln in Taschen, die auf Textilpanelen aus recycelten Materialen appliziert sind. Bewässert wird der vertikale Garten mit im Keller gesammeltem Regenwasser. Und die Elektrizität für die Bewässerung stammt aus der gebäudeeigenen Photovoltaikanlage beziehungsweise dem Energierückgewinnungssystem der Aufzugsanlage.

Die am Dach montierte Photovoltaik-Anlage liefert jährlich rund 31.000 Kilowattstunden (kWh) Energie. Diese 31 kWh bringen eine CO2-Einsparung von 9.961 kg pro Jahr, was umgerechnet dem CO2-Abbau von 342 Bäumen entspricht. Mit der produzierten Energie könnte ein E-Auto mehr als 200.000 Kilometer zurücklegen, also fünfmal die Erde umrunden. Energieerzeugung ist aber auch innerhalb des Gebäudes ein Thema. So wird etwa die von den Dunstabzügen in der Küche aufgenommene Wärme in Energie umgewandelt. Die Aufzüge sind mit einem Energierückgewinnungssystem ausgestattet. Und die von den Hotelgästen am Ergometer im Gym produzierte Energie wird an anderer Stelle wieder genutzt – zugegeben ein Gag für die Nutzer.

E-Mobilität und Upcycling

In der Tiefgarage und auf dem öffentlichen Vorplatz sorgen Ladestationen für E-Mobilität. Ein E-Car-Sharing-Angebot ist eine zusätzliche umweltfreundliche Alternative. Nachhaltige Baustoffe ziehen sich durch das gesamte Gebäude wie ein grünes Band. Zum Einsatz kommen einerseits recycelte Materialien wie Econyl, ein vollständig aus Plastik- und Stoffmüll regeneriertes Nylongarn, das seinen Ursprung in Meeres- und Mülldeponien hat. Filz, Kork und FSC-zertifiziertes Holz bieten als ökologische Baustoffe nicht nur die lückenlose Nachverfolgbarkeit von der Gewinnung bis zum Einbau, sondern sorgen bei den Gästen auch für den gewünschten Wohlfühlfaktor. Aber auch Upcycling ist ein Thema. Die Front der Bar etwa ist aus Altglasflaschen gestaltet, alte Räder und Lampen aus dem traditionellen Kohleabbau der Region erhalten als Deko-Elemente ein zweites Leben.

Die Gäste werden auf Schritt und Tritt vom Generalthema „Green & Clean“ begleitet. Frühstücksteller in bewusst kleinerer Größe etwa sollen helfen, Lebensmittelabfälle zu reduzieren, Trinkhalme aus Metall und der Verzicht auf Plastikverpackungen die Umwelt schonen. Bei den Speisen schließlich dominieren Zutaten aus regionaler Produktion.

Ideale Lage für Geschäftsreisende

Das Mercure Katowice Centrum befindet sich nur 100 Meter von Bahnhof und Busbahnhof entfernt. Die optimale Lage im Stadtzentrum bietet den Gästen einen raschen Zugang zu den wichtigsten Zielen der Stadt: Das Internationale Kongresszentrum, die Veranstaltungshalle „Spodek" und das KTW Business Center sind alle innerhalb eines Kilometers zu erreichen, was das Hotel zu einem idealen Ort für Geschäftsreisende macht. Außerdem steht den Gästen im Hotel ein Business-Bereich mit modernen und komfortablen Konferenzräumen mit einer Gesamtkapazität von bis zu 80 Personen und einer Fläche von fast 100 Quadratmeter zur Verfügung. Auch eine Tiefgarage mit 70 Parkplätzen kann für den Aufenthalt genutzt werden. Für das leibliche Wohl der Gäste stehen die Bar und das Restaurant Winestone zur Verfügung: Sie bieten eine große Auswahl an Weinen, darunter polnische und Bio-Weine, sowie eine moderne lokale Küche von höchster Qualität mit Gerichten auf Steinplatten.

Ruhe und Entspannung finden die Gäste im Massageraum, der sich zusammen mit dem angrenzenden Fitnessraum im 9. Stock befindet und einen herrlichen Blick auf die ganze Stadt präsentiert.




Die Stadt Kattowitz hat eine lange Geschichte der Bergbau- und Stahlindustrie und unterzieht sich heute bewusst einem grünen Wandel. Das Mercure Katowice Centrum ist dank seiner modernen Lösungen ein wichtiger Beitrag zum Aufbau des neuen Images der Stadt.

