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RBI - nach der Fusion:

https://aktien-portal.at/forum/boerse-aktien.php?az=show_mesg&forum=124&topic_id=200996&m esg_id=200996

Morgan Stanley stuft Raiffeisen Bank International neu mit der Empfehlung Equalweight ein - und nennt 15,3 Euro als Kursziel.

durchschnittliches Kursziel: 19,03 Euro.

JPMorgan stuft Raiffeisen Bank International neu mit der Empfehlung Neutral ein - und nennt 16,7 Euro als Kursziel.

durchschnittliches Kursziel: 19,12 Euro.

HV beginnt um 10 Uhr.
Als einziges ATX-Unternehmen unter Ausschluss der Öffentlichkeit.
Nur für registrierte Aktionäre, also mit Stimmrechtsvertreterbeauftragung und allen Formalitäten.

RBI setzt Dividende für 2019 aus - Nachzahlung wird geprüft
Wegen EZB-Empfehlung - Finanzkraft hätte Auszahlung erlaubt

Die RBI hat in ihrer virtuellen Hauptversammlung am Dienstag nicht über die Zahlung einer Dividende für 2019 abgestimmt. Das Geld kann damit vorerst nicht fließen. Die Bank folgt damit wie angekündigt einer Empfehlung der EZB, Dividenden bis 1. Jänner 2021 auszusetzen. Sobald die EZB ihre Empfehlung aufhebt, will die RBI die Nachzahlung des Geldes prüfen. Die Finanzkraft der RBI hätte die Ausschüttung der Dividende 2020 ermöglicht, so Firmenchef Johann Strobl per Aussendung.

PKO Sec. erhöht für Raiffeisen Bank International die Empfehlung von Halten auf Kaufen - und bestätigt das Kursziel mit 16,8 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 19,12 Euro.

HSBC erhöht für Raiffeisen Bank International die Empfehlung von Halten auf Kaufen - und das Kursziel von 17,0 auf 18,0 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 19,18 Euro.

RBI - Deutsche Bank senkt Kursziel von 19,00 auf 17,00 Euro
"Hold" bestätigt - Analysten sehen derzeit keine Kurstreiber

Die Analysten der Deutschen Bank haben ihr Kursziel für die Aktien der Raiffeisen Bank International (RB) von 19,00 auf 17,00 Euro gesenkt. Die Anlageempfehlung "Hold" bestätigten sie dagegen in einer Branchenstudie zu den österreichischen Banken, in der neben der RBI auch die Erste Group analysiert wurde.
Zusätzlich zum wirtschaftlichen Abschwung, den rasant steigenden Covid-19-Fällen und wahrscheinlich ebenfalls zunehmenden Kreditausfällen seien die österreichischen Banken mit weiterem Gegenwind in Form von Zinssenkungen und Währungsabwertungen in Mittel- und Osteuropa (CEE) konfrontiert, schreiben die Analysten Benjamin Goy und Mengxian Sun. Allerdings würden die aktuellen Bewertungsniveaus diese Aspekte bereits widerspiegeln. Angesichts fehlender Kurstreiber und dem historisch üblichen Bewertungsabschlag der RBI gegenüber dem Sektor bleiben die Analysten bei ihrer neutralen Anlageempfehlung. Einige ihrer Schätzungen haben sie allerdings umsatzgegetrieben moderat gesenkt, woraus sich das etwas niedrigere Kursziel für die RBI ergibt.

Die Prognosen der Deutsche-Bank-Analysten für das Ergebnis pro Aktie liegen bei 2,08 Euro für das laufende Geschäftsjahr 2020 sowie bei 2,29 Euro (2021) und 2,76 Euro (2022) für die beiden Folgejahre. Was die Dividende angeht, rechnen sie mit 0,46 Euro (2020), 0,65 Euro (2021) und 0,92 Euro (2022).

Exane BNP Paribas bestätigt für Raiffeisen Bank International die Empfehlung Outperformer - und reduziert das Kursziel von 20,5 auf 20,0 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 19,02 Euro.

Goldman Sachs bestätigt für Raiffeisen Bank International die Empfehlung Neutral - und erhöht das Kursziel von 16,6 auf 17,0 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 19,05 Euro.

