Oberösterreichische FACC soll noch heuer an die Börse

Die Aviation Industry Corp of China (AVIC), Eigentümerin des oberösterreichischen Flugzeugzulieferers FACC, will ihre Tochter offenbar an die Börse bringen, wie Bloomberg unter Berufung auf informierte Kreise berichtet. Die Investmentbank Morgan Stanley sei mit den Vorbereitungen für einen Börsegang betraut worden. Das IPO soll noch heuer stattfinden. AVIC soll aber Kernaktionär der FACC bleiben.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat FACC erstmals die Halbe-Milliarde-Umsatzmarke überschritten. Der Umsatz stieg um mehr als 25 Prozent auf 546 Mio. Euro.

>Die Investmentbank
>Morgan Stanley sei mit den Vorbereitungen für einen Börsegang
>betraut worden. Das IPO soll noch heuer stattfinden. AVIC soll
>aber Kernaktionär der FACC bleiben.
>

Was könnte der Grund dafür sein?

>>Die Investmentbank
>>Morgan Stanley sei mit den Vorbereitungen für einen
>Börsegang
>>betraut worden. Das IPO soll noch heuer stattfinden. AVIC
>soll
>>aber Kernaktionär der FACC bleiben.
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>Was könnte der Grund dafür sein?


Die hatten meines Wissens immer erheblichen Kapitalbedarf und waren
gleichzeitig wenig profitabel. Vielleicht wollen die Chinesen das nicht
mehr alleine stemmen.

>Die hatten meines Wissens immer erheblichen Kapitalbedarf und
>waren
>gleichzeitig wenig profitabel.

Warum die wenig profitabel sind ist mir klar seit ich mit denen einmal zusammengearbeitet habe. Ist eine ziemlich chaotische, unerfahrene Truppe.

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>>gleichzeitig wenig profitabel.
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>Warum die wenig profitabel sind ist mir klar seit ich mit
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>chaotische, unerfahrene Truppe.


Kein Problem. Die bauen nur Flugzeugteile

Details zum Zeitplan und Börsenplatz sind noch nicht bekannt. Auch eine offizielle Bestätigung zum Börsengang gab es gestern weder von FACC noch von Morgan Stanley. Pläne für einen Zugang zum Kapitalmarkt werden in Ried aber seit langem gewälzt. Bereits zwei Jahre vor dem Einstieg der Chinesen liebäugelte FACC-Vorstandschef Walter Stephan mit einem Börsengang. Im Mai 2011 wurde dann die Gesellschafterstruktur bereinigt, um den Weg an die Börse zu erleichtern.

Erst im Juni des Vorjahres hat sich der Flugzeugausstatter mit einer siebenjährigen Anleihe 75 Millionen Euro an frischem Kapital ins Unternehmen geholt. Die Anleihe mit einem Kupon von vier Prozent notierte gestern bei einem Kurs von 103,65. Mit dem Kapital wollte das Management Investitionen an Standorten sowie neue Entwicklungsprojekte finanzieren, um die Position auf dem Markt zu festigen.

90 Millionen Euro für Werke

Im abgelaufenen Geschäftsjahr (per Ende Februar) hat FACC einen Umsatz von 546 Millionen Euro erzielt. Heuer sollen 90 Millionen Euro in den Ausbau der Stammwerke in Ried und Reichersberg investiert werden. Auch der Mitarbeiterstand soll von derzeit 2700 auf 3000 anwachsen.

EANS-News: FACC AG plant Börsengang in 2014


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Strategische Unternehmensentscheidungen/IPO

-Eines der weltweit führenden Unternehmen in der Entwicklung und Fertigung von fortschrittlichen Faserverbundkomponenten und -systemen für die Luftfahrtindustrie strebt Notierung im Regulierten Markt der Wiener Wertpapierbörse an
-Hoher Anteil an Faserverbundkomponenten in allen modernen Passagierflugzeugen; weiter steigender Anteil bietet gute Ausgangslage, um vom "Superzyklus" der OEM (,"Original Equipment Manufacturer") zu profitieren
-Technologieführerschaft, globale Präsenz und ein erfahrenes Management Team sind Basis für langfristig führende Marktposition
-J.P. Morgan und Morgan Stanley begleiten den Börsengang als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners

Der weltweit tätige Tier 1-Zulieferer von Faserverbundkomponenten und -systemen, FACC, plant eine Notierung im Regulierten Markt der Wiener Wertpapierbörse. Emittentin wird die FACC AG (gegenwärtig die Aerospace Innovation Investment GmbH, und die jetzige FACC AG wird künftig unter FACC Operations GmbH firmieren) mit Sitz in Ried im Innkreis (Österreich).