Hauck & Aufhäuser bestätigt für UBM die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 52,0 auf 54,0 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 53,55 Euro.

UBM liefert solides Q3 und bestätigt EBT Erwartung von €55 Mio. bis € 60 Mio.
Wien, 25.11.2021 (OTS) -

Zweitbestes 9 Monats-Ergebnis der Unternehmensgeschichte
Weiteres Top-Rating durch zweite ESG Rating-Agentur
Rekord Cash von mehr als € 440 Mio. für weitere Groß-Akquisitionen
UBM Development blickt auf drei außerordentlich gute Quartale zurück. Neben dem zweithöchsten Ergebnis vor Steuern konnte der Nettogewinn zur Vergleichsperiode 2020 um 7,6% auf knapp € 36 Mio. gesteigert werden. Auch beim Gewinn pro Aktie konnte das Vorjahresergebnis übertroffen werden und lag nach neun Monaten bei € 3,86. „Anstatt der zu Beginn des Jahres angekündigten „Corona-Delle“ steuern wir auf einen äußerst erfreulichen Abschluss des Geschäftsjahres 2021 zu“, kommentiert Thomas G. Winkler, CEO der UBM Development AG.

Gold – von ESG-Rating Agentur EcoVadis
Erneut bestätigt wurde auch die konsequente Ausrichtung des Konzerns auf green. smart. and more., also die Entwicklung nachhaltiger, intelligenter und ästhetischer Gebäude. Bei der ersten Bewertung durch die international anerkannte ESG-Rating-Agentur EcoVadis Anfang Oktober wurde UBM auf Anhieb mit Gold ausgezeichnet. Der Konzern gehörte damit zu den besten 2 Prozent in der Branche (Grundstücks- und Wohnungswesen). Bereits im Mai war UBM von der Rating-Agentur ISS ESG mit dem „Prime Status“ (Level „C+“) ausgezeichnet worden.

Rekord Cash für neue Groß-Akquisitionen
Liquide Mittel von über € 440 Mio. eröffnen UBM große Spielräume für Neuinvestitionen. Die Gespräche für neue Projekte sind weit fortgeschritten, wodurch die zukünftige Profitabilität über bereits bestehende Ergebnisbeiträge aus der Pipeline abgesichert werden kann. Die Projektpipeline besteht aktuell zu 54% aus Wohnen und 41% aus Büro mit der Ausrichtung „green. smart. and more.“. In den Kernmärkten Deutschland, Österreich, Tschechien und Polen befinden sich derzeit rund 2.600 Wohnungen in Entwicklung.

Die Ertrags- und Finanzkennzahlen im Detail
In den ersten drei Quartalen 2021 erwirtschaftete UBM Development eine solide Gesamtleistung von € 340,4 Mio., nach € 292,1 Mio. in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Die Gesamtleistung war vor allem auf Verkäufe nicht umgesetzter Developments und den Baufortschritt von in Umsetzung befindlicher Immobilienprojekte zurückzuführen.

Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) lag mit € 46,2 Mio. unter dem Ergebnis des Vorjahres von € 51,0 Mio. Dafür konnte der Nettogewinn (Periodenergebnis nach Steuern) in der Berichtsperiode auf € 35,9 Mio. gesteigert werden und lag damit um 7,6% über dem Nettogewinn in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Der daraus abgeleitete Gewinn pro Aktie erhöhte sich von € 3,09 im ersten Halbjahr 2021 auf € 3,86 in der aktuellen Berichtsperiode.

Das Eigenkapital lag zum 30. September 2021 um € 64,3 Mio. über dem Niveau von Ende 2020 und erreichte € 547,1 Mio. Die Eigenkapitalquote lag per Ende September 2021 bei 35,1% (31. Dezember 2020: 35,2%). Die Nettoverschuldung erreichte per Ende September 2021 € 409,5 Mio. Die Nettoverschuldung in Relation zur Bilanzsumme (Loan-to-Value-Ratio) belief sich damit am Ende des dritten Quartals auf sehr niedrige 26,3%. Die liquiden Mittel lagen mit Ende des dritten Quartals auf dem Rekordniveau von € 441,6 Mio. und um knapp 79% über dem Jahresende 2020.

