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Rang: Finanzinvest(175)
Was tun die Profis gerade? (am 02.7.20 14:54)

Interessanter als Analystenkommentare, die ohnehin meistens nicht zutreffen, sowie die Meinung irgendwelcher nichtsahnender Wirtschaftsjournalisten ist das tatsächliche Treiben der Top-Profis bzw. lebenden Investmentlegenden am Markt. Hier herein gehört also z.B., welche Werte Warren Buffett (der in Omaha) gerade gekauft oder verkauft hat, auf welche Währungen George Soros gerade wettet, die aktuelle Assett Allocation von Bill Miller, wie Bill Gross auf die Griechenland-Krise reagiert, wen John Paulson gerade über den Tisch zieht, welche Gesellschaft sich Carlos Slim gerade mal einverleibt etc. etc.

  

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Was tun die Profis gerade?, Rang: Finanzinvest(175), 07.4.26 12:04
Subject Auszeichnungen Author Message Date ID
RE: Was tun die Profis gerade?
21.4.10 19:51
1
RE: Was tun die Profis gerade?interessant
21.4.10 20:37
2
RE: Was tun die Profis gerade?
21.4.10 21:49
3
RE: Was tun die Profis gerade?
21.4.10 22:02
4
RE: Was tun die Profis gerade?
21.4.10 22:13
5
      RE: Was tun die Profis gerade?
21.4.10 22:22
6
      RE: Was tun die Profis gerade?
23.4.10 10:42
7
      RE: Was tun die Profis gerade?
22.4.10 21:48
8
      RE: Was tun die Profis gerade?
22.4.10 21:51
9
      RE: Was tun die Profis gerade?
23.4.10 10:23
10
      RE: Was tun die Profis gerade?
23.4.10 11:42
11
      RE: Was tun die Profis gerade?
23.4.10 21:53
12
      "Die Börse ist langweilig"interessant
25.4.10 20:04
13
      RE: "Die Börse ist langweilig"witzig
25.4.10 20:35
14
      RE: "Die Börse ist langweilig"
26.4.10 13:06
15
      RE: "Die Börse ist langweilig"gut analysiert
26.4.10 13:31
16
Aktuelle Positionierung von Hedge-Fonds
26.4.10 17:32
17
Birkshire Hauptversammlung: Buffett spricht
03.5.10 08:03
18
RE: Birkshire Hauptversammlung: Buffett spricht
03.5.10 08:31
19
Warren Buffett ist Munich-Re-Aktionärinteressant
03.5.10 08:45
20
Warren Buffett spielte am Samstag Ukelele
03.5.10 10:15
21
Diese Aktien hält Warren Buffett
03.5.10 10:42
22
Berkowitz Wagers on Financial Stocks
04.5.10 19:40
23
RE: Berkowitz erhöht AIG-Beteiligung
10.5.10 23:38
24
RE: Was tun die Profis gerade?
10.5.10 20:22
25
Billionaire Soros Buys Alibaba Stake, CEO Wei Says
15.5.10 13:45
26
RE: Was tun die Profis gerade?
16.5.10 21:17
27
Mitschrift der Hauptversammlung von Berkshire Hathaway
16.5.10 23:43
28
James Chanos - König der Leerverkäufer - sprichtinteressantinteressant
17.5.10 17:07
29
RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht
18.5.10 10:23
30
      RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht
18.5.10 12:38
31
      RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht
18.5.10 13:49
32
      RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht
18.5.10 19:31
33
      RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht
18.5.10 21:12
34
      RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht
18.5.10 21:18
35
Warren Buffett's Buys and Sells in First Quarterinteressant
18.5.10 19:26
36
RE: Warren Buffett's Buys and Sells in First Quarter
18.5.10 20:18
37
      RE: Warren Buffett's Buys and Sells in First Quarter
18.5.10 20:19
38
What George Soros Bought and Sold in the First Quarter
18.5.10 22:56
39
Eric Sprott: Short in Banken, Long in Gold
01.6.10 13:42
40
RE: Eric Sprott: Short in Banken, Long in Gold
01.6.10 13:47
41
      RE: Eric Sprott: Short in Banken, Long in Gold
01.6.10 14:34
42
John Carey für Dividendenwerte bullish
01.6.10 13:47
43
D: Insiderkäufe auf Allzeithochinteressant
07.6.10 09:18
44
RE: D: Insiderkäufe auf Allzeithoch
07.6.10 10:12
45
RE: Treffen des IIF in Wien mit George Soros
08.6.10 20:51
46
      RE: Treffen des IIF in Wien mit George Soros
08.6.10 21:10
47
      RE: Treffen des IIF in Wien mit George Soros
09.6.10 12:30
48
      RE: Treffen des IIF in Wien mit George Soros
09.6.10 12:36
49
The Boardroom Buyer's Strike
09.6.10 23:54
50
Tilson kauft BP
13.6.10 23:00
51
RE: Tilson kauft BP
14.6.10 00:49
52
RE: Tilson kauft BP
14.6.10 07:40
53
RE: Tilson kauft BP
14.6.10 08:39
54
RE: Tilson kauft BP
14.6.10 08:46
55
RE: Tilson kauft BP
14.6.10 19:36
56
RE: Tilson kauft BP
25.6.10 21:59
57
RE: Tilson kauft BP
27.6.10 21:25
58
RE: Tilson kauft BP
27.6.10 21:37
59
RE: Tilson kauft BP
27.6.10 21:44
60
RE: Tilson kauft BP
08.7.10 00:48
61
RE: Tilson kauft BP
14.6.10 09:25
62
RE: Lunch mit WB kostet 2,6 Mio.
14.6.10 19:40
63
      So sehen die Depots der Profis aus
25.6.10 21:13
64
Warren Buffett verzockte sich ...
12.7.10 08:29
65
RE: Warren Buffett verzockte sich ...
12.7.10 08:35
66
George Soros: Dubioser Super-Spekulant?
12.7.10 15:40
67
Pickens Says BP a ‘Good Buy’
15.7.10 08:12
68
Greenlight's Einhorn's defensive strategy pays off
19.7.10 20:09
69
ATX ist billiger als der Rest der Welt
21.7.10 22:26
70
Tilson: Our View on the U.S. Stock Market, and Three Lo...
21.7.10 23:38
71
RE: Tilson: Our View on the U.S. Stock Market, and Thre...
22.7.10 22:45
72
Berkowitz hat BP gekauft
15.8.10 21:33
73
Was tun die Profis gerade? - Abtreten
19.8.10 23:26
74
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 08:25
75
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 08:43
76
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 09:49
77
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 17:03
78
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 09:28
79
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtretenwitzig
20.8.10 10:24
80
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 10:42
81
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 10:51
82
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 17:17
83
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 17:52
84
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 17:58
85
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 20:11
86
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 20:59
87
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 21:16
88
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 21:34
89
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 23:04
90
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
20.8.10 17:00
91
      RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten
23.8.10 08:44
92
Bruce Berkowitz über die Financials
05.9.10 21:28
93
Interview mit Whitney Tilson
06.9.10 23:06
94
Tilson: Undervalued Blue Chips Are Good Buys
15.11.10 21:21
95
Soros Cuts Gold Holdings for Third Quarter
16.11.10 07:32
96
Portfolio-Umschichtungen in Q3 von Warren Buffett
16.11.10 22:55
97
Anfrage zur aktuellen BE-Roadshow
17.11.10 09:15
98
      RE: Anfrage zur aktuellen BE-Roadshow
17.11.10 09:49
99
      RE: Anfrage zur aktuellen BE-Roadshow
17.11.10 14:53
100
Hedge Funds Short Clean Energy
01.12.10 12:34
101
RE: Tesla
02.12.10 21:37
102
      RE: Tesla
03.12.10 07:59
103
David Einhorn (berühmt für Short Lehman)
06.12.10 23:53
104
Wer wird Buffetts Erbe?
31.1.11 09:50
105
RE: Wer wird Buffetts Erbe?
31.1.11 20:34
106
      RE: Wer wird Buffetts Erbe?
01.2.11 16:17
107
From Buffett to Cohen, How Big Investors Are Betting
17.5.11 21:17
108
Bruce Berkowitz & Co weit abgeschlagen
13.6.11 21:38
109
Institutionelle schichten immer mehr Mittel in Cash um interessant
20.6.11 23:13
110
      RE: Institutionelle schichten immer mehr Mittel in Cash...
21.6.11 08:26
111
Soros ratlos
20.7.11 08:31
112
RE: Soros ratlos
20.7.11 08:52
113
      RE: Soros ratlos
20.7.11 08:58
114
      RE: Soros ratlos
20.7.11 13:08
115
      RE: Soros ratlos
20.7.11 13:34
116
      RE: Soros ratlos
20.7.11 14:18
117
      RE: Soros ratloswitzig
21.7.11 18:41
118
Soros macht Schluß
26.7.11 21:49
119
RE: Soros macht Schluß
07.8.11 11:20
120
Berkowitz Says ‘Embrace the Hated’ as He Bets on AIG, C...
06.8.11 22:09
121
Buffett kauft massiv - zu früh
08.8.11 19:46
122
RE: Buffett kauft massiv - zu früh
08.8.11 20:13
123
Wilbur Ross Buys Assets
09.8.11 23:11
124
Berkowitz Suffers Year’s Biggest Loss as Bank Stocks Hu...
09.8.11 23:34
125
RE: Soros geklagt
11.8.11 19:49
126
Buffett: The lower stocks go, the more I buy
15.8.11 10:08
127
Paulson held onto gold in Q2, Soros cuts further
16.8.11 20:12
128
Buffett Increases Wells Fargo Stake
16.8.11 21:37
129
Buffett-Interview
16.8.11 22:47
130
Einhorn-Interview
16.8.11 23:23
131
Buffett hat einen weiteren Nachfolger gefunden
12.9.11 21:36
132
Bruce Kovner tritt ab
13.9.11 20:16
133
Gerücht um Buffett-Einstieg bei Deutscher Bank
14.9.11 23:31
134
Berkshire Bought $4B in Common Stock in Q3
30.9.11 21:04
135
Buffett: I buy dollar bills for 90 cents
04.10.11 22:21
136
Aktuelle Präsentation von Hedge-Fonds-Manager Whitney T...
13.10.11 21:07
137
Interview mit Warren Buffett
13.10.11 22:10
138
RE: Interview mit Warren Buffett
13.10.11 23:00
139
      RE: Interview mit Warren Buffett
13.10.11 23:05
140
Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren
07.11.11 09:16
141
RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren
07.11.11 09:45
142
      RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren
07.11.11 13:36
143
      RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren
07.11.11 19:11
144
      RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren
09.11.11 20:02
145
      RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren
09.11.11 18:09
146
      RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren
10.11.11 09:36
147
      falscher text, gelöschtwitzig
10.11.11 11:00
148
      RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahrengut analysiert
10.11.11 10:35
149
      @Sieurkolou
10.11.11 10:53
150
      Kaufen Kaufen Kaufen
10.11.11 11:30
151
      RE: Kaufen Kaufen Kaufen
10.11.11 11:36
152
      RE: Kaufen Kaufen Kaufen
10.11.11 14:14
153
      RE: Kaufen Kaufen Kaufen
10.11.11 18:22
154
Buffett kauft sich bei IBM ein
14.11.11 23:06
155
Star-Investor Paulson zeigt Gold die rote Karte
16.11.11 11:41
156
RE: Star-Investor Paulson zeigt Gold die rote Karte
16.11.11 12:12
157
      RE: Star-Investor Paulson zeigt Gold die rote Karte
16.11.11 12:18
158
      RE: Star-Investor Paulson zeigt Gold die rote Karte
16.11.11 12:21
159
Magellan Fund fees for Fidelity drop sharply
22.11.11 21:31
160
Soros Bought $2 Billion Ex-MF Global Europe Debt
09.12.11 20:40
161
RE: Soros Bought $2 Billion Ex-MF Global Europe Debt
11.12.11 22:08
162
      RE: Soros Bought $2 Billion Ex-MF Global Europe Debt
11.12.11 22:29
163
Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
24.12.11 15:05
164
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 09:26
165
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 09:39
166
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 09:58
167
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 10:01
168
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 11:28
169
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 11:40
170
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 11:58
171
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 12:08
172
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 12:36
173
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer
29.12.11 09:52
174
      RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tieferwitzigwitzig
29.12.11 10:10
175
Einhorn Trades Credit Swaps for Shorts When Betting on ...
29.12.11 07:51
176
Soros kritisiert deutsches Krisenmanagement scharf
25.1.12 15:16
177
Bruce Berkowitz's 2011 Shareholder Letter
02.2.12 22:13
178
David Einhorn Letter
18.2.12 22:10
179
RE: David Einhorn Conference Callinteressant
19.2.12 22:42
180
Buffett investiert in Europa
27.2.12 20:31
181
RE: Oligarch gibt größte Segelyacht der Welt in Auftrag
01.3.12 17:02
182
      RE: Oligarch gibt größte Segelyacht der Welt in Auftrag
01.3.12 17:13
183
      RE: Oligarch gibt größte Segelyacht der Welt in Auftrag
01.3.12 17:37
184
      RE: Oligarch gibt größte Segelyacht der Welt in Auftrag
01.3.12 18:07
185
Tracking George Soros' Portfolio Q4 2011interessant
01.3.12 16:41
186
Mark Mobius kauft verstärkt europäische Aktien
25.4.12 20:29
187
Buffett Extends Real-Estate Bet With ResCap Pursuit
18.6.12 22:40
188
Misswahl an der Wiener Börse – Polytec gewinnt
21.6.12 19:18
189
Marc Faber kauft europ. Aktien
19.7.12 15:36
190
      US-Millionäre so bullish wie noch nie
19.7.12 17:11
191
      „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ „In ein DAX-Semmerl, d...
19.7.12 22:37
192
      RE: „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ „In ein DAX-Semmer...
19.7.12 23:22
193
      RE: „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ &#8222...
20.7.12 08:20
194
      RE: „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ &#8222...
20.7.12 20:53
195
      RE: „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ „In ein DAX-Semmer...
20.7.12 09:47
196
      RE: „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ „In ein DAX-Semmer...
20.7.12 20:59
197
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
19.7.12 22:37
198
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 08:50
199
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 20:28
200
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktieninteressantinteressantinteressantinteressant
20.7.12 09:33
201
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 10:06
202
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 10:20
203
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktieninteressantinteressantinteressant
20.7.12 10:43
204
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 11:27
205
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktieninteressant
20.7.12 12:07
206
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 12:01
207
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 12:11
208
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 12:29
209
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 12:38
210
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 10:50
211
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 20:45
212
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 21:08
213
      RE: Marc Faber kauft europ. Aktien
20.7.12 21:10
214
      RE: Santander
20.7.12 20:40
215
Die Leiden des Jens E.
04.8.12 15:27
216
David Einhorn Letter
05.8.12 08:28
217
      Noch einmal David Einhorn
05.8.12 08:39
218
Buffett in Q2: J&J und Kraft reduziert
15.8.12 10:55
219
Gold Bulls Expand as Billionaire Paulson Buys Metal
18.8.12 22:11
220
      Paulson bittet seine Gold-Kunden um Geduld
30.8.12 08:05
221
Warren Buffett Pledges an Additional $3 Billion
31.8.12 08:50
222
Norbert Walter (ex Deutsche Bank) ist tot
31.8.12 18:36
223
RE: Norbert Walter (ex Deutsche Bank) ist tot
31.8.12 20:43
224
The secrets of Buffett’s success
02.10.12 22:06
225
Billionaire Ross Interested in Buying Spanish Bank Asse...
23.10.12 12:42
226
"Für alle anderen ein Himmelfahrtskommando"
23.10.12 18:51
227
Interview mit Warren Buffett von heute
24.10.12 23:04
228
RE: Interview mit Warren Buffett von heute
24.10.12 23:47
229
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
24.10.12 23:58
230
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
25.10.12 00:10
231
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
25.10.12 08:22
232
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
25.10.12 08:27
233
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
25.10.12 08:55
234
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
25.10.12 08:59
235
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
25.10.12 09:49
236
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
25.10.12 21:23
237
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
25.10.12 23:26
238
      RE: Interview mit Warren Buffett von heute
26.10.12 00:39
239
Der Niedergang der Hedge Fonds
11.11.12 16:03
240
RE: Der Niedergang der Hedge Fonds
12.11.12 07:05
241
George Soros und Louis Moore Bacon setzen auf Gold
18.11.12 15:20
242
Buffett investiert in Landmaschinen, Soros kauft Banken
18.11.12 16:05
243
Berkowitz’s Returns Rise From Worst to First as AIG, Bo...
27.11.12 21:15
244
Paulson: Wette gegen Europa führte zu Verlusten
05.12.12 08:19
245
RE: Paulson: Wette gegen Europa führte zu Verlusten
05.12.12 10:40
246
Buffett kauft DaVita
11.12.12 09:15
247
Griechenland beschert Hedgefonds 500 Millionen
19.12.12 13:24
248
Buffett am Weg Hedge-Fonds Wette zu gewinnen
03.1.13 23:27
249
London Quantitative Hedge Funds Report Second Year of L...
08.1.13 19:11
250
RE: London Quantitative Hedge Funds Report Second Year ...
08.1.13 23:25
251
Goldman Sachs trickst schon wieder...
09.1.13 10:50
252
RE: Goldman Sachs trickst schon wieder...gut analysiert
09.1.13 11:12
253
      RE: Goldman Sachs trickst schon wieder...
09.1.13 11:27
254
      RE: Goldman Sachs trickst schon wieder...
09.1.13 12:22
255
Herbe Verluste für Superinvestor Paulson
10.1.13 16:03
256
Wir hätten da eine Frage …interessant
13.1.13 15:37
257
RE: Wir hätten da eine Frage …
13.1.13 17:11
258
      RE: Wir hätten da eine Frage …
14.1.13 12:41
259
David Einhorn's Q4 Letter:
23.1.13 22:43
260
Die Benchmark ;-)
24.1.13 22:29
261
RE: Die Benchmark ;-)
25.1.13 12:18
262
      RE: Die Benchmark ;-)
25.1.13 13:35
263
Soros verdient sich mit Yen-Spekulation eine goldene Na...
14.2.13 11:05
264
Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup
14.2.13 15:35
265
      RE: So Who Leaked The Heinz Deal?
14.2.13 16:58
266
      Guess Who Was Buying HNZ Stock From Its Clients
14.2.13 17:08
267
      RE: Guess Who Was Buying HNZ Stock From Its Clients
14.2.13 17:43
268
      RE: So Who Leaked The Heinz Deal?
14.2.13 17:58
269
      RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - glaube nicht
14.2.13 19:03
270
      RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - glaube nicht
14.2.13 19:07
271
      RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - zu 50%
14.2.13 21:38
272
      RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - zu 50%
14.2.13 22:37
273
      RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - zu 50%
14.2.13 22:40
274
      RE: Buffett on Heinz
15.2.13 00:26
275
Interview mit Jim Rogers
15.2.13 08:11
276
RE: Interview mit Jim Rogers
15.2.13 08:23
277
Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments ve...
15.2.13 20:02
278
RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestment...
15.2.13 21:56
279
      RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestment...
16.2.13 12:14
280
      RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestment...
17.2.13 10:35
281
      RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestment...interessant
17.2.13 11:54
282
      RE: Soros: Zwischen Großzügigkeit und Größenwahn
17.2.13 17:06
283
      RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestment...
17.2.13 17:50
284
Annual Letter von Warren Buffett
02.3.13 00:45
285
RE: Annual Letter von Warren Buffettwitzig
02.3.13 08:19
286
      RE: Annual Letter von Warren Buffett
02.3.13 09:04
287
Buffett-Interview
04.3.13 22:20
288
RE: Buffett-Interview
04.3.13 23:00
289
Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte so...
05.3.13 01:03
290
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...gut analysiertgut analysiert
05.3.13 02:13
291
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...gut analysiert
05.3.13 08:47
292
      P.S.: linksliberal
05.3.13 08:54
293
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...
05.3.13 09:04
294
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...witzig
05.3.13 09:14
295
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...witziggut analysiert
05.3.13 11:03
296
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...
05.3.13 11:24
297
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...
05.3.13 22:17
298
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...
05.3.13 14:05
299
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...
05.3.13 14:32
300
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...gut analysiert
05.3.13 14:38
301
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...
05.3.13 14:42
302
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...
05.3.13 14:48
303
      bitte nicht aufregen!witzig
05.3.13 17:07
304
      RE: bitte nicht aufregen!
05.3.13 19:00
305
      RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsrät...
05.3.13 14:42
306
Jim Rogers Bullish on Japan Equities on Abe’s Catalyst
05.3.13 10:53
307
Ein Portrait von David Einhorn
23.3.13 13:42
308
Third Point Plans Greek-Focused Hedge Fund on Recovery ...
11.4.13 21:31
309
Gold: Hedgefonds-Star verliert in zwei Tagen fast eine ...
16.4.13 12:03
310
RE: Gold: Hedgefonds-Star verliert in zwei Tagen fast e...
16.4.13 13:40
311
RE: Gold: Hedgefonds-Star verliert in zwei Tagen fast e...
07.5.13 15:18
312
Buffett twittert
02.5.13 21:28
313
Buffett Ignores Gross’s New Normalinteressant
06.5.13 23:29
314
Paulson Said to Lose 27% in Gold Fund Last Month
07.5.13 15:00
315
Frage zu automatisierten Handel
12.5.13 05:35
316
RE: Frage zu automatisierten Handel
12.5.13 05:35
317
RE: Frage zu automatisierten Handel
12.5.13 09:48
318
What Warren Buffett Has Been Buying and Sellinggut analysiert
18.5.13 09:08
319
Paul Tudor Jones’s ‘principles’ for investing and tradi...
24.5.13 10:39
320
Hedge Funds Cut Gold Bets as Goldman Lowers Outlook
01.7.13 16:45
321
Bill Gross: Bondkönig unter Wasser
04.7.13 09:28
322
Fed erwischt Hedgefonds am falschen Fuß
04.7.13 18:05
323
Cohen droht Berufsverbot
20.7.13 21:51
324
RE: Cohen droht Berufsverbot
21.7.13 11:19
325
      RE: Cohen droht Berufsverbot
21.7.13 16:34
326
      RE: Cohen droht Berufsverbot
22.7.13 20:28
327
      RE: Cohen droht Berufsverbot
22.7.13 21:05
328
      RE: Cohen - Die Anklage
25.7.13 19:01
329
Can Mimicking Warren Buffett Really Beat the Market?
16.9.13 23:16
330
Das aktuelle Buffett-Portfolio
16.9.13 23:31
331
Bill Ackman Letter
03.10.13 19:48
332
“Tapering is off the table”
21.10.13 16:21
333
Mark Mobius setzt auf Erste Group, Raiffeisen Bank Inte...
04.11.13 11:18
334
Einhorn is out with his Q3 letter
05.11.13 22:56
335
RE: Einhorn is out with his Q3 letter
05.11.13 23:00
336
Warren Buffett kauft sich groß bei ExxonMobil ein
15.11.13 08:24
337
RE: Warren Buffett kauft sich groß bei ExxonMobil ein
15.11.13 13:35
338
Druckenmiller Shorting IBM in Bet Cloud Computing to Wi...
23.11.13 20:32
339
Buffett schlägt wieder zu
03.1.14 08:38
340
Paulson: Aktien statt Gold
05.1.14 12:39
341
Pimco stürzt sich auf US-Staatsanleihen
12.1.14 14:17
342
Michael Steinhardt Is Back
06.2.14 22:07
343
Aktienumsatz in Wien auf mehr als fünf Milliarden Euro ...
08.2.14 13:08
344
George Soros picks up $5.5bn as Quantum Endowment fund ...
10.2.14 12:10
345
Soros will in Europas Banken investieren
23.2.14 19:08
346
Paulson investiert in Spanien
16.3.14 15:22
347
Seth Klarman Says Markets Are Too Bubblyinteressant
28.3.14 09:07
348
RE: Seth Klarman Says Markets Are Too Bubbly
28.3.14 10:13
349
Einhorn: Bubble brewing, shorting momentum stocks
22.4.14 23:10
350
Warren Buffett: Stocks aren't 'too frothy' now
23.4.14 22:16
351
Q&A mit Warren Buffett
12.5.14 23:55
352
Paulson bleibt Gold treu
20.5.14 17:20
353
George Soros trennt sich von Bankaktien
20.5.14 17:38
354
Why Buffett is betting on energy stocks again
11.7.14 21:17
355
Wie Bill Ackman mit dem Prinzip Zufall Milliarden schef...
12.7.14 21:07
356
RE: Wie Bill Ackman mit dem Prinzip Zufall Milliarden s...
14.7.14 07:47
357
Warren Buffett hatte mal wieder den richtigen Riecher
22.8.14 09:40
358
Warren Buffett: Herbe Quartalszahlen
28.10.14 08:28
359
RE: Warren Buffett: Herbe Quartalszahlen
28.10.14 10:01
360
Hedge funds made their biggest cut of the year in bulli...
10.11.14 10:44
361
Buffett kauft DuraCell
14.11.14 10:42
362
RE: Buffett kauft DuraCell
14.11.14 20:12
363
Einhorn: I'm adding to 'bubble basket' shorts like Amaz...
25.11.14 14:20
364
Warren Buffett kauft erneut zu
13.12.14 12:14
365
Buffett: Reputation ist alles
20.12.14 09:12
366
RE: Buffett: Reputation ist alles
20.12.14 12:58
367
10 Stocks Billionaire David Einhorn Loves for 2015
22.12.14 16:11
368
Buffetts Nachfolger 2014 unterm Markt
14.1.15 11:23
369
Bill Gross kommentiert seinen Abgang
14.1.15 11:54
370
Warren Buffett ist bei Exxon raus
18.2.15 08:00
371
Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mobil's...
18.2.15 08:04
372
      RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mob...
18.2.15 08:14
373
      RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mob...
18.2.15 14:26
374
      RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mob...
18.2.15 14:34
375
      RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mob...
18.2.15 16:24
376
      RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mob...
18.2.15 16:48
377
      RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mob...
18.2.15 17:00
378
      RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mob...
19.2.15 08:34
379
Einhorn Laments ‘Stretched’ Prices While Limiting Stock...
18.2.15 18:45
380
Soros präferiert zukünftig Europa und Asien
19.2.15 08:04
381
Buffett kauft deusche Biker - Firma
20.2.15 18:47
382
RE: Buffett kauft deusche Biker - Firma
21.2.15 06:33
383
Keynes als Investor interessant
22.2.15 11:31
384
Warren Buffetts neues Jagdrevier
25.2.15 10:06
385
Buffett reduziert Öl
02.4.15 10:03
386
Buffett kauft 10% an Axalta
07.4.15 23:05
387
10 Stocks David Einhorn Loves Right Now
25.4.15 12:14
388
Mobius’s Reign as King of Emerging-Market Stocks
07.5.15 07:43
389
Aktientipps der Hedgefonds-Stars
15.5.15 10:11
390
Mark Mobius: "Junge geben eben gern Geld aus"
10.6.15 11:53
391
Apple, Bank of America, JPMorgan, Citigroup: Doug Kass'...
22.6.15 08:33
392
RE: Was tun die Profis gerade?
01.9.15 17:48
393
Warren Buffett verringert Beteiligung an Munich Re
30.9.15 09:43
394
Buffett verkauft Goldman Sachs
16.11.15 20:33
395
RE: Buffett verkauft Goldman Sachs
17.11.15 10:07
396
      RE: Buffett verkauft Goldman Sachsgut analysiert
17.11.15 10:36
397
Buffett macht Münchener Rück-Aktien zu Geld
13.12.15 09:44
398
Buffett nähert sich Aktienrückkauf
06.1.16 16:19
399
Profis ?
06.1.16 16:22
400
Buffett kauft Raffineriebetreiber
12.1.16 19:25
401
Buffett kauft weiter Phillips 66
24.1.16 09:31
402
Buffett kauft Kinder Morgan
17.2.16 15:33
403
Was tun die Profis gerade?gut analysiert
19.2.16 18:11
404
RE: Was tun die Profis gerade?
20.2.16 15:42
405
Jim Chanos is taking Elon Musk on, and so far Chanos se...
10.5.16 22:45
406
RE: Jim Chanos is taking Elon Musk on, and so far Chano...
10.5.16 22:48
407
Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
17.5.16 10:20
408
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
17.5.16 21:13
409
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
17.5.16 22:38
410
      RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
18.5.16 08:06
411
      RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
18.5.16 10:51
412
      RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
18.5.16 13:27
413
      RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
20.5.16 08:41
414
      RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
20.5.16 09:45
415
      RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
20.5.16 11:06
416
      RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
20.5.16 14:20
417
      RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple
22.5.16 11:23
418
Blackstone auf den Spuren von Warren Buffett
14.6.16 08:54
419
RE: Blackstone auf den Spuren von Warren Buffett
14.6.16 10:00
420
      RE: Blackstone auf den Spuren von Warren Buffett
14.6.16 11:57
421
Hedge Funds Turn Most Bullish on Russian Ruble Since 20...
20.6.16 18:56
422
RE: Hedge Funds Turn Most Bullish on Russian Ruble Sinc...
21.6.16 09:43
423
Soros wettet 100 Millionen Euro gegen Deutsche Bank
28.6.16 12:25
424
Buffett Buys $1.8 Billion ‘Gem’ of a Medical Insurer in...
18.7.16 20:03
425
Buffett, Fink Among Titans Pushing ‘Commonsense’ Govern...
21.7.16 17:50
426
RE: Buffett, Fink Among Titans Pushing ‘Commonsense’ Go...
21.7.16 21:43
427
Buffett macht Wahlkampf
02.8.16 12:29
428
Buffett Exits Credit Derivatives, Pays $195 Million on ...
09.8.16 16:59
429
Buffett stockte bei Apple auf
16.8.16 08:45
430
RE: Buffett stockte bei Apple auf
16.8.16 08:48
431
Legends of finance have big bets on the stock market go...
16.8.16 22:41
432
Tesla's Musk buying over half of SolarCity bond offer
25.8.16 16:19
433
Icahn will Herbalife loswerden
26.8.16 16:58
434
RE: Icahn will Herbalife loswerden
27.8.16 17:10
435
      RE: Icahn will Herbalife loswerden
27.8.16 20:08
436
      Icahn kauft Herbalife zu
28.8.16 21:02
437
      RE: Icahn kauft Herbalife zu
28.8.16 21:04
438
      RE: Icahn kauft Herbalife zu
30.8.16 16:13
439
Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand inve...
02.9.16 12:18
440
RE: Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand ...
02.9.16 13:18
441
      RE: Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand ...
02.9.16 20:20
442
      RE: Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand ...
02.9.16 21:09
443
      RE: Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand ...
02.9.16 21:55
444
Buffett kauft weiter Phillips 66
18.9.16 20:58
445
Warren Buffett nicht mehr zweitreichster Amerikaner
10.10.16 16:03
446
Buffett Just Released His Own Tax Data to Hammer Trump
10.10.16 19:21
447
Why Jim Chanos is thoroughly unimpressed by Tesla
20.10.16 21:06
448
Buffett breaks silence on Wells Fargo bogus account sca...
12.11.16 20:44
449
((WhatsApp .... + 1 (202) 570-4495)) Nehmen real / gefä...
13.11.16 11:01
450
Buffett wagt sich erstmals an Airline-Aktien
15.11.16 10:12
451
RE: Buffett wagt sich erstmals an Airline-Aktien
15.11.16 22:22
452
Heimische Investmentfonds büßten im Oktober stark Perfo...
17.11.16 06:23
453
Petrus Advisers öffnet Tür für Kleinanleger
21.11.16 08:39
454
Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im Plus
15.12.16 20:04
455
RE: Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im ...
16.12.16 00:14
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      RE: Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im ...
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      RE: Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im ...
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      RE: Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im ...
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Ein Tag mit Warren Buffett
20.12.16 10:00
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Warren Buffett verzeichnet das größte Plus
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Investmentfonds performten 2016 mehrheitlich positiv
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Buffett kauft in Deutschland zu
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Buffett Bought $12 Billion of Stock From Election Throu...
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Top-Hedgefonds 2016 "deutlich unter historischen Standa...
03.2.17 22:58
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Seth Klarman mag Trump nicht
08.2.17 14:42
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Heimische Investmentfonds im Jänner mehrheitlich im Pl...
10.2.17 11:26
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Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto
15.2.17 08:01
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RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsant...
02.3.17 12:20
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      RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsant...
02.3.17 15:07
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      RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsant...
02.3.17 15:50
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      RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsant...
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      RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsant...
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Buffett Says Apple Stake Boosted to More Than $18 Billi...
27.2.17 13:31
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RE: Buffett Says Apple Stake Boosted to More Than $18 B...
27.2.17 16:25
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full transcript of billionaire investor Warren Buffett'...
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Banks come in from the cold for hedge funds
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For Better and Worse, Ackman's Still Betting Against He...
07.3.17 21:31
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Heimische Investmentfonds blieben im Februar im Aufwin...
09.3.17 05:50
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Dieser Milliardär mag europäische Aktien – trotz Le Pen
09.3.17 20:13
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Warren Buffett doesn't support legalizing sports bettin...
14.3.17 20:45
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Buffett's pay rises; Berkshire urges rejection of share...
19.3.17 21:49
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Investmentfonds können mit Kapitalmarktentwicklung nich...
02.4.17 11:59
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RE: Investmentfonds können mit Kapitalmarktentwicklung ...
03.4.17 13:37
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      RE: Investmentfonds können mit Kapitalmarktentwicklung ...
03.4.17 15:58
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Buffett verkaufte ein Drittel seiner IBM-Anteile
05.5.17 14:18
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Heimische Investmentfonds im April mit positiver Einjah...
11.5.17 06:23
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Warren Buffett erhöht Einsatz bei Apple auf 19 Milliard...
16.5.17 10:22
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Buffett steigt bei deutschem Chemiekonzern ein
29.5.17 11:55
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Lunch with Warren
18.6.17 21:36
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Buffett Bullish on Canada But Not as Much on Its Housin...
25.6.17 15:40
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Buffett Wants a Big Deal. Lately, He's Settled for Smal...
27.6.17 16:29
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Buffett's Berkshire to exercise BofA warrants for share...
30.6.17 14:26
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Buffett Keeps Building His Energy Unit as Far as the Ey...
07.7.17 15:25
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Hedgefonds legt sich mit Starinvestor Warren Buffett an
11.7.17 13:50
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      Warren Buffett kauft einen Versorgungsriesen und bekomm...
12.7.17 18:07
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Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an
11.7.17 08:38
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RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an
11.7.17 09:17
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      RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an
11.7.17 10:03
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      RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an
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      RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an
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      RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an
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      RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an
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Heimische Investmentfonds im Juni mehrheitlich fester
14.7.17 06:23
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TILSON: I bought these 2 stocks after Warren Buffett ex...
14.7.17 19:32
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Heimische Investmentfonds im Juli mehrheitlich fester
12.8.17 11:52
507
Warren Buffett dumped his entire stake in General Elect...
15.8.17 20:04
508
Buffett gibt im Kampf um Oncor auf
21.8.17 17:10
509
RE: Buffett gibt im Kampf um Oncor aufgut analysiert
21.8.17 19:16
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      RE: Buffett gibt im Kampf um Oncor auf
21.8.17 19:26
511
Buffett übt Bank of America-Optionen aus
30.8.17 11:14
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Österreichs Alternative Investmentfonds managten 125 Mr...
01.9.17 05:44
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Buffett expects the Dow to be 'over 1 million' in 100 y...
20.9.17 21:54
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Oil Market Looking `Heck of a Lot Better' Lures Hedge F...
25.9.17 10:12
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Berkshire Hathaway Acquires Stake in Truck Stop Chain P...
03.10.17 14:26
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Bill Ackman is trying to cap his Herbalife losses
01.11.17 21:16
518
Was Buffett in Q3 gemacht hat
15.11.17 20:38
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Heimische Investmentfonds im November mit positiver Per...
08.12.17 11:26
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Investmentfonds performten 2017 positiv - Österreich-Fo...
12.1.18 07:33
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RE: Investmentfonds performten 2017 positiv - Österreic...
12.1.18 09:08
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DAVID EINHORN: Value investing isn't dead, it's just ou...
16.1.18 21:09
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RE: DAVID EINHORN: Value investing isn't dead, it's jus...
16.1.18 21:49
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Larry Fink Joins Ray Dalio in Warning Against Sitting i...
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Bill Ackman already has a 29% return on his Nike bet
29.1.18 22:10
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Bridgewater wettet Milliarden gegen Europas Großkonzern...
14.2.18 14:39
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Phillips 66 to buy back 35 mln shares from Berkshire Ha...
14.2.18 19:39
528
Buffett baut Beteiligung an Apple kräftig aus
15.2.18 18:07
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Dalio Will Lose on European Bank ‘Big Short,’ Algebris ...
19.2.18 15:40
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RE: Dalio Will Lose on European Bank ‘Big Short,’ Algeb...
19.2.18 21:55
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Buffetts annual letter ist da!interessant
24.2.18 15:39
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RE: Buffetts annual letter ist da!
24.2.18 15:57
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      RE: Buffetts annual letter ist da!
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It's Dalio Versus Everyone Else as Money Flows to Europ...
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Top 10
27.2.18 21:01
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@Finanzinvest
27.2.18 21:01
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Einhorn's Greenlight Hedge Fund Down 12% After February...
01.3.18 09:02
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Hedge Funds Finally Got Some Volatility. It Didn't Help...
13.3.18 13:47
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Hedge Funds Suffer Worst Month in Two Years
19.3.18 12:46
540
Why Money Managers Are Paid So Much Is a Mystery
19.3.18 14:56
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Bridgewater stockt Shorts auf
28.3.18 11:47
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Alois Wögerbauer setzt auf Immobilien und Internet-of-T...
29.3.18 20:31
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Bill Ackman’s Pershing Square Faces Wave of Investor Re...
05.4.18 14:19
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Allianz Global Investors Is Warming Up to European Bank...
22.4.18 16:37
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Buffett Buys a Further 75 Million Apple Shares, CNBC Re...
04.5.18 09:19
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Investmentfonds im April wieder mit besserer Performanc...
15.5.18 06:29
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Warren Buffett pumpt Milliarden in Apple, Monsanto, Tev...
16.5.18 11:45
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Einhorn Is Having a Hedge-Fund Midlife Crisis as Losses...
17.5.18 13:24
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A $431 Billion Fund Says Time to Take Profits on Italia...
30.5.18 08:18
550
How my success led to my fall
01.6.18 13:50
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Investmentfonds im Mai mit leicht verbesserter Performa...
14.6.18 06:20
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Legendary investor Bill Miller
05.7.18 16:36
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Mohnish Pabrai's Advice for Value Investors
05.7.18 16:57
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Einhorn's Greenlight Capital shrinks by half, investors...
05.7.18 22:36
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ZEW-Konjunkturerwartungen: Erneute Verschlechterung des...
10.7.18 22:08
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Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise
11.7.18 15:53
557
RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise
11.7.18 15:56
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      RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise
11.7.18 16:09
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      RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise
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      RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise
12.7.18 10:00
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      RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise
12.7.18 10:35
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      RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrisegut analysiert
12.7.18 12:54
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      RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise
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Warren Buffett Donates $3.4 Billion to Charities in Lat...
17.7.18 09:02
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RE: Warren Buffett Donates $3.4 Billion to Charities in...
17.7.18 11:33
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      RE: Warren Buffett Donates $3.4 Billion to Charities in...
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Stanley Druckenmiller
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Leon Cooperman's Omega Hedge Fund Converts to Family Of...
24.7.18 22:35
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US-Hedgefonds verzockt sich mit Wetten auf Tesla-Kursve...
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RE: US-Hedgefonds verzockt sich mit Wetten auf Tesla-Ku...
01.8.18 19:12
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Investmentfonds bauen Jahresperformance im Juli aus
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Soros shortet USA
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Berkshire Hathaway hält jetzt über 52 Milliarden US-Dol...
17.8.18 08:57
574
Das kauft und verkauft Warren Buffett
18.8.18 20:56
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Warren Buffett wagt Vorstoß in Indiens Start-up-Szene
27.8.18 15:50
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Buffett-Interview
31.8.18 21:26
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Buffett hat eigene Aktien gekauft!
31.8.18 21:41
578
Investmentfonds bauten Jahresperformance im August leic...
11.9.18 08:01
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How Jim Chanos Uses Cynicism, Chutzpah — and a Secret T...
21.9.18 13:59
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Losses at Einhorn's Greenlight Swell to 26% in Worst Ye...
29.9.18 11:42
581
Bill Ackman reveals $900 million bet on Starbucks
09.10.18 20:05
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RE: Bill Ackman reveals $900 million bet on Starbucks
17.10.18 08:46
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      RE: Bill Ackman reveals $900 million bet on Starbucks
17.10.18 14:09
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Greenlight Capital Q3 Letter: Sold Apple, Still Short T...
17.10.18 08:49
585
Bill Nygren Market Commentary | 3Q18
26.10.18 16:21
586
Oaktree
26.10.18 17:36
587
Buffett kauft!
03.11.18 20:41
588
Warren Buffett legt Milliarden bei JPMorgan an
15.11.18 08:18
589
Buffett verkauft Phillips 66
25.11.18 16:18
590
Stan Druckenmiller Says Algos Are Robbing Markets of Tr...
18.12.18 20:42
591
Buffett Geniestreich
01.1.19 15:13
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Einhorn's Greenlight Extends Decline to 34% in Worst Ye...
01.1.19 18:21
593
Jim Rogers: "Die Russen sagen: Danke, Mr. Trump"
02.1.19 10:32
594
Is Warren Buffett Sending a Signal About the Bond Marke...
03.1.19 22:14
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Hedge-Fund Bear Crispin Odey Gains 53% in a Bleak Year ...
04.1.19 14:20
596
The Hedge Fund Comeback That Wasn't: Steve Cohen's Medi...
08.1.19 09:15
597
Investmentfonds im Dezember tiefrot
17.1.19 07:57
598
Volatility Hedge Funds Hit by Market Woes in All Direct...
18.1.19 10:27
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Bridgewater, RenTech Make Billions in a Grim Hedge-Fund...
28.1.19 10:45
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The 10 Best-Paid Hedge Fund Managers Made $7.7 Billion ...
15.2.19 13:14
601
Berkshire trims Apple stake, adds Suncor and Red Hat, e...
15.2.19 13:43
602
Buffett kauft Banken
15.2.19 21:14
603
Investmentfonds im Jänner weiter im Minus
18.2.19 13:18
604
About to Reveal If His Cash Headache Found Any Relief
21.2.19 12:29
605
Investing Prophet Jeremy Grantham Takes Aim at Climate ...
21.2.19 20:40
606
RE: Investing Prophet Jeremy Grantham Takes Aim at Clim...
22.2.19 11:07
607
Wiener Aktien oft unterschätzt
22.2.19 21:39
608
Charlie Munger- Interview:
23.2.19 09:07
609
Was Buffett in Q4 gemacht hat
23.2.19 14:38
610
RE: Was Buffett in Q4 gemacht hat
25.2.19 13:26
611
Petrus Advisersinteressant
25.2.19 11:54
612
Langes Buffett-Interview
25.2.19 20:30
613
Selbst Gott würde als Portfolio-Manager gefeuert werden
10.3.19 14:40
614
Investmentfonds holten im Februar auf
14.3.19 10:26
615
Buffett’s Course Reversal on Airlines Sparks Talk of Ac...
22.3.19 12:52
616
A Huge Options Trade Is Betting Markets Are Wrong on Fe...
28.3.19 14:37
617
RE: A Huge Options Trade Is Betting Markets Are Wrong o...
28.3.19 14:40
618
Jim Rogers: "Cannabis wird zu einem großen Geschäft"
06.4.19 21:46
619
RE: Jim Rogers:
07.4.19 10:52
620
Investmentfonds gewinnen im März weiter an Terrain
12.4.19 07:33
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David Einhorn Q1-Letter
12.4.19 22:55
622
David Einhorn Goes Mano a Mano With Elon Musk
17.4.19 18:46
623
good news für bullen?
22.4.19 11:57
624
What Bill Miller says is his main advantage and why Ama...
26.4.19 22:18
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Zehn Milliarden Dollar: Buffett mischt Bieterstreit um ...
30.4.19 20:41
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Warren Buffett will in Europa investieren
06.5.19 09:58
627
Warum Warren Buffett jahrzehntelang keinen Cent gespend...
20.5.19 21:05
628
George Soros steigt bei GAM ein
24.5.19 19:57
629
Buffett’s Charity Auction Breaks Record With $4.57 Mill...
02.6.19 13:39
630
Ausblick: „Beginn eines 15-Runden-Kampfs“
03.6.19 19:56
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RE: Ausblick: „Beginn eines 15-Runden-Kampfs“
03.6.19 20:48
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Druckenmiller Piled Into Treasuries on Trump's China Tw...
04.6.19 09:24
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RE: Druckenmiller Piled Into Treasuries on Trump's Chin...
04.6.19 09:59
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Chinese Crypto Pioneer Pays $4.57 Million for Lunch Wit...
06.6.19 20:54
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Buffett und Gates am Tresen
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Buffett's Berkshire Goes Ultra-Long in Pound Bond Debut
11.6.19 15:50
637
RE: Buffett's Berkshire Goes Ultra-Long in Pound Bond D...
11.6.19 18:33
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      RE: Buffett's Berkshire Goes Ultra-Long in Pound Bond D...
11.6.19 18:42
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Österreichische Investmentfonds verwalten 181,9 Mrd. Eu...
21.6.19 12:37
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Verwaltetes Fondsvermögen um +4,7% auf € 181,9 Mrd. ges...
24.6.19 14:30
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Mini-Zinsen kosten Sparer Milliarden Euro!
24.6.19 14:52
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      RE: Mini-Zinsen kosten Sparer Milliarden Euro!gut analysiert
24.6.19 21:07
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      RE: Mini-Zinsen kosten Sparer Milliarden Euro!
25.6.19 09:24
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Hedge Funds Post Best First Half in Decade
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Investmentfonds legten im Juni zu, klares Plus seit Jah...
11.7.19 07:54
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Pensionskassen: Kräftiges Plus im ersten Halbjahr 
12.7.19 06:10
647
Bridgewater’s Flagship Fund Lost 4.9% in First Half, FT...
22.7.19 09:41
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VIX Call Buying Explodes in Wave Evoking Memories of `5...
25.7.19 09:28
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Investmentfonds verbuchten im Juli erneut Kursgewinne
08.8.19 16:27
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Bill Ackman kauft Berkshire Hathaway
15.8.19 20:40
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Warum jetzt die Wiener Börse lockt
16.8.19 22:13
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Stanley Druckenmiller says he bought GE stock during pl...
16.8.19 22:31
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Hedgefonds flüchten ins Gold
17.8.19 10:19
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RE: Hedgefonds flüchten ins Gold
17.8.19 17:48
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Berkshire kauft Amazon zu
18.8.19 10:27
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Franklin Templeton’s Lonely $115 Billion Interest-Rate ...
19.8.19 15:49
657
Bill Ackman Halbjahresbericht
24.8.19 20:21
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Buffett’s Been Quiet, But His Philosophy Still Speaks V...
26.8.19 22:10
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Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich
09.9.19 17:34
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RE: Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich
09.9.19 18:06
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      RE: Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich
09.9.19 19:24
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      RE: Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich
09.9.19 19:31
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      RE: Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich
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Investmentfonds legten im September zu
10.10.19 07:54
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Steve Schwarzman: Capitalism isn't broken, but the US e...
11.10.19 19:01
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RE: Steve Schwarzman: Capitalism isn't broken, but the ...
11.10.19 19:36
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      RE: Steve Schwarzman: Capitalism isn't broken, but the ...
11.10.19 19:43
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Einhorn Still Bearish on Tesla, Prefers GM and Energy S...
06.11.19 17:45
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RE: Einhorn Still Bearish on Tesla, Prefers GM and Ener...
06.11.19 18:26
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      RE: Einhorn Still Bearish on Tesla, Prefers GM and Ener...
06.11.19 20:26
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A $100 Billion Hole May Be European Market Rally’s Best...
14.11.19 15:37
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RE: A $100 Billion Hole May Be European Market Rally’s ...
14.11.19 15:58
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Bridgewater’s Ray Dalio Warns of Capital War Between U....
15.11.19 09:26
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Ray Dalio Denies He Is Betting On A Market Crash:
23.11.19 13:23
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RE: Ray Dalio Denies He Is Betting On A Market Crash:
23.11.19 20:34
676
Heimische Investmentfonds im November erneut mit klarem...
10.12.19 08:23
677
WWF: Fast 90 Prozent aller Fonds investieren in fossile...
14.12.19 17:37
678
Stanley Druckenmiller Is Embracing Risk Again, Just ‘Ti...
18.12.19 20:40
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Platt’s BlueCrest Gains 54% in Blockbuster Year
20.12.19 22:37
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50 Ways to Leave Your Hedge Fund
31.12.19 18:07
681
Clark’s Hedge Fund Plunges by Record 35% as Short Bets ...
02.1.20 14:12
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“Maybe He Doesn’t Want to Be the Hero” (i.e Buffett)
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Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Bil...
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
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02.5.20 17:09
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02.5.20 18:28
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03.5.20 03:41
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03.5.20 10:14
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
03.5.20 10:24
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
03.5.20 13:00
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
03.5.20 14:02
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
03.5.20 15:44
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
03.5.20 18:57
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
03.5.20 20:50
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
03.5.20 21:11
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...
04.5.20 18:47
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RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137...gut analysiertgut analysiert
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Stanley Druckenmiller
18.5.20 22:11
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RE: Stanley Druckenmillerinteressant
19.5.20 04:14
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      RE: Stanley Druckenmillergut analysiert
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      RE: Stanley Druckenmiller
19.5.20 10:03
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Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When the C...
19.5.20 08:50
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RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When t...
19.5.20 09:57
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      RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When t...interessant
19.5.20 17:46
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      RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When t...
19.5.20 18:53
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      RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When t...
19.5.20 19:34
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      RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When t...
19.5.20 20:13
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      Year-to-date-negativ-Rallye
20.5.20 02:53
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      RE: Year-to-date-negativ-Rallye
20.5.20 07:14
752
      Fondsmanager verpassen Rallye
20.5.20 12:12
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      RE: Fondsmanager verpassen Rallye
20.5.20 15:33
754
      RE: Fondsmanager verpassen Rallye
20.5.20 16:37
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      RE: Fondsmanager verpassen Rallye
22.5.20 03:20
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      RE: Fondsmanager verpassen Rallye
22.5.20 10:55
757
      RE: Fondsmanager verpassen Rallye
22.5.20 11:53
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      RE: Fondsmanager verpassen Rallye
21.5.20 18:42
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US-Banken sind billig
24.5.20 21:43
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Bill Ackman Exits Position In Warren Buffett’s Berkshi...
27.5.20 22:55
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RE: Bill Ackman Exits Position In Warren Buffett’s Ber...
28.5.20 01:01
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      RE: Bill Ackman Exits Position In Warren Buffett’s Ber...
28.5.20 03:34
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Cliff Asness - Mitbegründer von AQR Capital Managementinteressant
29.5.20 16:49
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RE: Cliff Asness - Mitbegründer von AQR Capital Managem...
29.5.20 18:55
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      RE: Cliff Asness - Mitbegründer von AQR Capital Managem...
29.5.20 19:57
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Die Staatsfonds
05.6.20 11:10
767
Druckenmiller Says He Was ‘Far Too Cautious’ During Ral...
08.6.20 14:20
768
Memos from Howard Marks:interessant
10.6.20 07:56
769
RE: Memos from Howard Marks:
12.6.20 02:27
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      RE: Memos from Howard Marks:witzig
12.6.20 07:24
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Bill Ackman’s Pershing Square Plans Blank Check IPO
11.6.20 19:40
772
Light on tech, heavy on banks — has Warren Buffett lost...
17.6.20 19:13
773
RE: Light on tech, heavy on banks — has Warren Buffett ...
17.6.20 19:18
774
Dalio’s Bridgewater Warns of Possible ‘Lost Decade’ for...
19.6.20 08:46
775
Boaz Weinstein Is Making Bank. He’s Not Happy That You ...
26.6.20 08:10
776
John Paulson, Winner in 2008 Crisis, Latest to Quit Hed...
01.7.20 21:35
777
RE: John Paulson, Winner in 2008 Crisis, Latest to Quit...
02.7.20 00:16
778
Achtung, die Hedgefonds kommen!
05.7.20 10:16
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Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risiken
08.7.20 08:29
780
RE: Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risik...
08.7.20 11:05
781
RE: Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risik...
08.7.20 12:57
782
      RE: Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risik...
08.7.20 13:04
783
Warren Buffett Donates $2.9 Billion of Berkshire Shares
08.7.20 17:50
784
Buffett's Berkshire Hathaway reduces share count, sugge...
10.7.20 19:45
785
Buffett kauft eigene Aktien
16.7.20 20:04
786
Buffett wurde betrogen
17.7.20 21:14
787
Gold Nears $1,900 as Veteran Mobius Says Keep Buying
24.7.20 11:29
788
Warren Buffett kauft für 800 Millionen Dollar Aktien de...
24.7.20 15:02
789
Chanos: “we are in the golden age of fraud”interessant
24.7.20 20:58
790
RE: Chanos: “we are in the golden age of fraud”
24.7.20 21:33
791
      RE: Chanos: “we are in the golden age of fraud”
25.7.20 00:02
792
Klarman/Baupost second-quarter letter
16.8.20 20:56
793
Buffett hat Goldman verkauft
16.8.20 21:46
794
Buffetts Umschichtungen
24.8.20 08:27
795
Warren Buffett wird 90
25.8.20 08:18
796
RE: Warren Buffett wird 90witzig
25.8.20 10:48
797
David Einhorn’s Hedge Funds Gain 0.5% in August
02.9.20 09:41
798
Berkshire Hathaway verkauft Paket an Wells-Fargo-Aktien
05.9.20 20:04
799
Hedgefonds-Veteran: Türkische Misere greift auf Europa ...
21.9.20 08:24
800
RE: Hedgefonds-Veteran: Türkische Misere greift auf Eur...
21.9.20 10:02
801
      RE: Hedgefonds-Veteran: Türkische Misere greift auf Eur...
21.9.20 14:01
802
Insider verkaufen Aktien
24.9.20 22:10
803
Joel Greenblatt on Relative Value Investing (Podcast)
12.10.20 18:11
804

Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 21.4.10 19:51)

Gute Idee!

Ich fange mal an - unter dem Link findet sich der Jahresbericht eines Publikumfonds der von
einem Hedgefonds gemanagt wird (Whitney Tilson). Er verfolgt eine an
Warren Buffett angelehnte Value-Strategie - so weit ich herausfinden
konnte langfristig sehr erfolgreich, auch wenn er 2008 ebenfalls
Prügel bezogen hat.

Nicht völlig zeitnah, aber der Turnover ist nicht so groß:

http://www.tilsonmutualfunds.com/reports.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 21.4.10 19:52) interessant

>Markt. Hier herein gehört also z.B., welche Werte Warren
>Buffett (der in Omaha) gerade gekauft oder verkauft hat, auf


Zuletzt wurden seine Zukäufe bei Münchner Rück bekannt, der Kurs ist
seither nur leicht höher - mE noch immer kaufenswert. Am 29.04. gibt
es dazu 5,75 Euro Dividende.

P.S.: Eine Seite die sich nur damit beschäftigt was die Gurus tun:

http://www.gurufocus.com/

  

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Rang: Hochstapler(49)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 21.4.10 21:49)

Ich bin ja leider nur im nachhinein ein Profi, aber hätte ich in den letzten 200 Handelstagen immer um 21 Uhr ein Hebelzerti auf den DJ long gekauft, könnte ich den Griechen jetzt aus der Patsche helfen.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 21.4.10 22:02)

>Ich bin ja leider nur im nachhinein ein Profi, aber hätte ich in den letzten 200 Handelstagen immer um 21 Uhr
>ein Hebelzerti auf den DJ long gekauft, könnte ich den Griechen jetzt aus der Patsche helfen.


Lustig, daß Du das gerade jetzt schreibst. Ich hatte nämlich genau denselben Eindruck, und wollte diesem Gefühl auf den Grund gehen. Und siehe da: Zumindest im letzten Monat wäre außer Spesen nichts gewesen. S&P seit 22.3. jeweils in der letzten Handelsstunde gehalten hätte in Summe fast genau nichts vor Spread und Spesen gebracht.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 21.4.10 22:13)

>P.S.: Eine Seite die sich nur damit beschäftigt was die Gurus
>tun:
>
>http://www.gurufocus.com/

Sensationell, was Du so alles im Handumdrehen aus Deiner Trickkiste ziehst, Warren Buffett (vielleicht bist tatsächlich Du der aus Omaha?). Diese Seite ist wirklich höchst interessant.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 21.4.10 22:22)

>>http://www.gurufocus.com/

>Sensationell, was Du so alles im Handumdrehen aus Deiner
>Trickkiste ziehst, Warren Buffett (vielleicht bist tatsächlich
>Du der aus Omaha?). Diese Seite ist wirklich höchst
>interessant.

Danke, zuviel der Ehre....ich wäre gerne mal an "jonnyfreutsich"s Stelle
für ein Essen mit dem Meister... das wäre mir einiges Geld wert.

Die Seite ist ja leider teilweise kostenpflichtig, aber es ist auch so
mehr Info als man verarbeiten kann.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 23.4.10 10:23)

>Was tun die Profis gerade?

Mit Profis meinte ich aber nicht Beamte der SEC, sondern die Creme de la Creme der Spekulanten. Bei diesen nehme ich so ein Verhalten eher nicht an.

  

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Rang: byronwien(546)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 23.4.10 11:42)

Wäre demnach ein guter Indikator - ab wann veröffentlicht die SEC zur besseren Marktransparenz den Porno-Index ?

  

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Rang: DrEvil(205)
"Die Börse ist langweilig" (am 25.4.10 20:04) interessant

Susan Levermann war eine der besten Fondsmanagerinnen Deutschlands. Auf dem Gipfel des Erfolgs stieg sie aus, weil sie ihren Job sinnlos und die Börse zu langweilig fand. Darüber hat sie ein Buch geschrieben. von Horst von Buttlar


FTD Frau Levermann, sind Sie reich?
Susan Levermann Materiell gesehen bin ich wohlhabend. Ideell gesehen arbeite ich noch an meinem Reichtum. Aber ich bin ein Stück weiter als früher.
FTD Da waren Sie eine erfolgreiche Fondsmanagerin. Fühlt man sich nicht gut, wenn man 1,7 Mrd. Euro verwaltet, viel Geld verdient - und zu den Besten gehört?
Levermann Natürlich habe ich mich sehr wichtig gefühlt. Aber ich habe auch die große Verantwortung gespürt. Das macht einen stolz, ist aber auch eine Last.
FTD Hatten Sie Angst?
Levermann Auch das. 2003 etwa war ein schwieriges Börsenjahr, meine Performance war mies. Das hat mich unglaublich belastet. Nachts habe ich schlecht geschlafen.


FTD Sieht man da nur noch Charts vor Augen?
Levermann Ich habe dauernd nachgeschaut, was der Markt in den USA macht. Das lässt dich nie los. Im Grunde aber ist das kontraproduktiv, denn die eigene Performance wird davon nicht besser, im Gegenteil. Öfter als alle zwei Wochen sollten auch Privatanleger nicht ins Depot schauen.
FTD Ist der Druck als Fondsmanager so groß?
Levermann Ja, man ist ständig in einem Ranking, in einer Hitliste. Jeden Tag kann man sehen, wie gut man im Vergleich zu den anderen ist. Mein Chef hatte sogar eine "rote Laterne" eingeführt, eine rotlackierte Gartenlaterne, die der Schlechteste auf dem Tisch stehen haben musste.
FTD Wie hält man das aus?
Levermann Natürlich sehen Fondsmanager das auch sportlich, es ist wie ein Wettbewerb. Manchmal hilft man sich auch, geht zusammen das Portfolio durch. Aber es ist auch wie ein Hamsterrad, ständig musst du strampeln. Solange du gut bist, hast du gute Laune. Wenn du schlecht bist, geht es dir schlecht.
FTD Sie aber waren irgendwann die Beste. Sie hatten alles, was sich viele wünschen: eine große Wohnung in Frankfurt, ein großes Auto, Geld, Erfolg. Auf dem Gipfel des Erfolgs aber spürten Sie nur plötzlich nur noch Leere.
Levermann 2008 bekam ich in Frankfurt einen Preis: Ich managte den besten Deutschlandfonds. Ich war dort, wo ich in meiner Karriere immer hinwollte. Doch an dem Tag fühlte ich mich so unglücklich wie selten zuvor. Ich trank nur Wasser und war leer. Mir fehlte jede Begeisterung. Am nächsten Tag bin ich zu meinem Chef und habe gekündigt.
FTD Was war die Ursache für diese plötzliche Leere?
Levermann Darüber zerbreche ich mir immer noch den Kopf. Gerade wenn man ein großes Ziel erreicht hat, fragt man sich oft: Und was jetzt? Was kommt als Nächstes? Alles, was bis dahin wichtig war, löst sich plötzlich in Luft auf. Zum anderen stellt sich plötzlich die Sinnfrage: Was hast du zu dieser Welt beigetragen, außer Geld zu vermehren? Und: Zu welcher Art von Welt hast du beigetragen? Ich hatte die Welt kein Stück besser gemacht.


FTD An der Börse geht es eben um Rendite. Warum sind Sie denn Fondsmanagerin geworden?
Levermann Ich hatte mich 2000 als Studentin am Neuen Markt verspekuliert. Ich hatte 6000 DM in so komische Aktien wie H5B5 gesteckt und fast alles verloren. Das hat mich gereizt, ich wollte wissen, wie man Geld an der Börse verdient statt zu verlieren. Also bewarb ich mich nach dem VWL-Studium bei der DWS. Dort ging alles sehr schnell. Bereits nach wenigen Monaten verwaltete ich meinen ersten Fonds.
FTD Was war Ihr schlimmster Tag?
Levermann Im Frühjahr 2003 hatte ich ganz frisch den Flaggschiff-Fonds DWS Provesta übernommen. An einem Tag hat sich in der Zeit eine Aktie in dem Portfolio halbiert - und ich war im Skiurlaub! Meine Kollegen riefen mich auf der Piste an, und ich dachte: Jetzt wirst du gekündigt. Das geschah Gott sei Dank nicht.
FTD Es gab ein weiteres Motiv auszusteigen: Langeweile.
Levermann Das ist mir ein wenig peinlich. Nach dem schlechten Jahr 2003 habe ich mich mit Behavioral Finance beschäftigt. Danach habe ich ein Computermodell entwickelt, um Aktien quantitativ zu bewerten. Zwei Jahre lang habe ich daran gefeilt. Als es dann funktionierte, musste ich praktisch nicht mehr arbeiten. Ich war jeden Tag nach zwei Stunden fertig.
FTD Was haben Sie dann gemacht?
Levermann Ich habe viel Kaffee getrunken. Oder bin in das Fitnessstudio der DWS gegangen.
FTD Klingt doch perfekt. Viel Geld und wenig Arbeit.
Levermann Ja, das klingt perfekt. Zunächst war es das auch. Ich verdiente gut, checkte morgens meine Modelle, machte die nötigen Trades und war fertig. Aber genau in diesen Zeiten spürte ich auch, dass ich nicht zufrieden war


FTD Was haben die Kollegen gesagt?
Levermann Die haben schon gemerkt, dass ich nicht ganz ausgelastet bin. Fondsmanager führen nachmittags oft Unternehmensgespräche. Da bin ich irgendwann nicht mehr mitgegangen. Man muss Langeweile aushalten, um reich zu werden.
FTD Sie entzaubern in Ihrem Buch die Börse. Erste Erkenntnis: Vergesst Gordon Gekko.
Levermann Das Klischee von dem Händler, der morgens beim Rasieren die Kurse checkt und auf dem Weg zur Arbeit die ersten Orders raushaut, stimmt nicht. An der Börse muss man ganz klare Regeln befolgen. Man braucht Disziplin und muss eigentlich nur alle paar Wochen die Aktien umschichten. Das macht es so langweilig.
FTD Zweite Erkenntnis: Schluss mit den ganzen Geschichten. Schaut auf die Zahlen!
Levermann Richtig. Die Geschichten erzählen immer von der großen Zukunft, ich schaue nüchtern auf die Vergangenheit. 90 Prozent der Fondsmanager beschäftigen sich 80 Prozent der Zeit mit Dingen, die nicht relevant sind.
FTD Die Börse ist ja ein tägliches Geschrei. Haben Sie darauf nicht mehr gehört?
Levermann Natürlich las ich auch Studien, aber den Rest habe ich weitgehend ausgeblendet. Denn eine gute Story nützt nichts, wenn die Zahlen nicht stimmen.

"Wie eine Blase, aus der plötzlich die ganze Luft entweicht"
FTD Machen sich an der Börse zu viele Menschen zu wichtig?
Levermann Zumindest machen sie sich zu viele Gedanken über Dinge, die nicht relevant sind. Dauernd zerbrechen sich Menschen den Kopf, wo der Dax oder der Ölpreis am Ende des Jahres steht. Wenn ich Aktien nach quantitativen Kriterien auswähle, mache ich mehr Rendite.
FTD Wie haben die anderen Fondsmanager auf das Buch reagiert? Gelten Sie als Nestbeschmutzerin?
Levermann Im Gegenteil. Das DWS-Team hat mir geschrieben, dass sie für ihre Nachwuchsmanager zwei Bücher gekauft haben.
FTD Wie war das Gefühl, als Sie gekündigt haben?
Levermann Ich war zunächst sehr gelöst. Wie eine Blase, aus der plötzlich die ganze Luft entweicht. Als ich die Verantwortung für den Fonds dann schließlich abgegeben habe, fiel ich in ein Loch. Da war ich überrascht. Ich habe gemerkt, wie sehr ich jahrelang unter Hochdruck gestanden habe. Das musste der Körper erst mal verarbeiten.
FTD Dann folgte ein radikaler Wechsel: Sie sind von der Frankfurter Börse an eine Berliner Schule gegangen.
Levermann Ich wollte etwas Gutes tun. Ich hatte gelesen, dass Berlin Lehrermangel hat. Also bewarb ich mich und unterrichtete zwei Monate als Vertretungslehrerin Mathe.

FTD Ein Kulturschock.
Levermann Eine tolle Erfahrung! Verdient habe ich sehr wenig, aber ich hatte einen Platz gefunden, wo ich meinem Leben einen Sinn geben kann. Wenn man zu einigen Kindern eine Bindung aufbaut und ihnen hilft, ist das sehr beglückend. Auf Dauer geht das als Vertretungslehrerin aber leider nicht.
FTD Wussten die Kollegen, dass da eine Frau ist, die kurz zuvor noch mit Millionen jongliert hat?
Levermann Das habe ich klein gehalten. Ich habe nur gesagt, dass ich bei einer Bank gearbeitet habe.
FTD Danach haben Sie Ihr Buch geschrieben. Ist das Ihr Testament?
Levermann So in etwa. Ich habe immer gern geschrieben. Ich wollte mein Wissen weitergeben und alles so erklären, dass jeder Anleger es versteht.
Susan Levermann: Der entspannte Weg zum Reichtum, Hanser Verlag 2010, 280 Seiten, 24,90 EuroFrau und Fonds
Leben Susan Levermann wurde in Cottbus geboren. Nach Banklehre und VWL-Diplom fing sie bei Deutschlands größter Fondsgesellschaft DWS an, managte unter anderem den DWS Provesta und den DWS Zürich Invest Aktien - für den sie 2008 ausgezeichnet wurde.
Lektüre Levermanns Buch ist kein gewöhnlicher Ratgeber. Im ersten Teil führt sie am Beispiel einer Schweizer Bäckerei in die Welt der Bilanzen ein. Im zweiten Teil erläutert sie ihr Anlagekonzept. Der dritte Teil ist eine persönliche Betrachtung über Moral an der Börse.

http://www.ftd.de/lifestyle/outofoffice/:ex-fondsmanagerin-die-boerse-ist-langweilig/5010 5043.html?page=3

25.04.2010

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: "Die Börse ist langweilig" (am 25.4.10 20:35) witzig

>Levermann Ich hatte mich 2000 als Studentin am Neuen Markt
>verspekuliert. Ich hatte 6000 DM in so komische Aktien wie
>H5B5 gesteckt und fast alles verloren. Das hat mich gereizt,
>ich wollte wissen, wie man Geld an der Börse verdient statt zu
>verlieren. Also bewarb ich mich nach dem VWL-Studium bei der
>DWS. Dort ging alles sehr schnell. Bereits nach wenigen
>Monaten verwaltete ich meinen ersten Fonds.

Deswegen sollte man keine Fonds kaufen

  

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Rang: byronwien(546)
RE: "Die Börse ist langweilig" (am 26.4.10 13:06)

Alleine diese Geschichte zu erzählen zeugt nicht von herausragenden Fähigkeiten. Also Finger weg von DWS

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: "Die Börse ist langweilig" (am 26.4.10 13:31) gut analysiert

Einiges an ihren Aussagen ist sicher fraglich, die Tatsache, daß sie als Greenhorn bereits nach wenigen Monaten Erfahrungen einen eigenen Fonds gemanaged hat sogar befremdlich, aber mit der Langeweile hat sie zweifellos Recht. Wenn die eigenen Modelle passen und man streng danach handelt gibt es eigentlich nicht mehr wirklich viel zu tun (zumindest als Mittel- bis Langfristspekulant - das Leben des Daytraders kann sicher etwas stressiger sein; ab und an sl´s nachziehen, hin und wieder eine Gewinnmitnahme sowie turnusmäßig die Effektivität des Handwerkszeuges überprüfen). Emsiges Treiben würde einen sogar eher verunsichern, weil man die Komplexität der Wirtschaft sowieso niemals überblickt und für erfolgreiches Handeln auch nicht vollständig überblicken muß.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Aktuelle Positionierung von Hedge-Fonds (am 26.4.10 17:32)

heute, 15:34 dpa-AFX
ANALYSE: Hedge-Fonds verkaufen weiter Aktien und bauen Euro-Shorts aus
NEW YORK (dpa-AFX) - Hedge-Fonds haben sich in der Handelswoche bis zum vergangenen Mittwoch kaum verändert. Seit Monatsbeginn lägen die Investmentfonds damit noch um 0,85 Prozent vorne, schrieb Merrill-Lynch-Analystin Mary Ann Bartels am Montag in ihrer wöchentlichen Studie 'Hedge Fund Monitor'.

Dabei hätten sich die meisten der von ihr beobachteten unterschiedlichen Hedge-Fonds-Strategien als profitabel erwiesen. Mit Abstand am besten hätten sich Fonds mit Long/Short-Equity-Strategie entwickelt, die mit Hilfe von Käufen und Leerverkäufen eine marktunabhängige Rendite zu erwirtschaften versuchen. Am schwächsten seien Fonds mit einer Makrostrategie gelaufen, die von makroökonomische Marktentwicklungen profitieren wollen. Long/Short-Equity-Fonds hätten geringer kapitalisierte Werte (Small Caps) und solche mit geringerer Qualität in den vergangenen Wochen Standardwerten vorgezogen, so Bartels weiter.

WEITERE VERKÄUFE IM S&P 500 UND EURO - LONG IN METALLEN UND ROHÖL

Insgesamt blieben die Fondsmanager vorsichtig für US-Aktien, träten im S&P-500-Index S+P 500 INDEX weiter als Leerverkäufer (Short) auf und reduzierten ihre Bestände (Long) im Nasdaq-100-Index NASDAQ-100 INDEX . Gleichzeitig seien sie, trotz einiger Verkäufe, weiter eindeutig Long in Metallen. In den Energierohstoffen wurden hohe Bestände in Rohöl noch aufgestockt, in Heizöl und Benzin indes reduziert. Bei Erdgas wurden große leer verkaufte Positionen noch ausgeweitet.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Birkshire Hauptversammlung: Buffett spricht (am 03.5.10 08:03)

Hochinteressante Aussagen Warren Buffetts zum amerikanischen Häusermarkt, dem Treiben von Goldman Sachs sowie zur Griechenland-Krise usw.:


Warren Buffett:
„Der US-Häusermarkt erholt sich schnell“
Der Immobilienmarkt in den USA wird sich nach Einschätzung des Starinvestors Warren Buffett schnell und nachhaltig erholen. „Ich denke nicht, dass wir länger als ein Jahr darauf warten müssen“, sagte der 79-jährige Chef der Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway vor Journalisten. Weniger optimistisch ist das Orakel, was Griechenland betrifft.

Quelle: ap
HB OMAHA. Allerdings werde dies nur gelingen, wenn Politiker nicht versuchten, die Verkaufsaktivitäten künstlich hoch zu halten und dadurch ein Überangebot an zum Verkauf stehenden Häusern provozieren.

Zuletzt war Buffett wegen seines Milliarden-Engagements bei der wegen Betrugs angeklagten US-Großbank Goldman Sachs in die Schlagzeilen geraten. Auch am Sonntag verteidigte er seine Investitionen. Zum Höhepunkt der Finanzkrise im September 2008 hatte er Goldman-Sachs-Vorzugsaktien im Wert von fünf Milliarden Dollar gekauft und damit in der kritischen Zeit zu einer gewissen Beruhigung der Märkte beigetragen.

Inzwischen ist die frühere Investmentbank aber angeklagt, Groß-Anleger wie die deutsche Mittelstandsbank IKB bei der Vermarktung eines verbrieften Hypothekenkredits (CDO) namens Abacus betrogen zu haben. „Ich habe nicht im Geringsten ein Problem mit der Abacus-Transaktion und ich denke, ich verstehe sie besser als andere“, sagte Buffett am Sonntag.

Die amerikanische Wirtschaft befindet sich nach Einschätzung des Milliardärs Warren Buffett klar auf dem Weg der Besserung. Die meisten Lebenszeichen kämen vom produzierenden Gewerbe, sagte der Investor. Der Berkshire-Chef berichtete unter anderem von besseren Absatzzahlen der Tochtergesellschaften Marmon und Iscar.

Zudem verteidigte Buffett sein Milliarden-Engagement bei der wegen Betrugs angeklagten US-Bank Goldman Sachs sowie deren umstrittenen Chef Lloyd Blankfein. Er trage dem mächtigen Institut nichts nach, erklärte der 79-Jährige am Samstag bei der Hauptversammlung seiner Investmentgesellschaft Berkshire.

Seinen rund 40.000 angereisten Aktionären konnte Buffett bei dem Treffen mit dem Spitznamen „Woodstock der Kapitalisten“ für den Jahresanfang einen Milliardengewinn präsentieren.

Mit seinen Worten schwingt sich „das Orakel von Omaha“ - Berkshire hat seinen Sitz in der größten Stadt Nebraskas - zum prominentesten Verteidiger von Goldman Sachs und deren Chef auf. Der Kauf von Goldman-Vorzugsaktion im Wert von fünf Milliarden Dollar bringe Berkshire pro Sekunde 15 Dollar ein, erklärte Buffett. „Wir lieben diese Investition.“ Die Klage der US-Börsenaufsicht SEC sei nicht weitreichend genug, um die Investition infrage zu stellen. Die Goldman-Vorzugsaktien des Konzerns werfen jährlich 500 Millionen Dollar ab. Auf die Frage, wer Goldman Sachs führen sollte, falls Blankfein ersetzt werde, antwortete er: „Wenn Lloyd einen Zwillingsbruder hätte, würde ich für den stimmen.“

Der wohl angesehenste Kapitalist der USA hatte zum Höhepunkt der Finanzkrise im September 2008 in Goldman Sachs investiert und damit in der kritischen Zeit zu einer gewissen Beruhigung der Märkte beigetragen. Inzwischen ist die Investmentbank aber angeklagt, Groß-Anleger wie die deutsche Mittelstandsbank IKB bei der Vermarktung eines auf Hypothekenkrediten basierenden komplexen Finanzprodukts betrogen zu haben. Buffett selbst hat solche Geschäfte einmal als „finanzielle Massenvernichtungswaffen“ bezeichnet. Anleger haben in der Finanzkrise Milliarden damit verloren.

Jahrzehntelang lagen Buffetts Urteilsvermögen und moralische Haltungen jenseits jedweder Kritik. Der weltweit drittreichste Mensch der Erde hat viele Anteilseigner seiner eigentlich als Versicherungskonzern firmierenden Gesellschaft zu Multi-Millionären gemacht. Für die Führung des Unternehmens lässt er sich lediglich 100.000 Dollar im Jahr bezahlen. Der Groß-Investor hat hohe Gehälter und Bonuszahlungen für Wall-Street-Banker scharf kritisiert und damit viel Sympathie gewonnen - jüngsten Umfragen zufolge ist Berkshire der am meisten bewunderte Konzern Amerikas.

Auch die Geschäftszahlen dürften diesmal für Zufriedenheit unter den Anteilseignern gesorgt haben: Berkshire verbuchte im ersten Quartal einen Gewinn von 3,63 Milliarden Dollar, nachdem die Finanzkrise dem Konzern vor einem Jahr noch ein Minus von 1,53 Milliarden Dollar eingebrockt hatte. Hierzu trugen neben der Wirtschaftserholung auch Investitionen in Derivate bei. Weniger als ein halbes Jahr nach Bekanntgabe der Mega-Übernahme des Eisenbahn-Konzerns Burlington Northern Santa Fe zeigte Buffett weiter Expansionslust: „Wenn ich am Montag einen Anruf zu einem 10-Milliarden-Deal bekomme, der mir gefällt, sage ich ja.“

Die Schuldenkrise in Griechenland verglich der für seinen Humor bekannte Buffett mit einem Gang ins Kino. „Das wird ein echtes Drama. Ich weiß wirklich nicht, wie dieser Film endet, und außerdem versuche ich, solche Filme zu meiden.“



  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Birkshire Hauptversammlung: Buffett spricht (am 03.5.10 08:31)

>Inzwischen ist die frühere Investmentbank aber angeklagt,
>Groß-Anleger wie die deutsche Mittelstandsbank IKB bei der
>Vermarktung eines verbrieften Hypothekenkredits (CDO) namens
>Abacus betrogen zu haben. „Ich habe nicht im Geringsten ein
>Problem mit der Abacus-Transaktion und ich denke, ich verstehe
>sie besser als andere“, sagte Buffett am Sonntag.

Natürlich wird er nicht öffentlich ein Unternehmen schlechtmachen,
in das er Milliarden investiert hat. Aber ich hoffe sehr, hinter
den Kulissen spricht er Klartext.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett ist Munich-Re-Aktionär (am 03.5.10 08:45) interessant

Warren Buffett ist Munich-Re-Aktionär

2. Mai (Bloomberg) -- Der legendäre Investor Warren Buffett
hält nach eigenen Angaben in seinem persönlichen Portfolio
100.000 Aktien des Rückversicherers Munich Re. Das gab der 79-
jährige Vorsitzende von Berkshire Hathaway Inc. einen Tag nach
der Jahresversammlung der Gesellschaft am Sonntag auf einer
Pressekonferenz in Omaha, Nebraska bekannt.
Die selbst im Rückversicherungsgeschäft tätige Berkshire
hält an den beiden größten Rückversicherern Munich Re und Swiss
Re. Im Februar beliefen sich die Berkshire-Engagements an den
beiden europäischen Wettbewerbern auf zusammen über 4,5 Mrd.
Dollar.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Warren Buffett spielte am Samstag Ukelele (am 03.5.10 10:15)

Warren Buffett:
Anleger-Woodstock mit Ukulele

Die Hauptversammlung von Berkshire Hathaway ist ein Happening. Gründer und Investoren-Legende Warren Buffett singt, lässt sich feiern und verteidigt nebenbei das Investment bei Goldman Sachs. Die Aktionäre lieben die Show.

Quelle: ap
OMAHA. Da sitzt er wieder und singt. Warren Buffett, weltbekannter Investor und drittreichster Mann der Welt, hat zur Eröffnung seiner Aktionärsversammlung die Ukulele ausgepackt. Umrahmt von Cowboys mit Gitarre und Cello stimmt er auf der kleinen Bühne aus voller Brust „I’ve been working on the railroad“ an. Passend, denn seine Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway hat erst vor wenigen Monaten die US-Eisenbahngesellschaft Burlington Northern Santa Fe (BNSF) für rund 26 Mrd. Dollar komplett übernommen.

Es war der größte Deal, den der 79-Jährige jemals abgeschlossen hat. Und er ist der Grund, warum in diesem Jahr rund 30 000 Buffett-Anhänger mehr zu der Aktionärsversammlung nach Omaha gereist sind. Buffett machte im Zusammenhang mit der Übernahme einen Aktien-Split im Verhältnis 50:1. Statt fast 4 000 Dollar kosten die Titel nun nur noch 77 Dollar, was nun auch Anlegern mit kleinem Geldbeutel ermöglicht, Anteile des weltweit einzigartigen Unternehmens zu kaufen.

65 000 Menschen sind an diesem Wochenende an den Firmensitz im Bundesstaat Nebraska gekommen – ein neuer Rekord. Alle wollen ihn sehen: den Mann, der viele von ihnen reich gemacht hat, den sie bewundern für seine weisen Entscheidungen und den sie um Rat fragen wollen – in allen Lebenslagen.

Die Hauptversammlung von Berkshire Hathaway hat nichts mit einer normalen Hauptversammlung zu tun. Buffett selbst hat sie „das Woodstock des Kapitalismus“ getauft. Der Milliardär ist für sein schlichtes, genügsames Leben abseits des Rampenlichts bekannt. Doch einmal im Jahr lässt er sich feiern. Drei Tage lang präsentiert er auf der Hauptversammlung sein Imperium, seinen Einfluss und verwandelt seine Geburtsstadt in einen Konsumtempel.


Börsenweisheiten:
Die besten Buffett-Zitate
Im Alter von 11 Jahren erwarb Investor-Legende Warren Buffett seine ersten Aktien. Was man von ihm lernen kann.

„Wir lieben das Goldman-Investment“

Samstagmorgen um vier Uhr stellen sich die Ersten in die Schlange vor der modernen Messehalle. Sie wollen ganz vorn sitzen, ihm nahe sein. Es wäre ein leichtes, die Hauptversammlung live im Internet übertragen zu lassen. Doch das passe nicht zu Buffett, weiß seine Biografin Alice Schroeder. „Warren will, dass die Leute nach Omaha kommen“, schreibt sie in ihrem Blog. „Nicht nur, damit sie hier einkaufen, auch weil es ihm etwas bedeutet, dass Leute Geld für Flugtickets und Hotels ausgeben, um mit ihm zu reden.“

Und mit ihm reden wollen sie alle. Was ist die Wachstumsstrategie für Berkshire? Was sind die guten und die schlechten Elemente der Finanzreform? Wie hoch ist das Inflationsrisiko? Und natürlich: Wie steht Buffett zu Goldman Sachs? „Wir lieben das Investment“, versichert der Berkshire-Chef. Er hatte im Herbst 2008 Vorzugsaktien im Wert von fünf Mrd. Dollar gekauft, die jährlich 500 Mio. Dollar Zinsen einbringen. „Das sind 15 Dollar in der Sekunde. Während wir hier sitzen, macht es tick, tick, tick“, rechnet Buffett vor. Goldman habe ein Recht, die Aktien wieder zurückzukaufen. Aber jeder Tag, an dem sie das nicht tun, sei gut für Berkshire. „Ich will nicht, dass diese Ticks aufhören.“

Mitte April hatte die US-Börsenaufsicht SEC eine zivilrechtliche Klage gegen die Wall-Street-Bank eingereicht. Der Vorwurf: Anlagebetrug. Goldman stritt die Vorwürfe ab, der Aktienkurs brach als Reaktion auf die Klage jedoch ein. Auch das Justizministerium schaut sich einzelne Vorgänge an. Die Angst vor einer strafrechtlichen Klage führte am Freitag zu weiteren Kursverlusten. Der Ruf der Bank, räumt auch Buffett ein, habe unter den Vorfällen der vergangenen Wochen stark gelitten. Allerdings könnte dies immerhin dazu führen, dass Goldman die Vorzugsaktien vorerst nicht zurückkaufen werde.

Die Stimmung ist gut. Der Aktienkurs hat sich nach dem krisenbedingten Einbruch im vergangenen Jahr wieder erholt. Berkshire verkündet einen Quartalsgewinn von 3,6 Mrd.Dollar, nachdem es bei der Hauptversammlung 2009 noch ein Minus von 1,5 Mrd. Dollar war. Das Unternehmen hat rund 20 Mrd. Dollar an Barreserven und ist „nach wie vor interessiert“ an weiteren Zukäufen. Über 70 Firmen gehören zu dem Konglomerat, darunter der T-Shirt-Hersteller Fruit of the Loom, Versicherungen und die Fast-Food-Kette Dairy Queen, die es bereits seit den 1930er-Jahren gibt. Hinzu kommen Beteiligungen an großen Konzernen wie dem Lebensmittelhersteller Kraft und dem Limonadenkonzern Coca-Cola. Der legendäre Investor kauft nichts, von dem er nichts versteht. Und wenn er kauft, dann behält er die Anteile lange.

Buffett liebt das Konstante, das Konservative, die Routine. Und seine Aktionäre lieben genau das an ihm. An den Tagen rund um die Hauptversammlung in Omaha tauchen sie ein in den Buffett’schen Lifestyle. In Massen gehen sie zum Abendessen in Buffetts liebstes Steak House, das einen ewig gestrigen Charme versprüht. Von der Decke hängen rote Weintrauben aus Plastik, elektrische Kerzenständer und kitschige Bilder der italienischen Küste verzieren die holzgetäfelten Wände. Aber „Gorat’s“ ist in Omaha eine Institution – dank Warren Buffett. Zwischendurch essen die Aktionäre Eis von „Dairy Queen“, weil sie wissen, dass ihr Investment-Guru hier auch gern zugreift – schließlich ist er daran auch beteiligt.

Die Anhänger pilgern zu Buffetts Frisör

Einige Anhänger von Warren Buffett lassen sich bei dem Friseur des „Orakels von Omaha“ die Haare schneiden. In dem kleinen Barber-Shop, 14 Stockwerke unter Buffetts Büro, hat sich seit fast 30 Jahren so gut wie nichts verändert. Auch der Mann mit der Schere in der Hand schneidet noch genau wie früher. Den modernen Schneidetechniken hat sich Stan standhaft verweigert. Der Mann in Buffetts Alter ist seit 18 Jahren für die Frisur des Orakels zuständig – das ist eben Buffett-Style. Und wenn es nach ihm geht, dann kann er noch eine Weile so weitermachen. „Was muss ich tun, um ihr Nachfolger zu werden?“ fragt ein Student auf der Hauptversammlung. Warren Buffett grinst: „Wahrscheinlich mich erschießen.“

In Wirtschaftsblatt, heute

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Diese Aktien hält Warren Buffett (am 03.5.10 10:42)

Interessante Gesamtaufstellung des US-Investments von Warren Buffett:

Diese Aktien hält Warren Buffett
Sonntag 02.05.2010, 18:30 Uhr Über seine Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway hält der legendäre Investor Warren Buffet die folgenden US Aktien. Größere Positionsbestände müssen der US Börsenaufsicht SEC gemeldet werden. Die Behörde veröffentlicht die Daten mit einem Timelag von etwa einem Quartal.

Ende Dezember 2009 hielt Buffet die folgenden US Aktien.

American Express Co. (NYSE: AXP) Bank of America Corp. (NYSE: BAC) 5 Becton Dickinson & Co. (NYSE: BDX) Carmax Inc. (NYSE: KMX) Coca Cola Co. (NYSE: KO) Comcast (NASDAQ: CMCSA) Comdisco Holdings (NASDAQ: CDCO) ConocoPhillips (NYSE: COP) Costco Wholesale (NASDAQ: COST) Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) Gannett Co. (NYSE: GCI) General Electric Corp. (NYSE: GE) Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS) GlaxoSmithKline (NYSE: GSK) Harley-Davidson, Inc. (NYSE: HOG) Home Depot Inc. (NYSE: HD) Ingersoll-Rand (NYSE: IR) Iron Mountain (NYSE: IRM) Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) Kraft Foods (NYSE: KFT) Lowe’s Companies (NYSE: LOW) M&T Bank Corp. (NYSE: MTB) Moody’s (NYSE: MCO) Nalco Holding (NYSE: NLC) Nestle ADR Nike Inc. (NYSE: NKE) Procter & Gamble (NYSE: PG) Republic Services Inc. (NYSE: RSG) Sanofi Aventis (NYSE: SNY) Sun Trust Bank (NYSE: STI) Tiffany & Co. (NYSE: TIF) Torchmark Corp. (NYSE: TMK) Travelers Cos (NYSE: TRV) US Bancorp (NYSE: USB) USG Corp. (NYSE: USG) United Health Group (NYSE: UNH) United Parcel Service (NYSE: UPS) Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT) Washington Post (NYSE: WPO) Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) Wellpoint Inc. (NYSE: WLP) Wesco Financial Corp. (NYSE: WSC)
Erheblich reduziert wurden die Bestände von ConocoPhillips, Exxon Mobil, Gannett Co, Johnson & Johnson, Moody’s, United Health Group, Wellpoint.

Erheblich vergrößert wurden die Bestände von Iron Mountain, Wal-Mart Stores, Wells Fargo

Quelle : http://www.godmode-trader.de

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Berkowitz Wagers on Financial Stocks (am 04.5.10 19:40)

May 4 (Bloomberg) -- Bruce Berkowitz waited until financial-services stocks had more than doubled from their March 2009 lows before buying stakes now valued at more than $3 billion. The manager of the $16.5 billion Fairholme Fund said his bet wasn’t placed too late.

“I’m not good with sports analogies, but I’d say we are in the second inning” of a nine-inning baseball game, Berkowitz, who started buying in the fourth quarter, said in an interview last month in his Miami office.

As the economy continues to recover, financials can sustain a rally reminiscent of their run in the 1990s when they rose sevenfold, said Berkowitz, who was named U.S. stock manager of the decade in January by fund-rater Morningstar Inc. His enthusiasm hasn’t been dented by the U.S. Securities and Exchange Commission’s civil fraud lawsuit against Goldman Sachs Group Inc. or the prospect of a federal regulatory overhaul.

It’s not a universal view among value investors such as Berkowitz who hunt for underpriced stocks.

“They look more like trades than long-term investments to us,” said Clyde McGregor, whose $19.3 billion Oakmark Equity & Income Fund outperformed 99 percent of rivals in the past 10 years, according to Chicago-based Morningstar.

McGregor’s fund had 2.7 percent of its equity assets in financial stocks at the end of March, Morningstar data show. Financials account for 17 percent of the Standard & Poor’s 500 Index. Berkowitz had 35 percent of Fairholme Fund’s domestic equities in financials as of Feb. 28.

Too Risky

Jeremy Grantham, the bearish chief investment strategist of GMO LLC, and the managers of FPA Capital Fund, the best- performing mutual fund over the past 25 years, also have shunned financial stocks as too risky.

The S&P 500 Financials Index has gained 14 percent including dividends this year and almost 170 percent since March 9, 2009, when U.S. equities reached a 12-year low, according to data compiled by Bloomberg. The broader S&P 500 benchmark has returned 82 percent since the market’s nadir.