Dabei ist beabsichtigt, Aktien aus dem Bestand des derzeitigen Eigentümers, FACC International Company Limited, welcher eine Tochtergesellschaft der Aviation Industry Corporation of China (,,AVIC") ist, sowie neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung in Höhe von 150 Mio. Euro zu platzieren. Die Aktien werden an Kleinanleger sowie institutionelle Investoren in Österreich und weltweit im Zuge einer Privatplatzierung ausgegeben.
FACC plant, die Einnahmen der Kapitalerhöhung zu nutzen, um (i) zukünftiges Wachstum zu finanzieren, (ii) die Entwicklungsfähigkeit für eine komplette Primärstruktur zu erhöhen, (iii) sich auf Innovationen für neue Flugzeugprogramme zu fokussieren, (iv) die globale kostengünstige Materialbeschaffung zu erweitern und (v) ausgewählte Unternehmenszukäufe zu tätigen. Der Börsengang soll noch 2014, unter Berücksichtigung des aktuellen Marktumfeldes, erfolgen.

FACC entwickelt und produziert Faserverbundkomponenten und -systeme für Strukturbauteile an Rumpf und Tragflächen, Triebwerkskomponenten und Passagierkabinen für zivile Verkehrsflugzeuge, Business Jets und Hubschrauber. Das Unternehmen mit Sitz in Ried im Innkreis beschäftigt weltweit ca. 3,000 Mitarbeiter. Im Jahr 2009 wurde FACC von seinen Vorbesitzern an die Aviation Industry Corporation of China (,,AVIC") verkauft.
Walter Stephan, Vorstandsvorsitzender von FACC, sagt: ,,Das FACC-Führungsteam sowie alle Mitarbeiter haben mit ihrer ausgezeichneten Arbeit in den letzten Jahren maßgeblich dazu beigetragen, FACC zu dem Unternehmen zu machen, das es heute ist. Unsere einmalige Position innerhalb der Zulieferkette und unsere globale Aufstellung, sowohl mit unseren Produktionsstätten als auch unseren Ingenieursbüros, ermöglicht es uns, unsere Kunden, wann immer und wo immer sie uns brauchen, zu unterstützen. Der Börsengang ist ein wichtiger Schritt, um unser Geschäftsmodell weiter zu stärken und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem wir optimal für zukünftiges Wachstum und eine eigenständige Zukunft aufgestellt sind."

Geng Ruguang, ein Vertreter AVICs, fügt hinzu: ,,Seit unserer Investition in FACC im Jahr 2009 haben wir mit dem Management vertrauensvoll zusammengearbeitet, um das Unternehmen zu einem international angesehenen Zulieferer zu entwickeln, der sich durch seine Forschungs- und Entwicklungsarbeit auszeichnet, und so zur Wertsteigerung aller OEMs einen aktiven Beitrag leisten kann. Die mehrfach ausgezeichneten Produktionsfähigkeiten sowie die internationale Präsenz sind weithin anerkannt und unterstreichen die etablierte Marktposition von FACC. Der Börsengang wird dem Unternehmen dabei helfen, diese Stärken weiter auszubauen.

Die FACC AG ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der Entwicklung und Fertigung von fortschrittlichen Faserverbundkomponenten und -systemen. Die Produktpalette reicht von Strukturbauteilen an Rumpf und Tragflächen über Triebwerkskomponenten bis hin zu kompletten Passagierkabinen für zivile Verkehrsflugzeuge, Business Jets und Hubschrauber. FACC produziert für alle großen Flugzeughersteller wie Airbus, Boeing, Bombardier, Embraer, COMAC und Sukhoi sowie Triebwerkhersteller und Zulieferern der Flugzeughersteller, was das Unternehmen zu einem der größten auf
Faserverbundkomponenten spezialisierten Tier 1-Zulieferer in der Welt macht.