Ausblick
Bereits zum Halbjahr konnte die angekündigte Corona-Delle für das Jahr 2021 eliminiert werden. Für das Schlussquartal erwartet UBM ein fortgesetzt profitables Wachstum und bestätigt die Erwartung für das Vorsteuer-Ergebnis (EBT) von € 55 Mio. bis € 60 Mio. Vor dem Hintergrund einer gut gefüllten Pipeline sowie der finanziellen Handlungsspielräume für weitere Investitionen ist UBM optimistisch im Jahr 2022 sogar das Niveau von 2021 zu übertreffen.

UBM - Warburg bestätigt "Buy"-Einstufung
Kursziel unverändert bei 53,80 Euro gesehen

Die Analysten von Warburg Research haben ihre Kaufempfehlung "Buy" für die Aktien der heimischen UBM nach der jüngsten Zahlenvorlage bestätigt. Auch das Kursziel wird von Analyst Simon Stippig unverändert bei 53,80 Euro gesehen.
Die UBM hat am Vortag Neunmonats-Zahlen vorgelegt und zeigte dabei das zweitstärkste EBT-Ergebnis in der fast 150-jährigen Firmengeschichte, hieß es in der aktuellen Studie. Beim Conference Call habe das UBM-Management zudem den Ausblick für das Gesamtjahr 2021 bestätigt und eine mögliche Akquisition im vierten Quartal angedeutet.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Warburg-Analysten 5,78 Euro für 2021, sowie 5,88 bzw. 6,80 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 2,30 Euro für 2021, sowie 2,40 bzw. 2,50 Euro für 2022 bzw. 2023.

Starke Q3-Zahlen, volle Projektpipeline

UBM präsentierte diese Woche ein sehr solides 3. Quartal, das deutlich über unseren Schätzungen lag. Die Gesamtleistung stieg in den ersten drei Quartalen 2021 um 17% auf EUR 340,4 Mio. und umfasst sowohl Verkaufsgewinne als auch den Baufortschritt bereits verkaufter Immobilienprojekte. Der Nettogewinn (nach Abzug der Anteile der Hybridkapitalinhaber) erreichte EUR 35,9 Mio. (VJ: EUR 33,3 Mio.). Die Bilanz ist für einen Immobilienentwickler weiterhin stark mit einer Eigenkapitalquote von 35,1% und liquiden Mitteln von rund EUR 440 Mio., womit schnell und flexibel Akquisitionsmöglichkeiten genutzt werden können. Die Projektpipeline über die nächsten 4 Jahre beläuft sich auf EUR 2,2 Mrd. und besteht zu 95% aus Wohnbau- und Büroprojekten. 2021 peilt das Management unverändert einen Vorsteuergewinn von EUR 55-60 Mio. (2020: EUR 62,3 Mio.) an.

Ausblick

UBM beweist mit seinen starken Q3-Zahlen, dass der Entwickler mit seiner auf Wohnbau und Büros fokussierten Projektpipeline auf die richtigen Produkte setzt. Die Bilanz des Immobilienentwicklers ist mit einer Eigenkapitalquote von 35% und liquiden Mitteln von rund EUR 440 Mio. extrem stark, sodass wir meiner neuen Projektankündigungen in den nächsten Wochen rechnen. Für 2021 errechnen wir eine stabile Dividende von EUR 2,20/Aktie, womit die UBM mit einer Dividendenrendite von aktuell über 5% einer der interessantesten Dividendentitel an der Wiener Börse bleibt. Auch unter ESG-Gesichtspunkten sehen wir das Unternehmen in einer Top Position, was von einem weiteren positiven Rating bekräftigt wurde. Wir bleiben bei unserer Kauf-Empfehlung.

Erste Bank

Hauck & Aufhäuser stuft UBM neu mit der Empfehlung Kaufen ein - und nennt 54,0 Euro als Kursziel.

durchschnittliches Kursziel: 53,55 Euro.