Berkowitz is the largest shareholder in Regions Financial Corp., a regional bank based in Birmingham, Alabama, and small- business lender CIT Group Inc., Bloomberg data show. He’s the second-largest holder of insurer American International Group Inc. His stakes in Citigroup Inc. and Bank of America Corp. are valued at $855 million and $645 million.

weiter:

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aFmV2Wz2qUQk&pos=7

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Berkowitz erhöht AIG-Beteiligung (am 10.5.10 23:38)

Berkowitz’s Fairholme Increases Bet on AIG Recovery

May 10 (Bloomberg) -- Fairholme Capital Management, the investment firm run by Bruce Berkowitz, raised its bet on the recovery of bailed-out insurer American International Group Inc. by increasing holdings to 25.5 million shares.

The stake, disclosed today in a regulatory filing, compares with the 15 million AIG shares Fairholme reported as of March 31. Berkowitz, named the U.S. domestic stock fund manager of the decade in January by Chicago-based Morningstar Inc., has said he began buying AIG stock in the second half of 2009.

weiter:

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=arzfRucdysS8&pos=4

  

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Rang: Finanzer(573)
Billionaire Soros Buys Alibaba Stake, CEO Wei Says (am 15.5.10 13:45)

Billionaire Soros Buys Alibaba Stake, CEO Wei Says

May 14 (Bloomberg) -- Billionaire investor George Soros
bought shares in China’s Alibaba.com Ltd. during the third
quarter and is now among its largest shareholders, Chief
Executive Officer David Wei said.

The founder of Soros Fund Management LLC visited Alibaba
during the summer, Wei said in Shenzhen today at the company’s
shareholders’ meeting. He declined to provide specific details.

The investment may be a vote of confidence for a stock
that’s underperformed Hong Kong’s benchmark index by falling 13
percent this year. Most analysts covering Alibaba, operator of
the biggest online commerce site in the world’s biggest Internet
market, advise shareholders to hold or sell the stock, according
to data compiled by Bloomberg.

Separately, Joseph Tsai, chief financial officer of Alibaba
Group Holding Ltd., said the parent company is ready to buy back
Yahoo! Inc.’s stake, though the U.S. company hasn’t indicated it
will sell. In 2005, Yahoo paid $1 billion and swapped its China
operations for a 40 percent stake in Alibaba Group.

Alibaba.com yesterday reported first-quarter profit rose 34
percent after the company attracted more companies to market
their products.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht (am 17.5.10 17:07) interessant interessant

James Chanos:
„Wir setzen auf fallende Kurse bei Autoaktien“
Er ist der größte Leerverkäufer der Welt und spürt Firmen auf, die lediglich gesund erscheinen. Eine Spekulanten-Schuld an der Krise verneint James Chanos und kritisiert die Haltung der Politik und Banken. Im Interview verrät der Hedge-Fonds-Manager, bei welchen Unternehmen er auf den Niedergang wettet und wo er Blasen vermutet.

Quelle: Bloomberg
Handelsblatt: Herr Chanos, zuerst haben US-Politiker Spekulanten mit für die Immobilienkrise verantwortlich gemacht. Jetzt zeigen Europäer mit dem Finger auf Leerverkäufer und Hedge-Fonds. Fühlen Sie sich als größter Leerverkäufer der Welt schuldig?

James Chanos: Die Taktik, Leerverkäufer für das Verschärfen von Krisen verantwortlich zu machen, ist so alt wie die Märkte selbst. Niemand will wahr haben, dass seine Aktien aus Gründen fallen, die er nicht vorhergesehen hat. Also muss es eine ruchlose Gruppe da draußen geben, die die Hoffnungen des Anlegers torpediert. Es klingt so schön nach einer Verschwörung wie im James-Bond-Film, dass diese bösen Spekulanten Pläne aushecken, um Regierungen zu stürzen. Aber das ist einfach nicht wahr.

HB: Aber Leerverkäufer drücken doch die Kurse nach unten ...

Chanos: Es hat noch nie auch nur den kleinsten Beweis dafür gegeben, dass Leerverkäufe der Grund für einen großen Absturz an den Märkten waren. Deren Anteil an der gesamten Marktaktivität ist einfach zu klein. Außerdem darf man nicht vergessen, dass es für jeden Leerverkauf einen Käufer gibt. Blasen hinterherzujagen und Vermögenswerte zu überteuerten Preisen zu kaufen hat den Leuten viel mehr geschadet, als Leerverkäufer es jemals getan haben.

HB: Warum braucht die Gesellschaft denn Leerverkäufer?

Chanos: Sie sind Finanzpolizisten der Märkte in Echtzeit. Es gibt diesen Spruch: Leerverkäufer sind Finanzdetektive, Regulierer sind Finanzarchäologen. Leerverkäufer haben einen ökonomischen Anreiz, nicht nur Überbewertungen auszurotten, sondern auch Betrug und Marktmissbrauch. Regulierer kommen wie Archäologen immer erst nachher. Der Finanzier Bernard Baruch hat es so formuliert: Ein Markt ohne Leerverkäufer ist wie eine Demokratie ohne freie Presse.

HB: Erzählen Sie uns von ihrem ersten Leerverkauf.

Chanos: Gleich das erste Unternehmen, das ich analysiert habe, war ein riesiger Betrugsfall. Es war ein Versicherer, Baldwin-United. Je länger ich mir die Firma angesehen habe, desto offensichtlicher wurde es, dass da etwas faul ist. Ich habe empfohlen, die Aktie zu shorten. Und die Kursentwicklung gab mir recht. Ich kam also ganz zufällig zu Leerverkäufen, das war nichts, was ich geplant hätte. Aber ich habe gemerkt, dass es an der Wall-Street einen Markt für diese Art von Research gibt. Später habe ich mich dann mit Kynikos selbstständig gemacht.

HB: Warum haben Sie ihre Firma nach dem griechischen Wort für Zynismus benannt?

Chanos: Das Wort „Zyniker“ hat über die Jahre einen negativen Beiklang erhalten. Aber im alten Griechenland wurden die “Kyniker“ wegen ihrer Selbstdisziplin und ihrer Unabhängigkeit im Denken positiv gesehen. „Zynisch“ oder besser „skeptisch“ zu sein, galt als wichtig für Bürger, die Teil der Demokratie sein wollten. Alles regelmäßig in Frage zu stellen bedeutet, selbstständig zu denken. Daher hatten wir das Gefühl, das könnte ein angemessener Name für die Firma sein

HB: Wer sind denn die erfolgreichen Polizisten am Finanzmarkt?

Chanos: David Einhorn hat zum Beispiel vor Lehman Brothers gewarnt. Und schauen Sie sich unseren Enron-Fall an. Wir haben im Jahr 2000 herausgefunden, dass bei dem Unternehmen etwas ganz gewaltig schief läuft, während andere die Aktie immer noch gekauft haben.

HB:Es heißt, die Spekulation auf den Enron-Kollaps habe Sie zum Milliardär gemacht?

Chanos: Kein Kommentar dazu. Aber wir haben uns ganz gut geschlagen.

HB: Ist die Aufregung über Leerverkäufe nicht verständlich?

Chanos: Es gibt jede Menge andere „normale“ Geschäftsaktivitäten, die einem Leerverkauf sehr ähnlich sind. Es geht darum, heute Geld für eine Leistung zu bekommen, die in der Zukunft erbracht wird. Wenn eine Fluggesellschaft Ihnen heute ein Ticket für einen Flug im September verkauft, macht sie einen Leerverkauf für einen Sitz. Sie bezahlen für eine Leistung in der Zukunft. Die Fluggesellschaft nimmt Geld und leistet später.

HB: Was hielten Sie von dem Verbot von Leerverkäufen im Krisenherbst 2008 in den USA?

Chanos: Wissenschaftlichen Studien Studien haben eines gezeigt: Das Verbot hatte keinen Effekt auf die Kurse, es hat aber am Markt die Unsicherheit über die nächsten Schritte der Regulierer erhöht. Die Kurse sind weiter ins Minus gerutscht. Es hatte genau den gegenteiligen Effekt. Christopher Cox, der damalige Chef der Börsenaufsicht SEC, sagte, es sei der größte Fehler seiner Karriere gewesen.

HB: Erwarten Sie jetzt in der Krise ähnliche Verbote in Europa?

Chanos: Europa hat eine sehr ablehnende Haltung in Bezug auf jede Art von Marktspekulation. Im angelsächsischen Raum dagegen ist sie willkommen. Das sind kulturelle und ökonomische Unterschiede. Ich würde sagen, die jüngste EU-Rettungsaktion war schlimmer als Spekulationen oder Leerverkäufe. Sie galt im Grunde den Banken. Die haben Staatsanleihen gekauft, ohne die damit verbundenen Kreditrisiken zu verstehen. Jetzt haben die deutschen, die französischen und andere Steuerzahler die Aktionäre der Banken subventioniert.

HB: Schießen sich die Europäer zu sehr auf Spekulanten ein?

Chanos: Schauen Sie sich mal die deutsche Mittelstandsbank IKB an und den Deal, den sie mit Goldman gemacht haben: Es gab einen Mitspieler dabei, der gar nicht wusste, dass er beteiligt ist: Der deutsche Steuerzahler. IKB hat den Schrott gekauft, wurde ein paar Monate später zahlungsunfähig und musste von der deutschen Regierung gerettet werden. Europäer sollten sich viel mehr um solche Risiken sorgen.

HB: Sie haben griechische Wurzeln. Wie sehen Sie die Krise in Griechenland?

Chanos: Ich habe mich in den vergangenen Monaten mit Mitgliedern der griechischen Regierung getroffen. Was Papandreou und sein Kabinett versuchen, ist – aus meiner Sicht – ziemlich mutig. Sie kamen an die Macht, haben die Probleme in ihren Büchern entdeckt, es sofort bekannt gegeben und ein Sparprogramm begonnen, das politisch extrem unbeliebt ist. Und nichts davon haben sie selbst verschuldet. Das Problem sind die großen Defizite in vielen Ländern. Die Griechen sind nur die ersten, die das Problem innerhalb der EU erleben.

HB: Welche Branchen sehen Sie als besonders gefährdet und wo wetten sie auf fallende Kurse?

Chanos: Ich glaube nicht, dass die Autoindustrie wieder zurück zur Prosperität gefunden hat, auch wenn die Aktien der Autokonzerne deutlich gestiegen sind. Wir setzen auf fallende Kurse bei Ford und Fiat. Ich glaube, dass es immer noch zu viel Kapazitäten im Markt gibt, trotz der Insolvenzen von General Motors und Chrysler. Ähnlich sieht es bei Fluglinien aus.

HB: Wie gehen Sie bei der Firmenanalyse vor?

Chanos: Im Grunde betreiben wir ganz altmodisch eine Analyse der Geschäftsberichte. Viele Unternehmen, die wir im Visier haben, kennen wir seit Jahren. Im Schnitt halten wir unsere Positionen für über ein Jahr. Das sind keine schnellen Geschäfte.

HB: Sie sehen außerdem eine Blase auf dem chinesischen Immobilienmarkt.

Chanos: Ja. Das ist aus unserer Sicht die größte Fehlallokation von Kapital, die derzeit auf der Welt stattfindet. China ist geradezu süchtig nach Immobilienprojekten, um ihr Bruttoinlandsprodukt anzufeuern. Das muss irgendwann ein Ende finden, weil sie zunehmend Gebäude hochziehen, die wirtschaftlich keinen Sinn machen. Am Ende wird es schwierig, dafür Käufer zu finden. Wir wetten deshalb auf den Kursverfall von Unternehmen, die von dem Boom profitiert haben. Das sind zum Beispiel Zement-, Stahl- und Kupfer-Firmen, meist aus Brasilien und Australien.

HB: Das macht sie nicht gerade beliebt. Stört es Sie, dass Sie seit 25 Jahren mit dem Image eines „Bad Guy“ leben müssen.

Chanos: Leerverkäufer sind eigentlich die Guten! Und wer sich als Leerverkäufer versteht, der weiß, dass das Negativimage dazu gehört. An der Wall Street will man ohnehin nie mit dem Strom schwimmen. Das ist hier kein Beliebtheitswettbewerb.

HINTERGRUND

König der Spekulanten: Der 1958 in Milwaukee als Sohn griechischer Einwanderer geborene James Chanos wollte ursprünglich Arzt werden. Durch Zufall landete er an der Wall Street, wo er als Analyst unter anderem für die Deutsche Bank solche Firmen aufspürte, die vordergründig gesund, tatsächlich aber totkrank waren. 1985 gründete er seine eigene Firma namens Kynikos.

Der Enron-Skandal: Während Ende 2000 noch viele Marktteilnehmer Aktien des Energiehändlers Enron kauften, wettete damals Chanos wegen Ungereimtheiten in der Bilanz auf den Untergang der Firma. Er behielt recht. Seither gilt der Milliardär als „weltgrößter Leerverkäufer“.

Die Strategie: Leerverkäufer wetten auf fallende Kurse. Sie leihen sich Aktien von Firmen, bei denen sie einen Einbruch erwarten. Treten die Kursverluste ein, kaufen sie die Papiere billiger aus dem Markt zurück. Die Differenz aus Verkaufs- und Rückkaufspreis ist ihr Gewinn. Viele Politiker halten diese Handelstechnik für gefährlich. Sie fordern ein Verbot. Die USA planen derzeit, Leerverkäufe zu erschweren.

  

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Rang: keram(483)
RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht (am 18.5.10 10:22)

Wie hat WB über Roubini gesagt? "Nur weil einer einmal einen Lucky Shot gelandet hat muß er noch nicht als Guru ernstgenommen werden"



Chanos: „Leerverkäufer sind Finanzdetektive, Regulierer sind Finanzarchäologen. Leerverkäufer haben einen ökonomischen Anreiz, nicht nur Überbewertungen auszurotten, sondern auch Betrug und Marktmissbrauch“.

Leerverkäufer, der verlängerte Arm von Finanzmarktaufsicht und Wirtschaftspolizei!



„Der Finanzier Bernard Baruch hat es so formuliert: Ein Markt ohne Leerverkäufer ist wie eine Demokratie ohne freie Presse.“

Das war in den Dreißigern des 20.Jahrhunderts als es über das Ausmaß an Folgewirkungen bei excessiver Nutzung dieses Instruments im Aktienmarkt noch keine Erfahrungen gab. Im Übrigen hat sich seither auch das allgemeine Verständnis für Demokratie und freie Presse nicht unwesentlich verändert.



Chanos: „Europa hat eine sehr ablehnende Haltung in Bezug auf jede Art von Marktspekulation. Im angelsächsischen Raum dagegen ist sie willkommen. Das sind kulturelle und ökonomische Unterschiede“. „Ich würde sagen, die jüngste EU-Rettungsaktion war schlimmer als Spekulationen oder Leerverkäufe. Sie galt im Grunde den Banken.“

starke Meldung!






Chanos: „Wenn eine Fluggesellschaft Ihnen heute ein Ticket für einen Flug im September verkauft, macht sie einen Leerverkauf für einen Sitz. Sie bezahlen für eine Leistung in der Zukunft.“

Und so etwas aus dem Mund eines Fond Managers! Das Einzige das bei diesem Geschäft leer ist, ist der Sitz. Es handelt sich dabei sicher um keinen Leerverkauf sondern um ein Terminverkauf, weil die Fluggesellschaft den Sitz zum Zeitpunkt des Verkaufs besitzt und nicht gliehen hat.





PS: Daß Aktien-Shortis in diesen Tagen auf die Barrikaden gehen ist verständlich, dieser Kategorie von Fürsprechern sollte man jedoch im eigenen Interesse einen Maulkorb umhängen, da sie mit ihrer teilweisen ignoranten Polemik ihrer Sache mehr schadet als nützt.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht (am 18.5.10 12:38)

>PS: Daß Aktien-Shortis in diesen Tagen auf die Barrikaden
>gehen ist verständlich, dieser Kategorie von Fürsprechern
>sollte man jedoch im eigenen Interesse einen Maulkorb
>umhängen, da sie mit ihrer teilweisen ignoranten Polemik ihrer
>Sache mehr schadet als nützt.

Soll man deswegen den Kommunisten/Alt-Sozialisten ganz die Bildung bzw. Manipulation der öffentlichen Meinung überlassen?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht (am 18.5.10 19:31)

>PS: Daß Aktien-Shortis in diesen Tagen auf die Barrikaden
>gehen ist verständlich, dieser Kategorie von Fürsprechern
>sollte man jedoch im eigenen Interesse einen Maulkorb
>umhängen, da sie mit ihrer teilweisen ignoranten Polemik ihrer
>Sache mehr schadet als nützt.


Mein persönliches Risiko im Portfolio würde jedenfalls steigen wenn
Shorts nicht mehr gestattet wären. Sinnvoll wären vielleicht max. Positionsgrößen
(bin nicht sicher ob es das schon gibt, wobei das ohnehin durch die
begrenzten Leihmöglichkeiten limitiert wird).
Zeitlich limitierte Verbote für Einzelwerte sind ja möglich.


  

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Rang: keram(483)
RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht (am 18.5.10 21:12)

>Mein persönliches Risiko im Portfolio würde jedenfalls steigen wenn
Shorts nicht mehr gestattet wären.<

klar daß es ganz wesentliche Einschränkungen in jedem Portfoliomanagement bringen würde, aber als Bauernopfer an die
Reformierer mMn noch das kleinere Übel. Abgesehen davon habe ich ohnehin Zweifel, daß es so beschlossen wird.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: James Chanos - König der Leerverkäufer - spricht (am 18.5.10 21:18)

>klar daß es ganz wesentliche Einschränkungen in jedem
>Portfoliomanagement bringen würde, aber als Bauernopfer an die
>Reformierer mMn noch das kleinere Übel. Abgesehen davon habe
>ich ohnehin Zweifel, daß es so beschlossen wird.


Die ganze Debatte läuft in die falsche Richtung - die Politik stürzt
sich auf Sündenböcke anstatt Strukturreformen anzugehen, aber das ist
halt einfacher. (gehört eigentlich in den Steuer-Thread)

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett's Buys and Sells in First Quarter (am 18.5.10 19:26) interessant

Warren Buffett's Berkshire Hathaway sold a lot of stock during the first three months of the year, including more than 31 million shares of Kraft Foods (NYSE:KFT - News). The Kraft shares sold would be worth almost a billion dollars at today's closing price of $30.55.

That 22.8 percent reduction in Berkshire's stake comes amid Buffett's outspoken criticism in January of Kraft and CEO Irene Rosenfeld for using stock he saw as undervalued to acquire Cadbury's.

After the Q1 sales, Berkshire owned 106,734,745 Kraft shares as of March 31, remaining Kraft's largest shareholder, with 6.3 percent of the company's shares outstanding.

In a January 20 interview with CNBC, he told us he would have voted against the Cadbury deal given the opportunity, but passed up opportunities to say he might sell some stock in protest:

JOE KERNEN: There's another way to vote, Warren, and that's with your feet. Is that what you're telling us you're going to do.

BUFFETT: That gets expensive. (Laughs.) Well, if I don't like what's going on in the government, that doesn't mean I have to leave the country either, Joe.

Kraft's stock rallied by about 10 percent during the first quarter

Berkshire has also been raising money to pay for its now-completed $26 billion acquisition of the freight railroad Berkshire Hathaway Santa Fe.

It continued to sell shares of many companies that had also seen their stakes reduced in the fourth quarter, although the Q1 cuts are generally smaller than the Q4 drops.

Berkshire's 13-F filing with the SEC shows that as of March 31, 2010, stakes were completely eliminated for:

* Sun Trust Banks (NYSE:STI - News)
Berkshire held 2,398,206 shares as of December 31 after selling 681,572 shares, 22 percent of its Q3 stake, during the fourth quarter.

* Travelers (NYSE: trv)
Berkshire held 27,336 shares as of December 31.

* United Health (NYSE:UNH - News)
Berkshire held 1,175,000 shares as of December 31 after selling 2,225,000 shares, 65 percent of its Q3 stake, during the fourth quarter.

* Wellpoint (NYSE:WLP - News)
Berkshire held 1,343,820 shares as of December 31 after selling 2,050,393 shares, 60 percent of its Q3 stake, during the fourth quarter.

Holdings were reduced for:

* Carmax (New York Stock Exchange: CMX)
Sold 274,100 shares during first quarter, reducing stake by 3.4 percent. Berkshire had cut its holdings by 1 million shares (-11.1%) during the fourth quarter.

* ConocoPhillips (NYSE: cop)
Sold 3,532,081 shares during first quarter, reducing stake by 9.4 percent. Berkshire had cut its holdings by 19.7 million shares (-34.3%) during the fourth quarter.

* Costco (NasdaqGS:COST - News)
Sold 920,637 shares during first quarter, reducing stake by 17.5 percent. No sales during fourth quarter.

* Gannett (NYSE: gci)
Sold 461,969 shares during first quarter, reducing stake by 21.0 percent. Berkshire had cut its holdings by 1,245,400 shares (-36.1%) during the fourth quarter.

* Johnson & Johnson (NYSE:JNJ - News)
Sold 3,241,019 shares during first quarter, reducing stake by 11.9 percent. Berkshire had cut its holdings by 9,782,166 shares (-26.5%) during the fourth quarter.

* M&T Bank (NYSE:MTB - News)
Sold 1,151,779 shares during first quarter, reducing stake by 17.2 percent. No sales during fourth quarter.

* Moody's (NYSE: mco)
Sold 1,030,734 shares during first quarter, reducing stake by 3.2 percent, as previously reported. Berkshire had cut its stake by 7,404,702 shares (-18.9%) during the fourth quarter.

* Procter and Gamble (as foreshadowed in BRK's quarterly earnings report a few days ago) (NYS G - News)
Sold 8,406,627 shares during first quarter, reducing stake by 9.6 percent. Berkshire had sold 8,812,599 shares (-9.1%) during the fourth quarter.

Berkshire increased its stakes in:

* Becton Dickinson (NYSE:BDX - News)
Bought 244,128 shares during first quarter, increasing stake by 16.3 percent. Berkshire had bought 300,000 shares (+25.0%) during the fourth quarter.

* Iron Mountain (NYSE:IRM - News)
Bought 794,800 shares during first quarter, increasing stake by 11.4 percent. Berkshire had bought 3,627,800 shares (+107.6%) during the fourth quarter.

* Republic Services (NYSE:RSG - News)
Bought 2,537,200 shares during first quarter, increasing stake by 30.6 percent. Berkshire had bought 4,665,500 shares (+128.7%) during the fourth quarter.

After all those sales, the total value of Berkshire's U.S. stock portfolio declined by 12.1 percent to $50.9 billion at the end of the quarter, compared to $57.9 billion at the end of last year. The benchmark S&P 500 stock index increased 3.8 percent during the same period.

http://finance.yahoo.com/news/Warren-Buffetts-Berkshire-cnbc-1263104421.html?x=0&sec=topS tories&pos=6&asset=&ccode=

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Warren Buffett's Buys and Sells in First Quarter (am 18.5.10 20:18)

Täuscht es mich, oder hat er für seine Verhältnisse mächtig umgeschichtet? Normalerweise paßt er ja nur graduell an ...

>Warren Buffett's Berkshire Hathaway sold a lot of stock
>during the first three months of the year, including more than
>31 million shares of Kraft Foods (NYSE:KFT - News). The Kraft
>shares sold would be worth almost a billion dollars at today's
>closing price of $30.55.
>
>That 22.8 percent reduction in Berkshire's stake comes amid
>Buffett's outspoken criticism in January of Kraft and CEO
>Irene Rosenfeld for using stock he saw as undervalued to
>acquire Cadbury's.
>
>After the Q1 sales, Berkshire owned 106,734,745 Kraft shares
>as of March 31, remaining Kraft's largest shareholder, with
>6.3 percent of the company's shares outstanding.
>
>In a January 20 interview with CNBC, he told us he would have
>voted against the Cadbury deal given the opportunity, but
>passed up opportunities to say he might sell some stock in
>protest:
>
> JOE KERNEN: There's another way to vote, Warren, and
>that's with your feet. Is that what you're telling us you're
>going to do.
>
> BUFFETT: That gets expensive. (Laughs.) Well, if I don't
>like what's going on in the government, that doesn't mean I
>have to leave the country either, Joe.
>
>Kraft's stock rallied by about 10 percent during the first
>quarter
>
>Berkshire has also been raising money to pay for its
>now-completed $26 billion acquisition of the freight railroad
>Berkshire Hathaway Santa Fe.
>
>It continued to sell shares of many companies that had also
>seen their stakes reduced in the fourth quarter, although the
>Q1 cuts are generally smaller than the Q4 drops.
>
>Berkshire's 13-F filing with the SEC shows that as of March
>31, 2010, stakes were completely eliminated for:
>
> * Sun Trust Banks (NYSE:STI - News)
> Berkshire held 2,398,206 shares as of December 31 after
>selling 681,572 shares, 22 percent of its Q3 stake, during the
>fourth quarter.
>
> * Travelers (NYSE: trv)
> Berkshire held 27,336 shares as of December 31.
>
> * United Health (NYSE:UNH - News)
> Berkshire held 1,175,000 shares as of December 31 after
>selling 2,225,000 shares, 65 percent of its Q3 stake, during
>the fourth quarter.
>
> * Wellpoint (NYSE:WLP - News)
> Berkshire held 1,343,820 shares as of December 31 after
>selling 2,050,393 shares, 60 percent of its Q3 stake, during
>the fourth quarter.
>
>Holdings were reduced for:
>
> * Carmax (New York Stock Exchange: CMX)
> Sold 274,100 shares during first quarter, reducing stake
>by 3.4 percent. Berkshire had cut its holdings by 1 million
>shares (-11.1%) during the fourth quarter.
>
> * ConocoPhillips (NYSE: cop)
> Sold 3,532,081 shares during first quarter, reducing
>stake by 9.4 percent. Berkshire had cut its holdings by 19.7
>million shares (-34.3%) during the fourth quarter.
>
> * Costco (NasdaqGS:COST - News)
> Sold 920,637 shares during first quarter, reducing stake
>by 17.5 percent. No sales during fourth quarter.
>
> * Gannett (NYSE: gci)
> Sold 461,969 shares during first quarter, reducing stake
>by 21.0 percent. Berkshire had cut its holdings by 1,245,400
>shares (-36.1%) during the fourth quarter.
>
> * Johnson & Johnson (NYSE:JNJ - News)
> Sold 3,241,019 shares during first quarter, reducing
>stake by 11.9 percent. Berkshire had cut its holdings by
>9,782,166 shares (-26.5%) during the fourth quarter.
>
> * M&T Bank (NYSE:MTB - News)
> Sold 1,151,779 shares during first quarter, reducing
>stake by 17.2 percent. No sales during fourth quarter.
>
> * Moody's (NYSE: mco)
> Sold 1,030,734 shares during first quarter, reducing
>stake by 3.2 percent, as previously reported. Berkshire had
>cut its stake by 7,404,702 shares (-18.9%) during the fourth
>quarter.
>
> * Procter and Gamble (as foreshadowed in BRK's quarterly
>earnings report a few days ago) (NYS G - News)
> Sold 8,406,627 shares during first quarter, reducing
>stake by 9.6 percent. Berkshire had sold 8,812,599 shares
>(-9.1%) during the fourth quarter.
>
>Berkshire increased its stakes in:
>
> * Becton Dickinson (NYSE:BDX - News)
> Bought 244,128 shares during first quarter, increasing
>stake by 16.3 percent. Berkshire had bought 300,000 shares
>(+25.0%) during the fourth quarter.
>
> * Iron Mountain (NYSE:IRM - News)
> Bought 794,800 shares during first quarter, increasing
>stake by 11.4 percent. Berkshire had bought 3,627,800 shares
>(+107.6%) during the fourth quarter.
>
> * Republic Services (NYSE:RSG - News)
> Bought 2,537,200 shares during first quarter, increasing
>stake by 30.6 percent. Berkshire had bought 4,665,500 shares
>(+128.7%) during the fourth quarter.
>
>After all those sales, the total value of Berkshire's U.S.
>stock portfolio declined by 12.1 percent to $50.9 billion at
>the end of the quarter, compared to $57.9 billion at the end
>of last year. The benchmark S&P 500 stock index increased
>3.8 percent during the same period.
>
>http://finance.yahoo.com/news/Warren-Buffetts-Berkshire-cnbc-1263104421.html?x=0&sec=topS tories&pos=6&asset=&ccode=

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett's Buys and Sells in First Quarter (am 18.5.10 20:19)

>Täuscht es mich, oder hat er für seine Verhältnisse mächtig
>umgeschichtet? Normalerweise paßt er ja nur graduell an ...


Ja, er mußte die Übernahme dieser Eisenbahn (BNSF) finanzieren.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
What George Soros Bought and Sold in the First Quarter (am 18.5.10 22:56)

What George Soros Bought and Sold in the First Quarter

Billionaire investor George Soros, chairman of Soros Fund Management, detailed his fund's actions in the first quarter of the year in an SEC filing on Monday.

Following are the investments he made and sold in the first three months of 2010:

* His fund cut its stake in SPDR Gold Trust (NASDAQ: gld) by 9.6 percent
* It reduced its stake in Citigroup (NYSE: c) by 10,000 from 95 million
* It lowered its stake in Pfizer (NYSE: pfe) to 5.3 million from 11.6 million
* The fund dissolved its stakes in Altria (NYSE: mo) and Bank of New York Mellon (NYSE: bk)
* It upped its stake in Petroleo Brasiliero (NYSE: pbr) by 18 percent
* It increased its stakes in Boston Scientific (NYSE: bsx) and Suncor Energy (NYSE: su)
* It raised its stakes in Coca-Cola (NYSE: ko) by 9.5 percent, and in Verizon (NYSE: vz) by 16.7 percent
* It upped its stake in Exxon Mobil (NYSE: xom) by 80 percent

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Eric Sprott: Short in Banken, Long in Gold (am 01.6.10 13:42)

WB, Jochen Hahn/Agenturen | 27.05.2010 | 12:16
Eric Sprott erwartet unterschreiten der 2009er-Tiefs
Die Talfahrt bei den US-Aktien hat gerade erst begonnen, sagt der erfolgreiche Fondsmanager Eric Sprott. Zwar hat der S&P 500 in diesem Monat bereits 12 Prozent verloren. Dies sei jedoch nur der Beginn eines Kursrutsches, der das Börsenbarometer im nächsten Jahr unter das Tief von 2009 drücken werde.

Das 750 Mrd. € schwere Rettungspaket der EU hat den Kurseinbruch an den weltweiten Börsen nicht stoppen können. Die Anleger seien skeptisch, dass die Maßnahmen gegen die Schuldenkrise nicht funktionieren werden, erläutert Sprott. Sein Fonds weist unter den kanadischen Investmentfonds mit einem Anlagevolumen von mindestens 1 Mrd. Dollar die beste Performance in den vergangenen zehn Jahren auf. Der Sprott Canadian Equity Fund hat in den zehn Jahren bis 30. April einen Ertrag von 519 Prozent eingebracht, verglichen mit einem Gewinn von 62 Prozent für den S&P/TSX Composite Index. Der Sprott Hedge Fund, den der 65jährige ebenfalls verwaltet, hat seit seiner Auflegung im November 2000 über 488 Prozent zugelegt. In der gegenwärtigen Situation setzt Sprott auf Gold und wettet gegen Aktien.

Der Fondsmanager geht davon aus, dass den Regierungen rund um den Globus die Munition ausgegangen ist. Diese haben sie bereits in der Finanzkrise verschossen, um die Konjunktur wieder anzuschieben. Dem S&P 500 haben die Rettungsprogramme einen Anstieg von 80 Prozent gegenüber dem 12-Jahres-Tief vom 9. März 2009 beschert.

Defizite bremsen
"Wir rechnen mit einem langen, tiefen Zyklus, davon gehen wir bereits seit 2000 aus. Aber bisher haben die Regierungen und Notenbanken dies immer zu bekämpfen versucht", erläutert Sprott. Nachdem die Haushaltsdefizite in Irland, Griechenland, Großbritannien und Spanien die Marke von 10 Prozent vom Bruttoinlandsprodukt übersteigen und in den USA das Defizit bei 9,3 Prozent liegt, hätten die Politiker keine andere Wahl als die Ausgaben zu kürzen, was das Wirtschaftswachstum belaste, erklärt er.

Im Dezember prognostizierte Sprott, dass der S&P 500 unter 676,53 Punkte, seinem Schlussstand vom 9. März 2009, sinken werde, nannte aber keinen Zeitpunkt. Die US-Verbraucher, China und die Turbulenzen in Europa hätten ihn überzeugt, dass der Kursrückgang in diesem Monat die Rückkehr zu einem Bärenmarkt signalisiert. Zwischen Oktober 2007 und März 2009 ist der S&P 500 um 57 Prozent abgesackt. Die US-Verbraucher zeigen Anzeichen von Finanzproblemen, die in einer nachhaltigen Erholung nicht auftreten würden, so Sprott. "Mehr als je zuvor leben unsere Kunden von Gehaltszahlung zu Gehaltszahlung", meint auch der Finanzchef von Wal-Mart Stores, Tom Schoewe.

Auch die Wachstumslokomotive China ist ins Stottern geraten. Der Shanghai Composite Index ist seit dem 14-Monats-Hoch am 4. August um 24 Prozent eingebrochen. Darüber hinaus besteht die Gefahr, dass die Sparmaßnahmen angesichts der Euroraum- Schuldenkrise das Wachstum abwürgen könnten. Auch könnten den USA angesichts ihres Rekord-Haushaltsdefizits ähnliche Probleme drohen.

Vor diesem Hintergrund ist Sprott Wetten gegen Finanzinstitute eingegangen und hat die Leerverkäufe bei Toronto-Dominion Bank, Bank of Nova Scotia und National Bank of Canada beibehalten. Hingegen bevorzugt er weiterhin Rohstoffe als sicheren Hafen. Zum 31. März entfielen 34 Prozent der Vermögenswerte des Canadian Equity Fund auf Gold und Silber, größte Position war der Goldhändler Gold Wheaton Gold.

  

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Rang: murcielago(170)
RE: Eric Sprott: Short in Banken, Long in Gold (am 01.6.10 13:47)


>Das 750 Mrd. € schwere Rettungspaket der EU hat den
>Kurseinbruch an den weltweiten Börsen nicht stoppen können.

KURSEINBRUCH. gestern war der dax noch auf 6k, 5% vom high.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Eric Sprott: Short in Banken, Long in Gold (am 01.6.10 14:34)

>
>>Das 750 Mrd. € schwere Rettungspaket der EU hat den
>>Kurseinbruch an den weltweiten Börsen nicht stoppen
>können.
>
>KURSEINBRUCH. gestern war der dax noch auf 6k, 5% vom high.

Heute siehts auch beim Dax schon wieder schlechter aus, außerdem meint er wahrscheinlich die US-Börsen, und die haben gut 10% eingebüßt. Beim DAX wirkt sich der schwache Euro positiv aus, der die Exportnation Deutschland begünstigt.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
John Carey für Dividendenwerte bullish (am 01.6.10 13:47)

So sehr gehen die Meinungen der Profis auseinander (z.B. im Gegensatz zu Eric Sprott ...

"WB, Hans Weitmayr | 01.06.2010 | 11:21

Ich glaube, dass es sich um eine notwendige Korrektur handelt"
Pioneer-Vice President John Carey spricht im WB-Interview über "langsame" Aktien, BP und welche Reformen wirklich dringend wären.

WirtschaftsBlatt: Korea, Iran, BP, Vulkanausbrüche, Kursgemetzel in den USA und Europa - wie pessimistisch sind Sie in einem solchen Umfeld?

John Carey: Tatsächlich bin ich relativ optimistisch. Die Probleme, die Sie erwähnen, sind zweifellos vorhanden und dürfen nicht ignoriert werden. Ich glaube aber, dass es sich um kurzfristige Hindernisse handelt. Mittel- bis langfristig bin ich positiv eingestellt.

Die jüngsten Kurseinbrüche verunsichern Sie nicht?

Ich glaube, dass es sich dabei um notwendige Korrekturen handelt. Aber auf Unternehmens­ebene tut sich viel Innovatives. Sei das jetzt auf operativer oder technischer Ebene. Denken Sie nur an Apple - wie Microsoft oder Intel in den 80ern, verändern heute andere Konzerne ganze Geschäftszweige, schaffen neue Branchen. Das hat schon eine gewisse Kraft. Bis vor Kurzem hätte ich auch die Ölindustrie und ihre Förderfortschritte als Beispiel für einen innovativen Sektor genannt, aber angesichts der jüngsten Ereignisse muss man das natürlich differenziert sehen. Unter so einem Desaster leidet die ­gesamte Branche.

Inwiefern? Involviert ist ja nur BP...

Das schon. Aber es gibt eine politische Komponente. Washington überlegt und implementiert Förderstopps vor der US-Küste - und das unabhängig davon, welches Unternehmen exploriert oder fördert.

Haben Sie keine Sorge, dass die USA, ähnlich wie Europa, Probleme mit ihrem Schuldenberg bekommen könnten?

Auch wenn ich prinzipiell natürlich kein Fan neuer und höherer Steuern bin: In den USA gibt es noch Spielraum an der fiskalen Front. Dazu glaube ich an ein ähnliches Szenario wie in den 80er-Jahren. Damals waren die USA - wenn auch nicht so hoch wie gegenwärtig - doch dramatisch verschuldet. Dank eines starken Wachstums konnten sie den Verschuldungsgrad wieder zurückfahren.

Trotzdem gibt es eine schon systemimmanente Unsicherheit, die sich nicht zuletzt in diesem Zehn-Minuten-Crash an den US-Börsen manifestiert hat...

...das stimmt. Ich war gerade in einem Meeting, als das passierte. So etwas ist schon unangenehm. Man muss hinterfragen, inwieweit diese computergestützten Systeme mit ihren Black Boxes und wer weiß, was sonst noch allem, reformiert werden müssten. An sich wäre das eine der wichtigsten Aufgaben für ­Washington. Wichtiger als die geplante Finanzmarktreform.

Von hohen Volatilitäten kann man auch profitieren...

...auch das stimmt. Ich persönlich bevorzuge aber Aktien, die sich langsam bewegen. Das ist für den Großteil der Märkte, das gesellschaftliche Gefüge, aber auch für die Unternehmen die gesündere, weil planbarere Alternative.

Im umrissenen Umfeld: Welche US-Branchen schätzen Sie als Investor besonders?


Unter anderem die Transport- und Logistik-Branche, und da wiederum besonders die börsenotierten Eisenbahnen, Maschinenbauer, Nahrungsmittelverarbeiter, aber auch Hersteller von Mobiltelefonen oder Biotech. Im Prinzip ein solider, bewertungsorientierter Ansatz, immer auch auf der Suche nach einer schönen Dividendenrendite.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
D: Insiderkäufe auf Allzeithoch (am 07.6.10 09:18) interessant

Wie ich finde ein sehr interessanter Artikel. Diesmal liegen die Bosse - glaube ich zumindest - wieder mal richtig:

Insider-Käufe:
Optimismus auf den Chefetagen
An den Aktienmärkten reagiert die Unsicherheit: Jeder kleinen Anstieg folgt ein Rückschlag, weil Anleger der Erholung nicht trauen. Ganz anders sieht es bei den deutschen Konzernvorständen. Sie spüren den Aufschwung und kaufen so kräftig Aktien der eigenen Unternehmen wie noch nie.

Jürgen Großmann hat es gemacht: Er und weitere Vorstände haben RWE-Aktien gekauft. Quelle: ap

FRANKFURT. In die Welt der mittelständischen Firmen und der Großkonzerne ist der Optimismus zurückgekehrt. Nach einem tiefen Absturz und einer schwungvollen Aufholjagd meldet die Deutschland AG im ersten Quartal 2010 wieder schwarze Zahlen. Die Vorstandsvorsitzenden spüren die Aufschwungkräfte - und sie wollen auch als Privatpersonen davon profitieren.

Unbemerkt von der Öffentlichkeit kauften die Chefs von Telekom, RWE und vielen anderen Unternehmen in den vergangenen Wochen Aktien der eigenen Unternehmen. Diese Insidergeschäfte müssen in jedem Detail der Bundesanstalt für Finanzaufsicht gemeldet werden, weshalb die Computer der BaFin ein verlässliches Stimmungsbild aus dem Inneren der Deutschland AG liefern.

62 Vorstände, Aufsichtsräte oder deren nächste Angehörige haben allein in der vergangenen Woche Aktien ihres Unternehmens geordert. So viele waren es zuletzt im Januar vor einem Jahr. Nur vier Insider haben in den vergangenen Wochen Aktien verkauft, in der Summe ging es dabei nur um 54 000 Euro.

Ein solch klares Verhältnis zugunsten der Optimisten gab es noch nie seit dem Jahr 2002. Das war das erste Jahr, in dem die BaFin die Insidergeschäfte erfasste. Seither müssen Vorstände und deren Familienangehörige ihre Orders innerhalb von fünf Handelstagen melden.

Prominente Namen fanden sich in den letzten Wochen auf der Liste. So orderte René Obermann von der Telekom für 437 000 Euro Aktien der Telefonfirma. Bei RWE schlug der gesamte Vorstand zu. Die Herren Großmann, Jobs, Schmitz, Pohling und Birnbaum kauften für zusammen über 2,4 Mio. Euro. Auch Heinz Dürr, Mitinhaber des schwäbischen Maschinenbauers Dürr, kaufte Aktien des von seinem Vater gegründeten Unternehmens. Noch am Freitag meldete Christoph Henkel, Aufsichtsrat beim gleichnamigen Konsumgüter-Hersteller, Aktien für über 3,2 Mio. Euro gekauft zu haben.

"Das ist ein deutliches Signal, dass die Unternehmenslenker die aktuelle Verunsicherung nur für ein kurzfristiges Störfeuer halten, das fundamental nicht gerechtfertigt erscheint", sagt Simon Bölinger vom Forschungsinstitut für Asset Management (Fifam) an der Universität Aachen. Das Insiderbarometer, das das Institut gemeinsam mit Commerzbank Wealth Management berechnet, gilt traditionell als wichtiger Frühindikator für das weitere Börsengeschehen. So stieg das Barometer nun auf 135 Punkte. Bereits ab einem Niveau von 110 Punkten ergibt sich laut diesem System ein generelles Kaufsignal für den Aktienmarkt.

In der Vergangenheit hat die Vorhersage durch den Insider-Indikator in den meisten Fällen gut funktioniert. Als es vor einem Jahr im Januar eine ähnliche Anzahl von Käufen gab, schnellten die großen Indizes einige Wochen später massiv in die Höhe. Der Dax hatte in diesem Jahr 24 Prozent an Wert gewonnen.

Viele andere Beispiele gab es in der jüngeren Börsengeschichte: Vor dem Absturz der New Economy im Jahr 2000 hatten deren Vorstände massiv verkauft. Und als im Frühjahr 2003 vor Ausbruch des Irak-Kriegs die Kurse am Boden waren, waren die Chefs massiv eingestiegen. Nur einmal hat dieses System nicht funktioniert. Vor der Pleite von Lehman Brothers im September 2008 waren die Unternehmenschefs ähnlich euphorisch wie jetzt. Das war ein Fehlgriff. Dennoch kauften sie in den Monaten danach wieder beherzt und lagen damit richtig. Kein Analyst, Fondsmanager oder Anlageberater riet da zum Einstieg.

An den Börsen herrschen schon Zeichen von Kapitulation


Im Moment ähnelt die Szenerie wieder fast jener nach der Lehman-Pleite. An den Märkten herrscht Panik, unergründliche Abstürze wie am Freitag in New York zeugen von grassierender Furcht. Marktstrategen wie Lars Kreckel von der französischen Großbank BNP Paribas sehen bereits "Zeichen der Kapitulation". Nur diejenigen, die wissen, wie es in ihrem Unternehmen wirklich aussieht, kaufen Aktien. Das macht man, wenn man sich im eigenen Unternehmen besser auskennt als die Märkte.

Die Liste von Vorständen und Aufsichtsräten, die in der vergangenen Woche Papiere ihres Unternehmens geordert haben, liest sich wie das "Who is who" des deutschen Top-Managements. Nahezu der gesamte RWE-Vorstand ist dabei, wobei Vorstandschef Jürgen Großmann mit zwei Orders über insgesamt zwei Mio. Euro herausragt. Telekom-Chef René Obermann hat T-Aktien gekauft, Metro-Chef Eckhard Cordes Papiere des eigenen Hauses. Erst am Freitag meldete Henkel-Aufsichtsrat Christoph Henkel, für 3,2 Mio. Euro des Konsumgüter-Herstellers gekauft zu haben.

Gemeinsam ist ihnen, dass sie die Zukunftsaussichten anhand von Auftragseingängen, Preisentwicklungen oder Lagerbeständen weitaus besser beurteilen, als dies der aktuelle Aktienkurs ausdrückt. "Insider können die fundamentale Situation ihres Unternehmens besser einschätzen als der Gesamtmarkt", sagt Mir Zaman, Professor an der University of Northern Iowa.

Er forscht seit Jahrzehnten am Phänomen der Insider-Orders. In den USA, wo diese Geschäfte schon seit den 60er-Jahren öffentlich gemeldet werden müssen, hat sich in der Fondsbranche ein eigener Zweig aufgebaut, der die Vorgaben der Chefs mit wenigen Tagen Zeitverzögerung "nachbaut". Gewöhnlich erzielen sie mit dieser relativ einfachen Strategie eine höhere Rendite als der Gesamtmarkt.

Was in der Vergangenheit funktioniert hat, soll auch in Zukunft gelten. Unternehmensinsider gelten als langfristige Anleger, die immer dann besonders offensiv kaufen oder verkaufen, wenn sich ihre Markteinschätzung von der an den Börsen stark abhebt. Damit laufen sie Marktentwicklungen häufig vorweg.