RBI - Analysten erwarten in Q3 Gewinnrückgang von rund einem Viertel
Zins- und Provisionsüberschuss ebenso klar unter Vorjahresniveau erwartet - Ergebnisdruck von operativer Seite bleibt hoch

Für die am Donnerstag anstehenden Drittquartalszahlen der heimischen Raiffeisen Bank International (RBI) erwarten von der APA befragte Analysten im Schnitt einen Rückgang des Nettogewinns um rund ein Viertel. Auch den Zins- und den Provisionsüberschuss sehen die Experten der Erste Group und der Deutschen Bank im Mittel klar unter den Zahlen des Vorjahresquartals.
Der Zinsüberschuss wird von den Analysten im Schnitt im Vergleich zum dritten Quartal des Vorjahres um rund 6 Prozent niedriger bei knapp 813 Millionen Euro erwartet. Der Provisionsüberschuss dürfte den Schätzungen zufolge um rund 10 Prozent auf 420 Millionen Euro fallen. Unter dem Strich erwarten die Analysten im Mittel einen Nettogewinn von etwa 228 Millionen Euro. Gegenüber dem dritten Quartal des Vorjahres wäre dies ein satter Rückgang von rund einem Viertel.

Der Erste-Group-Experte Thomas Unger erwartet, dass auch im dritten Quartal der Druck auf das operative Ergebnis hoch geblieben ist. Zwar sollten die Provisionserträge nach einem sehr schwachen zweiten Quartal wieder etwas zulegen. Allerdings dürften laut dem Analysten auch die Risikokosten weiter erhöht bleiben und etwas über dem Niveau des Vorquartals liegen.

Analystenschätzungen für das dritte Quartal 2020 (in Mio. Euro)

Schnitt Vorjahr +/- Zinsüberschuss 812,6 866,4 -6,2% Provisionsüberschuss 420,2 468 -10,2% Nettogewinn 228,3 303 -24,7%

EILMELDUNG: RBI bis September mit 599 Mio. Euro Gewinn (-31,5 Prozent)

KONSENSUS FÜR Q3 2020E
ERFOLGSRECHNUNG
KONSENSUS IN EUR MILLIONEN DURCHSCHNITTSWERT HÖCHSTWERT
TIEFSTWERT

Zinsüberschuss 815 844 793
Provisionsüberschuss 425 465 400
Übrige Betriebserträge 38 60 10
Betriebserträge 1.278 1.315 1.233
Verwaltungsaufwendungen -726 -650 -768
Betriebsergebnis 552
595 503
Übriges Ergebnis -48 -17 -84
Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -175 -131 -246
Ergebnis vor Steuern 323 398 196
Steuern vom Einkommen und Ertrag -80 -42 -110
Ergebnis nach Steuern 239 299 154
Konzernergebnis 215 277

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https://www.rbinternational.com/de/investoren/rbi-aktie/konsensusschaetzung.html

>KONSENSUS FÜR Q3 2020E
>ERFOLGSRECHNUNG
>KONSENSUS IN EUR MILLIONEN DURCHSCHNITTSWERT HÖCHSTWERT
>TIEFSTWERT
>
>Zinsüberschuss 815 844 793
=> tatsächlich 770

>Provisionsüberschuss 425 465 400
=> tatsächlich 433


>Übrige Betriebserträge 38 60 10

>Betriebserträge 1.278 1.315 1.233

>Verwaltungsaufwendungen -726 -650 -768
=> tatsächlich -690


>Betriebsergebnis 552
>595 503

>Übriges Ergebnis -48 -17 -84
=> tatsächlich -38


>Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -175 -131 -246
=> tatsächlich -185

>Ergebnis vor Steuern 323 398 196
=> tatsächlich 354


>Steuern vom Einkommen und Ertrag -80 -42 -110
>Ergebnis nach Steuern 239 299 154
=> tatsächlich 259


>Konzernergebnis 215 277
=> tatsächlich 230

RBI-Ergebnis gesunken - Trotz Lockdowns bleibt es bei Gewinnausblick
Bis September 599 Mio. Euro Nettogewinn - Deutlich mehr Vorsorgen für das Kreditgeschäft - Dividenden aus Russland, Ukraine

Die börsennotierte Raiffeisen Bank International (RBI) hat im Krisenjahr 2020 die ersten neun Monate mit einem Gewinnrückgang um 31,5 Prozent hinter sich gebracht. Unterm Strich wies die Bank per Ende September 599 Mio. Euro Nettoergebnis aus. Für potenziell faule Kredite muss im rezessiven Umfeld deutlich mehr zurückgelegt werden. Bis September waren das 497 Mio. Euro. Voriges Jahr waren nur 80 Mio. Euro an Kreditvorsorgen nötig gewesen. Auch Abwertungen fielen heuer an.
Der Quartalsgewinn sank von 303 Mio. Euro im Vorjahr auf 230 Mio. Euro im 3. Quartal 2020. Gegenüber dem zweiten Quartal 2020 gab es aber einen Anstieg um 38 Mio. Euro.