UBM und PAULUS erhalten Baugenehmigung für Timber Pioneer

Mit dem Erhalt der Baugenehmigung geht die Errichtung des von UBM Development und Paulus Immobilien entwickelten Timber Pioneer in die Umsetzung. Ausgeführt wird der Holz-Hybrid-Bau von der österreichischen WIEHAG, einem der Weltmarktführer im Ingenieur-Holzbau. „Jetzt geht es los“, sagt UBM-COO Martin Löcker, „der Timber Pioneer wird Wirklichkeit und wir alle freuen uns auf das erste Holz-Hybrid-Büro in Frankfurt!“

Die im oberösterreichischen Altheim beheimatete WIEHAG ist einer der Weltmarktführer im Ingenieur-Holzbau und beliefert Star-Architekten und Developer von Singapur bis London mit Ingenieurleistungen und den maßgeschneiderten Holzbauteilen. Derzeit liefert die WIEHAG etwa im US-amerikanischen Milwaukee die Teile für den 25 Stockwerke und fast 90 Meter hohen „Ascent Tower“, den bald höchsten Holz-Tower der Welt. WIEHAG-Geschäftsführer Erich Wiesner: „Bauen mit Holz ist aktiver Klimaschutz. Das wird für Investoren immer bedeutsamer. WIEHAG liefert dafür höchste Kompetenz und Erfahrung. Prof. Dr. Dr. h.c. Hans Joachim Schellnhuber, Direktor Emeritus des Potsdam Instituts für Klimaforschung und Gründer der Bauhaus der Erde GmbH, bringt es auf den Punkt wenn er sagt: ‚Wir können uns mit Holz aus der Klimakrise herausbauen‘.“

Der Timber Pioneer steht im begehrten Frankfurter Europaviertel in unmittelbarer Nachbarschaft zum ebenfalls von UBM und Paulus entwickelten F.A.Z. Tower. Als Frankfurts erstes Bürohaus in Holz-Hybrid-Bauweise bietet das 8-geschossige Gebäude 14.100 Quadratmeter Bürofläche und rund 1.000 Quadratmeter Retailfläche im Erdgeschoss. Der Timber Pioneer ist nicht nur ein Green Building, sondern auch ein Smart Office und hält Mietern alle Optionen offen, vom Einzelbüro bis hin zu Open-Space-Konzepten. Es ist geplant, dass diese Flächen den Mietern innerhalb von 15 Monaten zur Verfügung stehen und mittels eines Forward Sales veräußert werden.

UBM Development hat das klare Ziel, Europas Marktführer in der Entwicklung von Holzbauten zu werden. Nicht weniger als sechs Prozent der weltweiten CO2-Emissionen entstehen durch die Produktion des im Hochbau eingesetzten Betons und Stahls, so viel wie durch den gesamten Flug-, Schiffs- und Bahnverkehr zusammen. Durch den zumindest teilweisen Ersatz von Beton und Stahl durch Holz wird der größte Hebel für die Reduktion des CO2-Fußabdruckes bei der Errichtung von Gebäuden genutzt.

UBM - Baader bestätigt Kaufempfehlung "Buy"
Kursziel leicht von 53,0 auf 54,0 Euro erhöht

Die Analysten der Baader Bank haben ihre Kaufempfehlung "Buy" für die Aktien der heimischen UBM nach den jüngst vorgelegten Ergebnissen bestätigt. Analyst Andre Remke verwies in der aktuellen Studie auf die Kombination von einer attraktiven Produkt-Pipeline mit einer Cash-Position auf Rekordniveau.



Das Kursziel wurde leicht von 53,00 auf 54,00 Euro nach oben revidiert und bietet ein Aufwärtspotenzial von rund 30 Prozent. Zudem winke auf eine attraktive Dividenden-Rendite von 5 bis 6 Prozent. Daher werde das "Buy"-Rating mit Nachdruck bekräftigt, hieß es in der Studie.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Baader-Analysten 4,77 Euro für 2021, sowie 5,24 bzw. 6,09 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 2,30 Euro für 2021, sowie 2,40 bzw. 2,50 Euro für 2022 bzw. 2023.

UBM - Raiffeisen Research bestätigt "Buy"-Empfehlung
Kursziel von 51 Euro ebenso unverändert belassen

Die Analysten von Raiffeisen Research (RFR) haben ihre Einstufung für die Aktien des heimischen Immobilienentwicklers UBM Development bei "Buy" bestätigt. Auch das Kursziel von 51 Euro wurde unverändert belassen.