Die Chefs machen das Gegenteil von dem, was Analysten raten

Unternehmenslenker machen in turbulenten Marktphasen wie dieser häufig auch das, was Analysten gerade nicht empfehlen. Tanja Markloff von der Commerzbank riet den Kunden noch am Freitag, sie sollten ihr Engagement in RWE-Aktien reduzieren. Der Aktienkurs dürfte sich im gegenwärtigen schwachen Umfeld eher dürftig entwickeln, urteilt sie.

Auch die Deutsche Telekom zählt dieser Tage nicht zu den Lieblingen der Analysten. Die Dauerprobleme mit der US-Tochter und ein Zukunftsprogramm, das die Börsianer zuletzt nicht überzeugt hat, sind die häufigsten Bedenken. Telekom-Chef Rene Obermann störte das offenbar nicht. 8,74 Euro je Stück hat er Ende Mai für insgesamt 50 000 Aktien bezahlt. Am Freitag notierte der Kurs bei 9,20 Euro. Schon vor einem Jahr hat Obermann zu Kursen von 8,36 Euro gekauft. Christian Schnell

Handelsblatt, heute

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: D: Insiderkäufe auf Allzeithoch (am 07.6.10 10:12)

>Wie ich finde ein sehr interessanter Artikel. Diesmal liegen
>die Bosse - glaube ich zumindest - wieder mal richtig:
>
>Insider-Käufe:
>Optimismus auf den Chefetagen
>An den Aktienmärkten reagiert die Unsicherheit: Jeder kleinen
>Anstieg folgt ein Rückschlag, weil Anleger der Erholung nicht
>trauen. Ganz anders sieht es bei den deutschen
>Konzernvorständen. Sie spüren den Aufschwung und kaufen so
>kräftig Aktien der eigenen Unternehmen wie noch nie.


Ein gutes Zeichen - allerdings haben sie auch im Frühjahr 2008 sehr
stark gekauft und wie das geendet hat wissen wir ja leider alle.

  

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Rang: Vecernicek(618)
RE: Treffen des IIF in Wien mit George Soros (am 08.6.10 20:51)

Ja der Bock als Gärtner ...

Warum macht man den Soros-Schurli net glei zum Chef des IWF?

Bei der Bewältigung der Finanzkrise wird er helfen, ja freilich,
und die Herren Politiker nehmen ihm das auch noch ab.

Fischer und Pröll werden ihm wohl sogar die Hand schütteln, das trau ich ihnen zu ...

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Treffen des IIF in Wien mit George Soros (am 08.6.10 21:10)

>Fischer und Pröll werden ihm wohl sogar die Hand schütteln, das trau ich ihnen zu ...


Warum auch nicht? Der wascht sich sicher die Hände, da braucht man keine Berührungsängste haben.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Treffen des IIF in Wien mit George Soros (am 09.6.10 12:30)

>>Fischer und Pröll werden ihm wohl sogar die Hand
>schütteln, das trau ich ihnen zu ...

Da wird sich der Soros aber geschmeichelt fühlen ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
The Boardroom Buyer's Strike (am 09.6.10 23:54)

During the biggest buying opportunities of the past decade executives have been eager buyers of stocks in their own companies. That was true in the panic after 9/11, during the market crises of 2002-3, and of course during the collapse of 2008-9.

Right now? Not so much.

Over the past eight weeks, says Vickers, insider stock sales have outweighed purchases by about three to one. That's roughly in line with the eight-week moving average over the 2003-7 bull market, and far, far below the average since.

The figure isn't disastrously bearish. But it's hardly bullish. And it hardly suggests the market is on sale, even after the recent slump.

weiter:

http://finance.yahoo.com/banking-budgeting/article/109750/the-boardroom-buyers-strike

  

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Rang: murcielago(170)
RE: Tilson kauft BP (am 14.6.10 00:49)

>http://www.youtube.com/valueinvestingpro#p/u/0/9PPc2QYbgJ0
>

schrecklich die argumentation... bp wird locker 1/3 seines umsatzes verlieren, die negative pr wird noch sehr schmerzen, bp ist nicht das einzige unternehmen von dem man öl beziehen kann. und sein kgv und die dividendenrendite kann er sich dann auch aufzeichnen, ebenso die 20mrd earnings. so ein crash zieht sich normal schon noch etwas weiter... die 20 werden locker noch angesteuert.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Tilson kauft BP (am 14.6.10 07:40)

>schrecklich die argumentation... bp wird locker 1/3 seines
>umsatzes verlieren, die negative pr wird noch sehr schmerzen,

Dazu müßte sich schon der Ölpreis halbieren, sonst sehe ich nicht wie
das passieren sollte. Glaubst du die Leute boykottieren BP? Ein paar
vielleicht, aber sicher nicht ein Drittel.


  

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Rang: murcielago(170)
RE: Tilson kauft BP (am 14.6.10 08:39)

Jop, die Kunden werden sich abwenden... warten wir ab

>Dazu müßte sich schon der Ölpreis halbieren, sonst sehe ich
>nicht wie
>das passieren sollte. Glaubst du die Leute boykottieren BP?
>Ein paar
>vielleicht, aber sicher nicht ein Drittel.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Tilson kauft BP (am 14.6.10 08:46)

>Jop, die Kunden werden sich abwenden... warten wir ab


Vorstellen kann ich mir das nicht. Als Kunde fahr ich nicht zur BP, weil ich die für besondere Menschen- und Umweltfreunde halte, sondern weil die Tankstellen genau dort stehen, wo ich sie brauche.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Tilson kauft BP (am 14.6.10 19:36)

>>Jop, die Kunden werden sich abwenden... warten wir ab
>
>Vorstellen kann ich mir das nicht. Als Kunde fahr ich nicht
>zur BP, weil ich die für besondere Menschen- und Umweltfreunde
>halte, sondern weil die Tankstellen genau dort stehen, wo ich
>sie brauche.


Ich denke auch. Die Leute wissen ja auch daß BP das nicht absichtlich
herbeigeführt hat. Im Gegensatz dazu z.B. die Shell-Aktion vor einigen
Jahren (Versenkung einer ausrangierten Plattform im Meer um sich die
Abwrackkosten zu ersparen), und nicht einmal damals hat das lange
angehalten.

  

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Rang: murcielago(170)
RE: Tilson kauft BP (am 25.6.10 21:59)

>>Jop, die Kunden werden sich abwenden... warten wir ab
>
>
>Vorstellen kann ich mir das nicht. Als Kunde fahr ich nicht
>zur BP, weil ich die für besondere Menschen- und Umweltfreunde
>halte, sondern weil die Tankstellen genau dort stehen, wo ich
>sie brauche.

seit unserer diskussion wieda 6€ abgegeben.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Tilson kauft BP (am 27.6.10 21:25)

>>Vorstellen kann ich mir das nicht. Als Kunde fahr ich
>nicht
>>zur BP, weil ich die für besondere Menschen- und
>Umweltfreunde
>>halte, sondern weil die Tankstellen genau dort stehen, wo
>ich
>>sie brauche.
>
>seit unserer diskussion wieda 6€ abgegeben.


Aber nicht weil die Kunden ausbleiben

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Tilson kauft BP (am 27.6.10 21:44)

>Hast du eine Glaskugel?
>
>>Aber nicht weil die Kunden ausbleiben


Dann haben die Verkäufer andere Infos als die öffentlich verfügbaren
Im Moment scheint die Hurrikan-Saison als Erklärung herhalten zu
dürfen. Naja, die nächsten Quartalszahlen werden etwas Aufschluß geben.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Tilson kauft BP (am 14.6.10 09:25)

Paßt ganz gut zur angeregten Diskussion im Forum:

Ölpest: Briten sorgen sich um ihr Flaggschiff BP
13.06.2010 | 18:54 | (Die Presse)

Spannungen zwischen Großbritannien und den USA: Premier Cameron warnt vor einer "Destabilisierung" des Ölkonzerns. US-Präsident Obama beharrt darauf, dass BP für die Folgen des Desasters aufkommt.

Imagemäßig ist die Sache wohl schon gelaufen: Acht Wochen nachdem die Ölkatastrophe im Golf von Mexiko ihren Lauf genommen hat, steht der Energiekonzern BP vor dem Scherbenhaufen seiner Glaubwürdigkeit. Sämtliche Versuche, der Lage Herr zu werden, sind misslungen, und mittlerweile ist klar, dass der Ölaustritt weitaus größer ist, als bisher behauptet.

Jetzt steht der Konzern auch wirtschaftlich unter immensem Druck. Die Lage ist offenbar so prekär, dass am Wochenende ein Telefonat zwischen dem britischen Premier David Cameron und US-Präsident Barack Obama notwendig wurde. Weil es zu politischen Verstimmungen gekommen war, wie die Medien spekulierten: Immerhin hatte Obama vor wenigen Tagen BP ungewöhnlich scharf kritisiert und wutentbrannt gemeint, dass er BP-Chef Tony Hayward schon längst gefeuert hätte. In Großbritannien soll die Kritik teilweise als antibritisch aufgenommen worden sein.

In Wahrheit geht es aber weniger um das politische Klima als um beinharte wirtschaftliche Interessen. In Großbritannien gab es zuletzt Aufforderungen aus Wirtschaft, Politik und Medien, das einstige Flaggschiff der britischen Wirtschaft zu verteidigen. Denn BP ist für die britische Wirtschaft extrem wichtig: Pensionsfonds sind massiv in BP-Aktien investiert. Nach Schätzungen halten 18 Millionen Briten entweder selbst BP-Papiere oder zahlen in Fonds ein, die dies tun. Der neue Premier Cameron hat der Kritik jetzt Folge geleistet.



Wichtiger Arbeitgeber
In dem 30-minütigen Telefonat mit Obama warnte Cameron vor den wirtschaftlichen Konsequenzeneiner Destabilisierung des Energiekonzerns. Es sei „im Interesse aller, dass BP ein finanziell starkes und stabiles Unternehmen“ bleibe. Danach hieß es, der US-Präsident habe keinerlei Interesse daran, den Konzern wirtschaftlich zu schwächen – zumal BP auch in den USA Arbeitgeber von rund 23.000 Menschen sei und obendrein etwa gleich viele Amerikaner wie Briten BP-Aktionäre seien.

Die Sorge über die wirtschaftliche Zukunft von BP ist nicht ganz unberechtigt: Der Konzern beschäftigt weltweit mehr als 80.000 Mitarbeiter – und ist in den vergangenen Wochen ordentlich ins Wanken geraten. Die BP-Aktie hat seit dem Unglück im Golf von Mexiko mehr als 40 Prozent nachgegeben. Spekulanten wetten bereits auf den Untergang des Unternehmens, angeblich gibt es beim Konkurrenten Royal Dutch Shell ein massives Interesse an einer BP-Übernahme. Finanziell günstig wäre diese jedenfalls.

BP rechnet mit Kosten aus der Ölkatastrophe in der Höhe von drei bis sechs Milliarden Dollar. Allerdings schätzen etliche Aktienanalysten diesen Betrag als viel zu niedrig gegriffen ein, und auch BP räumt ein, dass es sich bloß um „eine erste Hochrechnung“ handelt. Zumal gar nicht klar ist, wie viel Öl tatsächlich jeden Tag aus dem Bohrloch austritt: 40.000 Barrel Öl täglich, lautet die aktuelle Schätzung. Wenn dies den Tatsachen entspricht, könnte das für BP immense finanzielle Folgen haben: Durch ein US-Wasserschutzgesetz droht den Briten eine Strafe von 4300 Dollar für jedes ausgetretene Barrel Öl.

Bei allem Verständnis für die Sorgen über die wirtschaftliche Situation von BP beharrte Obama im Telefonat mit seinem britischen Amtskollegen darauf, dass BP für die Aufräumarbeiten zahlen und „zehntausende“ Schadenersatzansprüche begleichen müsse.

Am Mittwoch trifft Obama BP-Manager Carl-Hendric Svanberg im Weißen Haus. Dort wird der US-Präsident die Einrichtung eines Treuhandkontos von BP fordern, über das Schadenersatzforderungen abgewickelt werden sollen. Obama will dabei auch klarmachen, dass er alle rechtlichen Möglichkeiten dazu ausschöpfen wird.



Beratungen über Dividende
Seitens der USA wird der Konzern seit Tagen unter Druck gesetzt, seine Dividendenausschüttungen auszusetzen, bis die Ölkrise beendet ist und die genaue Höhe der damit verbundenen Kosten geklärt werden kann. Die Ausschüttungen summieren sich auf 10,5 Mrd. Dollar jährlich. Der zweitgrößte europäische Ölkonzern erzielte im vergangenen Jahr einen Gewinn in Höhe von 16,6 Mrd. Dollar.

Heute, Montag, will BP über die künftige Dividendenpolitik beraten. Eine Gratwanderung: Dem BP-Aktienkurs wird ein Aussetzen der Dividende nicht gerade auf die Sprünge helfen. Und damit wird der Konzern wohl weiterhin empfindlich an Wert verlieren.


AUF EINEN BLICK
■Der Ölkonzern BP ist für die britische Wirtschaft von enormer Bedeutung: Pensionsfonds halten hohe Bestände an BP-Aktien, und auch ein Gutteil der Bevölkerung hat bisher auf die BP-Papiere gesetzt – diese haben aber in den vergangenen Wochen wegen der Ölkatastrophe im Golf von Mexiko rund 40 Prozent ihres Wertes eingebüßt. Jetzt soll auf Druck der US-Regierung auch noch die Ausschüttung der BP-Dividende ausgesetzt werden. Diese Woche soll es den Beschluss dazu geben.



("Die Presse", Print-Ausgabe, 14.06.2010)

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Lunch mit WB kostet 2,6 Mio. (am 14.6.10 19:40)

Und jonnyfreutsich hat es umsonst bekommen - quasi ein Lotto-Sechser


>Bei der jährlichen Versteigerung eines Mittagessens mit dem
>Investment-Guru Warren Buffett ist ein neuer Rekord
>aufgestellt worden. Der zunächst unbekannte Sieger der
>Online-Auktion setzte sich am Freitagabend mit einem Gebot von
>2,6 Millionen Dollar gegen die Konkurrenz durch. Damit
>übertraf er die bisherige Höchstmarke von 2,1 Millionen Dollar
>aus dem Jahr 2008 deutlich.

  

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Rang: Lauda(20)
So sehen die Depots der Profis aus (am 25.6.10 21:13)

So sehen die Depots der Profis aus

Der Dax ist zuletzt kräftig gestiegen, aber sind Aktien inmitten der Eurokrise wirklich empfehlenswert? Und was ist mit Anleihen? Sollten Anleger nicht besser ihr Geld in Goldbarren stecken? Handelsblatt-Online hat mit renommierten Vermögensverwaltern gesprochen, was in diesen Krisenzeiten zu beachten ist – und wie ihre Depots aussehen.

http://www.handelsblatt.com/finanzen/fondsnachrichten/geldanlage-in-krisenzeiten-so-sehen -die-depots-der-profis-aus;2606269

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Warren Buffett verzockte sich ... (am 12.7.10 08:29)

WB, Jochen Hahn/Agenturen | 11.07.2010 | 09:39
Warren Buffett hat sich verzockt
Die Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway des Milliardärs Warren Buffett hat sich nach Informationen des Analysten Meyer Shields mit Derivaten verspekuliert.

Shields von der Bank Stifel Nicolaus & Co. hatte am Donnerstag die Berkshire-Aktie zum "Verkauf" empfohlen und bezifferte den Abschreibungsbedarf auf 800 Millionen US-Dollar.

"Das Berkshire-Derivate Portfolio hat sozusagen einen Doppeltreffer abbekommen", erklärte Shields, "wenn die Wirtschaft sich abschwächt und die Märkte nach unten zeigen, dann leidet das Portfolio zweifach. Im Moment rechnen wir mit einem Schaden von 800 Mill. Dollar im zweiten Quartal".

Buffett hat seinem jüngsten Quartalsbericht zufolge tatsächlich Derivate zum Schutz vor Verlusten bei insgesamt vier Aktienindizes verkauft, darunter dem Standard & Poor's 500. Dieser Index war in den drei Monaten bis zum 30. Juni um insgesamt zwölf Prozent gefallen.

Zusätzlich drückten die Verluste der Aktien im Portfolio den Wert, hieß es in der Studie von Analyst Shields. Berkshire hielt mit Stand vom Ende März etwa 60,8 Mrd. Dollar, darunter Titel von Coca-Cola die im zweiten Quartal um 8,9 Prozent nachgegeben hatten. Aktien von Wells Fargo & Co. gaben 18 Prozent nach.

Buffett, der 79-jährige Chairman von Berkshire Hathaway, hat innerhalb von vier Jahrzehnten aus einer angeschlagenen Textilfabrik ein Unternehmen mit einem Marktwert von annähernd 200 Mrd. Dollar gemacht. Dazu zählen unter anderem die Eisenbahngesellschaft Burlington Northern Santa Fe und der Fahrzeugversicherer Geico Corp. Zudem ist Berkshire an Konzernen wie American Express beteiligt.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett verzockte sich ... (am 12.7.10 08:35)

Naja verzockt... diese Puts auf diverse Aktienindices (37 Mrd. Nominale)
laufen noch über 10 Jahre (und er hat diese Positionen schon vor mehreren Jahren
gemacht, nicht erst im letzten Quartal). Abgerechnet wird am Schluß.


>"Das Berkshire-Derivate Portfolio hat sozusagen einen
>Doppeltreffer abbekommen", erklärte Shields, "wenn
>die Wirtschaft sich abschwächt und die Märkte nach unten
>zeigen, dann leidet das Portfolio zweifach. Im Moment rechnen
>wir mit einem Schaden von 800 Mill. Dollar im zweiten
>Quartal".
>
>Buffett hat seinem jüngsten Quartalsbericht zufolge
>tatsächlich Derivate zum Schutz vor Verlusten bei insgesamt
>vier Aktienindizes verkauft, darunter dem Standard &
>Poor's 500. Dieser Index war in den drei Monaten bis zum 30.
>Juni um insgesamt zwölf Prozent gefallen.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
George Soros: Dubioser Super-Spekulant? (am 12.7.10 15:40)

HB, heute:

George Soros:
Der dubiose Super-Spekulant
Er bangt um Europa und findet es okay, gegen den Euro zu wetten; er kritisiert einen Krieg und kauft Rüstungsaktien: George Soros ist der Wolf im Schafspelz. Der Super-Investor sagt, er spiele nach den Regeln - nur seien die einfach zu lasch.

In Essen soll an diesem heißen Sommerabend über die Verbesserung der Welt geredet werden. Die Stiftung Mercator, finanziert von den Familien der Metro-Gründer Wilhelm und Ernst Schmidt, hat in die Philharmonie gebeten. 300 Gäste - Politiker, Wissenschaftler, Unternehmer - hängen an den Lippen des grauhaarigen Mannes auf dem Podium, fragen ihn artig um Rat: Wie denn der Euro zu retten sei?

Ausgerechnet ihn. George Soros, den größten Finanzjongleur, den das "Wall Street Journal" verdächtigte, gegen den Euro zu spekulieren. Und trotzdem kommt es heute keinem in den Sinn, ihn als Verursacher von Krisen zu beschuldigen. Niemand, so scheint es, nimmt ihm sein auf elf Milliarden Dollar geschätztes Vermögen übel. Dabei sitzen auch gestandene Sozialdemokraten im Publikum. Sie zucken nicht mal, als Soros nicht ausschließen mag - bei aller Sorge um Europa -, auch gegen den Euro zu wetten.

Der nächste Morgen, im Frühstücksraum des Essener Sheraton. Soros hat anstrengende Tage hinter sich. "Soros: Die Deutschen treiben Europa in die Deflation" titeln die Zeitungen und "Soros: Deutschland sollte raus aus dem Euro". Wie ein Wanderprediger ist er durch die Lande gezogen, hat beim Bankengipfel in Wien gesprochen, an der Berliner Humboldt-Universität, gestern in Essen.

Soros, der Gute Spekulant

Er wird bald 80, doch er denkt schnell, ist gründlich informiert und auf dem letzten Stand. Sein Gedächtnis ist phänomenal, er erinnert sein Gegenüber an Debatten, die beide vor 17 Jahren geführt haben. Nur zwei Wochen ist es her, dass er in der Wiener Hofburg die globale Bankelite schockiert hatte.

Der von Deutsche-Bank-Chef Josef Ackermann geführte Bankenverband IIF wollte der Welt zeigen, dass Regulierung Arbeitsplätze vernichtet. Dass sie auf Soros nicht zählen konnten, hatten die Banker geahnt. Und tatsächlich: Ruhig und mit fester Stimme hatte er seine gängigen Thesen skizziert. Kreditderivate seien eine "Lizenz zum Töten", alle Regulierungsvorschläge zu lasch. Doch dann das: Die Aufseher sollten sich ein Beispiel an China nehmen, das zentral bestimme, wie viel Kredit die Banken welcher Industrie geben.

Ausgerechnet China. Wie er, Schüler des Philosophen Karl Popper und überzeugt von dessen Idee einer offenen Gesellschaft, eines der unfreisten Länder der Welt als Vorbild nennen könne, hatte ihn ein Zentralbanker gefragt. Die Frage war ihm sichtbar unangenehm, schließlich wand er sich heraus: Auch der im Westen herrschende "Marktfundamentalismus", der den Egoismus über das Gemeinwohl stelle, bedrohe die freie Gesellschaft.

George Soros, ein lebender Widerspruch. Spekulant und Menschenfreund, Befreier Osteuropas und China-Fan? Im Gespräch mit der WirtschaftsWoche legt er nach: "Zurzeit ist die chinesische die am besten funktionierende Regierung." Aber China ist doch eine Diktatur? "Richtig. Freie Märkte müssten doch besser sein als eine Diktatur! Also machen wir etwas falsch."

Soros erklärt China, die Welt - und Europas Schuldenkrise: "Wir haben es in Europa nicht mit einer Krise der Währungen oder der Staatshaushalte zu tun, sondern mit einer Bankenkrise." Die Banken sitzen auf Anleihen der Staaten, die eine Immobilienblase hatten. Nun seien diese Anleihen entwertet, die Banken zögerten, Kredite zu vergeben, und bremsten die Wirtschaft. Sparprogramme würden eine Abwärtsspirale einleiten, die zu Deflation und Stagnation führen würde. Deshalb müsse Deutschland etwas tun: "Mehr Geld ausgeben und für Wachstum sorgen."

Das ist ziemlich genau das Programm, das US-Präsident Barack Obama auf dem G20-Gipfel in Toronto Ende Juni gern Deutschland verordnet hätte - nicht ohne den Hintergedanken, damit die amerikanische Konjunktur zu stützen.

Geld ausgeben ist schöner als sparen, deshalb hört das Publikum diese Vorschläge gern. Mehr Wachstum durch Staatsgeld schadet nebenbei auch Soros? Hedgefonds nicht, in dem konjunkturabhängige US-Konsumaktien und Energiewerte stecken. Populär macht den Spekulanten das Einschlagen auf die richtigen Personen: Ursache der Krise sei der Marktfundamentalismus und schuld am dem seien Ronald Reagan und Margaret Thatcher. Unregulierte Finanzmärkte würden nicht von selbst zu einem Gleichgewicht finden.

Doch Soros, der Rufer nach dem Staat, ist nur ein Teil dieser komplexen Persönlichkeit. Ihr Kern ist Soros, der Geschäftsmann, der Spekulant. Einen Namen hat sich der gebürtige Ungar durch seinen Quantum Fund gemacht. Im Durchschnitt gewann der Hedgefonds seit seiner Gründung 1969 rund 30 Prozent - pro Jahr. Selbst 2008, im schlimmsten Jahr der Finanzkrise, legte Quantum zehn Prozent zu. 2009 war mit acht Prozent Gewinn nicht berauschend, weltweit legten Aktien 23,5 Prozent zu. Soros strich dennoch das zweithöchste Salär aller Hedgefondsmanager ein: Laut dem Fachmagazin "Absolute Return + Alpha", das jährlich anteilige Gebühreneinnahmen und Gewinne der Manager schätzt, kassierte Soros 3,3 Milliarden Dollar.

2010 schaffte er bisher nur zwei Prozent plus. Doch für seine Investoren zählen einzelne Jahre wenig. Wer 1969, im Gründungsjahr von Quantum, 1000 Dollar investierte, wäre 30 Jahre später Besitzer von etwa vier Millionen. Die Rechnung hakt nur an einem Punkt: 1000 Dollar sind keine Summe, mit der man Zugang zu Quantum bekommt.

In die Geschichte ging Soros am 16. September 1992 ein, am "Schwarzen Donnerstag", als er mit anderen Fonds das überbewertete Pfund Sterling aus dem Europäischen Währungssystem katapultierte. Er gewann eine Milliarde Dollar und einen Ruf wie Donnerhall: "Der Mann, der die Bank of England sprengte."

Soros, der böse Spekulant

Wegbegleiter bescheinigen ihm ein besonderes Gespür für nahende Umbruchsituationen, für Revolutionen. Er selbst spricht von einem instinktiven Gefühl, das ihn befalle, "wie einen Hund das Jagdfieber, wenn er die Witterung einer möglichen Beute aufnimmt". Sein ehemaliger Fondsmanager Stanley Druckenmiller sagt, Soros könne wie kaum einer zwischen den Zeilen von Bilanzen lesen. James Chanos, eine andere Hedgefondslegende, lobt seine Fähigkeit, "von heute auf morgen von der Spekulation auf steigende Kurse auf fallende umzuschalten".

Die Wurzel dieses "Radars für Revolutionen" liegt vermutlich ganz außerhalb der Wirtschaft, in Soros? Jugendzeit in Ungarn. Er stammt aus einer jüdischen Familie und war kaum 14, als die Deutschen im März 1944 Ungarn besetzten und 600 000 ungarische Juden ermordeten. Kleinste Zeichen in der von Deutschen und ungarischen Nazis wimmelnden Großstadt Budapest zu registrieren, auf scheinbar belanglose Veränderungen schnell zu reagieren, das konnte damals über Leben und Tod entscheiden. Sich versteckt halten, falsche Papiere besorgen, sie verteilen und trotzdem unbemerkt bleiben - das war die Aufgabe, und diese Erfahrungen prägten sein ganzes Leben.

Seine Stärke liegt in der Fähigkeit, Erwartungen anderer Marktteilnehmer zu erahnen und danach handeln zu können. Er wettet offensichtlich auf eine Periode hoher Energiepreise und schwacher Währungen: Soros investiert in die Öl- und Gasindustrie (siehe rechts) und in Gold - trotz seiner Warnung, dass Gold dabei sei, die nächste große Blase zu bilden. Bis die platzt, will er daran verdienen. "Wenn ich als Spekulant eine Blase sehe, dann kaufe ich, weil ich erwarte, dass sich die Blase aufbläht."

"Er ist Hedgefondsmanager und wird nie etwas sagen, was seinen Investments schaden könnte", sagt ein Londoner Banker. Nach einer Rede in der Londoner City versuchten Banker vergeblich, ihm etwas zum Pfund und zum Ölpreis zu entlocken. Unbedingt reden wollte er über Griechenlands Schuldenspirale. In der "Financial Times" fragte Gordon Gemmill, emeritierter Professor an der Warwick University in Coventry:"Wenn Mr Soros wirklich glaubt, dass Griechenland aus der Euro-Zone aussteigen wird, dann ist die einfachste Art von dieser Prognose zu profitieren, Derivate auf griechische Anleihen zu kaufen. Vielleicht kann er uns verraten, ob er das schon getan hat?" Doch in die Karten schauen lässt sich Soros nicht.

Der Spekulant steht hier im Widerspruch zu dem liberalen Politiker, auf den die Welt hört. Er glaubt, das trennen zu können. Von Moral auf dem Markt hält er nichts. Sein Denken ist durchaus kon- sistent: "Man kann den Marktteilnehmern nicht überlassen, den Markt zu regulieren", sagt er. "Ich spiele nach den jeweils geltenden Regeln auf dem Markt" - wobei er bereit ist, bis an deren Grenzen zu gehen. Aber: "Wenn es darauf ankommt, welche Regeln gelten sollen, bemühe ich mich, das öffentliche Interesse vor mein eigenes zu stellen."

Soros, der Weltverbesserer

"Ich bin Wohltäter aus Langeweile", bekennt er. Das Gespür für Umbrüche verließ ihn auch hierbei nicht. Seine Stiftung, das Open Society Institute, spielte eine herausragende Rolle beim Zusammenbruch des Kommunismus in Osteuropa. Soros, ganz effizient, fand Hebel, die mit wenig Aufwand viel veränderten. Unvergessen bleibt die erste Aktion seiner Stiftung 1988, im noch kommunistischen Ungarn, als er Bildungseinrichtungen 200 Xerox-Kopierer schenkte und damit im Alleingang das Informationsmonopol der Partei brach.

Warum aber siedelt er, der doch das Gemeinwohl im Auge hat, Quantum auf den niederländischen Antillen an, dort, wo kein Regulierer und keine Steuerbehörde etwas zu melden hat? "Das sehen Sie falsch", sagt er. Das Fondsmanagement sitze in den USA, nur die Fonds seien offshore angesiedelt. "In Europa denkt man, das sei eine Konstruktion, um Regulierung und Kontrolle zu vermeiden. Doch alles, was ich verdiene, unterliegt den US-Steuergesetzen. Der Sitz außerhalb der USA hat damit zu tun, dass die meisten Investoren der Quantum Funds keine US-amerikanischen Bürger sind." Das klingt wie eine Ausrede.

Dass Soros dennoch bisweilen bis an die äußerste Grenze des Legalen zu gehen bereit ist, werfen ihm Kritiker aus seinem Geburtsland Ungarn vor. Im Oktober 2008 schickte ein Unternehmen der Soros Fund Management die Aktien der größten ungarische Bank OTP in den Keller. Es hatte mit 390 000 geliehenen Aktien auf Kursverluste von OTP spekuliert - mit Erfolg. Die ungarische Finanzmarktaufsicht verhängte daraufhin die größte Strafe ihrer Geschichte - 1,8 Millionen Euro - gegen Soros. Der entschuldigte sich und versäumte es nicht, darauf hinzuweisen, dass er gerade wegen solcher Vorfälle für schärfere Kontrollen der Finanzmärkte sei. Im Übrigen habe die Firma keine Vorschriften verletzt.

Ähnlich argumentierte sein Anwalt 2006, als Soros in Paris wegen Insiderhandels verurteilt wurde: Die Börsenaufsicht habe den Fall bereits gesondert untersucht und sei zu dem Schluss gekommen, dass Soros nicht gegen geltendes Recht verstoßen habe. Er war für schuldig befunden worden, 1988 Aktien der Société Générale erworben zu haben, nachdem er von Übernahmeplänen erfahren hatte. Seine Aktienkäufe hätten damit aber nicht in Zusammenhang gestanden.

Auch sich lautstark gegen den Irakkrieg auszusprechen, aber Aktionär von Halliburton zu sein, einem wichtigen Army-Zulieferer im Irak, sei "kein Problem": "Das war ein minimaler Anteil, in Prozent der Marktkapitalisierung sehr wenig." Das Problem sei der Irakkrieg - nicht Halliburton.

Sein Grundsatz scheint zu sein, alles zu tun, was erlaubt ist. Aktien der Rüstungsfirmen Lockheed und Northrop Grumman kaufte er nach einer Bestechungsaffäre "weil sie billig waren". Das bedeutete nicht, dass er Korruption gutheiße. "Es war nichts moralisch Falsches daran, ihre Aktien zu kaufen." Eine Ausnahme macht er: Da er in einer Kampagne gegen Landminen aktiv ist, hat er seine Anteile an Unternehmen, die Minen produzieren, verkauft. "Ich fand es nicht sinnvoll, aber der Besitz hätte mein Werben für das Verbot unterminiert."

Soros mag sich seines Spekulanten-Daseins nicht schämen. Wenn man Spekulanten beschimpfe, sei das so, "als ob man den Boten erschießt, weil er schlechte Nachrichten überbracht hat".

Es ist kein Zufall, dass Soros? Vorschläge zur Regulierung der Banken jenen sehr nahekommen, die US-Präsident Barack Obama derzeit durch den Kongress bringen will - ebensowenig wie, dass die von Soros gepredigte keynesianische staatliche Belebungspolitik das Credo der amerikanischen Demokraten ist.

Soros war einer der großen Förderer von Obama. Heute zeigt er sich von seinem Protegé enttäuscht: Obama habe Banken nicht verstaatlicht, weil dies der "amerikanischen Tradition" widerspreche. "Stattdessen verstaatlichte er die Schulden der Banken." Die Banken jetzt zu zwingen, ihren Eigenhandel vom Einlagengeschäft zu trennen, sei richtig: "Wenn der Staat die Garantie gibt, dass Banken in Finanzkrisen nicht bankrottgehen, sollte Eigenhandel außerhalb dieses garantierten Bereichs stattfinden. Sie sollten ihn den Hedgefonds überlassen. Die bekommen von Kunden dafür Geld; wenn es verloren geht, ist es deren Problem."

Dass er dabei für sein eigenes Geschäft redet, weist er von sich: "Es kann sein, dass Hedgefonds zu groß werden, sodass man sie nicht ohne Weiteres bankrottgehen lassen kann. Deshalb müssen auch sie reguliert werden." Soros ruft also nach härteren Auflagen, die ihm und seinesgleichen die Geschäfte erschweren. "Als Teilnehmer im Markt verdiene ich dort Geld", sagt er, "Aber als Bürger, der die Märkte versteht, möchte ich, dass die Märkte besser funktionieren."

Allein vorpreschen, während alle anderen weitermachen wie bisher, will und kann er wohl nicht. Der Bürger, das ist seine Botschaft, ist ihm wichtiger als der Spekulant. Der Beweis dafür, dass das stimmt, steht noch aus.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Pickens Says BP a ‘Good Buy’ (am 15.7.10 08:12)

Pickens Says BP a ‘Good Buy’ After Five-Week High

July 14 (Bloomberg) -- T. Boone Pickens, the billionaire energy investor, said that BP Plc is a good investment as the shares rebound after losing more than half their value in the aftermath of the Gulf of Mexico oil spill.

“You’re going to have to stand a little more heat, but I think they’ll kill the well by mid-August,” Pickens, chairman of Dallas-based BP Capital LLC, said in a Bloomberg Radio interview today. “They will further damage their image when they start the investigation, but today BP is good buy.”

weiter:

http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aMXgwcOBylQ8&pos=7

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Greenlight's Einhorn's defensive strategy pays off (am 19.7.10 20:09)

Er findet Apple bei dem Preis attraktiv - das gefällt mir weniger.

-----------

Greenlight's Einhorn's defensive strategy pays off

* Einhorn says held small net long position in 1st half

* Greenlight Capital still gains on gold exposure

* Firm hot on African Barrick Gold, Apple and Ensco

weiter:

http://www.reuters.com/article/idCNN1924812020100719?rpc=44

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
ATX ist billiger als der Rest der Welt (am 21.7.10 22:26)

'ATX ist billiger als der Rest der Welt, aber Vorsicht bei Banken und Zyklikern'

Alois Wögerbauer, Chef der 3Banken Generali KAG, im sommerlichen Talk mit dem Börse Express

....

BE: Und eine Abschluss-Frage, die der Börse Express immer stellen muss: Wie läuft der Österreich-Fonds?

Wögerbauer: Absolut betrachtet sind wir seit Jahresbeginn um die Nulllinie. Da dies aber um fünf Prozent besser als die Marktentwicklung ist, muss man wohl zufrieden sein. In einer Gesamtbetrachtung der Assets der Fondsgesellschaft sorgt mich Österreich am wenigsten. Die Bewertungen liegen nur leicht über dem Buchwert, damit ist der Markt billiger als im historischen Vergleich und deutlich billiger als der Rest der Welt. Unsere Firmen sind konkurrenzfähig, daher wird die Region Deutschland/Österreich in den kommenden Jahren vergleichsweise gut zurechtkommen. Man kann sich daher nur die guten Unternehmensstorys herauspicken und geduldig warten. Unmittelbar für die kommenden Monate ist aber wohl davon ausgehen, dass die Liquidität weiter zurück- und damit die Volatilität eher hochgeht. Daher: Nur Dinge kaufen, die man kennt und bei denen man das Geschäftsmodell versteht. Und dann Augen zu und durch ...


http://www.boerse-express.com/pages/894904

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Tilson: Our View on the U.S. Stock Market, and Three Long Ideas (am 22.7.10 22:45)

>Tilson: Our View on the U.S. Stock Market, and Three Long
>Ideas
>
>(nämlich MicroSoft, BP und Anheuser-Busch)

Der Mann kann es einfach:

Microsoft Profit Jumps; Sales Rise at Fastest Pace in Two Years

http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=a9KXPhKkBXAA

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Berkowitz hat BP gekauft (am 15.8.10 21:33)

Aug. 14 (Bloomberg) -- Bruce Berkowitz led money managers buying shares in BP Plc last quarter, when the stock slumped following the explosion of the company’s well in the Gulf of Mexico.

Berkowitz’s Fairholme Capital Management LLC purchased 9.44 million of BP’s American depositary receipts during the second quarter, with a market value of almost $273 million as of June 30, according to a regulatory filing yesterday. Mackenzie Financial Corp., a unit of Canada’s IGM Financial Inc., and Renaissance Technologies LLC, the hedge-fund firm founded by James Simons, also bought the shares, according to Forms 13F filed with the U.S. Securities and Exchange Commission.

The April 20 explosion caused the worst oil spill in U.S. history and reduced BP’s market value by almost half during the quarter. The spill was triggered when the Deepwater Horizon drilling rig, which BP leased from Transocean Ltd., caught fire and sank, killing 11 workers. The shares have rebounded 35 percent this quarter.

BP is Fairholme’s only reported stake in an energy company. It accounted for about 2.5 percent of the $10.7 billion in U.S.- traded securities that the firm had under management at June 30.

Berkowitz, named U.S. stock manager of the decade by Morningstar Inc. in January, has been buying stocks in financial-service companies ranging from American International Group Inc. and Citigroup Inc. to MBIA Inc., the largest U.S. bond insurer.

A call to Miami-based Fairholme after regular business hours wasn’t returned.

Renaissance Stakes

Renaissance, a New York firm that helped pioneered the use of computer models to guide investment strategies, held U.S.- traded energy stocks with a market value of $2.14 billion as of June 30, equaling about 9.4 percent of the total reported holdings in the filing. That compared with a 6.8 percent allocation as of March 31.

Renaissance bought new stakes in Chevron Corp., Anadarko Petroleum Corp., Schlumberger Ltd. and the American depositary shares of Petroleo Brasileiro SA, the Brazilian state-controlled energy producer, according to yesterday’s filing. Renaissance sold its shares of Suncor Energy Inc. and Exxon Mobil Corp. during the quarter, the filing shows.

Activist Carl Icahn disclosed earlier this month that his hedge-fund group invested about $929 million in energy stocks during the second quarter. The filing by Icahn Enterprises LP didn’t specify any of the targets. The energy bet helped his funds record an 8 percent gain in July, when oil stocks rebounded.

Leon Cooperman’s Omega Advisors Inc. sold all of its Transocean holdings during the second quarter. Omega, a New York-based hedge-fund manager, reported earlier this month that energy companies comprised about 21 percent of its U.S. traded stocks at June 30.

http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a_cnRDhSZBDo

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 19.8.10 23:26)

Druckenmiller to Shut Fund After 30 Years as Stress Takes Toll

Aug. 19 (Bloomberg) -- Hedge-fund icon Stanley Druckenmiller is quitting the business after three decades, telling investors he’d been worn down by the stress of trying to maintain one of the best trading records in the industry while managing an “enormous amount of capital.”

weiter:

http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601010&sid=aAxqmEZaonhc

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 08:25)

>Druckenmiller to Shut Fund After 30 Years as Stress Takes
>Toll
>
>Aug. 19 (Bloomberg) -- Hedge-fund icon Stanley Druckenmiller
>is quitting the business after three decades, telling
>investors he’d been worn down by the stress of trying to
>maintain one of the best trading records in the industry while
>managing an “enormous amount of capital.”
>
>weiter:
>
>http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601010&sid=aAxqmEZaonhc

Warren Buffett, ist das auch für uns ein Zeichen jetzt abzutreten???

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 09:49)

>>Warren Buffett, ist das auch für uns ein Zeichen jetzt
>>abzutreten???
>
>Ich bin noch nicht 30 Jahre dabei

Müssen ja nicht 30 Jahre sein. Erinnere mich da an das zu seiner Zeit populäre Buch "In sieben Jahren zur ersten Million" von Bodo Schäfer. Dessen Credo: Sieben Jahre voll reinhackeln und dann weg! Er selbst hätte das allerdings auch umsetzen sollen, verpaßte den Absprung, und ging selbst in Konkurs (bzw. seine Firma), so habe ich es zumindest in Erinnerung. Der richtige Zeitpunkt zum Aufhören scheint wirklich immens wichtig zu sein.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 17:02)

>Müssen ja nicht 30 Jahre sein. Erinnere mich da an das zu
>seiner Zeit populäre Buch "In sieben Jahren zur ersten
>Million" von Bodo Schäfer. Dessen Credo: Sieben Jahre
>voll reinhackeln und dann weg! Er selbst hätte das allerdings


In 7 Jahren zur ersten Million ist unrealistisch, sofern man nicht
erfolgreich ein Unternehmen gründet - oder einen Ratgeber schreibt,
der sich zum Bestseller entwickelt



  

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Rang: keram(483)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 09:28)

>Druckenmiller to Shut Fund After 30 Years as Stress Takes Toll<




Ich denke den Grund für seine Entscheidung erahnen zu können:

Im Alter von 57 Jahren, in bester körperlicher und psychischer Verfassung eine jahrzehntelang ungebrochene Erfolgsstory zu beenden, erfordert vermutlich wesentlich mehr Kraft und Entschlossenheit als nötig ist um ein neues Unternehmen aufzubauen. Die Quelle für eine derartige Aktion liegt u.a. in einer massiven Verschiebung persönlicher Prioritäten sowie einem plötzlich auftretenden Motivationsverlust. Bedingung für diese Aktion ist eine gute Perspektive für die Zeit danach. Man braucht Ziele, Leidenschaften und Hobbys die sicherstellen, daß ein pausenlos hochtourig gelaufener Motor nicht abrupt zum Stillsatnd kommt.

Jemand der mir sehr nahe steht, in dessen Karriere abgesehen von der Dimension viele Parallelen zu Druckenmiller zu finden sind, hat genauso entschieden. Als man ihn nach den Beweggründen fragte, sagte er: "Das Leben muß noch mehr und anderes zu bieten haben, ich bin noch gesund und jung genug um danach Ausschau zu halten. Darüber hinaus hab ich keine Motivation mehr für den täglichen Kampf, ich besitze neben Namen und Ansehen schon Tausend, in den nächsten zehn Jahren daraus drei oder vier Tausend zu machen, dabei auch das Risiko einzugehen am Ende nur fünfhundert oder weniger zu haben, das interessiert mich nicht. Und für die Chance hundert Tausend zu machen müßte ich den Weg der Legalität verlassen und wohl auch die Prinzipien vernünftigen Riskmanagements aufgeben, dazu bin ich nicht bereit".

Auch wenn dieser Mensch, vielleicht auf Grund seines bescheidenen Auftretens niemals um Geld, Macht oder Ansehen beneidet wurde, um diese Entscheidung wird er sehr wohl beneidet...

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 10:33)

>Für 57 sieht er auch ganz schön erledigt aus.

Du solltest mich mal sehen! Und ich bin noch keine 57 ...

Außerdem sieht er ja gar nicht sooo schlecht aus, aber vielleicht ist das hier ja ein älteres Foto:

http://www.wirtschaftsblatt.at/home/boerse/investor/erstmals-verlust-hedgefonds-legende-m acht-schluss-434766/index.do?_vl_backlink=/home/index.do&_vl_pos=10.2.DT

Der Mann hat übrigens über 30 Jahre im Durchschnitt 30% p.a. (!) für seine Kunden lukriert, trotzdem er reichlich(ich glaube bei ihm 40% der Bruttorendite) mitgeschnitten hat. Das nur mal noch zur Erinnerung an die Diskussion hier im Forum, wo einige ja mit 6 - 8% im Jahr zufrieden sein wollen ...

  

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Rang: nachdenkerin(230)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 10:51)

>>Für 57 sieht er auch ganz schön erledigt aus.
>
>Du solltest mich mal sehen! Und ich bin noch keine 57 ...
>
>Außerdem sieht er ja gar nicht sooo schlecht aus, aber
>vielleicht ist das hier ja ein älteres Foto:
>
>http://www.wirtschaftsblatt.at/home/boerse/investor/erstmals-verlust-hedgefonds-legende-m acht-schluss-434766/index.do?_vl_backlink=/home/index.do&_vl_pos=10.2.DT
>
>Der Mann hat übrigens über 30 Jahre im Durchschnitt 30% p.a.
>(!) für seine Kunden lukriert, trotzdem er reichlich(ich
>glaube bei ihm 40% der Bruttorendite) mitgeschnitten hat. Das
>nur mal noch zur Erinnerung an die Diskussion hier im Forum,
>wo einige ja mit 6 - 8% im Jahr zufrieden sein wollen ...

Herrjeh, ich bezweifle ja gar nicht seine Leistungen. Und nur aus philantropischen Antrieben hat er das ja auch wieder nicht gemacht. Die Triebfeder, Leistungswille, Erfolgsdrang (Ego!) ist ja wundervoll.

Sein Kardiologe bin ich eh nicht ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 17:17)

>Der Mann hat übrigens über 30 Jahre im Durchschnitt 30% p.a.
>(!) für seine Kunden lukriert, trotzdem er reichlich(ich
>glaube bei ihm 40% der Bruttorendite) mitgeschnitten hat. Das
>nur mal noch zur Erinnerung an die Diskussion hier im Forum,
>wo einige ja mit 6 - 8% im Jahr zufrieden sein wollen ...