Starkes globales Marktwachstum bedingt durch den OEM "super-cycle" Aufgrund der direkten Verbindung zum globalen Markt für zivile Luftfahrt befindet sich FACC in einer sehr guten Ausgangslage, um vom ,,Superzyklus" der OEM zu profitieren. In den kommenden Jahren wird die Nachfrage nach neuen Flugzeugen weiter wachsen, bedingt durch das erwartete Nachfragewachstum im Passagierverkehr. Die alternde Flugzeugflotte hat bislang zu einem Rekordhoch in den Auftragsbüchern geführt. Kostenbewusste Flugzeuggesellschaften erwarten von ihrer neuen Flotte höhere Treibstoffersparnisse, geringere Emissionen und weniger wartungsbedingte Kosten. FACC kann, aufgrund der ausgezeichneten Eigenschaften von Faserverbundmaterialien, diese Kundenwünsche erfüllen und hat daher in den letzten Jahren den Arbeitsanteil an bestehenden sowie neuen Flugzeugprogrammen ausbauen können.

Technologieführerschaft mit einem starken Fokus auf Forschung & Entwicklung FACC investiert kontinuierlich in seine Produktionsfähigkeiten und unterhält aus diesem Grund ein mehr als 4,000 m2großes Forschungs- & Entwicklungszentrum. Diese Investitionen haben zum rasanten Fortschritt des Unternehmens maßgeblich beigetragen und die Entwicklung von einem Zulieferer einzelner Teile hin zu einem Partner in der Bereitstellung kompletter Strukturen geführt. Heute ist das Unternehmen einer der wenigen Tier 1-Zulieferer, die maßgeschneiderte Lösungen für Rumpf, Tragflächen, Triebwerkskomponenten und Passagierkabinen anbieten, welche direkt in die Produkte des Kunden eingebaut werden können.

Globale Produktions- und Ingenieurskapazitäten um Kundenanforderungen weltweit zu erfüllen FACC betreibt fünf Produktionsstätten in Ried im Innkreis in Österreich, welche sich auf dem neuesten Stand der Technik befinden. Des Weiteren hat das Unternehmen Ingenieursbüros in Nordamerika, Kanada und der Slowakei. Strategisch platzierte Partner helfen FACC, Kundenanforderungen weltweit zu erfüllen. Alle Partner profitieren stark von der Zusammenarbeit mit FACC, da das Unternehmen seine Erfahrung in Werkserrichtung sowie -management aktiv einbringt. Das installierte SAP-System verbindet Kunden und Zulieferer auf allen Stufen des Produktionsprozesses miteinander und ermöglicht es, die weltweite Produktion sowie den Materialfluss von Österreich aus zu steuern. Daher ist FACC ideal aufgestellt, um Kundenanforderungen weltweit zu erfüllen (z. B. ,,Offset Agreements").
Im Geschäftsjahr 2013/14 erzielte FACC einen Umsatz von 547 Mio. Euro; das EBITDA lag bei 60 Mio. Euro. In den vergangenen drei Jahren stiegen der Umsatz und das EBITDA damit im Durchschnitt um 24,1 % bzw. 22,7 %.

J.P. Morgan und Morgan Stanley begleiten den Börsengang als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners. Erste Bank und UBS wurden als Co-Bookrunners mandatiert.

EANS-News: FACC AG /Geschäftsergebnis 2013/14: FACC überschreitet eine neue Wachstumsmarke


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Jahresgeschäftsbericht

· Starker Umsatzzuwachs mit einem Plus von 26 % · EBIT auf neuen Rekordwert angestiegen · 2014/15 weiteres Umsatzwachstum erwartet

Ried - Mit dem Überschreiten der Umsatzmarke von einer halben Milliarde erreichte die FACC AG im Geschäftsjahr 2013/14 einen bedeutenden Meilenstein in der Geschäftsentwicklung. Auch auf der Ergebnisseite verzeichnete der global tätige Luftfahrtzulieferant weiterhin eine starke Performance.