In der vergangenen Woche hatte UBM die Zahlen zum dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres veröffentlicht. Laut Raiffeisen-Experte Oliver Simkovic, war das dritte Quartal ein sehr stabiles für UBM, ohne größere Projektakquisitionen oder Verkäufe. "Es entsprach im Großen und Ganzen unseren Schätzungen, abgesehen von dem höher ausgefallenen Umsatz", schreibt Simkovic in der jüngst vorgelegten Studie.

An den Gewinnerwartungen für das laufende und die folgenden Geschäftsjahre schrauben die Raiffeisen-Analysten nicht, womit auch das Kursziel unverändert bleibt. UBM habe die Pandemie besser überstanden als ursprünglich erwartet und habe Wege gefunden, sich neu zu erfinden: Neben der Umstellung der Pipeline von Hotels auf Büro- und Wohnimmobilien sieht der Konzern auch Chancen in der nachhaltigen Immobilienentwicklung. Damit sei UBM laut Simkovic einer der ersten Anbieter im Holzbau in der DACH-Region und in Europa.

UBM - Erste Group erhöht Kursziel von 54,5 auf 55 Euro
Kaufempfehlung "Buy" bestätigt

Die Analysten der Erste Group haben ihre Kaufempfehlung "Buy" für die Aktien des heimischen Immobilienentwicklers UBM bestätigt. Basierend auf leicht höheren Schätzungen wurde von Analyst Christoph Schultes zudem das Kursziel geringfügig von 54,50 auf 55,00 Euro angehoben.
UBM habe ein starkes Set an Quartalszahlen vorgelegt, inklusive einer grundsoliden Bilanz, hieß es in der aktuellen Studie. Die Erste-Experten lassen ihre Dividendenschätzungen unverändert und errechnen eine Dividendenrendite von 5,3 Prozent für 2021, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs (41,9 Euro). Das mache die Aktie zu einem der attraktivsten Dividendenpapiere an der Wiener Börse.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Erste-Analysten nun 5,69 statt zuvor 5,54 Euro für 2021, sowie 6,82 (nach 6,79) bzw. 7,12 (nach 7,06) Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich unverändert auf 2,20 Euro für 2021, sowie 2,30 bzw. 2,40 Euro für 2022 bzw. 2023.

Warimpex hält Airportcity St. Petersburg komplett - UBM ausgestiegen

Die auf Büroimmobilien konzentrierte Warimpex hält die Airportcity St. Petersburg nun komplett: Sie hat vom Immo-Entwickler UBM dessen 10-Prozent-Anteil an der Projektgesellschaft AO Avielen erworben, wie die Warimpex am Donnerstag bekanntgab. Neben einem "Crown Plaza"-Vier-Sterne-Hotel sind in der Airportcity bisher drei Bürogebäude mit 31.000 m2 vermietbarer Fläche entstanden. Für das 2. Quartal 2022 ist die Fertigstellung des "Avior Tower 1" mit 16.000 m2 Fläche geplant.

Kauf-Empfehlung bestätigt – attraktiver Dividendenwert

In unserer neuen Unternehmensanalyse zur UBM bestätigen wir unsere Kaufempfehlung mit leicht höherem Kursziel von EUR 55,0/Aktie (zuvor: 54,50). Unter Berücksichtigung der starken Q3-Zahlen sowie der soliden Bilanz mit einem Cash Polster von rund EUR 440 Mio., welcher dem Unternehmen ein hohes Maß an Flexibilität für Projektakquisitionen bietet, haben wir unsere Schätzungen nur leicht überarbeitet. Der Immobilienentwickler plant über die nächsten vier Jahre, eine Projektpipeline von rund EUR 2,2 Mrd. abzuarbeiten, die zu 95% aus Wohnbau- und Büroprojekten besteht. Nach einem Vorsteuergewinn von EUR 55-60 Mio. plant das Unternehmen kommendes Jahr eine weitere Ergebnissteigerung.

Ausblick

Wir sehen unsere Kauf-Empfehlung ebenfalls durch die attraktive Bewertung bestätigt mit KGVs von rund 6x sowie Buchwertabschlägen bei zweistelligen Eigenkapitalrenditen. Für 2021 errechnen wir eine stabile Dividende von EUR 2,20/Aktie, womit die UBM mit einer Dividendenrendite von aktuell deutlich über 5% einer der interessantesten Dividendentitel an der Wiener Börse bleibt. Auch unter ESG-Gesichtspunkten sehen wir das Unternehmen in einer Top Position.

Erste Bank