So weit ich weiß, sind die 30% die Brutto-Performance. Jedenfalls hat
er damit den besten langfristigen Track-Record aller Hedge-Fonds-Manager - das
dürfte kein realistischer Maßstab sein

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 17:52)

>>Der Mann hat übrigens über 30 Jahre im Durchschnitt 30%
>p.a.
>>(!) für seine Kunden lukriert, trotzdem er reichlich(ich
>>glaube bei ihm 40% der Bruttorendite) mitgeschnitten hat.
>Das
>>nur mal noch zur Erinnerung an die Diskussion hier im
>Forum,
>>wo einige ja mit 6 - 8% im Jahr zufrieden sein wollen ...
>
>
>So weit ich weiß, sind die 30% die Brutto-Performance.
>Jedenfalls hat
>er damit den besten langfristigen Track-Record aller
>Hedge-Fonds-Manager - das
>dürfte kein realistischer Maßstab sein

Er machte 50%, nahm sich davon 40%, für die Investoren blieben 30%. Er zeigt damit auf, was möglich ist ... Man kann sich aber natürlich auch an schlechten Leistungen orientieren, wie Österreicher sind da ja sowieso Experten ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 17:58)

>Er machte 50%, nahm sich davon 40%, für die Investoren blieben
>30%. Er zeigt damit auf, was möglich ist ... Man kann sich
>aber natürlich auch an schlechten Leistungen orientieren, wie
>Österreicher sind da ja sowieso Experten ...


Bist du sicher? Ich habe seine Geschichte ein wenig verfolgt, ich hätte
gedacht es sind 30% - beeindruckend genug.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 20:11)

>>Er machte 50%, nahm sich davon 40%, für die Investoren
>blieben
>>30%. Er zeigt damit auf, was möglich ist ... Man kann
>sich
>>aber natürlich auch an schlechten Leistungen orientieren,
>wie
>>Österreicher sind da ja sowieso Experten ...
>
>
>Bist du sicher? Ich habe seine Geschichte ein wenig verfolgt,
>ich hätte
>gedacht es sind 30% - beeindruckend genug.

Ich kann mich einen Artikel von 2002 erinnern. Demnach hatte er von 1990 weg (Fondsstart) bis eben 2002 eine jährliche Rendite von netto 37%. Jetzt sind es angeblich um die 30%. Bruttorenditen werden eigentlich nicht angegeben, aber es ist bekannt, daß Manager von Spitzen-Hedgefonds 40% der (Brutto-)Rendite für sich abzwacken. Man kann also die 30% Netto leicht auf Brutto hochrechnen. Diese Performance ist dann schon monströs.

Zur Kritik von Nachdenkerin: Druckenmiller gilt als größter Philantrop (bzw. galt bis er von Warren Buffett abgelöst wurde) aller Investoren. Ich glaube er spendet so 30% seines jährlichen Einkommens für wohltätige Zwecke.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 20:59)

>Ich kann mich einen Artikel von 2002 erinnern. Demnach hatte
>er von 1990 weg (Fondsstart) bis eben 2002 eine jährliche
>Rendite von netto 37%. Jetzt sind es angeblich um die 30%.


Sein Fonds Duquesne ist aber schon viel früher gestartet? Aber ist
ja auch egal - jedenfalls eine Performance zum Niederknien.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 21:16)

>>Ich kann mich einen Artikel von 2002 erinnern. Demnach
>hatte
>>er von 1990 weg (Fondsstart) bis eben 2002 eine jährliche
>>Rendite von netto 37%. Jetzt sind es angeblich um die
>30%.
>
>
>Sein Fonds Duquesne ist aber schon viel früher gestartet? Aber
>ist
>ja auch egal - jedenfalls eine Performance zum Niederknien.

Soviel ich weiß war er vor 1990 für den Quantum-Fonds tätig. Der hatte ja auch nicht die schlechteste Performance ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 21:31)

>Soviel ich weiß war er vor 1990 für den Quantum-Fonds tätig.
>Der hatte ja auch nicht die schlechteste Performance ...


Er war dort von 1986 oder so bis 2000. Seinen eigenen Fonds hatte er
schon vorher, und Bedingung für den Wechsel zu Soros war ihn weiter
beibehalten zu dürfen.

edit: Genauer gesagt seit 1988:

http://en.wikipedia.org/wiki/Stanley_Druckenmiller

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 23:04)

>>Soviel ich weiß war er vor 1990 für den Quantum-Fonds
>tätig.
>>Der hatte ja auch nicht die schlechteste Performance ...
>
>
>Er war dort von 1986 oder so bis 2000. Seinen eigenen Fonds
>hatte er
>schon vorher, und Bedingung für den Wechsel zu Soros war ihn
>weiter
>beibehalten zu dürfen.
>
>edit: Genauer gesagt seit 1988:
>
>http://en.wikipedia.org/wiki/Stanley_Druckenmiller

Mag sein; ich hatte es anders in Erinnerung; aber vielleicht irrt sich ja Wikipedia ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 20.8.10 17:00)

>>Druckenmiller to Shut Fund After 30 Years as Stress Takes
>Toll<

>Ich denke den Grund für seine Entscheidung erahnen zu können:

Ganz hört er ja nicht auf, sein eigenes Geld verwaltet er ja weiterhin.
Ich fürchte mir ginge es ähnlich - ich könnte es nicht aufgeben, dazu
ist es viel zu spannend.

  

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Rang: nachdenkerin(230)
RE: Was tun die Profis gerade? - Abtreten (am 23.8.10 08:44)

>>>Druckenmiller to Shut Fund After 30 Years as Stress
>Takes
>>Toll<
>
>>Ich denke den Grund für seine Entscheidung erahnen zu
>können:
>
>Ganz hört er ja nicht auf, sein eigenes Geld verwaltet er ja
>weiterhin.
>Ich fürchte mir ginge es ähnlich - ich könnte es nicht
>aufgeben, dazu
>ist es viel zu spannend.
>
Ja - eben.

Neid ist mir fremd, ich kann mir schon vorstellen, welchen Einsatz dieser Mann bringen musste, um auf eine derartige Erfolgsgeschichte zurückzublicken. Mir ging nur spontan durch den Kopf, als ich das erste Foto sah ... 1. und wo ist der hübsche Kerl geblieben, der er mal war? 2. Ein ziemlich leerer Blick, irgendwie tote Augen, und NUR der Fehler des Fotografen ist das nicht.

Vielleicht ist noch wichtiger als das, was man NACH dem Erwerbsleben macht, das, was man währenddessen tut ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Bruce Berkowitz über die Financials (am 05.9.10 21:28)

BRUCE BERKOWITZ: There are two parts to the investment equation. There’s sort of what you give and what you get. So we’ll start out with what you get. We’ve had this most extreme period in the financial history of the United States. Some say we came very close to another Depression. And the U.S. government and its agencies just did a great job of pulling us away from that cliff. And, for the last couple of years, companies have gone through tremendous stress, the financials. But today, their balance sheets are stronger than ever, their earnings power, their pre-tax, pre-provisioning power is stronger than ever. And, you have to think about loans and the life of loans. You know, most loans go for between two and five years, whether it’s an individual loan, commercial. So there’s been this two-year stress period of burning through all these bad loans. And at the same time, they’ve had these two years of good loans, because they’re in very stressful periods. That’s normally when they put on their best loans.

So, the financial system came to the brink. U.S. Treasury, New York Fed, Congress did an amazing job. I mean, with hindsight, you know, you could criticize a little here and there. But they did an amazing job. Now it’s up to private enterprise to take it over from here. And traditionally, that’s going to be our banks and our brokers leading the way on this nascent recovery. And there are going to be fits, and there are going to be starts. But again, the balance sheets are strong; the potential earnings power is used. They’ve battled hard, and it’s a trite saying, but whatever doesn’t kill you makes you stronger is quite true. And for those financial institutions still standing, and the ones we’ve invested in, will get through this period and move on to a more normal earnings period.

CONSUELO MACK: So, what’s the biggest risk that you’re taking, in having this sort of a concentration in these companies that have been through the grinder?

BRUCE BERKOWITZ: Well, the biggest risk would be the correlation risk, that they all don’t do well. Which would mean, you know, a severe double dip in the entire financial system of the United States, totally melts down, malfunctions, no longer exists. So, it’s hard to see that.

But, on the other hand, when you take a look at our fund today, one-sixth of the fund now is cash equivalent. Another one-sixth of the fund is in fixed income securities. So, we’re only two-thirds invested. So we have billions of dollars of cash ready to take advantage of whatever further stresses may come our way. And, you know, we’re right. And then, as I was mentioning to you, the other part of the equation is what you give. And by “most hated,” I meant that the financial institutions are not very popular today, given what’s happened in the past couple of years, and their price reflects it. So, we’re paying a pessimistic price for institutions that are essential to the country, and that will lead us, as they usually do, out of the recession.

CONSUELO MACK: Some of your competitors, including Don Yachtman, of the Yachtman Funds, who has a terrific track record as well, you know, recently told me that he doesn’t understand what you’re doing because he feels that financials are black boxes. That, in fact, you can’t possibly know what Citigroup’s (C) loan portfolio really looks like. And that, he feels that you’re taking a tremendous amount of risk that is kind of contrary to what your prior practices have been. You don’t think they’re black boxes? I mean, you actually think that you know what Citigroup owns and what its debts are?

BRUCE BERKOWITZ: It’s our belief that enough time has gone by now, as I’ve said, that you’ve had the vintages, the various loans for a given year. You start to see, you know, the bad parts, the delinquent loans. You get to see the cash yields on the bad debt. You know, one thing that’s nice about getting older is that you start to see certain cycles before, and this is very reminiscent of ’91, ’92, when people thought Wells Fargo was going to go under because of commercial real estate. Citigroup, again. And, it’s perverse psychology. You’ve had so much strain in the system, so many balance sheets; individuals have been hurt, that it’s just very hard to look at them in a positive way.

But, with time, you start to see the patterns and the recovery, and you also have to give credit to the regulators, to the auditors, to the executives, to the oversight committees of the Congress. I mean, these institutions have been studied in the last two years. They’re under a microscope. Every element has been studied. And when you’re in stress mode, and when your institutions are shrinking, it’s very difficult to hide bad news. Everything comes out in shrink mode. But the good news is, when you’re shrinking, cash flows build up. You’re able to pay off the bad debts, and you’re able to fight another day. And, you see it now with the institutions.

CONSUELO MACK: Bruce Berkowitz and the Fairholme Fund’s rule number one is don’t lose money. And then, rule number two and number three is pay attention to rule number one. So, given the current strategy that you’re following, in the Fairholme Fund, are you still adhering to the rule number one and two and three, of don’t lose money?

BRUCE BERKOWITZ: We believe we are. At the prices that we’re paying for securities, we just don’t see the downside. We don’t see death, we don’t see bankruptcy, we don’t see significant losses. In the case of the banks, we’ve been buying below book values. We’ve been buying single-digit earnings yields. I mean, at some point, the banks will start to have a more normal earnings period.

It’s amazing, when you think of a Bank of America (BAC) and all of the organizations they have merged with over time, including Merrill Lynch and MBNA, it’s tremendous. The amount of value and wealth is just tremendous in a Bank of America and in fact, it’s essential to the rebuilding of the country’s balance sheet. And so is Morgan Stanley (MS) and Goldman Sachs (GS), and Citigroup and Regions Financial (RF) and CIT. All the companies that we purchased during their stressful periods.

CONSUELO MACK: So, Bruce, what would convince you to sell? I mean, is it going to be a price decision with some of these companies?

BRUCE BERKOWITZ: It’s going to be a price decision.

CONSUELO MACK: It is a price decision.

BRUCE BERKOWITZ: It’s going to. It’s just so cheap, relative to what you’re getting. And eventually, if we’re right in our understanding and we don’t have that dreaded double dip, going back into the Great Depression, then there’ll be a more normalized earning period. And then, that’ll be a tough part to determine, at what point our investments start to equate to T-bill type returns.

CONSUELO MACK: And so, when you look at, you know, a Citigroup, for instance. Let’s just take them one at a time. I mean, it’s value now. Do you think that there’s still a lot of value left?

BRUCE BERKOWITZ: Yes. Citigroup has the ability to earn a dollar a share, which would put it at $10, let’s just say. And you compare it to where it’s trading today, four. Under four.

CONSUELO MACK: And Bank of America, again, same?

BRUCE BERKOWITZ: All the same.

http://seekingalpha.com/article/222733-bruce-berkowitz-on-financials

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Interview mit Whitney Tilson (am 06.9.10 23:06)

Ein Interview mit Whitney Tilson im Wallstreet Transcript. Zur
Einschätzung seiner Person sein Track-Record:

Our original hedge fund started on January 1, 1999 and has only trailed the S&P 500 in two of those eleven-and-a-half years. We’re way above the S&P this year, so it looks like this will be the tenth year out of 12 that we beat the market. In our original hedge fund, net to investors, we have more than tripled our investor’s money versus basically a flat S&P 500, including reinvested dividends, over that eleven-and-a-half year period.
On the mutual fund side, the Tilson Focus Fund is the #1 fund in its category this year and over the past 12 months, is in the 98th percentile over the past two years, and is in the 94th percentile since inception just over five years ago.   The Tilson Dividend Fund is the #1 fund in its category over the past two and three years, and is #2 over the past five years.

Das Interview:

http://www.tilsonfunds.com/WST-Tilson.pdf

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Tilson: Undervalued Blue Chips Are Good Buys (am 15.11.10 21:21)

Undervalued Blue Chips Are Good Buys In Uncertain Times

Whitney Tilson says big-cap blue chips are smart and safe investments for the potentially lean coming years.


Wallace Forbes: Can you share with us your big-picture views?

Whitney Tilson: Sure. We're bottoms-up stock-pickers, but we also factor in our overall view of the world. That view right now is, to quote Ben Bernanke, things are "unusually uncertain." There's a very wide range of potential outcomes. We're hopeful for a wonderful V-shaped economic recovery, but we don't think that that's very likely. There's a chance for a nasty double-dip, but we don't think that's very likely either. To quote GMO's Jeremy Grantham, we think the most likely scenario is "seven lean years." That simply means there is a lot of deleveraging that needs to take place--particularly among governments and consumers (corporate balance sheets are actually in very good shape)--in the aftermath of the bursting of the greatest asset bubble in history. It's going to take a while to work our way through our problems.

In light of this, we're playing defense on the long side, looking first and foremost for safety: companies with strong balance sheets, market positions and cash flows. So even if economic growth is weak, they will still be able to generate decent growth. The good news is that normally you have to pay up for high-quality companies like that, but today quality is on sale. Big-cap blue chips are one of the only areas in the marketplace where we're finding attractive risk-reward equations. So that's the long side.

On the short side, the expectation of QE2 by the Fed has caused a big burst of speculation, and animal spirits have returned to many pockets of the market. We actually think our short book is the most attractive it's been since we've been managing money over the past 12 years, with the exception of early 2008, when we went short financials, real estate and other highly leveraged companies.

That was a once-a-century shorting opportunity, and we didn't miss it. Today there's all sorts of froth, nonsense and speculation in the marketplace, if you know where to look. In summary, we think we have a get-rich-slowly, safe, defensive long book and a get-rich-quickly, massively over-valued short book.

weiter:

http://www.forbes.com/2010/11/08/blue-chip-microsoft-intelligent-investing-bp.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Soros Cuts Gold Holdings for Third Quarter (am 16.11.10 07:32)

Nov. 16 (Bloomberg) -- George Soros, who’s described gold as the “ultimate asset bubble,” cut his holdings in the SPDR Gold Trust for a third quarter, while rival fund manager John Paulson stuck with his bet by maintaining the largest stake.

Soros Fund Management LLC sold 547,689 SPDR Gold shares as of Sept. 30, according to a filing yesterday with the U.S. Securities and Exchange Commission. The disposal represented 10 percent of Soros’s holding in SPDR Gold, according to Bloomberg calculations, and follows sales in the first two quarters. Still, SPDR Gold remains the Soros Fund’s largest single equity holding.

weiter:

http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aTWYCZ8fyAqw&pos=6

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Portfolio-Umschichtungen in Q3 von Warren Buffett (am 16.11.10 22:55)

Nov. 16 (Bloomberg) -- Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. sold stakes in Home Depot Inc. and CarMax Inc. and cut its holding of Nike Inc. as the billionaire replaced a retiring investment manager and built the company’s cash holdings.

Buffett’s firm lowered its stake in Nike, the world’s largest sporting-goods provider, by 52 percent in the third quarter to 3.6 million shares, Omaha, Nebraska-based Berkshire said yesterday in a regulatory filing that listed U.S. equity holdings as of Sept. 30. Berkshire had 2.8 million shares of Home Depot, the largest U.S. home improvement retailer, and 7.7 million shares of auto seller CarMax on June 30.

Buffett has trimmed Berkshire’s portfolio since the 2008 financial crisis and instead focused on buying whole companies. The 80-year-old chairman, renowned for multibillion dollar stock bets, is shuffling his holdings as he welcomes hedge-fund manager Todd Combs, hired by Berkshire in October. Lou Simpson, 73, once identified by Buffett as his emergency stand in, is scheduled to depart at yearend from Berkshire’s Geico unit.

“It looks to me like he’s selling out of the Lou Simpson holdings,” said Gerald Martin, a finance professor at American University’s Kogod School of Business in Washington. Buffett may be amassing funds for Combs to invest “or he may have something up his sleeves, a potential acquisition somewhere and he’s building the cash for that,” Martin said.

Wells Fargo, BNY Mellon

Buffett’s firm also eliminated stakes in trash hauler Republic Services Inc., NRG Energy Inc. and Iron Mountain Inc., a provider of records management. Berkshire divested or reduced holdings in 12 companies and boosted stakes in San Francisco- based Wells Fargo & Co. and Johnson & Johnson. Berkshire disclosed a new investment in Bank of New York Mellon Corp., the world’s largest custody bank.

Berkshire’s equity sales exceeded purchases by about $1.2 billion in the third quarter, according to a Nov. 5 regulatory filing. It was the sixth period out of eight in which the company was a net seller of equity securities. Berkshire held $57.6 billion in stocks on Sept. 30.

“The equity investments have been a great driver of value for the company, but as the pot gets bigger it’s harder to put it to work,” said Paul Howard, director of research at Solstice Investment Research in Glastonbury, Connecticut. “He’d rather put the money into acquisitions of businesses and make it easier on the new investment managers” by leaving them with a smaller portfolio to oversee, Howard said.

Procter & Gamble

Buffett acquired Burlington Northern Santa Fe in February for $26.5 billion to add a railroad to Berkshire’s collection of more than 70 subsidiaries in industries spanning insurance, energy and ice cream. In the last two years, the firm has cut its stockholding of Moody’s Corp. by more than a third and divested a stake in SunTrust Banks Inc.

Berkshire trimmed its stake in Cincinnati-based Procter & Gamble Co., the world’s largest consumer-products company, by 1.7 percent to 76.8 million shares in the third quarter. Holdings of Comcast Corp., the largest U.S. cable-television company, dropped about 98 percent. Stephen Burke, a Berkshire director, is chief operating officer at Philadelphia-based Comcast.

Berkshire cut its stakes in Naperville, Illinois-based Nalco Holding Co., the provider of industrial water-treatment services; Ingersoll-Rand Plc, the Swords, Ireland-based maker of air conditioners, and Fiserv Inc., the Brookfield, Wisconsin- based provider of electronic commerce systems and services.

‘Underlying Strengths’

“Investment decisions are made for any number of reasons, not all of which reflect the underlying strengths of a business,” Dan O’Neill, spokesman for Iron Mountain, said in an e-mail. “We’re not privy to how or why those decisions are made, but our business is strong and performing well.”

John Demming, a spokesman for Comcast, and Atlanta-based Home Depot’s Ron DeFeo declined to comment. Buffett didn’t respond to a message left with an assistant. Representatives of Nike and CarMax didn’t immediately respond to messages.

Buffett’s firm had 1.99 million shares of BNY Mellon at the end of the third quarter. The stake in Wells Fargo rose to 336.4 million shares from 320.1 million at the end of June. Berkshire has increased its Wells Fargo stake in four quarters since the beginning of 2009 as reductions in short-term interest rates and financial industry rescue programs helped revive banks’ profits.

‘Vote of Confidence’

“That is very much a vote of confidence not only in Wells Fargo, but in the commercial banks and the banking sector,” said David Kass, a professor at the University of Maryland’s Robert H. Smith School of Business. “Warren Buffett is perhaps more confident now in the economic outlook that our recovery, however slow, will continue.”

BNY Mellon advanced 27 cents to $28 in early trading at 8:27 a.m. in New York. Phoenix, Arizona-based Republic fell 53 cents to $27.80. Iron Mountain declined 66 cents to $22.14.

Buffett, who also is chief executive officer, has said Berkshire will divide his roles as head of investments and operations among more than one successor. Combs, who has specialized in financial-services investments, may initially manage $2 billion to $3 billion, Fortune magazine reported.

Berkshire increased its stake by 3.2 percent in New Brunswick, New Jersey-based Johnson & Johnson, the world’s largest maker of health-care products, according to the filing. The stake was 42.6 million shares as of Sept. 30.

Buffett has said he built his equity portfolio by buying and holding stocks of companies that he believes have durable competitive advantages. Berkshire is the top shareholder in Coca-Cola Co., the world’s largest soft-drink maker, and American Express Co., the biggest credit-card issuer by purchases.

Berkshire increased its stake in Munich Re, the world’s biggest reinsurer, to more than 10 percent in October. Buffett’s firm disclosed a 3 percent stake in the German company in January. Yesterday’s filing by Berkshire includes only U.S. holdings. Equity investments abroad are reported to local regulators.

  

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Rang: DrEvil(205)
Anfrage zur aktuellen BE-Roadshow (am 17.11.10 09:15)

Werte Community,

die aktuelle, in Vorbereitung befindliche BE-Roadshow stößt bei mir - als in zwei der präsentierenden Unternehmen Investierter (Evotec, SW Umwelttechnik) - auf großes Interesse.

Da ich bei diesen, vom BE regelmäßig abgehaltenen Veranstaltungen noch nie zugegen war, wollte ich jemanden von Euch fragen, wie das dort abläuft (aus der Sicht des "anonymen Privatinvestors").

Mit bestem Dank im Voraus für konstruktive Antworten,...

DrEvil

  

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Rang: carlos(205)
RE: Anfrage zur aktuellen BE-Roadshow (am 17.11.10 09:49)

Jedes Unternehmen präsentiert sich 15 bis 20 Minuten lang vor dem Publikum.
Dann gibt´s ein kleines Buffet und dabei die Möglichkeit, dem Unternehmensvertreter privat noch die eine oder andere Frage zu stellen. Ganz ungezwungen und relaxed.

  

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Rang: Vecernicek(618)
RE: Anfrage zur aktuellen BE-Roadshow (am 17.11.10 14:53)

Am Buffet ist´s aber alles andere als relaxed,
also wer da nicht unter den ersten 5 am Buffet ist,
hat das Nachsehen.

  

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Rang: Finanzer(573)
Hedge Funds Short Clean Energy (am 01.12.10 12:34)

Hedge Funds Short Clean Energy as Goldman Pares Stakes

Dec. 1 (Bloomberg) -- Hedge funds increased short selling
in U.S. renewable energy stocks to the highest level in a year,
boosting bets against First Solar Inc. and Tesla Motors Inc. as
government support for low-polluting technologies faltered.
Seventeen percent of the freely traded shares of the 35
U.S. stocks in the WilderHill New Energy Index are sold short,
compared with 16 percent in October and 15 percent in August,
data compiled by Bloomberg show. That’s almost four times the
4.4 percent short ratio of the Standard & Poor’s 500 index.
In the run-up to this week’s global climate talks in
Mexico, short sellers targeted makers of wind turbines, solar
panels and electric cars whose sales also were undermined by
cash-strapped European governments cutting subsidies. Goldman
Sachs Group Inc. and Deutsche Bank AG trimmed long positions in
renewable-energy shares in the third quarter, filings show.
“The lack of an international agreement on climate change
and short-term uncertainty on policy support across the globe
makes the sector fairly susceptible to predatory trades from
hedge funds,” said Krishnan Shakkottai, a market analyst at
Bloomberg New Energy Finance in London. Republican gains in U.S.
mid-term elections are “a huge deal,” he said.
President Barack Obama said he may be unable to reduce U.S.
greenhouse-gas emissions after Republicans regained control of
the House in Nov. 2 elections. Republicans say they will seek to
roll back Environmental Protection Agency rules limiting carbon
venting, ease curbs on coal mining and may try to block billions
of dollars in federal subsidies for clean power.

Zoltek, American Superconductor

Uncertainty over future subsidies already cut installation
of new wind turbines in 2010, the American Wind Energy
Association said. The industry added 395 megawatts of capacity
in the third quarter, the least since 2007, the AWEA said.
Zoltek Cos., a maker of carbon fiber for blades used in
wind turbines, and American Superconductor Corp., whose
converters connect those machines to power grids, were among the
most-shorted stocks, according to the data, which doesn’t
include investor names.
Investors borrowed 4.4 million Zoltek shares to sell, 16
percent of its float, according to Bloomberg data. American
Superconductor has 27 percent of its traded shares loaned to
short-sellers, who promise to buy back the stock at a later
date, hoping to acquire them at a discount to the price they
received. At First Solar, which is 25 percent shorted, spokesman
Alan Bernheimer declined to comment.
Goldman Sachs sold 178,441 American Superconductor shares
in the third quarter, reducing its stake by a third while
Deutsche Bank cut its holding by 5 percent, according to
regulatory filings. The stock has since gained about 8 percent.

Tesla Ranks Top

Goldman Sachs’s London-based spokeswoman Fiona Laffan and
Deutsche Bank’s Mayura Hooper in New York declined to comment.
Spokespeople for Zoltek, First Solar and American Superconductor
didn’t return calls seeking comment.
The most-shorted stock was Tesla Motors, the California
electric carmaker headed by Paypal Inc. founder Elon Musk, which
gained about 60 percent this month after it sold a $30 million
stake to Panasonic Corp.
Investors had shorted 65 percent of Tesla’s free-float as
of the latest data compilation, dated Nov. 15. Almost 90 percent
of the company’s stock is controlled by major shareholders
including Musk, Toyota Motor Corp. and Abu Dhabi Water &
Electric Authority. Tesla’s press office didn’t respond to an e-
mail seeking comment.
Solar panel makers are also suffering as European
governments, struggling to contain the fallout from the
financial rescue packages requested by Greece and Ireland, curb
rates paid for power from photovoltaic panels.

Weaker Demand

“We are just coming off a period of strong fundamental
performance and we expect demand to weaken sharply,” Robert
Clover, global head of clean power research at HSBC Plc in
London, said in an interview. Clover forecast that global panel
demand will drop 50 percent in the first quarter of next year
from the previous three months.
Still, U.S. demand for photovoltaic panels may offset the
declines in Europe as falling panel prices allow utilities to
build industrial-scale solar generators, according to Shayle
Kann, an analyst at GTM Research in Boston. Kann forecasts U.S.
power companies will install 5,000 megawatts, or $8 billion, of
solar panels annually by 2015.
Investors have shorted 25 percent of the shares of Tempe,
Arizona-based First Solar, the world’s biggest solar module
producer, and 22 percent of SunPower Corp., its rival based in
San Jose, California.
Goldman sold 17 percent of its holding in First Solar in
the third quarter and Deutsche sold 28 percent. Edgewood
Management LLC, Calamos Advisors LLC and Morgan Stanley & Co.
also cut their exposure to that stock, U.S. regulatory filings
show.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Tesla (am 02.12.10 21:37)

Wahnsinn, das kann ja nur in einem Short-Squeeze enden. Zum Glück
habe ich bei Tesla nichts gemacht, obwohl ich denke das kann ein
Terminal-Short werden.


> The most-shorted stock was Tesla Motors, the California
>electric carmaker headed by Paypal Inc. founder Elon Musk,
>which
>gained about 60 percent this month after it sold a $30
>million
>stake to Panasonic Corp.
> Investors had shorted 65 percent of Tesla’s free-float
>as
>of the latest data compilation, dated Nov. 15. Almost 90
>percent
>of the company’s stock is controlled by major shareholders
>including Musk, Toyota Motor Corp. and Abu Dhabi Water &
>Electric Authority. Tesla’s press office didn’t respond to an
>e-
>mail seeking comment.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Tesla (am 03.12.10 07:59)

>Investors had shorted 65 percent of Tesla’s free-float

Das sind ja VW-ähnliche Dimensionen, wenn man davon ausgeht, daß auch ein Teil des Free Floats in festen Händen ist. Ich glaube, da werde ich eine winzigkleine Long-Position riskieren. Der Zeitpunkt scheint mir günstig, weil Tesla in den letzten Tagen ein wenig korrigiert hat - vom Allzeithoch weg.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
David Einhorn (berühmt für Short Lehman) (am 06.12.10 23:53)

As you will see in just a moment, it takes an unusual individual to be a successful long investor, let alone a successful short. David Einhorn is both: summa cum laude graduate of Cornell, world class poker player, co-founder of value-oriented hedge fund, Greenlight Capital in 1996, when he was still in his twenties. And Greenlight has delivered greater than a 21% annualized net return for its partners since its inception by mostly buying companies long, but making its reputation shorting stocks in a very public way. One of its most heralded shorts was Lehman Brothers, another bruising, albeit much shorter battle.

weiter:

http://www.wealthtrack.com/transcript_11-19-2010.php

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Wer wird Buffetts Erbe? (am 31.1.11 09:50)

Buffetts Erbe
STEFAN HAJEK
27.04.2004 Wer wird Nachfolger der Anlegerlegende Warren Buffett an der Spitzeseines Unternehmens Berkshire Hathaway?

Wenn Warren Buffett diese Woche auf der Hauptversammlung von Berkshire Hathaway die Bühne betritt, dürfte die Stimmung in Omaha wieder blendend sein. Die Aussichten sind besser denn je. Der Betriebsgewinn dürfte dieses Jahr auf die 4000-Dollar-Marke zusteuern, der Buchwert je Aktie bald auf 55 000 US-Dollar steigen. Dazu sitzt Berkshire auf 31 Milliarden Dollar Barem. Ein Thema dürfte die Stimmung aber etwas dämpfen: die ungelöste Nachfolgefrage. Buffett wird im August 74, und der Mann, der in seine Fußstapfen tritt, stellt sich der wohl größten Herausforderung, die es in der US-Wirtschaft zu meistern gibt. Buffett gebietet über ein Unternehmen mit 64 Milliarden Dollar Umsatz und einem Marktwert von 142 Milliarden Dollar. Seit der zur lebenden Legende verklärte Buffett 1965 das Ruder der damals maroden Textilfirma übernahm, ist der Aktienkurs um das 5000fache gestiegen.

Laut einem Zeitungsbericht aus dem Jahr 2000 wird Buffett, wenn der Herr ihn einst zu sich holt, einen handgeschriebenen Brief an seine Aktionäre hinterlassen, in dem er seinen Nachfolger nennt. Der Brief wird angeblich mit folgenden Worten beginnen: „Gestern bin ich gestorben. Das ist zweifellos eine schlechte Nachricht für mich, aber es ist keine schlechte Nachricht für unser Geschäft.“ Möglicherweise doch. Denn unter einem weniger genialen CEO könnte das Unternehmen dem so genannten Konglomeratsabschlag anheim fallen und an der Börse unter Wert gehandelt werden. Buffett hat festgelegt, dass sein Job nach seinem Abgang auf zwei Personen aufgeteilt wird. Ein CEO wird das operative Geschäft verantworten, während der Investmentbereich einem Finanzchef übertragen wird. Buffetts Sohn Howard, 49, soll nicht-geschäftsführender Vorsitzender werden und die Interessen der Familie vertreten.

In seinem diesjährigen Brief an die Aktionäre geht Buffett ausführlicher auf die Nachfolgerfrage ein als bisher, und er stellt fest, es sei die „vorrangige Aufgabe“ des Vorstands, Kandidaten für seine Nachfolge als CEO zu finden, die ihn im Fall von Krankheit, Tod, oder „falls ich nicht mehr alle Tassen im Schrank haben sollte“, ersetzen. Wer sind diese Kandidaten? Nach dem Stand der Dinge ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass der nächste Chef von Berkshire Hathaway aus den eigenen Reihen kommt. Fünf Top-manager kommen infrage: Joe Brandon, CEO von General Re, dem größten Versicherer im Portfolio von Berkshire; Ajit Jain, Chef von Berkshires lukrativem Spezial-Rückversicherungsgeschäft; Tony Nicely, CEO von Geico, Berkshires Kfz-Direktversicherer; Rich Santulli, CEO der Privat-Airline NetJets; und David Sokol, CEO von MidAmerican Energy.


Als Favorit gilt der 47-jährige Sokol. Was ihn von den anderen unterscheidet, ist seine relative Jugend, die er mit Erfahrung und Tatkraft verbindet. Wunderkind Sokol hat bereits mehrere Unternehmen gelenkt. Er war CEO von California Energy, und übernahm nach der Fusion mit MidAmerican Energy im Jahr 1999 den Chefsessel der neuen Gesellschaft. Ein Nachfolger Buffetts braucht ein starkes Ego, und das hat Sokol. Er verfügt aber über noch einen Vorzug, der Buffett gefallen könnte: Er ist in Omaha geboren. Als Einziger der fünf Kandidaten lebt und arbeitet
Sokol heute dort. Das Büro von MidAmerican liegt schräg gegenüber vom Hauptsitz Berkshire Hathaways. Sollte sich Buffett für Sokol entscheiden, dann wird er sagen, er habe die ganze Welt nach einem Nachfolger durchkämmt – und ihn in seiner Heimatstadt gefunden. Einziger Schwachpunkt, der gegen Sokol spricht, ist seine nicht immer glückliche Hand bei Akquisitionen. CalEnergy geriet Ende der Neunzigerjahre in Schwierigkeiten. 1999 lasteten die Probleme auf der Entwicklung der
MidAmerican-Aktie und bereiteten für Berkshire den Weg zur Übernahme der Gesellschaft. Nach Ansicht mancher Anleger verspricht Sokol oft mehr als er zu halten vermag. Manche Aktionäre sehen daher in Ajit Jain den Nachfolger. Jains Stärke liegt in riskanten Rückversicherungskonzepten für Katastrophen wie Erdbeben und Wirbelstürme, von denen andere wegen der potenziell enormen Verluste lieber die Finger lassen. Berkshire hat unter Jain den Sears Tower in Chicago und die Fußballweltmeisterschaft 2002 versichert. Buffett spart nicht mit Lob für Jain, der nach 18 Jahren im Dienst bei Berkshire zu den Veteranen zählt. „Sein Wert für Berkshire lässt sich in Zahlen nicht messen“, schrieb Buffett 2002.

Der von Jain gelenkte Bereich beschäftigt nur 23 Angestellte, machte aber 2003 einen operativen Gewinn von fast einer Milliarde Dollar. Und diese Zahl beinhaltet noch nicht die Investitionserträge von 14 Milliarden Dollar – des so genannten Float, der Summe der schon gezahlten, aber noch nicht für Schäden ausgeschütteten Prämien. Berkshire bietet das perfekte Umfeld für Jains Talente, weil die immense Finanzstärke und das AAA-Rating des Unternehmens Spielraum schaffen, um gegen hohe Prämien hohe Risiken übernehmen zu können. Jain ist vielleicht der Mann, der Buffetts Posten am meisten verdient, aber er ist möglicherweise trotzdem der Falsche. Ohnedies hat er bereits mangelndes Interesse bekundet. Der 52-jährige Jain fühlt sich im Scheinwerferlicht nicht wohl. Im Jahr 2000 auf die Nachfolge angesprochen, meinte er: „Warum sollte ich mir mein Leben zur Hölle machen? Mir gefällt mein Job.“

Tony Nicely hat für Berkshire ebenfalls schon einiges geleistet. Nicely, 60, stand seine gesamte 42-jährige Berufszeit im Dienst von Geico, die vergangenen elf Jahre als Chef. Anstatt über Agenten vermarktet Geico Kfz-Versicherungen direkt und ist in den vergangenen Jahren schnell und rentabel gewachsen. Am US-Markt ist Geico der viertgrößte Kfz-Versicherer und gilt neben dem Konkurrenten Progressive als eines der bestgeführten Unternehmen. 2001 schrieb Buffett über Nicely: „Er ist einfach der Traum jedes Firmeneigners.“ Einziger Kritikpunkt an Geico ist, dass sich Erzrivale Progressive noch besser entwickelt.

Der 59-jährige Rich Santulli ist ein Pionier in Sachen Flugzeugteileigentum. 1998 verkaufte Santulli seine Executive Jet (jetzt NetJets) für 725 Millionen Dollar an Berkshire. Santulli ist die schillerndste Persönlichkeit unter den Topmanagern, und Buffett ist offen von ihm fasziniert. Santullis Idee bestand darin, reichen Leuten als Alternative zum eigenen Privatflugzeug ein Teileigentum an Business-Jets zu verkaufen. Das Problem war, zu berechnen, wie viele Flugzeuge man brauchen würde, um den Kunden binnen vier bis sechs Stunden eine Maschine am lokalen Flughafen garantieren zu können. Das Mathegenie Santulli löste das Problem.

Schließlich steht Joe Brandon, 45, der kamerascheue CEO des Rückversicherers Gen Re, auf Buffetts Liste. Brandon ist seit 1989 bei Gen Re und übernahm den Chefsessel nur eine Woche vor dem 11. September 2001. Mit über sieben Milliarden Dollar Verlust von 1999 bis 2002 war Gen Re für Berkshire lange das Sorgenkind. Buffett gibt zu, dass er die Mängel in der Risikovorsorge übersah, als er Gen Re kaufte. Wäre das Unternehmen unabhängig gewesen, hätte der Anschlag auf das World Trade Center „sein Überleben gefährdet“, schrieb Buffett. Jetzt aber sieht Buffett Gen Re „über dem Berg“ und schreibt die Sanierung Brandon und seinem Team zu. Zuletzt erzielte Gen Re wieder bescheidene Gewinne und dürfte vorerst profitabel bleiben. Buffett vergleicht Brandon mit General-Electric-Chef Jack Welch, beschreibt ihn als „gewieften, energischen und anpackenden Manager, der an sich selbst und sein Unternehmen hohe Anforderungen stellt“.

Buffett scheint entschlossen, einen Nachfolger aus den eigenen Reihen zu ernennen. Darin bestärkt ihn wohl auch sein Glaube an die Vorzüge der von ihm geschaffenen Unternehmenskultur, die Werte wie Integrität, Finanzdisziplin und langfristige Unternehmensorientierung in den Vordergrund stellt. Seine Investment-Maximen werden den Meister lange überleben. Den Kurs der Berkshire-Aktie wird sein Nachfolger bestimmen.

Andrew Bary

www.wiwo.de

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Wer wird Buffetts Erbe? (am 31.1.11 20:34)

>Buffetts Erbe
>STEFAN HAJEK
>27.04.2004 Wer wird Nachfolger der Anlegerlegende Warren
>Buffett an der Spitzeseines Unternehmens Berkshire Hathaway?


Ähm, das ist ja ein alter Artikel? Rich Santulli mußte mittlerweile gehen
und einen (soll wahrscheinlich zwei geben) Mann für die Investments hat
er schon nominiert - einen gewissen Todd Combs (hatte bisher einen
Hedge-Fund).

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Wer wird Buffetts Erbe? (am 01.2.11 16:17)

>>Buffetts Erbe
>>STEFAN HAJEK
>>27.04.2004 Wer wird Nachfolger der Anlegerlegende Warren
>>Buffett an der Spitzeseines Unternehmens Berkshire
>Hathaway?
>
>
>Ähm, das ist ja ein alter Artikel? Rich Santulli mußte
>mittlerweile gehen
>und einen (soll wahrscheinlich zwei geben) Mann für die
>Investments hat
> er schon nominiert - einen gewissen Todd Combs (hatte bisher
>einen
>Hedge-Fund).

Danke für den Hinweis und sorry. Eigentlich wollte ich das rüberkopieren:

Wer ist der neue Buffett?
14.01.2011, 11:56 2011-01-14 11:56:36


Berkshire Hathaway und Warren Buffett sind eins. Seit den sechziger Jahren führt der legendäre Investor Buffett das Beteiligungsunternehmen mit enormen Erfolg.

Doch Buffetts Alter macht den Berkshire-Aktionäre Sorgen - immerhin ist Buffett schon 80 Jahre alt. Darum reagierten viele erleichtert, als er den 39-jährigen Hedge-Fonds-Manager Todd Combs als einen seiner beiden Nachfolger vorstellte.

Bislang ist Buffett Berkshire-Chef und Chef-Investor in einer Person - künftig sollen diesen Job zwei Personen übernehmen: Berkshire-Boss, also der Chief Excecutive Officer (CEO), könnte womöglich David Sokol werden. Die Investment-Entscheidungen würde aber Combs treffen, darum galt er als Chief Investment Officer (CIO) als der Thronfolger Buffetts.

Doch jetzt wirbelt ein Satz in einer Buffett-Geschichte in der Illustrierten Vanity Fair alles Durcheinander. Dort antwortet Buffett auf die Frage, welcher der beiden Posten - CEO oder CIO - wichtiger sei, angeblich ohne zu zögern, der CEO sei der wichtigste Posten.

Dies entspräche auch der üblichen Rangordnung in US-Unternehmen. Außerdem sei diese Sicht auch durchaus sinnvoll, sinniert der Business Insider. Berkshire könne kaum mehr als großer Hedgefonds gesehen werden - Aktien würden gerade nur noch 15 Prozent des Unternehmensvermögens aus machen. Vielmehr brauche Berkshire jemanden an der Spitze, der einen Konzern mit Tausenden von Angstellten führen könne. Zum Beispiel David Sokol, der Buffett und das Unternehmen kenne und die Berkshire-Kultur verstehe.

Um Buffett zu verstehen vielleicht auch noch das:

Warren Buffett
"Ich bin nachlässig gewesen"
18.11.2010, 13:51 2010-11-18 13:51:33

Seltsames Timing: Genau an dem Tag, an dem Warren Buffett den höchsten zivilen Orden der USA bekommt, lobt er praktisch das gesamte öffentliche Amerika. Nur Barack Obama erwähnt er nicht.

Warren Buffett lebt nach ganz einfachen Regeln: Tue nur das, was du verstehst, vergiss nie, dass Du dabei kein Geld verlieren willst und sei dankbar, wenn das gelingt.

So wurde Buffett steinreich. Doch nun ist Buffett nicht nur dankbar, sondern richtiggehend entzückt über einen Hauptgewinn. Darum hat er jetzt in der New York Times einen Brief veröffentlicht, an Uncle Sam höchstpersönlich.

Sein Motiv: offenbar auch ein schlechtes Gewissen gegenüber dem eigenen Land: Denn seine Mutter habe ihm beigebracht, ein Dankeschön sofort zu übermitteln, heißt es in dem Schreiben. "Da bin ich nachlässig gewesen."

Die Ereignisse, deren Würdigung ihm so wichtig ist, liegen immerhin nun schon zwei Jahr zurück. Es geht um den September 2008, als "unser Land vor der ökonomischen Kernschmelze stand". Buffett beschreibt in dramatischen Worten die Vorgänge dieser Zeit: Die großen Hypothekenfinanzierer Fannie Mae und Freddy Mac hätten unter staatliche Aufsicht gestellt werden müssen, eine der mächtigen Investmentbanken an der Wall Street sei kollabiert, die drei anderen "drohten zu folgen" und AIG, der "berühmteste Versicherer der Welt", habe an der Schwelle zum Tod gestanden.

Den größten Industriekonzernen des Landes habe Geldnot gedroht. "Meine eigene Firma, Berkshire Hathaway, wäre möglicherweise erst zuletzt gefallen, aber das wäre dann auch wenig tröstlich gewesen."

Alles drohte zu zerbröseln
Aber es sei ja nicht nur ums Geschäft gegangen, auch 300 Millionen Amerikaner habe gedroht, wie Dominosteine umzufallen - "in Lichtgeschwindigkeit". Ein paar Tage zuvor habe damals noch alles gut ausgesehen. "Jobs, Einkommen und Vermögen - schienen sicher zu sein, doch praktisch über Nacht drohte alles zu zerbröseln."

"Nur eine Gegenkraft war vorhanden, und das warst Du, Uncle Sam", lobt Buffett. Seine Dankbarkeit ist verständlich, denn dass Buffett so glimpflich durch diese Zeit kam, verdankt er vor allem dem amerikanischen Steuerzahler.

Wie kaum ein anderer hat Buffett, der mit seinen vielen Investments gleichsam eine lebende Wette auf die amerikanische Wirtschaft ist, von der Gegenkraft Uncle Sam profitiert.

Gesellschaften, an denen er über sein Unternehmen Berkshire beteiligt war oder ist, erhielten zeitweise fast 100 Milliarden Dollar aus dem Notprogramm der US-Regierung. Darum hatte Buffett noch genügend Geld, um seinerseits wiederum Banken zu retten. Nicht Lehman, das war ihm zu unsicher, sondern Goldman, denen er ein paar Milliarden Dollar zu Verfügung stellte.

Und da er sich weit besser entlohnen ließ als die Regierung für die zur Verfügung gestellten Steuermittel, hat er bereits mehr als eine Milliarden Dollar an seiner Rettungsaktion verdient. Da muss man doch einfach dankbar sein. Aber warum gerade jetzt?