FACC steigerte den Jahresumsatz um 112,6 Mio. EUR bzw. 26 % auf 546,5 Mio. EUR (Vorjahr: 433,9 Mio. EUR). Getragen wurde diese Entwicklung vor allem durch ein positives Umfeld in der Luftfahrtindustrie und steigende Auslieferungen von zivilen Flugzeugen.
Das Ergebnis aus der betrieblichen Tätigkeiten vor Zinsen und Steuern (EBIT) erreichte den höchsten Wert in der Unternehmensgeschichte und betrug 42,5 Mio. EUR, ein Anstieg von 6,8 Mio. EUR bzw. 19 % im Vergleich zum Vorjahr.

Das Konzernergebnis nach Steuern und Zinsen stieg um 37 % von 21,1 Mio. EUR im Vorjahr auf 28,9 Mio. EUR.

"Mit Innovationskraft und einem starken Team haben wir die für das Geschäftsjahr 2013/14 gesteckten Ziele erreicht und sogar übertroffen", sagte Walter Stephan, Vorstandsvorsitzender der FACC. "Erfolg wird für FACC aber nicht allein am Wachstum und den Finanzkennzahlen gemessen. Unsere Vision 2020 verfolgt das Ziel, unseren Kunden Spitzenleistungen bei der Entwicklung und Herstellung technologisch hochwertiger Produkte und Dienstleistungen anzubieten sowie die Ertragskraft in den kommenden Jahren weiter zu steigern. Wir wollen immer besser, effizienter, umweltfreundlicher und kundenorientierter werden, von der Entwicklung über die Fertigung bis zum Endprodukt, und so unsere Position als einer der führenden Systemlieferanten weiter ausbauen." Erfolgreicher Geschäftsverlauf in allen Divisionen Im Geschäftsjahr 2013/14 bewegten sich die Produktionsraten in der Luftfahrtindustrie aufgrund der nach wie vor anhaltenden Nachfrage der Airlines nach modernen gewichtsoptimierten Flugzeugen sowie Triebwerken mit gesteigerter Effizienz nach oben. Dementsprechend positiv entwickelten sich die drei Divisionen der FACC. Verantwortlich dafür waren vor allem Steigerungen bei den bestehenden Serienprodukten auf den Flugzeugfamilien Boeing 787 und 737 sowie Airbus A320, A330, A380 und A350 XWB.

Den größten Zuwachs verzeichnete FACC in der Division Aerostructures: Der Umsatz legte um 39 % von 219,5 Mio. EUR auf 304,9 Mio. EUR zu. In der Division Engines & Nacelles stiegen die Umsatzerlöse von 96,2 Mio. EUR im Vorjahr auf 100,9 Mio. EUR. In der Division Interiors erhöhte sich der Umsatz um 19 % von 118,2 Mio. EUR auf 140,6 Mio. EUR.
Investitionen: Ausbau der Technologie-, Qualitäts- und Kostenführerschaft bleibt wichtigstes Ziel Die Investitionen der FACC betrugen im Geschäftsjahr 2013/14 100,7 Mio. EUR. Im Einklang mit dem Umsatzwachstum und den mittel- und langfristigen Strategien wurde gezielt in die Erweiterung bestehender und neuer Werke sowie Fertigungseinrichtungen investiert.

Eine wesentliche Investition zur nachhaltigen Stärkung der FACC war der Bau des Technologiezentrums am Standort St. Martin im Innkreis, das als Knotenpunkt der weltweiten F&E-Aktivitäten der FACC dient und hochwertige Arbeitsplätzen für 500 Ingenieure bietet. Angeschlossen an das Technologiezentrum errichtete die FACC zudem das Engineering Test Center, das unter dem Namen CoLT als eigene Gesellschaft (91 % FACC, 9 % Techno-Z Ried) geführt wird. Es handelt sich dabei um eine der modernsten Stätten zur Analyse, Prüfung und Zulassung von Faserverbundmaterialien und -bauteilen.