"Wir werden dieses Geschäftsjahr mit einem Gewinn abschließen und einen Konzern-Return-on-Equity im mittleren einstelligen Bereich erwirtschaften. Trotz des neuerlichen Lockdowns lassen wir unseren Ausblick unverändert", erklärte Bank-Vorstandschef Johann Strobl am Donnerstag in einer Aussendung. Es herrscht weiter strikte Kostendisziplin.

Um das Eigenkapital von Banken während der Corona-Krise zu stärken, wurden in vielen Ländern von den Aufsehern - so auch in Österreich - Beschränkungen von Dividendenausschüttungen für die Geschäftsjahre 2019 und 2020 vorgegeben. Im Gegensatz zu vielen EU-Staaten erhielt die RBI jedoch Dividendenzahlungen in Höhe von 299 Millionen Euro aus Russland und der Ukraine, wurde heute mitgeteilt.

RBI operativ stärker, Corona schmälert auch Wert von Beteiligungen
In den ersten neun Monaten Abwertungen auf Anteile an UNIQA, Leipnik, Raiffeisen KAG

Trotz leicht rückläufiger Zins- und Provisionsergebnisse weist die Raiffeisen Bank International bis Herbst höhere operative Ergebnisse aus. Kosten sind gesunken. Das Betriebsergebnis lag nach neun Monaten bei 1,8 (Vorjahr: 1,59) Mrd. Euro, ein Plus von 13,3 Prozent. Neben wesentlich höherer Kreditrisikovorsorgen hat die Coronakrise auch Abwertungen nach sich gezogen. So wurden Wertminderungen auf Töchter, Beteiligungen und Firmenwerte von 138 Mio. Euro verbucht.
Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen wurden um 109 Millionen Euro abgewertet, ein Anstieg um 87 Mio. Euro zum Vorjahr - vor allem auf Anteile an der UNIQA aufgrund eines niedrigeren Nutzwerts, bei Leipnik-Lundenburger und bei der Prva stavebna sporitelna in Bratislava, im Wesentlichen aufgrund der durch die Pandemie verursachten schlechteren wirtschaftlichen Aussichten. Zudem wurde heuer der Firmenwert der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft (KAG) um 27 Mio. Euro wegen des durch die Pandemie revidierten Mittelfristplans und damit geringerer Gewinnaussichten wertgemindert.

Darüber hinaus stiegen laut RBI die Dotierungen von kreditbezogenen Rückstellungen für Prozesse und Rechtsstreitigkeiten um 25 Millionen auf 44 Mio. Euro, davon in Polen um 28 Millionen auf 30 Millionen und in Kroatien um 3 Millionen auf 10 Mio. Euro, während sie in Rumänien mit 3 Millionen Euro um 6 Millionen geringer ausfielen.

Die Beiträge zu den Einlagensicherungen sind in einigen Ländern der Raiffeisen-Netzwerkbanken in den ersten neun Monaten gefallen, in Summe um 17 Millionen Euro auf 71 Mio. Euro. Dabei wird eine Reduktion in Russland als Folge staatlicher Hilfsmaßnahmen in der Coronakrise als temporär eingestuft. In Österreich erwartet die RBI durch die Entschädigung von Einlegern der insolventen Commerzialbank Mattersburg und der früheren Meinl Bank (AAB) aus dem Einlagensicherungsfonds und damit verringerter Fondsmittel jährlich um rund 4 Mio. Euro höhere Beitragszahlungen, um die gesetzliche Zielausstattung des Einlagensicherungsfonds sicherzustellen, schrieb die Bank heute im Quartalsbericht.