Möglicherweise brachte ihn US-Präsident Obama darauf. Der verleiht ihm, Buffett, und 14 weiteren Personen - darunter auch Kanzlerin Angela Merkel - die Freiheitsmedaille, vor allem wohl für die gewaltigen Spenden, die Buffett der Stiftung von Bill und Melinda Gates zukommen lässt.

Da darf man sich als renditeorientierter Investor schon mal erkenntlich zeigen mit lobenden Worten. Aber halt: Es fällt auf, dass neben dem früheren Finanzminister Hank Paulson, seinem Nachfolger Tim Geithner und George W. Bush, - "den ich nie gewählt habe" - ausgerechnet ein Name in Buffetts Brief nicht genannt wird: Der des persönlichen Überbringers der Freiheitsmedaille, Barack Obama, den Buffett im Wahlkampf so sehr unterstützt hatte.

Es ist möglich, dass Buffett die Leser seines Schreibens piesacken wollte: Könnte es sein, dass ..... ja, dass das Verhältnis Obama-Buffett mittlerweile abgekühlt ist? Oder ist die fehlende Erwähnung des US-Präsidenten lediglich der Zeit geschuldet ist, die Buffett so mitgenommen hat: Im September 2008 war Obama lediglich Kandidat, kein Präsident. Geithner hingegen nahm als Chef der Notenbank-Filiale New York an den wichtigen Rettungsaktion teil.

Doch der Milliardär hat noch ein weiteres Kennzeichen: Treue. Seine bevorzugte Haltezeit für Investments sei "für immer", hatte er einmal gesagt. Diese Loyalität sollte eigentlich auch für Obama gelten.

www.sueddeutsche.de

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Bruce Berkowitz & Co weit abgeschlagen (am 13.6.11 21:38)

Gemeinsamer Nenner: Stark investiert in Financials.

------------

Bruce Berkowitz, Kenneth Heebner and Bill Miller, three of the best-known U.S. stock pickers, are competing for last place this year after their bets on an economic expansion backfired.

Funds run by Berkowitz of Fairholme Capital Management LLC, Heebner of Capital Growth Management LP and Miller of Legg Mason Inc. (LM) are the three worst performers among large diversified U.S. mutual funds in 2011, according to data from Chicago-based Morningstar Inc. The funds lost 11 percent to 12 percent through June 9, compared with a gain of 3.4 percent for the Standard & Poor’s 500 Index.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-06-13/berkowitz-leads-top-stock-pickers-hitting-bottom -as-growth-slows.html

  

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Rang: DrEvil(205)
Institutionelle schichten immer mehr Mittel in Cash um (am 20.6.11 23:13) interessant

Internationale Anleger haben ihre Bestände liquider Mitteln in diesem Monat auf die höchsten Werte seit fast zwei Jahren angehoben. Zu diesem Ergebnis kommt eine Umfrage von BofA Merrill Lynch Global Research.

Hintergrund der Entwicklung ist den Angaben zufolge der Umstand, dass Hedgefonds den Einsatz von Krediten für Aktieninvestments reduziert haben. Merrill hat 282 Marktteilnehmer mit einem Anlagevermögen von insgesamt 828 Mrd. Dollar (572 Mrd. Euro) befragt.

Per Saldo hatten im Juni 21 Prozent der Befragten Barmittel in ihrem Portfolio “übergewichtet”. Dies war der höchste Anteil seit Juli 2009. Im Mai lag der Anteil so defensiver Investoren bei nur sechs Prozent. Hedgefonds haben ihre Fremdkapitalquote (“Gearing”) auf durchschnittlich das 1,27-fache ihres Kapitals gesenkt von zuvor dem 1,53-fachen. Ein Index für den Risikoappetit fiel von 43 auf 38. Erstmals seit neun Monaten lag er damit unter dem langfristigen Mittelwert von 40. “Risiko ist in diesem Monat eindeutig nicht gefragt”, sagte Patrik Schowitz, Aktienstratege für Europa bei BofA Merrill Lynch, am Dienstag bei einer Pressekonferenz in London. “Nach unserem Gefühl liegt das Schlimmste aber bereits hinter uns, falls nicht die Wachstumserwartungen für die Weltwirtschaft noch einmal nachlassen.”

Übergewichtet in Aktien warten im Juni per Saldo 27 Prozent der befragten Vermögensverwalter. Im Mai lag ihr Anteil noch bei 41 Prozent. Das Engagement im Rohstoffsektor wurde auf eine Übergewichtung von 6 Prozent gesenkt, von zuvor einer Übergewichtung von 12 Prozent. Die Untergewichtung von Anleihen wurde auf netto 35 Prozent verringert, von 44 Prozent im vergangenen Monat. “Der Risikoappetit hat sich verschlechtert, doch es gibt keine Anzeichen einer Panik”, sagte Schowitz. “Wo das Risiko reduziert wurde, wurde stattdessen eine eher abwartende Haltung eingenommen. Eine Menge schlechter Konjunkturdaten ist am Markt bereits eingepreist.” Das Börsenbarometer MSCI World Index hat im Juni 4,4 Prozent nachgegeben. Dämpfend auf die Stimmung am Markt wirkte unter anderem der Umstand, dass die Entwicklung am US- Arbeitsmarkt und der amerikanischen Industrie hinter den Erwartungen zurückgeblieben ist. Zudem mehren sich die Spekulationen, dass Griechenland seine Staatsschulden letztlich nicht mehr bedienen wird. Die Merrill-Umfrage in diesem Monat wurde von 3. bis 9. Juni durchgeführt.


http://www.foonds.com/article/13990//fullstory

15.06.2011

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Soros ratlos (am 20.7.11 08:31)

Institutionelle Anleger wie Hedgefonds wurden von den Entwicklungen der vergangenen Monate auf dem falschen Fuß erwischt

...
Der Quantum Endowment Fund, das Flaggschiffprodukt von Milliardär George Soros, ist etwa zu drei Vierteln in Cash investiert, berichtet die Agentur Bloomberg.
...
Soros' Quantum Fonds hat seit Jahresbeginn sechs Prozent an Wert verloren.
...

Nicht umsonst meinte Soros jüngst: "Die aktuelle Situation ist viel weniger vorhersagbar als am Höhepunkt der Finanzkrise."

weiter:

http://derstandard.at/1310511654228/An-der-Seitenlinie-Unsicherheit-macht-Anlageprofis-zu -schaffen

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Soros ratlos (am 20.7.11 08:52)

Naja, wie sollen die Märkte fallen, wenn die Profis überwiegend schon verkauft haben?

Es gibt unglaublich viel Liquidität, Anleihen hoher Bonität sind völlig uninteressant und teilweise mindestens genauso riskant wie Aktien. Unproduktive Assets wie Gold sind nicht jedermanns Sache, und von den Bewertungen her scheinen die Aktienmärkte noch nichteinmal teuer.

  

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Rang: Vecernicek(618)
RE: Soros ratlos (am 20.7.11 13:08)

Was die Milchmädchen zur Zeit tun, konnte man vorgestern in HEUTE und ÖSTERREICH lesen:

Silber und Sparguthaben

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Soros ratlos (am 20.7.11 13:34)

>Was die Milchmädchen zur Zeit tun, konnte man vorgestern in
>HEUTE und ÖSTERREICH lesen:
>
>Silber und Sparguthaben

Ich habe den Eindruck, daß bei Milchmädchen und Co. Gold und Direktinvestment in Immobilien am beliebtesten sind. Sparguthaben sind m.E. eher out (unsichere Banken).

  

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Rang: Vecernicek(618)
RE: Soros ratlos (am 20.7.11 14:18)

Den Eindruck hab ich nicht.

Gold zu Anlagezwecken kaufen nur die wenigsten,
auch weils schon sehr teuer erscheint und die AK abrät.

Und Immobilien? Vielleicht eine Eigentumswohnung, großteils auf Schulden, aber dann?

Leute, die Eigentumswohnungen richtig sammeln, kenne ich wenige. Und für Zinshäuser muß man auch entsprechend viel Geld haben.

Meiner Meinung nach warten die Sparguthaben der Milchmädchen also noch auf ihren Einsatz. Nachdem´s mehrere Jahre verläßlich nach oben gegangen sein wird, werden auch sie endlich auf den Markt drängen.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Soros ratlos (am 21.7.11 18:41) witzig

>Den Eindruck hab ich nicht.
>
>Gold zu Anlagezwecken kaufen nur die wenigsten,
>auch weils schon sehr teuer erscheint und die AK abrät.

Vergiß´ die AK. Gold ist das, was Internet-Aktien vor 11, 12 Jahren waren. Es gibt schon wieder Hausfrauen-Kränzchen, wo es um Gold geht.

>Und Immobilien? Vielleicht eine Eigentumswohnung, großteils
>auf Schulden, aber dann?
>
>Leute, die Eigentumswohnungen richtig sammeln, kenne ich
>wenige. Und für Zinshäuser muß man auch entsprechend viel Geld
>haben.

Ich kenne schon einige Leute, die von Briefmarken auf Eigentumswohnungen umgestellt haben. Die haben massiv Kapital von den Sparbüchern abgezogen, einerseits weil ihnen die Banken unsicher erscheinen (da haben sie recht ...), andererseits fürchtet man massive Inflation.

Ich kenne auch Leute, die in Zinshäuser investieren, wobei das in meiner Gegend auch verstärkt Auslandsösterreicher und Ausländer sind bzw. (vor allem Deutsche, aber auch Russen sollen schon darunter sein).

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Soros macht Schluß (am 26.7.11 21:49)

George Soros, the billionaire best known for breaking the Bank of England, is returning money to outside investors in his $25.5 billion firm, ending a career as hedge-fund manager that spanned more than four decades.

Soros, who turns 81 next month, will hand back the money, less than $1 billion, by the end of the year, according to two people briefed on the matter. His firm will focus on managing assets solely for Soros and his family, according to a letter to investors. Keith Anderson, 51, chief investment officer since February 2008, is leaving, said the letter, signed by Soros’s sons Jonathan and Robert, who are co-deputy chairmen.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-07-26/soros-to-end-four-decades-as-hedge-fund-leader-b y-returning-investor-cash.html

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Soros macht Schluß (am 07.8.11 11:20)

Das war das einzige Mal, daß mich der Mann heuer wirklich enttäuscht hat. Mit 81 in Pension, was soll das? Er macht noch einen fitten Eindruck, er kann ohne weiteres noch mindestens bis 90 weitermachen (zu diesem Zeitpunkt möchte ich auch in Pension gehen ... ) und mich mit sensationellen Tips und Analysen bereichern. Also, Mr. Soros, überdenken Sie diesen Schritt bitte nochmals!

>George Soros, the billionaire best known for breaking the
>Bank of England, is returning money to outside investors in
>his $25.5 billion firm, ending a career as hedge-fund manager
>that spanned more than four decades.
>
>Soros, who turns 81 next month, will hand back the money, less
>than $1 billion, by the end of the year, according to two
>people briefed on the matter. His firm will focus on managing
>assets solely for Soros and his family, according to a letter
>to investors. Keith Anderson, 51, chief investment officer
>since February 2008, is leaving, said the letter, signed by
>Soros’s sons Jonathan and Robert, who are co-deputy chairmen.
>
>
>weiter:
>
>http://www.bloomberg.com/news/2011-07-26/soros-to-end-four-decades-as-hedge-fund-leader-b y-returning-investor-cash.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Berkowitz Says ‘Embrace the Hated’ as He Bets on AIG, Citigroup (am 06.8.11 22:09)

Berkowitz Says ‘Embrace the Hated’ as He Bets on AIG, Citigroup

Berkowitz was named the U.S. domestic stock fund manager of the decade last year by Morningstar Inc., a Chicago-based research firm.

Aug. 2 (Bloomberg) -- Bruce Berkowitz, who oversees the largest non-government stake in American International Group Inc. and more than 20 million shares in Citigroup Inc., said stock of the bailed-out insurer and bank will rally.

weiter:

http://www.businessweek.com/news/2011-08-02/berkowitz-says-embrace-the-hated-as-he-bets-o n-aig-citigroup.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett kauft massiv - zu früh (am 08.8.11 19:46)

Der Kauf in 2008 war allerdings auch nicht sehr gelungen.

---------

Buffett Bet $3.6 Billion on Stocks in Quarter Before Rout, Most Since 2008

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A), whose top three shareholdings declined by about $1.6 billion last week, disclosed its biggest quarterly purchase of equities in almost three years.

Berkshire bought $3.62 billion of stock in the three months ended June 30, the most since it spent $3.94 billion in the third quarter of 2008, the Omaha, Nebraska-based company said late Aug. 5 in a filing. Equity purchases exceeded acquisitions of fixed-maturity securities for the first time since 2009.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-08-08/buffett-bet-on-stocks-before-rout-by-spending-mo st-since-2008.html

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Buffett kauft massiv - zu früh (am 08.8.11 20:13)

Kein Wunder, so viel ich weiß, betreibt Warren Buffett kein market timing. Er kauft Aktien, wenn sie für ihn billig sind und hält sie dann im Normalfall sehr lange, auch wenn es zwischenzeitlich mal runter gehen sollte. Ich glaube, er sieht solche Einbrüche relativ gelassen und tat dies schon immer. So wurde er zum zeitweise reichsten Menschen des Planeten.

>Der Kauf in 2008 war allerdings auch nicht sehr gelungen.
>
>---------
>
>Buffett Bet $3.6 Billion on Stocks in Quarter Before Rout,
>Most Since 2008
>
>Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A), whose top
>three shareholdings declined by about $1.6 billion last week,
>disclosed its biggest quarterly purchase of equities in almost
>three years.
>
>Berkshire bought $3.62 billion of stock in the three months
>ended June 30, the most since it spent $3.94 billion in the
>third quarter of 2008, the Omaha, Nebraska-based company said
>late Aug. 5 in a filing. Equity purchases exceeded
>acquisitions of fixed-maturity securities for the first time
>since 2009.
>
>weiter:
>
>http://www.bloomberg.com/news/2011-08-08/buffett-bet-on-stocks-before-rout-by-spending-mo st-since-2008.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Wilbur Ross Buys Assets (am 09.8.11 23:11)

Billionaire investor Wilbur Ross said he is buying assets as the global market declines are being driven by fear rather than economic reality.

There are plenty of assets one can buy today in emerging markets including China and India as well as Japan and Ireland which will prove attractive over the next several years, Ross, who leads WL Ross & Co., told Bloomberg Television. He’s backing companies in the marine petroleum transport and gas industries in the U.S.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-08-09/billionaire-ross-buys-assets-as-fear-not-economi cs-fuels-market-declines.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Berkowitz Suffers Year’s Biggest Loss as Bank Stocks Hurt Funds (am 09.8.11 23:34)

Bruce Berkowitz and Bill Miller, two money managers betting on a rebound in financial stocks, suffered their biggest declines of 2011 yesterday in a slide that worsened this year’s losses at their mutual funds.

Berkowitz’s $14.7 billion Fairholme Fund (FAIRX), and Miller’s $1.2 billion Legg Mason Capital Management Opportunity Trust (LMOPX) fell 8.8 percent and 11 percent, respectively, as the Standard & Poor’s 500 Index lost 6.7 percent, according to data compiled by Bloomberg. The funds lost 28 percent and 36 percent this year through yesterday, compared with a drop of 10 percent for the S&P 500, including reinvested dividends.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-08-09/berkowitz-suffers-year-s-biggest-loss-as-bank-st ocks-hurt-funds.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Soros geklagt (am 11.8.11 19:49)

Eine Soap-Opera

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NEW YORK (Reuters) - The octogenarian billionaire George Soros has been sued for $10 million by a former Brazilian soap star who said he reneged on promises to give her an expensive apartment on Manhattan's Upper East Side.

Adriana Ferreyr, 28, said Soros had twice during the five years they dated promised to buy her apartments, but never followed through, according to her complaint filed on Wednesday in the New York State Supreme Court in Manhattan.

Ferreyr said she and Soros, who turns 81 on Friday and is among the world's most admired investors, had been dating for more than three years when he promised on January 1, 2010, to buy her an apartment worth nearly $2 million two blocks from his home.

The pair broke up two months later and soon reconciled, but Soros told her as they lay in bed in August 2010 that he had given the apartment to a new girlfriend, the lawsuit said.

An argument ensued, resulting in Soros slapping Ferreyr on the face and trying to choke her and throwing a lamp that smashed on the floor, cutting Ferreyr's foot and requiring stitches, the lawsuit said.

Nonetheless, the pair rekindled their romance and Soros told Ferreyr while they vacationed in St. Barts that he would give her another apartment, only to renege again, it said.

Ferreyr is seeking damages for fraud, infliction of emotional distress, assault and battery and other claims.

http://finance.yahoo.com/news/Soros-sued-by-exgirlfriend-rb-1111333654.html?x=0&sec=topSt ories&pos=4&asset=&ccode=

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett: The lower stocks go, the more I buy (am 15.8.11 10:08)

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"Up until right now, all of our businesses have been coming back---even Europe isn't doing that badly---except for businesses relating to home construction which is on its rear end. Business has been coming back steadily, even more than the mood of the public."

I ask him if he sees anything in his data stream that is giving him cause to worry about another downturn. "Not yet, but it would take a little while to show up."

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FORTUNE -- "There is no comparison between fear and greed," Warren Buffett is telling me over the phone from Omaha. "Fear is instant, pervasive and intense. Greed is slower. Fear hits," he exclaims. It's Tuesday August 9th, a little less than an hour after the Federal Reserve announced it would hold interest rates at close to zero for two more years and the stock market has gone into yet another major spasm—up at that moment between two hugely down days.

For us mere mortals, this summer's stock market meltdown has a grinding, Groundhog Day feel to it, as in: 'Oh no, not again…" But for Buffett it's invigorating. Today he's his usual chipper self, saying he's "never been better." And why not? As Buffett reminds me, "The lower things go, the more I buy. We are in the business of buying," (And no, he won't tell me what he's picking up on the cheap.) Buffett always makes his job sound so easy, but of course it isn't. All you need is a multi-billion dollar war chest, nerves of titanium, and a brilliant, analytical mind. Not a very big group there.

I'm calling Buffett to ask him about his company's businesses, because as a diversified conglomerate or holding company, Berkshire Hathaway (BRKA) is a fairly reflective proxy of the overall economy. But first I had to ask him about S&P lowering the outlook for Berkshire Hathaway debt (which is rated AA+) from stable to negative in the wake of the credit down grade of U.S. Treasuries.

How safe are your munis?

So what about it Mr. B? "They said some time ago that if they changed the ratings on governments they would lower the outlook on certain insurance companies because they own a lot of governments. So as a derivative move I understand it, but I don't agree with it because I don't agree with the Treasury downgrade. U.S. Treasuries are still triple-A in that there is no question that we will repay the interest and the principal. Every contract will be repaid. So our bonds are triple-A. Our currency, the dollar, is not triple-A. Our bonds are."

So what about the health of his businesses? "Up until right now, all of our businesses have been coming back---even Europe isn't doing that badly---except for businesses relating to home construction which is on its rear end. Business has been coming back steadily, even more than the mood of the public." Of course, some of this talk may be Buffett trying to jawbone that public mood, but remember Buffett is a voracious consumer of his businesses' numbers and wouldn't be one to misrepresent them.

Two examples: A Berkshire subsidiary based in Israel, Iscar, which makes cutting tools for machines, is showing growth, "quarter after quarter," Buffett says, adding that this isn't because of market share gains. "It means that the machines are operating more." Buffett has another company, TTI, which sells tiny electronic parts. "It's like selling jelly beans, but we sell billions of dollars of them and it is up." And there's more too: "NetJets' miles flown by customers are up. Rolex watches -- we are the largest seller of Rolexes in the U.S. -- are up 27% this year," he says.

5 fund managers, 5 investment ideas for right now

Ah, but is Berkshire hiring anyone? We hear so much about businesses being in good shape because they are so productive. Here things are mixed. Every business looks for productivity gains every year, Buffett notes. Shaw, Berkshire's carpet manufacturer, let 400 people go over the last month or so, and is down some 6,000 employees overall, Buffett says. Shaw's business, of course, is closely tied to the beleaguered homebuilding business. "But when that business comes back, we will add thousands of employees some day." On the flip side, Berkshire's giant railroad, Burlington Northern is adding some 3,500 jobs this year as business has picked up. And insurance company GEICO has added 700 jobs, "but we're gaining share there," he says.

So the insurance business is good, I ask Buffett? Not exactly.

"Auto has been good, but catastrophes have been bad. International hit us in the first quarter, and domestic in the second." By that Buffett means the tragedy in Japan and earthquakes in New Zealand, in particular the second Christchurch quake which cased as much damage relative to New Zealand's GDP as ten Hurricane Katrina's. "We set up a reserve of $40 million for death related losses in the first quarter, $5 million for New Zealand and $35 million for Japan. Natural catastrophes that produce life insurance losses of this order are very unusual," Buffett says. The domestic debacles were the worst tornado season in history, which included the storms in Alabama and Joplin, Missouri. And Buffett says the elements continue to be most unkind: A freak hailstorm on Long Island, NY on August 1st, led to 15,000 claims worth $60 million, just in auto claims.

And so what does Buffett think about the Fed's move to hold rates low that has the market all in a tizzy that Tuesday? "I don't really think about things like that," he reminds me. I ask him if he sees anything in his data stream that is giving him cause to worry about another downturn. "Not yet, but it would take a little while to show up."

In the meantime, Buffett is looking to buy stocks -- oh, and apparently to sell Berkshire bonds too. Berkshire is reportedly taking advantage of record low rates and issuing bonds to raise dirt-cheap capital. For Buffett right now at least, this is not a time for fear. This is a time for action.

http://finance.fortune.cnn.com/2011/08/11/warren-buffett-buy-stocks/

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Paulson held onto gold in Q2, Soros cuts further (am 16.8.11 20:12)

Paulson held onto gold in Q2, Soros cuts further

NEW YORK (Reuters) - The largest gold fund players including hedge fund titan John Paulson stuck with their bullion bets in the second quarter, opting not to follow George Soros who further reduced his gold ETF holdings.

weiter:

http://finance.yahoo.com/news/Paulson-held-onto-gold-in-Q2-rb-2722115798.html;_ylt=Aq aZj9JcRBS2W1kY9JBTp4i7YWsA

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Increases Wells Fargo Stake (am 16.8.11 21:37)

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A) increased its stake in Wells Fargo & Co. (WFC), building equity holdings amid a markets decline that the billionaire investor said provided an opportunity for buying stocks “on sale.”

...

“I like buying on sale,” Buffett, Berkshire’s chief executive officer and head of investments, said in a television interview with Charlie Rose broadcast on PBS yesterday. “Last Monday, we spent more money in the stock market buying than any day this year.”

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-08-16/buffett-increases-wells-fargo-stake-buys-stocks- on-sale-amid-declines.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett hat einen weiteren Nachfolger gefunden (am 12.9.11 21:36)

Das sind ca. 21% pro Jahr nach meiner Rechnung. Nicht schlecht.

-----------

FORTUNE -- It is surely unprecedented for a person to spend $5,252,722 to get a job, but in a funny way, that is precisely what Ted Weschler, of Charlottesville, Virginia, did. The details, in all their improbability:

...
For partners who invested with Peninsula in early 2000, the fund at the end of 2011's first quarter had delivered a total gain of 1236%.
...

weiter:

http://finance.fortune.cnn.com/2011/09/12/ted-weschler-buffett-berkshire-hire/?iid=SF_F_L ead

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Bruce Kovner tritt ab (am 13.9.11 20:16)

Kennt noch jemand die im Artikel angesprochenen Bücher "Market Wizards"
von Jack Schwager? Lesenswert.

----------

Bruce Kovner, the billionaire co- founder of Caxton Associates LP, is retiring from the $10 billion hedge fund, ending a three-decade run during which he traded everything from soybeans to Japanese yen futures and returned twice as much as the Standard & Poor’s 500 Index.
...

Kovner’s main Caxton Global Investment fund has returned an average of 21 percent a year since inception, compared with an average gain of 11 percent including dividends by the Standard & Poor’s 500 Index. The $7 billion fund had one losing year, in 1994, when it fell 2.5 percent.
...

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-09-13/kovner-retiring-after-28-years-running-caxton.ht ml

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Gerücht um Buffett-Einstieg bei Deutscher Bank (am 14.9.11 23:31)

Hmm... sie würde jedenfalls in sein Beute-Schema passen.
In Deutschland muß schon das Überschreiten von 3% gemeldet werden,
wenn es stimmt wird man es also bald erfahren.

----------

Einem der Börsianer zufolge ist Buffett bei der Deutschen Bank an einem Anteil von 10 Prozent interessiert und will seine Beteiligung an der Münchener Rück weiter aufstocken. Buffett hält nach Daten von Thomson Reuters knapp elf Prozent an der Münchener Rück. Er hatte im Oktober bereits angekündigt, seinen Anteil an dem Rückversicherer nach oben schrauben zu wollen. Die Deutsche Bank wollte sich zu den Marktgerüchten nicht äußern. Bei Buffetts Investmentfirma Berkshire Hathaway und der Münchener Rück war zunächst niemand für eine Stellungnahme erreichbar.

http://www.wirtschaftsblatt.at/home/boerse/binternational/geruecht-um-buffett-einstieg-be i-deutscher-bank-488230/index.do?_vl_backlink=/home/index.do&_vl_pos=4.1.DT

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Berkshire Bought $4B in Common Stock in Q3 (am 30.9.11 21:04)

Berkshire Bought $4B in Common Stock in Q3

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A) added about $4 billion in common stock to its investments during the third quarter, taking advantage of undervalued equities as stock markets slid.

The net change, described by Buffett today in a Bloomberg Television interview, compares with $3.4 billion in the second quarter. That was the most since Omaha, Nebraska-based Berkshire plowed a net $3.6 billion into stocks during the third quarter of 2008, the height of the global credit crisis.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-09-30/berkshire-bought-4-billion-in-common-stock-durin g-third-quarter.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett: I buy dollar bills for 90 cents (am 04.10.11 22:21)

Warren Buffett, who announced plans to repurchase Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A) shares for the first time in four decades, said he won’t pay full value for the stock.

“If I can buy dollar bills for 90 cents, I’ll buy them,” Buffett, 81, said today at Fortune magazine’s Most Powerful Women conference in Laguna Niguel, California. “I want to warn the people that are selling to me that I believe I am buying their dollar bills for 90 cents.”

Buffett targeted a new use for Berkshire’s cash after the firm’s shares plummeted to a 20-month low in September. Buffett, Berkshire’s chief executive officer since 1970, previously used profits to buy companies and securities issued by other firms. Omaha, Nebraska-based Berkshire may have the capacity to buy back $15 billion of stock, Jay Gelb, an analyst with Barclays Plc, said in a Sept. 26 research report.

“For the indefinite future, if we can buy our stock at something of a discount from its real value we’re going to do it,” Buffett said. “If I can find something else even cheaper I may be doing that too.”

...

Berkshire will buy back Class A and Class B shares for as much as 110 percent of book value, a measure of assets minus liabilities, and refrain from any repurchase that would push cash holdings below $20 billion, the company said in a Sept. 26 statement. Berkshire had about $47.9 billion in cash as of June 30. The stock traded at an average of more than 1.5 times book value since the end of 1999, according to data compiled by Bloomberg.

‘Demonstrably Less’

“I use this figure of 110 percent of book as being the limit because I know that that price is demonstrably less than the businesses are worth,” Buffett said today. “The book value happens to be an understated measure” of Berkshire’s value.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-10-04/buffett-likens-buyback-to-getting-dollar-bills-f or-90-cents.html

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Interview mit Warren Buffett (am 13.10.11 23:00)

Nach diesem Interview verstehe ich besser, wie Buffett dazu kommt, höhere Steuern für Superreiche vorzuschlagen. Offenbar ist das amerikanische Steuersystem im oberen Bereich ziemlich degressiv, wenn Buffett etwa 17% zahlt, während Durchschnittsverdiener über 30% zahlen.
Diese Zahlen muß man im Auge behalten, wenn sich Europäer auf Buffett berufen und Steuern über 50% fordern.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Interview mit Warren Buffett (am 13.10.11 23:05)

>Nach diesem Interview verstehe ich besser, wie Buffett dazu
>kommt, höhere Steuern für Superreiche vorzuschlagen. Offenbar
>ist das amerikanische Steuersystem im oberen Bereich ziemlich
>degressiv, wenn Buffett etwa 17% zahlt, während
>Durchschnittsverdiener über 30% zahlen.
>Diese Zahlen muß man im Auge behalten, wenn sich Europäer auf
>Buffett berufen und Steuern über 50% fordern.


Das liegt hauptsächlich an der capital gains tax, die nur bei 15% liegt
(auch für Dividenden). Jeder der hauptsächlich von seinem Geld lebt
hat damit logischerweise einen Steuersatz in dieser Größenordnung.
(z.b. werden aber auch Gewinne aus Future-Handel zu 60% als capital gain behandelt)

Besonders stößt ihm die Regelung auf, wonach die Fee-Einkünfte von
Private Equity- und Hedge-Fund-Managern als capital gains besteuert werden.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren (am 07.11.11 09:16)

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A) invested $23.9 billion in the third-quarter, the most in at least 15 years, as he accelerated stock purchases and broadened the portfolio beyond consumer and financial-company holdings.

Berkshire bought almost $7 billion of equity securities in the three months ended Sept. 30, compared with $3.62 billion in the second quarter and $834 million in the first, the Omaha, Nebraska-based company said Nov. 4 in a filing. Stockholdings labeled “commercial, industrial and other” soared 62 percent in the three months to $17.4 billion on a cost basis, surpassing equity investments in financial and consumer-product firms.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-11-07/buffett-broadens-portfolio-by-spending-23-9-bill ion-in-quarter.html

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren (am 07.11.11 09:45)

Und er wird wieder recht bekommen. Kaufen ist jetzt die richtige Strategie.

>Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A) invested
>$23.9 billion in the third-quarter, the most in at least 15
>years, as he accelerated stock purchases and broadened the
>portfolio beyond consumer and financial-company holdings.
>
>Berkshire bought almost $7 billion of equity securities in the
>three months ended Sept. 30, compared with $3.62 billion in
>the second quarter and $834 million in the first, the Omaha,
>Nebraska-based company said Nov. 4 in a filing. Stockholdings
>labeled “commercial, industrial and other” soared 62 percent
>in the three months to $17.4 billion on a cost basis,
>surpassing equity investments in financial and
>consumer-product firms.
>
>weiter:
>
>http://www.bloomberg.com/news/2011-11-07/buffett-broadens-portfolio-by-spending-23-9-bill ion-in-quarter.html

  

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Rang: Vecernicek(618)
RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren (am 07.11.11 13:36)

Ok. Dann kauft Vecernicek halt auch wie die letzten Monate nicht mehr. Einmal im Quartal muss man ja was kaufen, sonst blecht man Kontoführungsgebühr.

Fast alle Airports-International-Stücke heut sind an mich gegangen.
Cost Average, so nennt man diesen weisen Entschluss.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren (am 07.11.11 19:11)

>Und er wird wieder recht bekommen. Kaufen ist jetzt die
>richtige Strategie.


Nanu? Ich hatte mir eingebildet bei dir in letzter Zeit in und zwischen
den Zeilen großen Pessimismus zu lesen.

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren (am 09.11.11 08:07)

>>Und er wird wieder recht bekommen. Kaufen ist jetzt die
>>richtige Strategie.
>
>
>Nanu? Ich hatte mir eingebildet bei dir in letzter Zeit in und
>zwischen
>den Zeilen großen Pessimismus zu lesen.

Für diverse Länder, Politiker, Völker, (Schulden-)Entwicklungen, Wirtschaften und auch Firmen etc. bin ich pessimistisch.

Aber das Leben geht weiter (und die Vitalität so manch guter Aktiengesellschaft damit auch)...

  

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Rang: keram(483)
RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren (am 09.11.11 18:09)

>Für diverse Länder, Politiker, Völker, (Schulden-)Entwicklungen, Wirtschaften und auch Firmen etc. bin ich pessimistisch.<

gut daß du das sagst, auf diese idee wäre ich nie gekommen!

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren (am 10.11.11 09:36)

>>Für diverse Länder, Politiker, Völker,
>(Schulden-)Entwicklungen, Wirtschaften und auch Firmen etc.
>bin ich pessimistisch.<
>
>gut daß du das sagst, auf diese idee wäre ich nie gekommen!
>

Diese Dauer-Schönfärberei ist an der Börse total selbstmörderisch (und peinlich)?

"Italien ist riskanter als Ungarn und Irland"
8. Beitrag von Rang: SieurKolou74(270) am 03.7.11 10:17 ATX:

Italien muss in den nächsten beiden Jahren rund 43 Prozent der Staatsschulden (ca. 1 Billion Euro(!)) refinanzieren, so eine Studie....http://www.cash.ch/news/alle/italien_ist_riskanter_als_ungarn_und_irland-1051885-448< br />
----------

Antwort:

>Hm... wenn sie die geringe lokale Investorenbasis bei Belgien als
Schwachpunkt nennen müßten sie aber das Gegenteil bei Italien auch
als Stärke anführen.<

@keram:ist leider meistens so, angstmache bringt mehr als hoffnungsmache, insoferne kann ich medien gut verstehen.

von dieser berufsgruppe einmal abgesehen, ist der menschenschlag der ewigen nörgler, miesmacher, querulanten, chaos-propheten, endzeit-fetischisten, eine sippe der hoffnungslosen, passiven, unproduktiven, visionslosen und nicht kreativ denkenden. sie können nichts selbst unternehmen, entwickeln, schaffen, bilden oder formen, ihre produktivität ist destruktiv, was ihnen bleibt ist bestehendes zu kritisieren bzw schlechtzureden, ihre bedauernswerte motivation entspringt einem gefühlsmix aus minderwertigkeit, neid und frustration. als großteils intelligente menschen interpretieren sie ihre pamphlete unter den prämissen vorsicht, umsicht und gesunder pessimismus, eine form der rechtfertigung durch selbstbetrug....

ps: meine ganz persönliche meinung, die ich schon seit langem einmal loswerden wollte.




  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Buffett kauft wie nie in den letzten 15 Jahren (am 10.11.11 10:35) gut analysiert



>@keram:ist leider meistens so, angstmache bringt mehr als
>hoffnungsmache, insoferne kann ich medien gut verstehen.
>
>von dieser berufsgruppe einmal abgesehen, ist der
>menschenschlag der ewigen nörgler, miesmacher, querulanten,
>chaos-propheten, endzeit-fetischisten, eine sippe der
>hoffnungslosen, passiven, unproduktiven, visionslosen und
>nicht kreativ denkenden. sie können nichts selbst unternehmen,
>entwickeln, schaffen, bilden oder formen, ihre produktivität
>ist destruktiv, was ihnen bleibt ist bestehendes zu
>kritisieren bzw schlechtzureden, ihre bedauernswerte
>motivation entspringt einem gefühlsmix aus minderwertigkeit,
>neid und frustration. als großteils intelligente menschen
>interpretieren sie ihre pamphlete unter den prämissen
>vorsicht, umsicht und gesunder pessimismus, eine form der
>rechtfertigung durch selbstbetrug....
>
>ps: meine ganz persönliche meinung, die ich schon seit langem
>einmal loswerden wollte.
>
>

  

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Rang: keram(483)
@Sieurkolou (am 10.11.11 10:52)

>meine ganz persönliche meinung, die ich schon seit langem einmal loswerden wollte.<

hervorragende analyse!

dennoch ist diese negativ behaftete menschengruppe von gleicher intellektueller bedeutung wie ihre positiv behaftete gegenseite. jeder motor braucht eine bremse, es besteht sozusagen gegenseitig befruchtende abhängigkeit. man kommt als motor oder bremse zur welt und bleibt es ein leben lang. oft kommt es allerdings vor, daß ein motor lieber bremse sein würde oder umgekehrt, wenn du verstehst was ich damit meine..


  

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Rang: stone(14)
Kaufen Kaufen Kaufen (am 10.11.11 11:30)

Natürlich soll man kaufen wenn die Kurse niedrig sind!
Cost average ist ja auch toll!
Wann wenn nicht jetzt!

Grundsätzlich bin ich grenzenloser Optimist, aber leider fehlt mir die Kohle um zu kaufen (irgendwann ist das Munitionsmagazin leer, wer weiss wozu es gut ist)
Der Buffet hat da wahrscheinlich Geldgeber, oder aber er hat vorher im großem Stil verkauft (darüber hab ich aber nichts gelesen)

ad: wann wenn nicht jetzt?
Aus heutiger Sicht sind die Kurse ggü vor einigen Monaten natürlich Kaufkurse.
Aber wer sagt nicht dass aus morgiger Sicht die heutigen Kurse zu hoch waren und die morgigen Kurse die Kaufkurse sind?

  

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Rang: thunderroad(326)
RE: Kaufen Kaufen Kaufen (am 10.11.11 11:36)

>Wann wenn nicht jetzt!
>Aber wer sagt nicht dass aus morgiger Sicht die heutigen Kurse
>zu hoch waren und die morgigen Kurse die Kaufkurse sind?

Mit einem Wort: nichts genaues weiß man nicht.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Kaufen Kaufen Kaufen (am 10.11.11 14:14)

>>Wann wenn nicht jetzt!
>>Aber wer sagt nicht dass aus morgiger Sicht die heutigen
>Kurse
>>zu hoch waren und die morgigen Kurse die Kaufkurse sind?
>
>Mit einem Wort: nichts genaues weiß man nicht.

Da gilt wieder mal: Prognosen sind unsicher, vor allem, wenn sie die Zukunft betreffen (Wilhelm Busch) ....

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Kaufen Kaufen Kaufen (am 10.11.11 18:22)

>Grundsätzlich bin ich grenzenloser Optimist, aber leider fehlt
>mir die Kohle um zu kaufen (irgendwann ist das
>Munitionsmagazin leer, wer weiss wozu es gut ist)
>Der Buffet hat da wahrscheinlich Geldgeber, oder aber er hat
>vorher im großem Stil verkauft (darüber hab ich aber nichts
>gelesen)


Nein, hat er nicht. Aber pro Monat kommt bei ihm 1 Mrd. aus den Töchtern in die Kasse, dazu kommt die Tilgung von Goldman Sachs und
General Electric. Daneben gibt es ein riesiges Anleihenportfolio in
seinen Versicherungen, wo er auch umschichten kann. Von seinen
gigantischen Cash-Reserven gar nicht zu reden.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett kauft sich bei IBM ein (am 14.11.11 23:06)

Eine Riesenüberraschung - sein erstes großes "Tech"-Investment.

---------

Warren Buffett, who said he was unable to predict the prospects for Apple Inc. and Facebook Inc., is betting more than $10 billion that International Business Machines Corp. (IBM) is a different kind of technology firm.

Buffett previously focused the stock portfolio at his Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A) on consumer brands like Coca-Cola Inc. and financial firms like Wells Fargo & Co. (WFC), saying he was able to understand their business plans. The strategy meant he missed the rally in technology companies like Research In Motion Ltd. (RIMM) and Nokia Oyj (NOK1V) and then their subsequent slumps.

Buffett invested $10.5 billion to $10.7 billion in IBM, betting on the company’s ability to maintain its market dominance in computer services and expand outside the U.S. Armonk, New York-based IBM gained 19 percent in the first nine months of the year as global stock markets plunged.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-11-14/buffett-bets-ibm-to-avoid-wild-swings-that-burne d-technology-investors.html

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Star-Investor Paulson zeigt Gold die rote Karte (am 16.11.11 12:12)

>http://www.wirtschaftsblatt.at/home/boerse/rohstoffe/star-investor-paulson-zeigt-gold-die -rote-karte-496636/index.do?_vl_backlink=/home/boerse/index.do&_vl_pos=11.1.DT
>
>Hedgefonds-Manager und Gold-Daueroptimist John Paulson weckt
>Zweifel am anhaltenden Höhenflug von Gold, er hat in den
>letzten Monaten fast zwei Milliarden Dollar aus
>Goldindex-Fonds abgezogen.


Es gibt aber auch die Theorie, daß er den Verkaufserlös für den Ankauf physischen Goldes verwendet hat, also nicht wirklich aus Gold raus ist.

  

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Rang: AS(15)
RE: Star-Investor Paulson zeigt Gold die rote Karte (am 16.11.11 12:18)


>Es gibt aber auch die Theorie, daß er den Verkaufserlös für
>den Ankauf physischen Goldes verwendet hat, also nicht
>wirklich aus Gold raus ist.

die steht eh im artikel drinnen.

für den hauptgrund halte ich das:
Oder er habe Cash benötigt, um Anleger auszahlen zu können, die sich nach starken Wertverlusten aus seinem eigenen Fonds zurückgezogen haben.
Paulson hatte zuletzt kräftig unter der Schuldenkrise im Euroraum und der siechenden US-Wirtschaft gelitten. Der Flaggschiff-Fonds von John Paulson hat in diesem Jahr etwa die Hälfte seines Wertes verloren. Paulson hatte auf eine Erholung der Wirtschaft gewettet. Sein Goldinvestment gehört zu den wenigen, die noch im Plus stehen.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Star-Investor Paulson zeigt Gold die rote Karte (am 16.11.11 12:21)

>Der Flaggschiff-Fonds von John Paulson hat in diesem Jahr etwa die Hälfte seines Wertes verloren.

Wenn der Fonds sich halbiert hat, und gleichzeitig 1/3 des Goldes verkauft wurde, ist die Gewichtung des Goldes sogar gestiegen.

  

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Rang: AS(15)
Magellan Fund fees for Fidelity drop sharply (am 22.11.11 21:26)

Unter Peter Lynch wäre Amazon sicher nicht mehr unter den größten Positionen.......
sondern längst rausgeflogen.

Magellan Fund fees for Fidelity drop sharply

Tue Nov 22, 2011 2:56pm EST

(Reuters) - Management fees earned by the famed Magellan Fund at Fidelity Investments fell 37 percent during a recent six-month period, leaving the fund's board with room to seek more action in the coming year to spark a turnaround.

In September, Fidelity replaced Harry Lange as Magellan's manager after years of poor performance. Fidelity disclosed on Tuesday that Magellan earned $32.5 million in management fees for the Boston-based company during the six months that ended September 30.

Magellan's management fees would have been higher, but a negative $22.7 million performance adjustment knocked them down, Fidelity said in a filing with the U.S. Securities and Exchange Commission. In the year-ago period, Magellan's management fees totaled $51.2 million after the impact of a negative performance adjustment.

Magellan had $15.2 billion in net assets at the end of September. Fidelity named Jeff Feingold to manage a fund once run by Edward C. Johnson III, who is chairman of the world's second-largest mutual fund company.

At the end of September, Magellan's largest three holdings, in order, were Apple Inc, Google Inc and Amazon.com Inc.

Magellan has been outperformed by most of its peers over the past several years, according to Fidelity. If that trend continues, more actions could be coming.

"The board discussed with (Fidelity) actions that have been taken by (Fidelity) to improve the fund's disappointing performance relative to its peer group and benchmark," according to the fund's semiannual report to the SEC." ... The board will continue to closely monitor the performance of the fund in the coming year and discuss with (Fidelity) other appropriate actions to address the performance of the fund."

(Reporting by Tim McLaughlin in Boston; editing by Gunna Dickson)

  

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Soros Bought $2 Billion Ex-MF Global Europe Debt (am 09.12.11 20:40)

About $2 billion worth of European bonds owned by MF Global were bought by billionaire investor George Soros's family fund, the Wall Street Journal wrote on Friday, quoting people close to the matter.

On October 31 MF Global collapsed into the eighth-largest bankruptcy in U.S. history and an estimated $1.2 billion in client funds remains unaccounted for.

According to press reports, the board allowed the company's exposure to European sovereign debt to increase by more than four times to $6.3 billion between late 2010 and shortly before it entered bankruptcy.

The firm, led by former Senator Jon S. Corzine,
sold part of the bonds
but still had about $4.8 billion worth of them on its books when it went bankrupt, the Wall Street Journal wrote.

They were turned over to KPMG, MF Global's bankruptcy administrator in London; they were then offered to big investors immediately after the company's collapse by MF Global's London clearing house, LCH Clearnet, the paper said, quoting a KPMG spokeswoman.

A number of large investors passed on the bonds but, according to people close to the matter quoted by the Wall Street Journal, Soros's interest was piqued and he bought around $2 billion of the bonds at a level below the market price at the time.

A spokesman for Soros declined to give details about the company's positions, the paper said.

"While our firm is always in the market, we have a policy of not disclosing
details of our positions," the spokesman said.

KPMG told the paper that the overwhelming majority of the European sovereign debt portfolio was liquidated by LCH before the second week in November.

Yields on Italian debt came off recently, with the yield on 10-year bonds falling below 6 percent for the first time since October. Soros's move is likely to be regarded by markets as confidence in the euro zone's ability to sort out its debt problems, the paper wrote.

http://finance.yahoo.com/news/soros-bought-2-billion-ex-180610384.html

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Soros Bought $2 Billion Ex-MF Global Europe Debt (am 11.12.11 22:08)

Hat da der Altmeister wieder mal zum Schnäppchenpreis zugeschlagen? Sieht ganz danach aus ...