Auch die Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung waren mit 54,2 Mio. EUR bzw. 9,9 % des Umsatzes auf hohem Niveau. Schwerpunkte im F&E lagen in der Grundlagenforschung einerseits sowie in umfangreichen Engineeringleistungen in Zusammenhang mit neuen Projekten.

Mitarbeiterzahl gestiegen - weiterer Aufbau für 2014/15 geplant Das dynamische Wachstum der FACC schlug sich auch in einem höheren Personalbedarf nieder. Die Beschäftigtenzahl der FACC stieg im Geschäftsjahr 2013/14 um 586 Mitarbeiter an und betrug zum 28.2.2014 gesamt 2.963 Mitarbeiter (+ 24,7 %). Davon waren 2.633 Mitarbeiter im Inland und 330 Mitarbeiter im Ausland tätig. Im laufenden Geschäftsjahr sollen zusätzlich 150 Mitarbeiter eingestellt werden.

Ausblick für das laufende Geschäftsjahr Die Entwicklung der letzten Monate zeigt, dass sich der 2013 vorherrschende Aufwärtstrend fortsetzen wird. Aus heutiger Sicht geht FACC davon aus, dass sich die Rekordwerte des Vorjahres bei den Auslieferungen von Großflugzeugen - das Duopol Airbus und Boeing verzeichnete 2013 mit 3.150 Flugzeugbestellungen das größte Ordervolumen in der Luftfahrtgeschichte - auch in diesem Jahr nochmals um zumindest 5% erhöhen werden. Dafür verantwortlich sind insbesondere die Ratensteigerungen bei den Single Aisle Flugzeugen. Förderlich ist weiterhin ein Wachstum im Passagieraufkommen von mehr als 4 Prozent weltweit, das allerdings sehr stark auf die Regionen Asien/Pazifik, Mittlerer Osten und Afrika fokussiert sowie von einer hohen Außerdienststellungsrate von bestehenden Flugzeugflotten, die auf die verhältnismäßig hohen Energiepreise zurückzuführen ist, beeinflusst wird.

Für 2014/15 rechnet FACC mit weiterem Wachstum, das sich jedoch bedingt durch Programmverzögerungen auf einem geringeren Niveau bewegen wird. In seinen Planungen für das laufende Geschäftsjahr geht das Unternehmen davon aus, dass der Anstieg bei Umsatz und Ergebnis im einstelligen Prozentbereich liegen wird. Der aktuelle Auftragsstand liegt bei 4 Milliarden EUR, was einem 5,5-fachen Produktionsvolumen - gemessen am Volumen des Geschäftsjahres 2013/14 - gleichkommt.

FACC AG Konzern in Zahlen
_____________________________________________________________________________
|Werte_in_Millionen_Euro_(gem._IFRS)_________|2012/13|2013/14|Veränderung_in_%|
|Gesamtumsatz________________________________|433,9__|546,5__|26_%____________|
||Umsätze_der_Divisionen______________________|_______|_______|________________|
|Aerostructures______________________________|219,5__|304,9__|39_%____________|
|Engines_&_Nacelles__________________________|96,2___|100,9__|5_%_____________|
|Interiors___________________________________|118,2__|140,6__|19_%____________|
|Ergebnis aus der betrieblichen Tätigkeit vor|35,7 |42,5 |19 % |
|Zinsen_und_Steuern_(EBIT)___________________|_______|_______|________________|
|Ergebnis nach Steuern und Zinsen |21,1 |28,9 |37 % |
|____________________________________________|_______|_______|________________|
|Mitarbeiter_gesamt_zum_28.2.________________|2.377__|2.963__|24,7____________|
|Ausgaben f. Forschung & Entwicklung |55,8 |54,2 |-2,9 % |
|in_Prozent_vom_Umsatz_______________________|12,9_%_|9,9_%__|________________|
|Investitionen_______________________________|40,6___|100,7__|148_%___________|

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/wien/3812299/FACC-will-bei-Borsengang-300-Millione n-Euro-erlosen-?_vl_backlink=/home/boerse/wien/index.do

FACC will bei Börsengang 300 Millionen Euro erlösen

Der oberösterreichische Flugzeugzulieferer FACC will nach dem Börsegang im Wiener Leitindex ATX gelistet sein.