RBI baut im Osten 300 Filialen ab
Bis Ende 2022 - Corona schob Digitalisierung an

Raiffeisen hat am Donnerstag in einer Analystenkonferenz Einschnitte im Filialnetz in Osteuropa angekündigt. 300 Filialen wird die börsennotierte Raiffeisen Bank International (RBI) bis Ende 2022 in ihren zentral- und osteuropäischen Netzwerkbanken schließen. Ende September 2020 unterhielt die RBI-Gruppe in Summe 1.958 Niederlassungen. Zulegen soll das Onlinebanking, das gerade heuer - mit Ausbruch der Corona-Pandemie - einen zusätzlichen Schub erlebt hat.
Wenn es infolge der Corona-Pandemie mit allen negativen Auswirkungen etwas Positives zu beobachten gebe, dann sei es die starke Unterstützung der digitalen Transformation. Diese Erfahrungen hätten viele Unternehmen gemacht, sagte Konzernchef Johann Strobl. Was durch die Filialnetzstraffung eingespart wird, soll zu einem guten Teil in die Digitalisierungsinitiativen fließen.

Der starke Rückgang der wirtschaftlichen Aktivität in den Lockdown-Phasen habe auch bei der Raiffeisen Bank International die Erträge belastet, sagte Strobl. Höchste Priorität kämen demnach der weiteren Kostensenkung und eben der weiteren Digitalisierung zu.

Q3-Ergebnis übertrifft Erwartungen leicht – Ausblick 2020 bestätigt

Das Konzernergebnis für das 3. Quartal 2020 lag leicht über den Markterwartungen und der Vorstand bestätigte seinen Ausblick für 2020. Das Betriebsergebnis blieb mit EUR 584 Mio. (+1% gegenüber dem Q3/19) stabil wobei rückläufige Betriebserträge von deutlich niedrigeren Verwaltungsaufwendungen ausgeglichen wurden. Die Risikokosten stiegen gegenüber dem 2. Quartal noch weiter an und lagen mit EUR –185 Mio. über den Erwartungen der Analysten. Der Quartalsgewinn sank dadurch um knapp ein Viertel gegenüber dem Vorjahr auf EUR 230 Mio. Die harte Kernkapitalquote blieb gegenüber dem Q2/20 fast stabil bei 13,1%. Sowohl das Periodenergebnis als auch die geplante Dividende für 2019 sind darin berücksichtigt.

Ausblick

Das Management bestätigte den Ausblick für 2020 und erwartet ein geringes Kreditwachstum, eine Neubildungsquote (Risikokosten) von rund 75 Basispunkten und einen Konzern-ROE im mittleren einstelligen Bereich. Mittelfristig strebt das Management weiterhin eine Kosten-Ertrags- Relation von 55%, einen Konzern-ROE von etwa 11%, eine CET1-Quote von rund 13% und eine Dividendenausschüttungsquote von 20-50% an. Unserer Meinung nach ist die RBI-Aktie auf aktuellen Kursniveaus mit Abschlägen von mehr als 50% auf den Buchwert und den ausstehenden Dividenden 2019 und 2020 (unsere Schätzung: EUR 1,50/Aktie) attraktiv bewertet und, sodass wir auch nach den jüngsten Kursanstiegen bei unserer Kaufempfehlung bleiben.

Erste Bank

Societe Generale bestätigt für Raiffeisen Bank International die Empfehlung Kaufen - und reduziert das Kursziel von 20,0 auf 19,0 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 18,02 Euro.

Insider-Transaktion: Aufsichtsrat Peter Anzeletti-Reikl kauft 400 Aktien

Datum: 2020-11-12
Name: Peter Anzeletti-Reikl
Grund für die Meldepflicht: Aufsichtsrat
Kauf: 400 Stück
Preis: 14.75275
Gegenwert: 5.901,10
Finanzinstrument: Aktie
ISIN: AT0000606306

Weitere Raiffeisen Bank International-Insider-Transaktionen: http://aktie.at/showcompany.html?sub=insider&id=113

Mediobanca bestätigt für Raiffeisen Bank International die Empfehlung Outperformer - und reduziert das Kursziel von 23 auf 22 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 18,08 Euro.

Morgan Stanley reduziert für Raiffeisen Bank International die Empfehlung von Gleich- auf Untergewichten - und bestätigt das Kursziel mit 15,5 Euro.

durchschnittliches Kursziel: 18,08 Euro.