>About $2 billion worth of European bonds owned by MF Global
>were bought by billionaire investor George Soros's family
>fund, the Wall Street Journal wrote on Friday, quoting people
>close to the matter.
>
>On October 31 MF Global collapsed into the eighth-largest
>bankruptcy in U.S. history and an estimated $1.2 billion in
>client funds remains unaccounted for.
>
>According to press reports, the board allowed the company's
>exposure to European sovereign debt to increase by more than
>four times to $6.3 billion between late 2010 and shortly
>before it entered bankruptcy.
>
>The firm, led by former Senator Jon S. Corzine,
>sold part of the bonds
>but still had about $4.8 billion worth of them on its books
>when it went bankrupt, the Wall Street Journal wrote.
>
>They were turned over to KPMG, MF Global's bankruptcy
>administrator in London; they were then offered to big
>investors immediately after the company's collapse by MF
>Global's London clearing house, LCH Clearnet, the paper said,
>quoting a KPMG spokeswoman.
>
>A number of large investors passed on the bonds but, according
>to people close to the matter quoted by the Wall Street
>Journal, Soros's interest was piqued and he bought around $2
>billion of the bonds at a level below the market price at the
>time.
>
>A spokesman for Soros declined to give details about the
>company's positions, the paper said.
>
>"While our firm is always in the market, we have a policy
>of not disclosing
>details of our positions," the spokesman said.
>
>KPMG told the paper that the overwhelming majority of the
>European sovereign debt portfolio was liquidated by LCH before
>the second week in November.
>
>Yields on Italian debt came off recently, with the yield on
>10-year bonds falling below 6 percent for the first time since
>October. Soros's move is likely to be regarded by markets as
>confidence in the euro zone's ability to sort out its debt
>problems, the paper wrote.
>
>http://finance.yahoo.com/news/soros-bought-2-billion-ex-180610384.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Soros Bought $2 Billion Ex-MF Global Europe Debt (am 11.12.11 22:29)

>Hat da der Altmeister wieder mal zum Schnäppchenpreis
>zugeschlagen? Sieht ganz danach aus ...

Jedenfalls einigermaßen konträr zu seinen öffentlichen Aussagen kommt
mir vor. Aber ich weiß nicht in welchem Ausmaß er bei seinem Family
Fund überhaupt noch Anlageentscheidungen trifft?

  

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Rang: Finanzer(573)
Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 24.12.11 15:05)

http://www.handelsblatt.com/finanzen/fonds/nachrichten/hedge-fonds-star-john-paulson-stue rzt-immer-tiefer/5991140.html

John Paulson war der unumstrittene Star der Hedge-Fonds-Szene. Doch in diesem Jahr hat sein Image schwer gelitten. Seine Fonds kamen unter die Räder. Und der Abwärtstrend geht ungebremst weiter.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 09:26)

>http://www.handelsblatt.com/finanzen/fonds/nachrichten/hedge-fonds-star-john-paulson-stue rzt-immer-tiefer/5991140.html
>
>John Paulson war der unumstrittene Star der Hedge-Fonds-Szene.
>Doch in diesem Jahr hat sein Image schwer gelitten. Seine
>Fonds kamen unter die Räder. Und der Abwärtstrend geht
>ungebremst weiter.

So schnell kann es gehen, vom gefeierten Star zum Buhmann. Aber Achtung, erstens sollte man ihn noch nicht vollends abschreiben, schnell kann sich die Entwicklung wieder umdrehen. Zweitens sieht man aber, das erfolgreiche Spekulation der schwierigste Job der Welt ist (ich meine das durchaus ernst, im Sinne von schwieriger als Atomphysik z.B.). Das sollte jeder Berücksichtigen, der auf "die Spekulanten" schimpft und so tut, als würde der Beruf nur aus Handaufhalten bestehen. Kleinere Spekulanten riskieren mit ihrem Treiben jeden Tag ihre Existenz, oft geht das gut, oft nicht.

  

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Rang: DrEvil(205)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 09:39)

>Zweitens sieht man aber, das erfolgreiche
>Spekulation der schwierigste Job der Welt ist (ich meine das
>durchaus ernst, im Sinne von schwieriger als Atomphysik z.B.).
>Das sollte jeder Berücksichtigen, der auf "die
>Spekulanten" schimpft und so tut, als würde der Beruf nur
>aus Handaufhalten bestehen.

Naja, jetzt geht es aber schon in Richtung "Gottes Werk auf Erden verrichten" (Zitat Goldmann's CEO Blankfein). Sorry aber die Aussage ist nicht nur in der Weihnachtszeit ein Hohn; bei der Vergabe "schwierigster Job der Welt" würde ich dann doch eher z.B. zu Ärzten in der Notaufnahme tendieren,...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 09:58)

>Naja, jetzt geht es aber schon in Richtung "Gottes Werk
>auf Erden verrichten" (Zitat Goldmann's CEO Blankfein).
>Sorry aber die Aussage ist nicht nur in der Weihnachtszeit ein
>Hohn; bei der Vergabe "schwierigster Job der Welt"
>würde ich dann doch eher z.B. zu Ärzten in der Notaufnahme
>tendieren,...


Das war glaube ich nur im Sinne von "erfolgreich betreiben" gemeint -
es gibt vermutlich mehr Ärzte die das ein Leben lang gut machen als
Spekulanten.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 10:01)

>bei der Vergabe "schwierigster Job der Welt"
>würde ich dann doch eher z.B. zu Ärzten in der Notaufnahme
>tendieren,...

Was ist daran schwierig? Ein Medizinstudium ist wohl für jeden halbwegs intelligenten Menschen zu schaffen und der Rest ist Handwerk, das man sich im Laufe der Jahre aneignet.
Erfolgreich zu spekulieren schaffen nur wenige Menschen weltweit; das Problem besteht darin, das man wissenschaftliche, handwerkliche und noch weit darüber hinausgehende - schwer in Worte zu fassende - Fähigkeiten benötigt; gerade die letzteren sind nicht direkt erlernbar, das unterscheidet das ganze von fast allen anderen "Berufen".

Der Schulmeister ist übrigens ohnehin der Überexperte, man könnte ihm Spaßeshalber mal etwas Geld anvertrauen - ich Wette, in ein paar Jahren wäre nichts mehr davon übrig ...

  

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Rang: DrEvil(205)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 11:28)

>>bei der Vergabe "schwierigster Job der Welt"
>>würde ich dann doch eher z.B. zu Ärzten in der
>Notaufnahme
>>tendieren,...
>
>Was ist daran schwierig? Ein Medizinstudium ist wohl für jeden
>halbwegs intelligenten Menschen zu schaffen und der Rest ist
>Handwerk, das man sich im Laufe der Jahre aneignet.
>Erfolgreich zu spekulieren schaffen nur wenige Menschen
>weltweit; das Problem besteht darin, das man
>wissenschaftliche, handwerkliche und noch weit darüber
>hinausgehende - schwer in Worte zu fassende - Fähigkeiten
>benötigt; gerade die letzteren sind nicht direkt erlernbar,
>das unterscheidet das ganze von fast allen anderen
>"Berufen".

Ich glaube ich möchte das nicht weiter mit Dir diskutieren. Statt Ärzten hätten genausogut Forscher (aus allen Bereichen) und überhaupt alle Sektoren genannt werden können, die der Gesellschaft in überschaubaren Zeitabschnitten (z.B. jedes Jahrzehnt) nachhaltige Werte hinterlassen und das passiert in der Regel tausendfach und ohne Unterbrechung auf der ganzen Welt - DAS NENNT MAN FORTSCHRITT.

So gut wie alle Spekulanten hingegen haben z.B.das letzte Jahrzent eine Null-Performance hingelegt, und das Jahrzehnt davor war es genau dasselbe, DAS NENNT MAN NUTZLOS - you know what I'm sayin' ?

Wie auch immer ich fasse zusammen: Spekulanten sind die Götter und wir alle sind deren dankbare Knechte.
Over and out

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 11:40)

>So gut wie alle Spekulanten hingegen haben z.B.das letzte
>Jahrzent eine Null-Performance hingelegt, und das Jahrzehnt
>davor war es genau dasselbe, DAS NENNT MAN NUTZLOS - you know
>what I'm sayin' ?

Ja, ja, die Erde ist eine Scheibe ... (Hast wohl zu oft dem Schulmeister im Fernsehen zugehört!)

  

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Rang: nachdenkerin(230)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 11:58)

Kommt immer auf die Sichtweise an.

Bauern könnten einwenden, ja redet nur, würden wir nichts produzieren hättet Ihr Schlauen nichtmal was zu essen.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 12:08)

>Kommt immer auf die Sichtweise an.
>
>Bauern könnten einwenden, ja redet nur, würden wir nichts
>produzieren hättet Ihr Schlauen nichtmal was zu essen.

Es ging ja in der Diskussion nicht um die Sinnhaftigkeit von Berufen (das wäre ein anderes, auch sehr interessantes Thema), sondern um ihre Schwierigkeit. Hier steht der Job des Spekulanten auf der Skala für mich ganz oben!

  

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Rang: keram(483)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 12:36)

>So gut wie alle Spekulanten hingegen haben z.B.das letzte Jahrzent eine Null-Performance hingelegt, und das Jahrzehnt davor war es genau dasselbe, DAS NENNT MAN NUTZLOS ....<


spekulanten übernehmen periodisch risiko und geben den märkten liquidität. ohne spekulanten würden börsen laufen wie ein auto ohne motoröl.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Hedge-Fonds-Star John Paulson stürzt immer tiefer (am 29.12.11 09:52)

>Das sollte jeder Berücksichtigen, der auf "die
>Spekulanten" schimpft und so tut, als würde der Beruf nur
>aus Handaufhalten bestehen.


Aber nicht doch, laut Stephan Schulmeister z.B. muß man nur
trendfolgen, und der weiß das, weil im Gegensatz zu seinen Kollegen
betreibt er Feldforschung.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Einhorn Trades Credit Swaps for Shorts When Betting on Sovereign Debt (am 29.12.11 07:51)

Einhorn Trades Credit Swaps for Shorts When Betting on Sovereign Debt

David Einhorn, the hedge-fund manager who compared the Greek bailout to a surrealist painting, recast a bet against sovereign debt in a way that reduces risks posed by government regulators and big banks.

Greenlight Capital Re Ltd. (GLRE), a publicly traded insurer controlled by Einhorn, held credit default swaps on $667 million of sovereign debt as of June 30. During the third quarter, the company exited about half of those swaps, designed to pay off should a government default, and entered into short sales on non-U.S. sovereign bonds, according to a regulatory filing.

By replacing the swaps with short sales, Einhorn maintained his ability to profit from a sell-off in government bonds while avoiding potential pitfalls that he identified in a July 7 investor letter. Greenlight wrote that regulators were seeking to prevent a triggering of credit default swaps tied to sovereign debt, in part because the payouts could devastate European banks that had agreed to provide the insurance.

“There are at least three or four fairly large funds that have done exactly the same thing as David Einhorn,” said Gary Swiman, who heads the asset manager and brokerage division at ICS Risk Advisors, a New York-based consulting firm. “You go from a private market that is unregulated at this time to publicly issued government sovereign debt that is transparent.”

The net amount of swaps written on France, Greece, Italy, Portugal and Spain declined to $66.8 billion at Dec. 2 from $74.5 billion at Jan. 7, according to data from the Depository Trust & Clearing Corp., a New York-based central repository for credit swaps. The largest reduction was for Greece, which had $3.4 billion of net credit swaps on its sovereign debt at Dec. 2, down 46 percent from $6.3 billion at Jan. 7

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2011-12-16/einhorn-trades-credit-swaps-for-shorts-when-bett ing-on-sovereign-debt.html

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Soros kritisiert deutsches Krisenmanagement scharf (am 25.1.12 15:16)

14:51 dpa-AFX
Soros greift deutsches Euro-Krisenmanagement an
Davos (dpa) - Investorenlegende George Soros hat das von Deutschland geführte Euro-Krisenmanagement scharf angegriffen. «Deutschland diktiert eine Politik, die in eine Schuldenspirale mit deflationären Folgen führt», sagte Soros am Mittwoch auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos.

..Er frage sich, wann sich die Erkenntnis durchsetze, «dass die Währungsunion auf einem selbstzerstörerischen Kurs ist». Als Weg aus der Krise schlug Soros vor, Problemstaaten wie Griechenland nicht nur zu strikter Haushaltsdisziplin zu zwingen. «Sie brauchen zudem einen Stimulus, der eine Deflationsspirale verhindert», fordert Soros. Solche Anstöße für Wirtschaftswachstum müssten «aus der EU selbst kommen».

Als Hilfe für angeschlagene Staaten wie Italien und Spanien schlug Soros einen «Kreditgeber der letzten Zuflucht» aus Europäischer Zentralbank und den Krisenmechanismen EFSF und ESM vor. Mit diesem Garanten im Rücken könnten sich die Staaten günstig refinanzieren.

..Soros warf Deutschland vor, Euro-Krisenstaaten unerreichbare Ziele zu setzen und sie damit gegen sich aufzubringen. «Der Rest Europas ist nicht wie Deutschland», sagte er. Das derzeitige Euro-Krisenmanagement erzeuge Widerstand in Ländern der Peripherie: «Die Entwicklung in Ungarn ist da erst der Anfang», sagte der aus Ungarn stammende US-Investor.

In Deutschland werde die Gefahr einer dramatischen Deflation unterschätzt. Die Deutschen seien von dem Problem der Inflation, also der fortschreitenden Geldentwertung, traumatisiert und begriffen nicht, wie gefährlich eine Deflation sei. «Allein die Inflation zu bekämpfen, während man einer Deflation ins Auge sehen müsste, ist ganz einfach eine falsche Politik.»

Bei einer Deflation gehen die Preise über einen längeren Zeitraum permanent zurück. Das kann zu einer Zurückhaltung der Käufer führen, die einen wirtschaftlichen Abschwung noch veschärft.

Weltwirtschaftsforum WEF

WEF-Pressemitteilung

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Bruce Berkowitz's 2011 Shareholder Letter (am 02.2.12 22:13)

Bruce Berkowitz's 2011 Shareholder Letter

January 26, 2012 To the Shareholders and Directors of Fairholme Funds, Inc.:

What a horrible year for performance! Market prices plunged in many of our Funds’ core holdings in spite of strengthening book values with huge reserving for legacy issues. Using the positions held in The Fairholme Fund, weighted for the Fund’s composition at the end of 2010 and 2011, the line graph on the next page illustrates this divergence in market prices to book values in the last two calendar years using the most recent, publicly available information for 2011 book values.* The Net Asset Values are as of December 31, 2010 and December 31, 2011. If the yearly change in The Fairholme Fund’s NAV reflects investor perceptions of future performance and if changes in underlying book values of portfolio companies approximate current economics, then markets in 2011 expected disaster in the midst of strength. Improving book value levels and ratios show companies recovering from tough times, prepared for uncertainty, and capable of profits without excess leverage. The Fund’s performance last year makes little sense in light of such positive trends and we can only hypothesize from public comments that investors did not fathom our financials’ assets. There appears little understanding of how loan and insurance contracts age and run-off, bad begets good over time, and how U.S. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) create undue quarterly volatility in book values.

In more-normal times, we expect portfolio companies to generate 10% returns on book values, which would lead to much higher common stock returns with discounts to those book values. However, current events always reverberate much louder than the financial histories of past cycles; positive results and actions are now needed to swing market sentiment and prices toward more balanced views and values. AIG’s $1B common stock buy-back, Buffett’s transaction with Bank of America, CIT’s rapid debt refinancing, and MBIA CEO Jay Brown’s repeated stock purchases all point to improving fundamentals – the process has started.

AIG common stock and warrants are by far the largest issuer holding of The Fairholme Fund and the company is worthy of a Dickens novel. Started in Singapore by U.S. citizen C.V. Starr in the 1930’s, built into a shining example of how America can compete and win around the world by an imperial M.R. Greenberg, torn apart by a ruthlessAG Spitzer, and now rising from the ashes of a great tragedy. The company’s book value of $45 per share is heading to $55 in the near future and yearly earnings power of $4 per share will further propel shareholder value. Yet, AIG’s market price plummeted to less than half of book value due to what we can only surmise as a belief that the United States Treasury will sell its 77% ownership stake below the Department’s $29 cost. Why this is negative for long-term investors we do not know. Sears remains a large position in all of our funds, notwithstanding announcements in late December of falling sales and margins, rising expenses, and write-downs. Investors fled with this New Year’s greeting before Chairman Lampert purchased over $150 million of common for his personal account. For many reasons, including management, we continue to believe the assets of this iconic brand to be a multiple of values implied by its current stock market price and continue to see the beginning of a new Berkshire Hathaway.

Bank of America was our worst laggard – even with results showing $20 per share of book value, $5 per share of reserves for bad debt and legal issues, and yearly pre-provision, pre-tax cash flows growing to $4 per share. Shareholders can find our analysis at fairholmefunds.com. If only BofA could buy back its stock at current prices that are near one-third of book value…

Besides cash levels, other main differences among The Fairholme Funds are in the holdings of small-quantity ideas in The Allocation Fund due to capitalization and income-generating ideas in The Income Fund due to mandates.

The Allocation Fund currently owns near its legal limit of an outstanding issue of BofA warrants rather than its common stock. Each warrant gives the right, but not the obligation, to purchase one share of common at $13.30 until January 16, 2019. The strike is quite high relative to current prices, but it lowers in price and the ratio of shares to warrants increases when dividends are paid, and with certain other events. The Allocation Fund also owns warrants on AIG, J.P. Morgan Chase, and Wells Fargo with similar “double-ratchet” features.

MBIAcommon stock is The Allocation Fund’s largest position. Recent legal settlements paid and reserves taken by defendants are convincing skeptics of the company’s ability to more than just survive. Following GAAP, the company reports a book value of about $12 per share. Following Statutory Accounting Principles (SAP) utilized by insurance regulators, book adjusts to $16. Assuming an orderly run-off, the company calculates an adjusted book value of $35. Each method has its strengths and weaknesses and does not include a value for new business.

High-yielding MBIA bonds are the largest issuer-based position while Emigrant Savings Bancorp and Regions Financial remain large positions in The Income Fund. The Fund’s current yield is 9.5%, yield to maturity is 11.7%, and average duration is 4 years.* Not too shabby.

In 2011, The Fairholme Fund lost 32.42% versus a gain of 2.11% for the S&P 500 Index (“S&P 500”). Since inception on December 29, 1999 and through December 31, 2011, The Fairholme Fund earned 199.31% versus a 7.23% gain for the S&P 500. A $1 million investment in The Fairholme Fund when it started on December 29, 1999 was worth $2,993,000 at December 31, 2011 compared to $1,072,000 for a like investment in the S&P 500. In 2011, The Income Fund lost 0.72% versus a gain of 7.84% for the Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index (“Barclays Bond Index”). Since inception on December 31, 2009 and through December 31, 2011, The Income Fund increased by 10.36% versus an increase of 14.89% in the Barclays Bond Index. The Allocation Fund lost 14.00% in its first year of life while the Barclays Bond Index and S&P 500 earned 7.84% and 2.11%, respectively. The charts below compare the Funds’ unaudited performance (after expenses) with that of the S&P 500 and the Barclays Bond Index, both with dividends and distributions reinvested, for the period ending December 31, 2011.

At November 30, 2011, The Fairholme Fund’s Expense Ratio is 1.01%. In the Funds’ current Prospectus dated March 30, 2011, The Fairholme Fund’s Expense Ratio is 1.01%, which includes acquired fund fees of 0.01%. Acquired fund fees and expenses are those expenses incurred indirectly by the Fund as a result of investments in shares of one or more investment companies, including, but not limited to, money market funds.

At November 30, 2011, The Income Fund’s Gross Expense Ratio is 1.00%, and the Net Expense Ratio is 0.67%. In the Funds’ current Prospectus dated March 30, 2011, The Income Fund’s Gross Expense Ratio is 1.02% and the Net Expense Ratio is 0.77%. The Manager has contractually agreed to waive a portion of its management fees and/or pay The Income Fund’s expenses (excluding taxes, interest, brokerage commissions, acquired fund fees and expenses, expenses incurred in connection with any merger or reorganization and extraordinary expenses such as litigation) in order to limit the expenses of The Income Fund to 0.75% of The Income daily average net assets. The fee waiver/expense limitation shall remain in effect until the effective date of The Income Fund’s Prospectus incorporating The Income Fund’s audited financial statements for The Income Fund’s fiscal year ending 2011.

At November 30, 2011, The Allocation Fund’s Gross Expense Ratio is 1.00%, and the Net Expense Ratio is 0.75%. In the Funds’ current Prospectus dated March 30, 2011, The Allocation Fund’s Gross Expense Ratio is 1.00% and the Net Expense Ratio is 0.75%. The Manager has contractually agreed to waive a portion of its management fees and/or pay The Allocation Fund’s expenses (excluding taxes, interest, brokerage commissions, acquired fund fees and expenses, expenses incurred in connection with any merger or reorganization and extraordinary expenses such as litigation) in order to limit the expenses of The Allocation Fund to 0.75% of The Allocation Fund’s daily average net assets. The fee waiver/expense limitation shall remain in effect until the effective date of The Allocation Fund’s Prospectus incorporating The Allocation Fund’s audited financial statements for The Allocation Fund’s fiscal year ending 2011.

In great years, we asked shareholders not to be swayed by short-term performance. The same is true in a bad year. One circling of the Sun is too short a time to differentiate between good and lucky. Thus, we remain optimistic given our performance since inception and a belief that while history does not exactly repeat, it does rhyme. Unemployment is coming down and elections are near. Our favorite economist,Warren Buffett, is bullish on America. Year-end reports show continuing, positive trends. Our companies are strong and cheap. Shareholders have kept their courage and conviction under stress. Fairholme has kept its word to focus on value-based, long-term investments. We will stay the course.

Thank you for your continued trust,

Bruce R. Berkowitz
Managing Member, Fairholme Capital Management LLC

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
David Einhorn Letter (am 18.2.12 22:10)

Greenlight Capital, L.P., Greenlight Capital Qualified, L.P. and Greenlight Capital Offshore(collectively, the “Partnerships”) returned 9.7%, 8.8% and 8.5% net of fees and expenses,respectively, in the fourth quarter of 2011, bringing the respective full year returns to 2.9%,2.7% and 1.9%. Since inception in May 1996, Greenlight Capital, L.P. has returned 1,685% cumulatively or 20% annualized, both net of fees and expenses.

To summarize the year: Never has so much work gone into making 2%. For all its ups anddowns, dramatic headlines, and extremely high daily volatility, the market ended the year justabout where it started. The S&P 500 index closed within a tenth of a point of its opening price. Other developed equity markets did worse. Most European markets were down doubledigits, the Japanese Nikkei index fell about 17%, and many emerging markets declined morethan 20%. While outperforming the S&P 500 has never been our goal, this is the 13th consecutive year that we have done so, though this time by a trivial margin

weiter:

http://www.scribd.com/doc/78695802/Green-Light-2

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: David Einhorn Conference Call (am 19.2.12 22:42) interessant

Dieser Einhorn hat eine Strafe von über 7 Mio. Dollar ausgefaßt weil
er im Zuge eines Conference Call mit einem CEO eine non-public
Information erhalten hat (eventuell geplante Kapitalerhöhung) und am
nächsten Tag ausgenützt hat (er hat aber explizit gebeten keine
derartigen Infos zu bekommen um weiter handlungsfähig zu bleiben).

So weit so unwichtig - interessant finde ich wie der Call zwischen
Hedgefonds und CEO abläuft, die Aufzeichnung wurde veröffentlicht
(Annex 2, Seite 23):

http://www.fsa.gov.uk/static/pubs/final/andrew_osborne.pdf

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett investiert in Europa (am 27.2.12 20:31)

Während der 81-jährige Milliardär Warren Buffet den Namen seines Nachfolgers beharrlich wie ein Staatsgeheimnis hütet, gewährte er am Montag in einem Fernsehinterview bemerkenswerte Einblicke in seine Anlagepolitik. Ende vergangenen Jahres habe er eines seiner größten Engagements in Europa gewagt, offenbarte er dem Sender CNBC. Mehr als eine Milliarde Euro habe er dort insgesamt in acht börsennotierte Unternehmen gesteckt, 175 Millionen Euro in jedes. Die Aktien seien allesamt unterbewertet gewesen, die Kurse ganz klar von der Euro-Schuldenkrise belastet. Die Namen der Firmen nannte Buffett nicht.

weiter:

http://www.wirtschaftsblatt.at/home/schwerpunkt/immobilien/lieber-als-aktien-sind-warren- buffet-nur-immobilien-508962/index.do?_vl_backlink=/home/index.do&_vl_pos=4.2.DT

  

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Rang: keram(483)
RE: Oligarch gibt größte Segelyacht der Welt in Auftrag (am 01.3.12 17:37)

>Ja, ist etwas größer als ein Optimist

der optimist ist jedenfalls hübscher und macht mehr spass! aber als pflichtbewusster oligarch muß man halt auch ein herz für die norddeutschen werftarbeiter haben, außerdem wäre es keine gute optik würde er putin auf einem optimisten zur kreuzfahrt einladen

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Oligarch gibt größte Segelyacht der Welt in Auftrag (am 01.3.12 18:07)

>>Ja, ist etwas größer als ein Optimist
>
>der optimist ist jedenfalls hübscher und macht mehr spass!

Na ja, Deine Meinung dürfte aber nicht ganz unumstritten sein ...

  

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Rang: cdh79(17)
Tracking George Soros' Portfolio Q4 2011 (am 01.3.12 16:41) interessant

Hier eine Auflistung der Firmen in die George Soros derzeit investiert ist (und wie hoch).

http://seekingalpha.com/article/376831-tracking-george-soros-portfolio-q4-2011-update

Fuer mich persoenlich ist vor allem Extreme Networks interessant, da ich selber bei der Firma arbeite.

http://www.google.com/finance?q=NASDAQ%3AEXTR

Wir haben erst vor kurzem den derzeit schnellsten Switch auf den Markt gebracht (General Availibity wurde letzte Woche verkuendet).

Dieser Switch wurde von Lippis unabhaengig in iSimCity (dem Testgelaende von IXIA) getestet:

http://www.extremenetworks.com/products/blackdiamond-x-lippis-report.aspx

Hier eine Zusammenfassung auf Deutsch: http://www.lanline.de/fachartikel/extreme-reklamiert-speed-rekord-im-rz-f%C3%BCr-sich.htm l

Ich will das hier nicht umbedingt als Werbung nutzen, da ich kaum glaube, dass hier jemand unsere Switches kaufen wird, aber eventuell ist die Firma ja fuer den ein oder anderen hier (ausser mich natuerlich) interessant.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Mark Mobius kauft verstärkt europäische Aktien (am 25.4.12 20:29)

Mark Mobius von Templeton Emerging Markets kauft mit seinen Fonds derzeit verstärkt europäische Aktien - trotz der Verschuldungskrise.

"Die Aktien in europäischen Staaten haben als Folge der schlechten Nachrichten rund um die Krise exzessiv an Wert verloren. Wir können gute Investmentmöglichkeiten zu Schnäppchenpreisen finden und verstärken folglich die Käufe dieser Aktie", sagte Mobius in Bukarest laut Bloomberg.

weiter:

http://www.boerse-express.com/cat/pages/1241731/fullstory

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Extends Real-Estate Bet With ResCap Pursuit (am 18.6.12 22:40)

Buffett Extends Real-Estate Bet With ResCap Pursuit

Warren Buffett, whose prediction last year of a housing recovery was premature, is raising his bet on a rebound with his $3.85 billion bid for a mortgage business and loan portfolio from bankrupt Residential Capital LLC.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2012-06-18/buffett-extends-real-estate-bet-with-rescap-purs uit-mortgages.html

  

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Rang: danzka(30)
Misswahl an der Wiener Börse – Polytec gewinnt (am 21.6.12 19:18)

Günstig und gut: Polytec ist derzeit die günstigste Aktie im ATXPrime und becirct besonders mit einer ansehnlichen Dividendenrendite.

http://bit.ly/KWpEgq

  

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Rang: danzka(30)
US-Millionäre so bullish wie noch nie (am 19.7.12 17:11)

Millionäre haben in den zwölf Monaten bis Ende März vor allem in US-Aktien investiert, während sich der durchschnittliche US-Investor in die Sicherheit von Anleihen flüchtete.

http://bit.ly/Q7yjmC

  

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Rang: DrEvil(205)
„Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ „In ein DAX-Semmerl, der Herr? (am 19.7.12 22:37)

Unsere Finanzwelt hat sich definitiv gewandelt. Wir werden von Derivaten und deren Brüdern und Schwestern geradezu überrannt. Und teilweise merken wir gar nichts davon. Ein Bekannter aus London hatte mich zuletzt besucht und mir dabei die letzten Illusionen ob der Bodenständigkeit unserer Finanzindustrie geraubt.

Er, als Broker bei einem grossen US-Haus beschäftigt, informierte mich über die „heissesten Deals“ die jetzt eben in der City (London) laufen. „Die halbe Schweiz kauft 19jährige Vola und verkauft die 27jährige. Ein super Deal, solltest Du auch machen.“ Nicht die Struktur des Deals machte mich erschrocken, es war die Antwort auf meine Frage, woher die Volatilität käme. „Die kaufen wir einfach.“ „Und wo?“ Stirnrunzeln ob der Dummheit meiner Frage. „Na bei allen Banken.“ „Und woher kaufen die Banken die Vola, wer handelt die Kassa?“ Und jetzt kam’s ganz dick: „Welche Kassa?“

Nur zum Verständnis: Volatilität, die ausgewiesene Schwankungsbreite eines Wertes, entsteht durch Schwankung ebendieses Wertes. Wer Vola daher handelt muss sie durch irgendeine Schwankung einer dieser unterlegten Wertes erhalten. Ohne OMV keine OMV-Vola. Easy. Aber scheinbar nicht mehr notwendig. Ob es eine Marktorder gibt ist nicht wichtig, wenn man sich einen ganzen Markt selbst „machen“ kann. Wir handeln einfach munter drauf los, und solange wir Preise bekommen, ist alles in Ordnung. Je mehr Vola man kauft, umso höher der Preis, der damit indikativ verbundene Markt ist egal. Abgehoben? Nein, super! Ein komplett neues Marktsegment entsteht und hat noch dazu den Anschein von „smart“. Und dadurch, dass man Vola auch leer verkaufen kann (man verkauft, was man nicht hat), ist man immer liquide und kann sich bei Jedermann / Jederbank im Fall der Fälle zurückdecken. Super, oder?

Das hatten wir doch schon einmal. War da nicht so etwas Ähnliches mit „Housing“, „Subprime“, „CDOs“ oder „ABS“? Wo man einfach kreuz und quer vermischt und gehandelt hat, bis man den Überblick verlor, manche sagen, sogar bewusst diesen Kontrollverlust herbeiführte, um danach erst recht mit den Gebühren auf diesen Produkten „reich“ zu werden? Wake Up! Ich dachte Derivate ohne Bezug zum jeweiligen Underlying wären als Übel in dieser Finanzkrise bereits längst enttarnt? Gerade das Gegenteil scheint aber nach wie vor der Fall zu sein!

Liebe Regulatoren, Politiker, Volkswirte und „Finanzmarktexperten, die was zu verändern haben“: Was, wenn man heute plötzlich den Handel auf Volatilität oder Derivate generell regulieren würde? Was, wenn sich jeder Händler in diesem Kreislauf seiner Basis, der Kassa, sicher sein muss? Was, wenn ohne Kassa gar nichts ginge? Wir würden unseren Markt gar nicht mehr erkennen! Die Hektik und Unberechenbarkeit würde zurückgehen. Fundamentale Effekte weit stärker wirken. Politische Aussagen nicht mehr so stark auf die Märkte einhämmern. Unser Wissen und unsere Leistung wieder als das sichtbar und geschätzt werden was sie seit Jahren ist, weil sie nicht mehr durch unberechenbare Schwankungen, die sich ohnehin zumeist danach wieder als Gegenbewegung ausgleichen, permanent gestört und untergraben werden. Und unsere Kunden werden noch mehr lachen.

„Darf’s ein bisserl mehr von der Vola sein?“ Nein danke!


Wolfgang Matejka
Matejka & Partner Asset Management GmbH

http://www.be24.at/blog/entry/676569/ich-haette-gern-30-dag-vola-in-ein-dax-semmerl-der-h err/fullstory

18.07.2012

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ „In ein DAX-Semmerl, der Herr? (am 19.7.12 23:22)

Ich kann ihm nicht folgen. Kein Basiswert? Das würde auch heißen es
ist kein Hedging möglich, schwer vorstellbar wie das funktionieren
soll.


>Unsere Finanzwelt hat sich definitiv gewandelt. Wir werden
>von Derivaten und deren Brüdern und Schwestern geradezu
>überrannt. Und teilweise merken wir gar nichts davon. Ein
>Bekannter aus London hatte mich zuletzt besucht und mir dabei
>die letzten Illusionen ob der Bodenständigkeit unserer
>Finanzindustrie geraubt.
>
>Er, als Broker bei einem grossen US-Haus beschäftigt,
>informierte mich über die „heissesten Deals“ die jetzt eben in
>der City (London) laufen. „Die halbe Schweiz kauft 19jährige
>Vola und verkauft die 27jährige. Ein super Deal, solltest Du
>auch machen.“ Nicht die Struktur des Deals machte mich
>erschrocken, es war die Antwort auf meine Frage, woher die
>Volatilität käme. „Die kaufen wir einfach.“ „Und wo?“
>Stirnrunzeln ob der Dummheit meiner Frage. „Na bei allen
>Banken.“ „Und woher kaufen die Banken die Vola, wer handelt
>die Kassa?“ Und jetzt kam’s ganz dick: „Welche Kassa?“
>
>Nur zum Verständnis: Volatilität, die ausgewiesene
>Schwankungsbreite eines Wertes, entsteht durch Schwankung
>ebendieses Wertes. Wer Vola daher handelt muss sie durch
>irgendeine Schwankung einer dieser unterlegten Wertes
>erhalten. Ohne OMV keine OMV-Vola. Easy. Aber scheinbar nicht
>mehr notwendig. Ob es eine Marktorder gibt ist nicht wichtig,
>wenn man sich einen ganzen Markt selbst „machen“ kann. Wir
>handeln einfach munter drauf los, und solange wir Preise
>bekommen, ist alles in Ordnung. Je mehr Vola man kauft, umso
>höher der Preis, der damit indikativ verbundene Markt ist
>egal. Abgehoben? Nein, super! Ein komplett neues Marktsegment
>entsteht und hat noch dazu den Anschein von „smart“. Und
>dadurch, dass man Vola auch leer verkaufen kann (man verkauft,
>was man nicht hat), ist man immer liquide und kann sich bei
>Jedermann / Jederbank im Fall der Fälle zurückdecken. Super,
>oder?
>
>Das hatten wir doch schon einmal. War da nicht so etwas
>Ähnliches mit „Housing“, „Subprime“, „CDOs“ oder „ABS“? Wo man
>einfach kreuz und quer vermischt und gehandelt hat, bis man
>den Überblick verlor, manche sagen, sogar bewusst diesen
>Kontrollverlust herbeiführte, um danach erst recht mit den
>Gebühren auf diesen Produkten „reich“ zu werden? Wake Up! Ich
>dachte Derivate ohne Bezug zum jeweiligen Underlying wären als
>Übel in dieser Finanzkrise bereits längst enttarnt? Gerade das
>Gegenteil scheint aber nach wie vor der Fall zu sein!
>
>Liebe Regulatoren, Politiker, Volkswirte und
>„Finanzmarktexperten, die was zu verändern haben“: Was, wenn
>man heute plötzlich den Handel auf Volatilität oder Derivate
>generell regulieren würde? Was, wenn sich jeder Händler in
>diesem Kreislauf seiner Basis, der Kassa, sicher sein muss?
>Was, wenn ohne Kassa gar nichts ginge? Wir würden unseren
>Markt gar nicht mehr erkennen! Die Hektik und
>Unberechenbarkeit würde zurückgehen. Fundamentale Effekte weit
>stärker wirken. Politische Aussagen nicht mehr so stark auf
>die Märkte einhämmern. Unser Wissen und unsere Leistung wieder
>als das sichtbar und geschätzt werden was sie seit Jahren ist,
>weil sie nicht mehr durch unberechenbare Schwankungen, die
>sich ohnehin zumeist danach wieder als Gegenbewegung
>ausgleichen, permanent gestört und untergraben werden. Und
>unsere Kunden werden noch mehr lachen.
>
>„Darf’s ein bisserl mehr von der Vola sein?“ Nein danke!
>
>
>Wolfgang Matejka
>Matejka & Partner Asset Management GmbH
>
>http://www.be24.at/blog/entry/676569/ich-haette-gern-30-dag-vola-in-ein-dax-semmerl-der-h err/fullstory
>
>18.07.2012

  

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Rang: goldfisch(13)
RE: &#8222;Ich hätte gern 30 dag Vola ...&#8220; &#8222;In ein DAX-Semmerl, der Herr? (am 20.7.12 08:20)

>Ich kann ihm nicht folgen. Kein Basiswert? Das würde auch heißen es
>ist kein Hedging möglich, schwer vorstellbar wie das funktionieren
>soll.

Wer sagt denn, dass es (auf Dauer) funktioniert?
Aus dem Artikel lese ich aber auch Möglichkeiten für Gegenpositionen. Man kann "ähnliche" Vola leerverkaufen, oder man sorgt selbst für Vola in einem "Basiswert".

Wie wäre es übrigens, wenn man Wetterschwankungen handeln könnte? Als Wette auf die Klimaentwicklung. Oder bin ich zu naiv und das gibt es schon, z.B. im Zusammenhang mit Versicherungen?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: &#8222;Ich hätte gern 30 dag Vola ...&#8220; &#8222;In ein DAX-Semmerl, der Herr? (am 20.7.12 20:53)

>>Ich kann ihm nicht folgen. Kein Basiswert? Das würde auch
>heißen es
>>ist kein Hedging möglich, schwer vorstellbar wie das
>funktionieren
>>soll.
>
>Wer sagt denn, dass es (auf Dauer) funktioniert?


Die Risikoabteilungen in Banken und Regulatoren reagieren sehr allergisch auf nicht hedgebare Risiken im Handel. Deswegen wundert
es mich.


>Wie wäre es übrigens, wenn man Wetterschwankungen handeln
>könnte? Als Wette auf die Klimaentwicklung. Oder bin ich zu
>naiv und das gibt es schon, z.B. im Zusammenhang mit
>Versicherungen?


Wetter-Derivate gibt es, ja. Zwischen den großen Versicherungen nicht
vollkommen unüblich.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ „In ein DAX-Semmerl, der Herr? (am 20.7.12 09:47)

>Ich kann ihm nicht folgen. Kein Basiswert? Das würde auch
>heißen es
>ist kein Hedging möglich, schwer vorstellbar wie das
>funktionieren
>soll.

Für mich ist die Nachvollziehbarkeit der Preisfestsetzung ein Problem. Könnte ja kein Mensch kontrollieren, ob die Preise passen oder nicht (wenn keine zugehörigen Basiswerte existieren), d.h. Manipulationen wäre Tür und Tor geöffnet. Kann mir nicht ganz vorstellen, daß die Aufsichtsbehörden so etwas heutzutage noch zulassen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: „Ich hätte gern 30 dag Vola ...“ „In ein DAX-Semmerl, der Herr? (am 20.7.12 20:59)

Es gibt Datenanbieter wie z.B. Markit die OTC-Transaktionen gemeldet
bekommen und die Preise veröffentlichen, sodaß dann jeder Teilnehmer
wieder seine Positionen mark-to-market machen kann. Insofern wäre es
schon vorstellbar.


>Für mich ist die Nachvollziehbarkeit der Preisfestsetzung ein
>Problem. Könnte ja kein Mensch kontrollieren, ob die Preise
>passen oder nicht (wenn keine zugehörigen Basiswerte
>existieren), d.h. Manipulationen wäre Tür und Tor geöffnet.
>Kann mir nicht ganz vorstellen, daß die Aufsichtsbehörden so
>etwas heutzutage noch zulassen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 19.7.12 22:37)

Peripherie-Aktien, deren Geschäftsfeld überwiegend außerhalb liegt,
habe ich auch schon überlegt mir anzusehen... hat jemand Ideen oder gar
schon etwas gemacht?

----

Bisher hat Faber Aktien von Telekomunternehmen und Energieversorgern aus der Peripherie gekauft.

  

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Rang: nachdenkerin(230)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 08:50)

>Peripherie-Aktien, deren Geschäftsfeld überwiegend außerhalb
>liegt,
>habe ich auch schon überlegt mir anzusehen...


Wie würdest Du mit dem Thema Dividendenbesteuerung umgehen?


  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 20:28)

>Wie würdest Du mit dem Thema Dividendenbesteuerung umgehen?


Ja das ist ein mögliches Problem. Die Rückerstattung dürfte mühsam
sein.
Schlimmenstenfalls müßte man halt die höhere Besteuerung schlucken.

  

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Rang: Claudia(21)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 09:33) interessant interessant interessant interessant

>Peripherie-Aktien, deren Geschäftsfeld überwiegend außerhalb
>liegt,
>habe ich auch schon überlegt mir anzusehen... hat jemand Ideen
>oder gar
>schon etwas gemacht?
>

Ich bin in Banco Santander investiert.

Grund:
Großbank mit Geschäftsfeld großteils ausserhalb Spaniens.
SAN ist stark in Lateinamerika, Spanien und GB und ist ausserdem in USA, Deutschland und Polen nennenswert vertreten.
Zur Zeit kommen über 50% des Gewinns aus Lateinamerika, ca. 12% aus Spanien.
SAN hat bisher mit großem Erfolg von Krisen profitiert indem sie in Not geratene Mitbewerber günstig übernehmen konnten - in England und vor kurzem in Polen sowie den 25% Anteil von Santander Mexico, den sie vor 2 Jahren von der B of A gekauft hatten (diesen Anteil bringen sie jetzt gerade an die Börse).
Auch die Töchter in Brasilien, Chile und Polen sind börsenotiert.

Risiken sind die hohen Bestände an spanischen Staatsanleihen und die
Kredite an Bau- und Immobilienfirmen in Spanien wobei zweiteres schon zu einem großen Teil durch Rücklagen abgedeckt ist.

Ich rechne nicht mit einem kurzfristigem Anstieg, glaube aber, daß mittel- bis längerfristig einiges möglich ist. Bis es soweit ist nehme ich die Dividende (derzeit 0,60 EUR - ich nehme sie als Gratisaktien, damit spare ich mir aufwendige Steuerrückforderungen).

Siehe auch:
http://seekingalpha.com/article/628341-banco-santander-paying-the-price-for-its-associati on-with-spain?source=email_rt_article_readmore&ifp=0
http://seekingalpha.com/article/520091-banco-santander-growth-in-disguise?source=email_rt _article&ifp=0
http://online.wsj.com/article/SB10001424052702303592404577361542344088140.html
http://www.santander.com/csgs/StaticBS?ssbinary=true&blobtable=MungoBlobs&blobkey=id&SSUR Isscontext=Satellite+Server&blobcol=urldata&SSURIcontainer=Default&SSURIsession=false&blobwhere=127868337 8091&blobheader=application%2Fpdf&SSURIapptype=BlobServer#satellitefragment

  

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Rang: Claudia(21)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 10:20)

>Wie funktioniert das mit den Gratisaktien
>in der Praxis. Gilt das nur für die ADRs?

Nein, es gilt für alle Aktien.
Die Ausgabe von Gratisaktien ist das Standardverfahren.
Wenn Du Barauszahlung willst, mußt Du die Bezugsrechte an Santander verkaufen (der Broker müßte das SAN mitteilen).

BJ ist der Aufwand für Barauszahlung zu groß - es gibt nur Gratisaktien, was sich aber mit meinen Wünschen deckte.

  

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Rang: shareholder(102)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 10:41) interessant interessant interessant

>>Wie funktioniert das mit den Gratisaktien
>>in der Praxis. Gilt das nur für die ADRs?
>
>Nein, es gilt für alle Aktien.
>Die Ausgabe von Gratisaktien ist das Standardverfahren.
>Wenn Du Barauszahlung willst, mußt Du die Bezugsrechte an
>Santander verkaufen (der Broker müßte das SAN mitteilen).
>
>BJ ist der Aufwand für Barauszahlung zu groß - es gibt nur
>Gratisaktien, was sich aber mit meinen Wünschen deckte.

gratisaktien ist hier aber der falsche ausdruck. du bekommst sie anstelle einer dividenden. steuerpfichtig ist das auch = kest ja, quellensteuer nein. die rückforderung entfällt hier richtigerweise.

so weit ich das bislang mitbekommen habe machen nur die spanier die sache mit der automatischen einbuchung neuer stücke. nur wenn du nicht willst bekommst du cash. bei holländern & co ist die sache anders rum. nur wenn du willst bekommst du aktien, wenn nicht gibts automatisch dividende.

  

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Rang: Claudia(21)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 11:27)

>gratisaktien ist hier aber der falsche ausdruck. du bekommst sie >anstelle einer dividenden. steuerpfichtig ist das auch = kest ja, >quellensteuer nein. die rückforderung entfällt hier richtigerweise.

Tut mir leid für den falschen Begriff, wie bezeichnet man solche Aktien richtig ?

Die Aktien werden mit Kaufpreis = 0 eingebucht, beim Verkauf fällt die österreiche Kest (25% des VK-Wertes) an.

Bei einer Bardividende wären sofort 21% spanische Steuer sowie 10% österreichische Steuer fällig, wobei man die Differenz zum normalen österreichschen Steuersatz vom spanischen Finanzamt rückfordern kann (Doppelbesteuerungsabkommen).

  

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Rang: shareholder(102)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 11:57) interessant

>>gratisaktien ist hier aber der falsche ausdruck. du
>bekommst sie >anstelle einer dividenden. steuerpfichtig ist
>das auch = kest ja, >quellensteuer nein. die rückforderung
>entfällt hier richtigerweise.
>
>Tut mir leid für den falschen Begriff, wie bezeichnet man
>solche Aktien richtig ?

der begriff ist eh egal. du musst kein geld in die hand nehmen, bekommst dafür aber auch keine barauszahlung.