Pressekonferenz zum Börsegang am 4. Juni

Wien. Der Börsegang des oberösterreichischen Flugzeugzulieferers FACC steht unmittelbar bevor. CEO Walter Stephan, Technik-Vorstand Robert Machtlinger und Vice President Finance, Andreas Schoberleitner haben für Mittwoch, 4. Juni, 10 Uhr, eine Pressekonferenz angesetzt. Ebenfalls auf dem Podium: Börse Wien-Vorstandsmitglied Birgit Kuras sowie Johannes Gröller und Stefan Weiner, Manager der Emissionsbanken Morgan Stanley und JP Morgan.

Das Unternehmen ist vor mehr als zwei Jahrzehnten aus dem österreichischen Skihersteller Fischer hervorgegangen. Mitten in der Finanzkrise 2009 wurde FACC an den chinesischen Luftfahrtkonzern AVIC verkauft. Der Börsegang könnte ein Volumen von 250 bis 300 Millionen Euro erreichen. In einem ersten Schritt wolle der chinesische Eigentümer AVIC 49 Prozent seiner Anteile verkaufen, sagte FACC-Chef Walter Stephan vor kurzem in einem Interview mit der Nachrichtenagentur Reuters. Zusätzlich soll eine Kapitalerhöhung der Firma 150 Millionen Euro in die Kassen spülen. "Die Transaktion kann unseres Erachtens ein Ausmaß von ungefähr 300 Millionen annehmen. Aber das bestimmt der Markt", sagte Stephan.

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/wien/3815084/FACC_Pressekonferenz-zum-Borsegang-am -4-Juni-?_vl_backlink=/home/index.do

Immerhin, der Großteil geht an das Unternehmen:

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EANS-Adhoc: FACC AG / Preisspanne für FACC Börsegang auf EUR 8 bis EUR 11 festgelegt

AD-HOC-MITTEILUNG ÜBERMITTELT DURCH EURO ADHOC MIT DEM ZIEL EINER EUROPAWEITEN VERBREITUNG. FÜR DEN INHALT IST DER EMITTENT VERANTWORTLICH.
Finanzierung, Aktienemissionen (IPO) 04.06.2014

· FACC AG/Ad-hoc: Preisspanne für FACC Börsegang auf EUR 8 bis EUR 11 festgelegt · Emissionsvolumen von EUR 191 Mio. bis EUR 235 Mio. inklusive Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 150 Mio. und EUR 17 Mio. bis EUR 21 Mio. Erlöse aus möglicher Mehrzuteilung · Angebotsfrist läuft vom 4. Juni bis zum 23. Juni 2014 · Notierungsaufnahme im regulierten Markt (Prime Market) der Wiener Börse für den 25. Juni 2014 geplant · Wertpapierprospekt heute auf Unternehmenshomepage veröffentlicht

Wien, 4. Juni 2014 - FACC AG (die "Gesellschaft") und ihre Alleineigentümerin FACC International Company Limited (eine Tochtergesellschaft der Aviation Industry Corporation of China) haben heute die Preisspanne für den Börsegang der FACC AG auf EUR 8 bis EUR 11 pro Aktie festgelegt. Die FACC-Aktien werden österreichischen Investoren zwischen dem 4. und 23. Juni 2014 angeboten. Darüber hinaus werden die FACC-Aktien in ausgewählten Ländern außerhalb Österreichs privat platziert. In den USA werden die Aktien der FACC AG an qualifizierte institutionelle Anleger auf dem Wege einer Privatplatzierung nach Rule 144A des U.S. Securities Act von 1933 angeboten.

Der endgültige Angebotspreis wird auf Basis eines Bookbuilding-Verfahrens ermittelt. Die FACC-Aktien sollen ab Mittwoch, den 25. Juni 2014 unter dem Börsekürzel FACC unter der ISIN AT00000FACCC2 im regulierten Markt (Prime Market) der Wiener Börse gehandelt werden.
Das Angebot setzt sich zusammen aus bis zu 18.750.00 neu ausgegebenen Aktien, bis zu 5.801.653 bestehenden Aktien (am oberen Ende der Preisspanne), 4.607.656 bestehenden Aktien (in der Mitte der Preisspanne) oder 2.965.909 bestehenden Aktien (am unteren Ende der Preisspanne) aus dem Bestand der FACC International Company Limited, Hongkong. Insgesamt werden bis zu 21.715.909 FACC-Aktien angeboten mit möglichen Mehrzuteilungen von bis zu 2.171.591 zusätzlichen Aktien, die ebenfalls aus dem Bestand der FACC International Company Limited stammen. Somit umfasst die Platzierung ca. 45% des Grundkapitals der FACC AG (49% für den Fall der Platzierung der Mehrzuteilungsaktien).

Die Bruttoerlöse aus dem Verkauf der neu ausgegebenen Aktien in Höhe von EUR 150.000.000 werden der Gesellschaft zufließen. Die Gesellschaft beabsichtigt, die Nettoerlöse aus der Emission zu folgenden Zwecken zu verwenden: (i) Finanzierung ihrer Expansion, (ii) Erweiterung ihrer Kompetenz zur Entwicklung und Fertigstellung tragender Bauteile, (iii) weitere Ausrichtung auf Produktinnovation, (iv) Expansion der internationalen kosteneffektiven Beschaffung von Rohstoffen und Produktion sowie (v) die Übernahme einer aktiven Rolle bei der Konsolidierung des Flugzeugstrukturenmarkts und Verfolgung ausgewählter ergänzende Akquisitionen und Partnerschaften, die im Einklang mit der Strategie der Gesellschaft stehen. Das Angebot ist im Detail in dem von FACC vorbereiteten Wertpapierprospekt beschrieben, der ab heute auf der Unternehmenshomepage der FACC AG veröffentlicht und unter folgendem Link abrufbar ist: http://www.facc.com/Investor-Relations.

Die Management-Roadshow zur Vermarktung der Aktien an institutionelle Investoren in Europa und den USA wird heute beginnen und voraussichtlich am 23. Juni 2014 enden.

Der Luftfahrtzulieferer FACC, der auch Airbus und Boeing beliefert, hat die Landeklappen für seinen Börsengang ausgefahren. Bis zu 49 Prozent der Aktien sollen ab dem 25. Juni an der Wiener Börse notieren. Kosten soll eine Aktie zwischen 8 und 11 Euro. 51 Prozent bleiben - zumindest vorerst - beim bisherigen Alleineigentümer AVIC, der staatliche Aviation Industry Corporation of China.

FACC legte seit 2009, seit der Übernahme durch die Chinesen, ein rasantes Wachstum hin. Eine 150 Mio. Euro schwere Kapitalerhöhung beim Börsengang soll nun frisches Geld für die Expansion in die Kassen spülen. Insgesamt ist der Börsengang bis zu 235 Mio. Euro schwer.

Obwohl Europas Fluggesellschaften derzeit ums Überleben kämpfen, brummt das weltweite Geschäft der Flugzeughersteller. Vor allem in Asien werden laufend neue Flugzeuge bestellt. FACC ist bei allen großen Flugzeugbauern an Bord und mischt auch bei den neuesten Boeing- und Airbus-Jets, dem Dreamliner und dem A350, mit.

FACC-Vorstandschef Walter Stephan rechnet in den nächsten 20 Jahren mit einem Wachstum von 6 Prozent jährlich. Die aktuelle Prognose von Airbus bestätigt das: Bis 2032 werden die Airlines satte 4,4 Billionen Dollar (3,2 Billionen Euro) in neue Flugzeuge investieren. Die weltweite Flotte werde sich so auf 36.560 Flugzeuge verdoppeln, so Airbus. Zum Vergleich: Heute sind gerade einmal 17.740 Passagierflieger unterwegs. Die Zeichnungsfrist für die FACC-Aktien läuft von heute, Mittwoch bis zum 23. Juni. Der Preis soll am 24. Juni feststehen und der erste Handelstag ist für den 25. Juni 2014 geplant. AVIC gibt auch einen Teil seiner Aktien ab. Dass die Chinesen mit dem Börsengang den Ausstieg planen, wies Stephan heute in einer Pressekonferenz aber zurück: "AVIC hat von Anfang an vor gehabt, an die Börse zu gehen." Stephan geht davon aus, dass AVIC sich langfristig auf 30 bis 35 Prozent der Anteile zurückzieht.

Für die Wiener Börse ist es der erste richtige IPO (Initial Public Offering) seit dem Amag-Börsengang 2011. FACC selbst dachte schon vor 15 Jahren erstmals vorsichtig über einen Börsengang nach. Seit einem Jahr seien die Pläne wieder intensiver verfolgt worden, so Stephan. Man habe sich mehrere Finanzplätze angesehen. "Für die USA sind wir aber zu klein und in Hongkong gibt es keinen Aerospace-Sektor". In Wien ist dafür die Freude umso größer. "Lieber ein großer Fisch im kleinen Teich, statt ein kleiner Fisch im großen Teich", meinte Wiener-Börse-Vorständin Birgit Kuras bei der FACC-Pressekonferenz.

Seinen künftigen Aktionären verspricht FACC im Börsenprospekt eine Dividende von 20 bis 30 Prozent des Gewinns. 2013/14 verdiente FACC unterm Strich 28,9 Mio. Euro. Für das laufende Geschäftsjahr 2014/15 geht der Vorstand von einer leichten Steigerung aus. Dementsprechend können die Börsianer nächstes Jahr auf eine Dividendenausschüttung von rund 6 bis 9 Mio. Euro hoffen, pro Aktie wären das so in etwa 0,12 bis 0,18 Euro. Zum Vergleich: AVIC gönnte sich zuletzt für 2013/14 eine Dividende von 19 Mio. Euro. Die Produktion von FACC soll in den nächsten Jahren zunehmend von Österreich nach Asien wandern, kündigte Stephan an. "Ich weiß, das kommt hier nicht gut an, aber Niedriglohnländer sind wichtig." FACC betreibt u.a. Werke in Abu Dhabi oder in Indien gemeinsam mit Tata. Demnächst soll auch eine Produktionsstätte in China dazukommen. Die Angst, dass FACC Mitarbeiter aus Österreich abzieht, zerstreute Stephan aber. "Wir hatten 2009 beim Einstieg von AVIC 1.800 Mitarbeiter, jetzt sind es 3.000, davon fast 2.700 in Österreich." Es würden hierzulande keine Arbeitsplätze verloren gehen, betonte der CEO. Im Gegenteil: FACC wolle heuer an die 150 neue Mitarbeiter aufnehmen

Vor der AVIC-Übernahme gehörte FACC den Österreichischen Salinen AG (48,125 %) von Hannes Androsch, der Treuhandgesellschaft ACC Kooperationen und Beteiligungen GmbH (48,125 %) und der Stephan GmbH (3,75 %). FACC ging 1989 aus dem Skihersteller Fischer hervor, der ab 1981 Faserverbundtechnologie erforschte. 1987 gab es den ersten Großauftrag von McDonnell Douglas beim Langstreckenjet MD-11. Vor der AVIC-Übernahme schrieb FACC aber jahrelang Verluste.

Was meinen die Fundamentalisten? Ist das preiswert, oder muß man als Zeichner auf den Greater Fool hoffen?

Rasinger:
Die Preisspanne von acht bis elf Euro beim bevorstehenden Börsengang des oberösterreichischen Luftfahrtzulieferer FACC schätzt Aktionärsschützer Wilhelm Rasinger vom Interessenverband für Anleger (IVA) als fair ein. "Der Preis sei argumentierbar, aber kein Schnäppchen", so Rasinger am Mittwoch zur APA. Die Gefahr, dass der Börsengang scheitern könnte, sieht Rasinger nicht.
http://wirtschaftsblatt.at/home/nachrichten/europa/3815952

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/analysen/3817328/FACC-ist-erst-an-der-Borse-ein-gu ter-Kauf

FACC ist (erst) an der Börse ein guter Kauf

Wer gleich zu Beginn mit einer Kursrally rechnet, wird wahrscheinlich enttäuscht sein.