>Die Aktien werden mit Kaufpreis = 0 eingebucht, beim Verkauf
>fällt die österreiche Kest (25% des VK-Wertes) an.
>
>Bei einer Bardividende wären sofort 21% spanische Steuer sowie
>10% österreichische Steuer fällig, wobei man die Differenz zum
>normalen österreichschen Steuersatz vom spanischen Finanzamt
>rückfordern kann (Doppelbesteuerungsabkommen).

schau mal nach ob dir die von brokerjet keine kest-belastung (als extrabuchung) gebucht haben. bei einem broker (erfahrung habe ich mit telefonica) wurde das so gemacht.
______________________________________________________

beispiel: 1176 aktien: anbot auf neue aktien: bezugsverhältnis 38:1 (zuerst wird in anrechte getauscht und später dann in die aktie selbst 1:1)

ganze stücke gehen nur mit 1140 aktien... daher 1140:38 = 30

einbuchung von 30 anrechten die dann 1:1 in aktien umgebucht wurden.

dividendenebetrag in EUR wäre 0,285 EUR pro aktie = 324,90 EUR

kest wurde wie folgt belastet 324,90 EUR x 25% = 81,23 EUR

ergebnis: 30 neue aktien, aber kest mit 81,23 EUR am verrechnungskonto.

______________________________________________________


wieso 25% vom VK-wert? vom gewinn wäre klar.



  

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Rang: shareholder(102)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 12:11)

>>wieso 25% vom VK-wert? vom gewinn wäre klar.
>
>Bei Einbuchungspreis 0 ist das dasselbe, oder?

richtig, ich habe anschaffungswert = wert der dividende. sprich wert der dividenden von 324,90 / 30 = EK 10,83

  

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Rang: Claudia(21)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 12:29)

>schau mal nach ob dir die von brokerjet keine kest-belastung (als >extrabuchung) gebucht haben. bei einem broker (erfahrung habe ich mit >telefonica) wurde das so gemacht.

Es wurde nichts abgebucht.
Ist auch logisch. Da ich die Aktien zum Preis = 0 eingebucht bekommen habe kann daraus auch keine Steuer abgeleitet werden.
Dafür muß ich dann aber beim Verkauf den gesamten VK-Wert versteuern.

  

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Rang: shareholder(102)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 12:36)

>>schau mal nach ob dir die von brokerjet keine
>kest-belastung (als >extrabuchung) gebucht haben. bei einem
>broker (erfahrung habe ich mit >telefonica) wurde das so
>gemacht.
>
>Es wurde nichts abgebucht.
>Ist auch logisch. Da ich die Aktien zum Preis = 0 eingebucht
>bekommen habe kann daraus auch keine Steuer abgeleitet
>werden.
>Dafür muß ich dann aber beim Verkauf den gesamten VK-Wert
>versteuern.

ok verstehe, auch hier gibt es wie so oft keine österreichweit einheitliche lösung.

auch die lösung von mir ist nicht super durchdacht... denn mein einstandskurwert ist ja so auch nicht richtig. EK 10,83 ist ja von der bruttodividenden. netto wäre er 8,12.

  

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Rang: keram(483)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 10:50)

>hat jemand Ideen .....?


danke für den beitrag, deine orientierung erscheint mir zu diesem zeitpukt sehr interessant, ideen die dir neu sein könnten habe ich keine, würde die frage lieber an dich richten - so profunde wie du recherchierst..

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 20:45)

>danke für den beitrag, deine orientierung erscheint mir zu
>diesem zeitpukt sehr interessant, ideen die dir neu sein
>könnten habe ich keine, würde die frage lieber an dich richten
>- so profunde wie du recherchierst..


Danke für das Kompliment, die Benchmark ist da aber eher @patbull7...

Extrem billig (im Überlebensfall) sind natürlich die lokalen Banken, aber... Vielleicht einer der Versorger?

  

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Rang: keram(483)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 21:06)

>Danke für das Kompliment, die Benchmark ist da aber eher @patbull7...


das kompliment würdest du, oder auch patbull7, allemal verdienen, diesmal war es aber an claudia (für post 206) gerichtet..

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Marc Faber kauft europ. Aktien (am 20.7.12 21:10)

Ups, das ist mir jetzt peinlich.

Aber da du in deinem Posting ein paar Wörter von mir zitiert hast
war ich der Meinung ich bin gemeint.


>das kompliment würdest du, oder auch patbull7, allemal
>verdienen, diesmal war es aber an claudia gerichtet..

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Santander (am 20.7.12 20:40)

Gute Wahl, die habe ich mir auch schon öfters überlegt. Aber ich will meinen Bankenanteil im Portfolio nicht noch weiter erhöhen, deswegen
habe ich bisher davon abgesehen.


>Ich bin in Banco Santander investiert.
>
>Grund:
>Großbank mit Geschäftsfeld großteils ausserhalb Spaniens.
>SAN ist stark in Lateinamerika, Spanien und GB und ist
>ausserdem in USA, Deutschland und Polen nennenswert
>vertreten.
>Zur Zeit kommen über 50% des Gewinns aus Lateinamerika, ca.
>12% aus Spanien.

  

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Rang: Finanzer(573)
Die Leiden des Jens E. (am 04.8.12 15:27)

http://www.handelsblatt.com/finanzen/fonds/nachrichten/schwache-renditen-die-leiden-des-j ens-e-seite-all/6942334-all.html

Der bekannte Vermögensverwalter Jens Ehrhardt hat sich mit Aktien aus Asien verzockt. Seine Fonds lieferten zuletzt nur mäßige Renditen. Der 70-Jährige steht aber noch vor ganz anderen Herausforderungen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett in Q2: J&J und Kraft reduziert (am 15.8.12 10:55)

Berkshire Hathaway Inc., die Investmentholding von Warren Buffett, hat im zweiten Quartal Aktien von Johnson & Johnson und Kraft Foods Inc. abgestoßen. Das geht aus Pflichtmitteilungen hervor, die am späten Dienstag eingereicht worden sind.

Den Angaben zufolge fiel der Bestand an Aktien von Johnson & Johnson zwischen dem 31. März und dem 30. Juni von 29 Millionen auf nur noch 10,3 Millionen - das sind rund zwei Drittel weniger. Bei den Titeln von Kraft Foods, einem der wichtigsten Konkurrenten der Schweizer Nestlé SA, sank der Bestand um 25 Prozent auf nun 58,8 Millionen.

Gleichzeitig berichtete Berkshire eine Beteiligung am Ölfeld-Dienstleister National Oilwell Varco Inc., sie beläuft sich auf 2,84 Millionen Aktien.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Gold Bulls Expand as Billionaire Paulson Buys Metal (am 18.8.12 22:11)

Gold Bulls Expand as Billionaire Paulson Buys Metal

Gold traders are the most bullish in six weeks as investors boosted their bullion holdings to a record on concern that economic growth is slowing and after billionaires John Paulson and George Soros bought more metal.

Fourteen of 26 analysts surveyed by Bloomberg expect prices to rise next week and six were bearish. A further six were neutral, making the proportion of bulls the highest since July 6. Paulson raised his stake in the SPDR Gold Trust, the biggest gold-backed exchange-traded product, by 26 percent in the second quarter and Soros more than doubled his holding, U.S. Securities and Exchange Commission filings showed Aug. 14. Global holdings reached a record on Aug. 10, data compiled by Bloomberg show.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2012-08-17/gold-bulls-expand-as-billionaire-paulson-buys-me tal-commodities.html

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Paulson bittet seine Gold-Kunden um Geduld (am 30.8.12 08:05)

Den großen Strahlemann der Finanzkrise hat das Glück mittlerweile verlassen: Hedge-Fonds-Manager John Paulson setzt stur auf Gold und bittet seine Kunden, ihm nicht den Rücken zu kehren.

...

Überzeugungsarbeit wird der 56-Jährige aber noch leisten müssen. Paulsons bekannteste Fonds - der Advantage und der Advantage Plus - sind schon wieder deutlich im Minus, nachdem sie im vergangenen Jahr bereits 36 beziehungsweise gut 50 Prozent eingebüßt hatten. Im Branchendurchschnitt legten Hedgefonds im bisherigen Jahresverlauf um knapp drei Prozent zu, wie aus Zahlen des Datenanbieters HFR hervorgeht. In dieser Zeit haben sich die Aktienmärkte allerdings deutlich besser entwickelt.

Ganzer Artikel: http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/:gefallener-finanzstar-paulson-bittet-seine-gold-kunde n-um-geduld/70082886.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett Pledges an Additional $3 Billion (am 31.8.12 08:50)

Begünstigte der Stiftungen sind aber nicht die Kinder.

-----

Warren Buffett Pledges an Additional $3 Billion of Berkshire Hathaway Stock to His
Three Children’s Foundations

OMAHA, NE—Today, Warren Buffett sent the following letter to his three children.

Dear Susie, Howie and Peter:

It’s been six years since my pledge of 17,500,000 Berkshire B shares (adjusted for a 50
for 1 split) to each of your foundations.

I knew you would apply your considerable brains and energies in order to make the most
of the funds from my gift. However, you have exceeded my high expectations. Your mother
would be as proud of you as I am. I see her influence in what you are accomplishing.

I’ve decided, therefore, to double the original pledge that now stands at 12,220,852 B
shares. On the new base of 24,441,704 pledged shares, I will distribute 1,222,085 shares to
each of the three foundations next July with that amount decreasing at 5% per year
subsequently.

Over time, I would expect the value of the annual distribution to average more than $100
million, though it will vary substantially from year to year. I’m confident you will use the
money wisely, each in your own way.

Love,
Dad

  

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Rang: Finanzinvest(175)
Norbert Walter (ex Deutsche Bank) ist tot (am 31.8.12 18:36)

Der vormalige Chefvolkswirt der Deutschen Bank ist tot! Diese Nachricht hat mich heute wirklich getroffen, nachdem ich letzte Woche noch ein Interview mit ihm gesehen habe. Für mich war er einer der besten Analysten überhaupt, seine scharfsinnigen und umfassenden Prognosen werden wohl vielen sehr fehlen. Da sieht man wieder, wie schnell alles gehen kann. Er möge in Frieden ruhen!

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Norbert Walter (ex Deutsche Bank) ist tot (am 31.8.12 20:43)

>Der vormalige Chefvolkswirt der Deutschen Bank ist tot! Diese
>Nachricht hat mich heute wirklich getroffen, nachdem ich
>letzte Woche noch ein Interview mit ihm gesehen habe. Für mich
>war er einer der besten Analysten überhaupt, seine
>scharfsinnigen und umfassenden Prognosen werden wohl vielen
>sehr fehlen. Da sieht man wieder, wie schnell alles gehen
>kann. Er möge in Frieden ruhen!


Dem kann ich mich nur anschließen.
Einmal habe ich ihn bei einem Vortrag erlebt, eine beeindruckende
und sympathische Persönlichkeit.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
The secrets of Buffett’s success (am 02.10.12 22:06)

Die Herren sind ein wenig spät dran - Buffett selbst hat immer wieder darauf
hingewiesen daß seine großartige Performance mit Berkshire Hathaway ohne
den billigen Leverage des Versicherungsgeschäfts nicht möglich gewesen wäre.

Sie übersehen aber auch vor allem daß er zuvor mit seinem Hedgefonds eine
noch phänomenalere Performance erreicht hat, ohne diese Hilfe.

--------

The secrets of Buffett’s success
Beating the market with beta

IF INVESTORS had access to a time machine and could take themselves back to 1976, which stock should they buy? For Americans, the answer is clear: the best risk-adjusted return came not from a technology stock, but from Berkshire Hathaway, the conglomerate run by Warren Buffett. Berkshire also has a better record than all the mutual funds that have survived over that long period.

Some academics have discounted Mr Buffett as a statistical outlier. Others have simply stood in awe of his stock-picking skills, which they view as unrepeatable. But a new paper* from researchers at New York University and AQR Capital Management, an investment manager, seems to have identified the main factors that have driven the extraordinary record of the sage of Omaha.

Understanding the success of Mr Buffett requires a brief detour into investment theory. Academics view stocks in terms of their sensitivity to market movements, or “beta”. Stocks that move more violently than the market (rising 10%, for instance, when the index increases by 5%) are described as having “high beta”, whereas stocks that move less violently are considered “low beta”. The model suggests that investors demand a higher return for owning more volatile—and thus higher-risk—stocks.

The problem with the model is that, over the long run, reality has turned out to be different. Low-beta stocks have performed better, on a risk-adjusted basis, than their high-beta counterparts. As a related paper† illustrates, it should in theory be possible to exploit this anomaly by buying low-beta stocks and enhancing their return by borrowing money (leveraging the portfolio, in the jargon).

But this anomaly may exist only because most investors cannot, or will not, use such a strategy. Pension schemes and mutual funds are constrained from borrowing money. So they take the alternative approach to juicing up their portfolios: buying high-beta stocks. As a result, the average mutual-fund portfolio is more volatile than the market. And the effect of ignoring low-beta stocks is that they become underpriced.

Mr Buffett has been able to exploit this anomaly. He is well-known for buying shares in high-quality companies when they are temporarily down on their luck (Coca-Cola in the 1980s after the New Coke debacle and General Electric during the financial crisis in 2008). “It’s far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price,” he once said. He has also steered largely clear of more volatile sectors, such as technology, where he cannot be sure that a company has a sustainable advantage.

Without leverage, however, Mr Buffett’s returns would have been unspectacular. The researchers estimate that Berkshire, on average, leveraged its capital by 60%, significantly boosting the company’s return. Better still, the firm has been able to borrow at a low cost; its debt was AAA-rated from 1989 to 2009.

Yet the underappreciated element of Berkshire’s leverage are its insurance and reinsurance operations, which provide more than a third of its funding. An insurance company takes in premiums upfront and pays out claims later on; it is, in effect, borrowing from its policyholders. This would be an expensive strategy if the company undercharged for the risks it was taking. But thanks to the profitability of its insurance operations, Berkshire’s borrowing costs from this source have averaged 2.2%, more than three percentage points below the average short-term financing cost of the American government over the same period.

A further advantage has been the stability of Berkshire’s funding. As many property developers have discovered in the past, relying on borrowed money to enhance returns can be fatal when lenders lose confidence. But the long-term nature of the insurance funding has protected Mr Buffett during periods (such as the late 1990s) when Berkshire shares have underperformed the market.

These two factors—the low-beta nature of the portfolio and leverage—pretty much explain all of Mr Buffett’s superior returns, the authors find. Of course, that is quite a different thing from saying that such a long-term performance could be easily replicated. As the authors admit, Mr Buffett recognised these principles, and started applying them, half a century before they wrote their paper.

http://www.economist.com/node/21563735

  

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Rang: Finanzer(573)
Billionaire Ross Interested in Buying Spanish Bank Assets (am 23.10.12 12:42)

http://www.bloomberg.com/news/2012-10-23/billionaire-ross-interested-in-buying-spanish-ba nking-assets.html

Ross’s WL Ross & Co., which holds about 10 percent of Bank of Ireland Plc. (BKIR) and teamed up with Richard Branson to buy part of Northern Rock Plc, is in talks “almost every week” with representatives of the large Spanish banks, he said in an interview in Abu Dhabi, without naming potential targets.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
"Für alle anderen ein Himmelfahrtskommando" (am 23.10.12 18:51)

"Für alle anderen ein Himmelfahrtskommando"

Hedgefonds investieren wieder in griechische Anleihen und Aktien. Investor George Elliott hält die Krise für eine Chance, weil nur wenige Anleger das Risiko eines Euroaustritts eingehen wollen. Lukas Sustala hat nachgefragt.


STANDARD: Sie haben einen Hedgefonds gegründet, um in griechische Aktien zu investieren. Das klingt nach einem Himmelfahrtskommando.

Elliott: War es ein Himmelfahrtskommando, 1998 in Russland zu investieren oder 2001 in Argentinien? Ja, Phasen wie die Russlandkrise 1998 sind schwierig, doch nur für bequeme Investoren. Wer bereit ist, tief zu bohren und hart zu arbeiten, um Investmentmöglichkeiten zu finden, wird belohnt. Für alle anderen ist es ein Himmelfahrtskommando.

STANDARD: In den vergangenen Monaten sind griechische Staatsanleihen und Aktien stark gestiegen. Sehen institutionelle Anleger Griechenland bereits zu positiv?

Elliott: An den Kapitalmärkten wird teilweise noch immer ein Grexit (Austritt Griechenlands aus der Eurozone, Anm.) eingepreist, auch nach der jüngsten Erholung. Die aktuelle Bewertung einiger Unternehmen stellt einen 70-prozentigen Abschlag gegenüber den Kosten dar, die Firma mit denselben Maschinen und Produktionsmitteln neu aufzubauen. In meinem Wörterbuch steht: 70-prozentige Abschläge sind Investitionschancen. Das Drachme-Risiko ist eingepreist.

weiter:

http://derstandard.at/1350259178601/Fuer-alle-anderen-ein-Himmelfahrtskommando

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 24.10.12 23:58)

>Hast du dir alles angesehen? Wenn ja gibt es irgendwelche
>Highlights?

Ja.

Rechts steht auch immer das Transcript, da braucht man nicht ganz so viel Zeit.

Nichts besonders Spezielles, die Kern-Message von ihm ist unverändert:
Housing verbessert sich laufend, USA wachsen langsam aber doch, Europa
hat Probleme, wird aber in der Zukunft besser dastehen als jetzt, Aktien sind
im Moment bei weitem der beste Platz für sein Geld.

  

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Rang: misterx(67)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 25.10.12 00:10)

>>Hast du dir alles angesehen? Wenn ja gibt es
>irgendwelche
>>Highlights?
>
>Ja.
>
>Rechts steht auch immer das Transcript, da braucht man nicht
>ganz so viel Zeit.
>
>Nichts besonders Spezielles, die Kern-Message von ihm ist
>unverändert:
>Housing verbessert sich laufend, USA wachsen langsam aber
>doch, Europa
> hat Probleme, wird aber in der Zukunft besser dastehen als
>jetzt, Aktien sind
> im Moment bei weitem der beste Platz für sein Geld.
>

Das sehe ich derzeit auch so. 1% aufs Tagesgeld ist ja ein Witz. Und für längere Laufzeiten gibt es derzeit auch nicht viel mehr. Mehr als 3 Jahre binden in der Zinssituation ist sowieso Kamikaze.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 25.10.12 08:22)

>>Aktien sind
> im Moment bei weitem der beste Platz für sein Geld.
>

Hmmmm, soweit ich weiß, hat er bzw. haben seine Firmen derzeit eine Rekordsumme (waren es 70 Mrd. Dollar oder noch mehr?) an Liquidität geparkt. Also entweder glaubt er selber nicht, was er sagt, oder er hat inzwischen einen großen Teil davon investiert bzw. er erwartet einen Rückschlag um noch zu investieren.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 25.10.12 08:27)

>Hmmmm, soweit ich weiß, hat er bzw. haben seine Firmen derzeit
>eine Rekordsumme (waren es 70 Mrd. Dollar oder noch mehr?) an
>Liquidität geparkt. Also entweder glaubt er selber nicht, was
>er sagt, oder er hat inzwischen einen großen Teil davon
>investiert bzw. er erwartet einen Rückschlag um noch zu
>investieren.


Es sind etwa 40 Mrd, wobei er immer 15-20 Mrd. als Reserve behält wegen
eventueller Naturkatastrophen, die zu gewaltigen Claims in seinem Rückversicherungsgeschäft führen könnten.

Er sagt in dem Interview sie haben 2 Übernahmen im Bereich 20 Mrd. Dollar
verhandelt, aus denen dann aber nichts geworden ist. Er erwähnt auch zuletzt Wells Fargo um 1 Mrd. aufgestockt zu haben.


  

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Rang: misterx(67)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 25.10.12 08:55)

Zusätzlich sollte man trotz allem immer Cash halten. In solchen Zeiten wie diesen kann es immer noch zu harten Rücksetzern kommen. Das versteht sich doch von selbst. Dass er solche Mengen hortet muß man natürlich hinterfragen wenn er solche Aussagen tätigt.

>>Hmmmm, soweit ich weiß, hat er bzw. haben seine Firmen
>derzeit
>>eine Rekordsumme (waren es 70 Mrd. Dollar oder noch mehr?)
>an
>>Liquidität geparkt. Also entweder glaubt er selber nicht,
>was
>>er sagt, oder er hat inzwischen einen großen Teil davon
>>investiert bzw. er erwartet einen Rückschlag um noch zu
>>investieren.
>
>
>Es sind etwa 40 Mrd, wobei er immer 15-20 Mrd. als Reserve
>behält wegen
>eventueller Naturkatastrophen, die zu gewaltigen Claims in
>seinem Rückversicherungsgeschäft führen könnten.
>
>Er sagt in dem Interview sie haben 2 Übernahmen im Bereich 20
>Mrd. Dollar
>verhandelt, aus denen dann aber nichts geworden ist. Er
>erwähnt auch zuletzt Wells Fargo um 1 Mrd. aufgestockt zu
>haben.
>
>
>

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 25.10.12 08:59)

>Zusätzlich sollte man trotz allem immer Cash halten. In
>solchen Zeiten wie diesen kann es immer noch zu harten
>Rücksetzern kommen. Das versteht sich doch von selbst. Dass er
>solche Mengen hortet muß man natürlich hinterfragen wenn er
>solche Aussagen tätigt.

Man darf nicht vergessen daß pro Jahr etwa 15 Mrd. an Cash-Flow dazukommen, dazu noch der steigende Float in der Versicherungssparte -
er muß geschätzte 20 Mrd. pro Jahr investieren um nur den Stand zu halten.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 25.10.12 09:49)

>>Zusätzlich sollte man trotz allem immer Cash halten. In
>>solchen Zeiten wie diesen kann es immer noch zu harten
>>Rücksetzern kommen. Das versteht sich doch von selbst.
>Dass er
>>solche Mengen hortet muß man natürlich hinterfragen wenn
>er
>>solche Aussagen tätigt.
>
>Man darf nicht vergessen daß pro Jahr etwa 15 Mrd. an
>Cash-Flow dazukommen, dazu noch der steigende Float in der
>Versicherungssparte -
>er muß geschätzte 20 Mrd. pro Jahr investieren um nur den
>Stand zu halten.

Das man immer Cash halten muß, ist klar, eine Binsenweisheit, das habe sogar ich, finanzinvest, verstanden. Aber es geht darum, daß er derzeit mehr als sonst an Cash hält, das macht mich stutzig ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 25.10.12 21:23)

>Das man immer Cash halten muß, ist klar, eine Binsenweisheit,
>das habe sogar ich, finanzinvest, verstanden. Aber es geht
>darum, daß er derzeit mehr als sonst an Cash hält, das macht
>mich stutzig ...


Eigentlich nicht wirklich.
In den letzten Jahren war es immer auf etwa dem Niveau.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 25.10.12 23:26)

>>Das man immer Cash halten muß, ist klar, eine
>Binsenweisheit,
>>das habe sogar ich, finanzinvest, verstanden. Aber es
>geht
>>darum, daß er derzeit mehr als sonst an Cash hält, das
>macht
>>mich stutzig ...
>
>
>Eigentlich nicht wirklich.
>In den letzten Jahren war es immer auf etwa dem Niveau.

Ich kann mich nicht im Detail an die Zahlen erinnern, meine aber wohl etwa im Mai, Juni diesen Jahres gelesen zu haben, daß sich seine Liquidität auf einem Rekordniveau befindet. Na ja, jedenfalls scheint er sich doch schwer zu tun, die im fortdauernd zufließende Liquidät zu reinvestieren.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Interview mit Warren Buffett von heute (am 26.10.12 00:39)

>Ich kann mich nicht im Detail an die Zahlen erinnern, meine
>aber wohl etwa im Mai, Juni diesen Jahres gelesen zu haben,
>daß sich seine Liquidität auf einem Rekordniveau befindet. Na
>ja, jedenfalls scheint er sich doch schwer zu tun, die im
>fortdauernd zufließende Liquidät zu reinvestieren.


Es stimmt schon, das dürfte ein Höchststand sein, aber 2-3 Mrd. mehr
ändern das Bild nicht grundlegend.
Die Grundaussage bleibt, er muß jedes Monat über 1 Mrd. investieren
und nach eigener Aussage hält er Aktien zur Zeit für die attraktivste Möglichkeit.

  

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Rang: Finanzer(573)
Der Niedergang der Hedge Fonds (am 11.11.12 16:03)

http://www.handelsblatt.com/finanzen/fonds/ratgeber-hintergrund/niedrige-renditen-der-nie dergang-der-hedge-fonds-seite-all/7356742-all.html

Bei Hedge Fonds ist der Lack ab. Die berühmt-berüchtigten Superinvestoren fahren nur noch mickrige Renditen ein. Mit jedem langweiligen Indexfonds hätten Anleger in diesem Jahr mehr erzielt. Ist die Branche am Ende?

  

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Rang: Finanzer(573)
George Soros und Louis Moore Bacon setzen auf Gold (am 18.11.12 15:20)

http://www.format.at/articles/1246/938/346613/george-soros-louis-moore-bacon-gold

Die Milliardäre George Soros und Louis Moore Bacon haben ihre Anteile an börsengehandelten, goldbezogenen Produkten erhöht, während der Goldpreis auf das höchste Niveau seit mehr als zwei Jahren gestiegen ist.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Berkowitz’s Returns Rise From Worst to First as AIG, BofA Rally (am 27.11.12 21:15)

Berkowitz’s Returns Rise From Worst to First as AIG, BofA Rally

Bruce Berkowitz’s Fairholme Fund is poised to post its best year in a decade, led by the rebound of financial firms that fueled what he called a “horrible” 2011.

The fund had advanced 30 percent this year through last week. Holdings in American International Group Inc. (AIG) contributed about half of that gain, while Charlotte, North Carolina-based Bank of America Corp. (BAC) accounted for approximately 20 percent of the climb, according to data compiled by Bloomberg.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2012-11-27/berkowitz-s-returns-rise-from-worst-to-first-as- aig-bofa-rally.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Paulson: Wette gegen Europa führte zu Verlusten (am 05.12.12 08:19)

John Paulson, manager of $20 billion in hedge funds, told investors that the bulk of his losses this year came on bets that the European sovereign-debt crisis would worsen, according to a person familiar with the matter.

Paulson, speaking to clients at his firm’s annual meeting yesterday in New York, said he has reduced those positions following European Central Bank President Mario Draghi’s comments in July that the ECB was committed to preserving the euro, said the person, who asked not to be identified because the meeting was private.

Paulson said in a February letter to investors that the euro was “structurally flawed” and would eventually fall apart. In April, the founder of New York-based Paulson & Co. told clients he was wagering against European sovereign bonds and buying credit-default swaps on European debt, or protection against the chance of default.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2012-12-04/paulson-said-to-blame-bet-against-europe-for-mos t-of-loss.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett kauft DaVita (am 11.12.12 09:15)

It is widely known that Warren Buffett has made a fortune buying quality companies at discounts to their intrinsic value and holding for long periods of time. But this week, his company Berkshire Hathaway (BRK.A)(BRK.B) boosted its stake in kidney dialysis company DaVita (DVA) to over 10%, as the company climbed to its all-time peak stock price. The buy was not an anomaly for Buffett, but representative of several instances in his investing history in which company quality trumped price for the investor who has said, “It’s far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price.” While Buffett has clearly succeeded overall with his strategies, in at least one instance in his past, buying a good company at a high price has proved disastrous.

Few value investors would consider DaVita a cheap stock. It has a P/E of 18.99, P/B of 3.9, its highest level in more than a year, and its stock price has escalated almost 65% in the last five years. Buffett, or one of his new portfolio managers Ted Weschler or Todd Combs, first bought shares at an average of $71 in the fourth quarter of 2011, and paid an average of $84 and $86 for additional shares in the next two quarters, respectively. The stock is up 29% from his average purchase price per share.

weiter:

http://www.gurufocus.com/news/191522/davita-purchase-at-alltime-high-shows-berkshire-mana gers-more-concerned-with-business-quality-than-price

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Griechenland beschert Hedgefonds 500 Millionen (am 19.12.12 13:24)

"Daumen rauf", kann man wohl kaum meinen, wenn man über Griechenland spricht. Zwar hat die US-Rating-Agentur Standard & Poor's eben die Kreditwürdigkeit des Landes mit einem Schlag um sechs Stufen auf B- angehoben, doch muss man schon ein risikofreudiger Zocker sein, um auf das krisengebeutelte Land zu wetten. So geschehen beim Hedgefonds Third Point, geleitet vom US-Milliardär Dan Loeb (51), der mit griechischen Anleihen 500 Millionen Dollar (etwa 380 Millionen Euro) verdiente, wie die Financial Times berichtet.

Die US-Heuschrecke setzte darauf, dass die Euroländer Griechenland nicht hängen lassen und das Land mit Hilfe des Rettungsfonds einen Teil seiner Schulden zurückkaufen kann und die EU-Institutionen alles daran setzen, einen Austritt Griechenlands aus der Eurozone zu verhindern. Third Point kaufte eine Position griechischer Anleihen von einer Milliarde Dollar im Wert von je 17 Dollar.

Als Griechenland Anfang Dezember in der Lage war, von seinen Gläubigern Staatsanleihen zurückzukaufen, lag der Wert der Papiere im Schnitt bei 34 Cent pro Euro. Third Point verkaufte einen Großteil seiner Position an den griechischen Staat und wurde dadurch um eine halbe Milliarde Dollar reicher. Einen beträchtlichen Anleihenstock will Loeb allerdings weiter halten, da er davon ausgeht, dass der Wert griechischer Anleihen 2013 noch weiter steigen wird. Um bis zu 40 Prozent, schätzen die Analysten des Hedgefonds.

weiter:

http://derstandard.at/1355460120285/Heuschrecke-verdient-500-Millionen-mit-Griechenland

  

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Buffett am Weg Hedge-Fonds Wette zu gewinnen (am 03.1.13 23:27)

It's 2013, and that means that Warren Buffett is 5 years into a bet he made against two hedge fund managers at New York based fund Protege Partners.

Back in 2008, Buffett told Ted Seides and Jeffrey Tarrant of Protege that funds that invest in hedge funds for their clients would not beat the S&P 500 over ten years. The loser of this bet has to donate $1 million to the winner's charity of choice on December 31st, 2017.

Right at this very moment, Buffett is still winning.

weiter:

http://www.businessinsider.com/buffett-still-winning-hedge-fund-bet-2013-1

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
London Quantitative Hedge Funds Report Second Year of Losses (am 08.1.13 19:11)

Die kochen alle nur mit Wasser... und es ist nicht einmal lauwarm.

---------

London Quantitative Hedge Funds Report Second Year of Losses

Hedge funds that use computers to follow trends lost money for a second straight year in 2012 as political debates over the U.S. fiscal cliff and Europe’s sovereign-debt crisis roiled markets.

The Newedge CTA Trend Sub-Index, which tracks the performance of the largest computer-driven, or quant funds, fell 3.4 percent last year after a 7.9 percent decline in 2011. David Harding’s $10 billion Winton Futures Fund Ltd. slid 3.5 percent in 2012, its second annual decline since opening in 1997, investors in the pool said. Man Group Plc (EMG)’s $17 billion AHL Diversified fund fell 2.1 percent, while BlueCrest Capital Management’s $14 billion trend-following fund gained 0.02 percent, said the investors, who asked not to be identified because the figures are private.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2013-01-08/london-s-quantitative-hedge-funds-report-second- year-of-losses.html

  

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Rang: keram(483)
RE: London Quantitative Hedge Funds Report Second Year of Losses (am 08.1.13 23:23)

>Hedge funds that use computers to follow trends lost money.....

weil computer mit visionen, sentiments und glauben nichts am hut haben, mankos in zeiten der krise.

  

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Rang: lavanttaler(118)
RE: Goldman Sachs trickst schon wieder... (am 09.1.13 12:22)

>Naja, eine investierte Milliarde. Das ist nach
>GS-Verhältnissen näherungsweise nichts.

Eben. Da können die nicht mal mit Salzburg mithalten.

Ausser es hat mal wieder einer dicke Finger

  

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Rang: Finanzer(573)
Wir hätten da eine Frage … (am 13.1.13 15:37) interessant

http://www.profil.at/articles/1302/560/349957/wir-frage

Was macht Martin Schlaff eigentlich beruflich? Wem schuldet René Benko wie viel Geld? Was versteht Ronny Pecik unter einer langfristigen Investition? Vermisst Julius Meinl die 100 Millionen Euro Kaution? Und was stimmt nicht mit Mohamed Al Jaber? Was wir von gewissen Unternehmern immer schon wissen wollten.

  

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Rang: keram(483)
RE: Wir hätten da eine Frage … (am 13.1.13 17:11)

>"... Es gibt keine dummen Fragen. Nur dumme Antworten."


wenn blosse neugier die frage bestimmt, ist die antwort meist irrelevant. so gesehen, journalistisch eine dumme frage.





  

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Rang: byronwien(546)
RE: Wir hätten da eine Frage … (am 14.1.13 12:41)


>wenn blosse neugier die frage bestimmt, ist die antwort meist
>irrelevant. so gesehen, journalistisch eine dumme frage.
>


man hätte es ja so machen können wie die IZ

http://www.immobilien-zeitung.de/119100/rene-benko-macht-dicksten-deal

  

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Rang: byronwien(546)
RE: Die Benchmark ;-) (am 25.1.13 12:04)

>Die Benchmark
>
>http://www.bloomberg.com/billionaires/2013-01-22/aaa/aqjda

shit, hab ich es dieses Jahr wieder nicht auf die Liste geschafft

Bei einem Startkapital von 100.000 EUR und einer jährlichen Performance von 250% ist die Milliarde übrigens in rund 10 Jahren erreicht. Glaubt man den Autoren diverser Börsenbriefe (die genau das versprechen) alles ein Klacks!

  

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Rang: Vecernicek(618)
RE: Die Benchmark ;-) (am 25.1.13 13:35)

Wenn man der Frau Ahrens von ECO gestern zuhört,
schafft man es als Kleiner ("so viel wie möglich streuen, nichts riskieren") im Gegensatz zu Großen ("die können auch höheres Risiko eingehen") kaum je zum Milliardär

  

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Rang: Finanzer(573)
Soros verdient sich mit Yen-Spekulation eine goldene Nase (am 14.2.13 11:05)

http://www.format.at/articles/1307/936/352578/soros-yen-spekulation-nase

Der US-Starinvestor George Soros hat einem Bericht des "Wall Street Journal" zufolge bei der jüngsten Abwertung des Yen rund eine Milliarde Dollar verdient.

Soros habe mit seinen Fonds auf eine Abschwächung der japanischen Währung spekuliert und damit Erfolg gehabt, berichtete das Blatt unter Berufung auf Personen mit Kenntnis seiner Investments.

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup (am 14.2.13 15:35)

Für 28 Milliarden Dollar übernehmen Starinvestor Warren Buffett und Finanzinvestor 3G Capital den traditionsreichen amerikanischen Ketchuphersteller Heinz. Es ist die größte Übernahme aller Zeiten in der Lebensmittelindustrie.

Der vor über 140 Jahren gegründete amerikanischen Ketchuphersteller H.J. Heinz wechselt für 28 Milliarden Dollar den Besitzer: Neuer Eigentümer soll unter anderem der amerikanische Milliardär Warren Buffett werden. Der für sein Ketchup weltbekannte Traditionskonzern Heinz teilte am Donnerstag mit, seiner Übernahme durch ein Investment-Konsortium zugestimmt zu haben. Die Beteiligungsgesellschaft von Warren Buffett, Berkshire Hathaway und 3G Capital würden Heinz übernehmen. Sie bieten den Aktionäre 72,50 Euro je Anteilsschein.

Am Mittwoch hatten Heinz-Aktien bei rund 60 Dollar geschlossen und sprangen am Donnerstag nach der Offerte vorbörslich um rund 20 Prozent in die Höhe.

weiter: http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/unternehmen/lebensmittelbranche-warren-buffett-kauf t-heinz-ketchup-12080374.html

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Guess Who Was Buying HNZ Stock From Its Clients (am 14.2.13 17:43)

Dass jenseits der chinesischen Mauer gekauft wird, was diesseits zum Verkauf empfohlen wird, ist zwar nicht ausgeschlossen, aber fix davon ausgehen wuerde ich auch nicht.

  

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Rang: byronwien(546)
RE: So Who Leaked The Heinz Deal? (am 14.2.13 17:58)

Da gibt es für die SEC wenigstens ein wenig was zu ermitteln. Aber ist sicher alles nur ein Zufall. So wie der BWT Anstieg einen Tag vor der Meldung...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - glaube nicht (am 14.2.13 19:03)

Es scheint Buffett kauft mitnichten das Unternehmen, sondern stellt einen
großen Teil der Finanzierung für ein Leveraged Buyout bereit:

-----

Beim Heinz-Deal übernimmt Buffett jedoch eher die Rolle des Finanziers, wie er auf dem Wirtschaftssender CNBC erläuterte. Seine Berkshire Hathaway stelle 12 bis 13 Milliarden Dollar bereit, sagte er. Weitere Milliarden kommen von den Großbanken JPMorgan und Wells Fargo sowie 3G Capital. Die Mitarbeiter des Finanzinvestors seien „die Leute fürs Tagesgeschäft“, sagte Buffett. „Es ist ihr Baby.“

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - glaube nicht (am 14.2.13 19:07)

>Es scheint Buffett kauft mitnichten das Unternehmen, sondern
>stellt einen
>großen Teil der Finanzierung für ein Leveraged Buyout bereit:


Hmm... aus der Aussendung von Berkshire Hathaway selbst geht es auch
nicht klar hervor:

http://berkshirehathaway.com/news/feb1413.pdf

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - zu 50% (am 14.2.13 21:38)

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc., which is teaming up with private-equity firm 3G Capital to buy H.J. Heinz Co., will earn 9% interest on the preferred shares it’s getting as part of the transaction, according to people familiar with the matter.

Berkshire and 3G will each own half of the equity in the company, with stakes valued at over $4 billion each, according to people familiar with the terms. In addition, Berkshire will get about $8 billion of preferred shares in exchange for putting up more than $12 billion to help finance the deal, the people said.

The terms were confirmed by Buffett’s office. 3G, known for its $4 billion takeover of Burger King Corp. in 2010, will handle operations at Heinz.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - zu 50% (am 14.2.13 22:37)

>will earn 9% interest on the preferred shares it’s getting as part of the transaction

Immer wieder erstaunlich, welche Zinssätze im aktuellen Niedrigzinsumfeld immer noch möglich sind, wenn man weiß wo und wie.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett kauft Heinz-Ketchup - zu 50% (am 14.2.13 22:40)

>>will earn 9% interest on the preferred shares it’s
>getting as part of the transaction
>
>Immer wieder erstaunlich, welche Zinssätze im aktuellen
>Niedrigzinsumfeld immer noch möglich sind, wenn man weiß wo
>und wie.


Wieviel davon ist wohl die Prämie dafür innerhalb kürzester Zeit 12 Milliarden
auf den Tisch legen zu können? Damit kann weltweit niemand mithalten.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Interview mit Jim Rogers (am 15.2.13 08:23)

Buffett wiederum meint die USA seien der beste Platz überhaupt für
Investitionen... naja, verschiedene Meinungen machen einen Markt.

----

Russland ist Ihrer Meinung nach besser als die USA, Asien oder China?

Jim Rogers: In den USA würde ich kein Geld anlegen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments verkauft (am 15.2.13 20:02)

Hatte mich schon über den Einbruch gewundert...

----

Investor Soros schickt Goldpreis auf Talfahrt
15.02.2013 | 18:27 | (DiePresse.com)

George Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments verkauft. Der Preis für eine Feinunze fiel zeitweise unter die Marke von 1600 Dollar.

Der Goldpreis ist am Freitag stark gefallen und zeitweise unter die Marke von 1600 US-Dollar (1200 Euro) gerutscht. Experten erklärten den Einbruch von etwa 30 Dollar im Nachmittagshandel unter anderem damit, dass der Investor George Soros mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments verkauft hat. Im späten Nachmittagshandel stand der Preis für eine Feinunze (etwa 31 Gramm) bei 1603,81 Dollar. Zuvor hatte er bei 1599,26 Dollar zeitweise den tiefsten Stand seit Mitte August vergangenen Jahres erreicht.

weiter:

http://diepresse.com/home/wirtschaft/international/1345529/Investor-Soros-schickt-Goldpre is-auf-Talfahrt

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments verkauft (am 15.2.13 21:56)

Aha, versucht Soros wieder mal den Markt zu manipulieren. Leicht möglich, daß hier einige Hedgefonds-Größen in in irgendeinem New Yorker Luxusrestaurant die Köpfe zusammengesteckt haben ... Beweisen wird man es allerdings wohl nicht können.


>Hatte mich schon über den Einbruch gewundert...
>
>----
>
>Investor Soros schickt Goldpreis auf Talfahrt
>15.02.2013 | 18:27 | (DiePresse.com)
>
>George Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments
>verkauft. Der Preis für eine Feinunze fiel zeitweise unter die
>Marke von 1600 Dollar.
>
>Der Goldpreis ist am Freitag stark gefallen und zeitweise
>unter die Marke von 1600 US-Dollar (1200 Euro) gerutscht.
>Experten erklärten den Einbruch von etwa 30 Dollar im
>Nachmittagshandel unter anderem damit, dass der Investor
>George Soros mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments
>verkauft hat. Im späten Nachmittagshandel stand der Preis für
>eine Feinunze (etwa 31 Gramm) bei 1603,81 Dollar. Zuvor hatte
>er bei 1599,26 Dollar zeitweise den tiefsten Stand seit Mitte
>August vergangenen Jahres erreicht.
>
>weiter:
>
>http://diepresse.com/home/wirtschaft/international/1345529/Investor-Soros-schickt-Goldpre is-auf-Talfahrt

  

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Rang: keram(483)
RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments verkauft (am 16.2.13 12:14)

>Aha, versucht Soros wieder mal den Markt zu manipulieren.

das denk ich nicht. soweit ich informiert bin, ist soros bereits seit 2010 auf der verkäuferseite.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments verkauft (am 17.2.13 10:35)

>>Aha, versucht Soros wieder mal den Markt zu manipulieren.
>
>
>das denk ich nicht. soweit ich informiert bin, ist soros
>bereits seit 2010 auf der verkäuferseite.

Seit 2011, glaube ich. Aber irgendwo versucht er doch immer, durch Aussagen den Markt in eine bestimmte Richtung zu bringen. Er hat z.B. damals davon gesprochen, daß Gold die ultimative Spekulationsblase sei. Trotzdem hat er noch sehr große Goldmengen weiter behalten. Oder hat er dann wieder billig zugekauft? Bei Soros bin ich zunehmend vorsichtiger ...

  

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Rang: keram(483)
RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments verkauft (am 17.2.13 11:54) interessant

>soweit ich informiert bin, ist soros
>bereits seit 2010 auf der verkäuferseite.


"George Soros, who’s described gold as the “ultimate asset bubble,” cut his holdings in the SPDR Gold Trust for a third quarter, while rival fund manager John Paulson stuck with his bet by maintaining the largest stake." (bloomberg 16.11.2010)

  

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Rang: Finanzer(573)
RE: Soros: Zwischen Großzügigkeit und Größenwahn (am 17.2.13 17:06)

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/boerse-inside/george-soros-zwischen-g rosszuegigkeit-und-groessenwahn/7777722.html

George Soros ist alt, steinreich und hat einen legendären Ruf. Sein Geld verschafft ihm Gehör. Mit 82 Jahren kämpft der Milliardär für die Rettung des Euro und für sein eigenes Ego. Das Porträt eines Getriebenen.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Soros hat mehr als die Hälfte seiner Goldinvestments verkauft (am 17.2.13 17:50)

>"George Soros, who’s described gold as the “ultimate
>asset bubble,” cut his holdings in the SPDR Gold Trust for a
>third quarter, while rival fund manager John Paulson stuck
>with his bet by maintaining the largest stake."
>(bloomberg 16.11.2010)

Ah, da hattest Du recht. Aber mit der ultimativen Blase hatte ich recht. Nur warum hat er noch immer so gewaltige Bestände, wenn es schon damals so eine große Blase war? Solche Aussagen verbunden mit konträrem Handeln haben für mich einen Hauch von Marktmanipulation!

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Annual Letter von Warren Buffett (am 02.3.13 09:04)

>Auweh, schon wieder ein Annual Letter. Die Jahre zwischen den
>Letters werden immer kuerzer.


Ja... bei mir auch schon der 15. den ich sozusagen live erlebe.

  

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Rang: keram(483)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 02:06) gut analysiert gut analysiert

die debatte artet aus. die einen reden über gehaltsobergrenzen, andere reden über aktionärsrechte, die meisten vermischen beides zu einem thema.

fest steht, dass in der schweiz der verwaltungsrat über seine vergütungen selbst entscheidet, in d und ö bestimmt die hauptversammlung über die ar bezüge. eine dementsprechende anpassung der schweiz kann da nur sinnvoll sein.

fest steht auch, dass fast zwei drittel der neidgenossen, offensichtlich unbewusst, für eine minderheit unter ihnen (aktionäre) die initiative ergriffen haben. sie wird allerdings ins leere gehen.

es werden auch weiterhin die wenigen grossen das sagen haben, genauso wie die vielen kleinen sich weiterhin am buffet erfreuen können. aber sie haben ihren spass gehabt, sehen sich als sieger im kampf für gerechtigkeit.

lustig jetzt der dominoeffekt bei den nachbarn. die massen schreien "des wolln ma aa" und die politik (links wie rechts) muss wohl oder übel gute miene zu dem emotionsgesteuerten idiotenspiel machen. warum auch rechts? weil sie um ihre eigenen neidhammeln nicht herumkommen.

die gesetzlich geregelte obergrenze bei managergehältern kann gleich wieder vergessen werden. derartiges kann bestenfalls über eine limitierung der steuerabsetzbarkeit oberhalb bestimmter einkommensbeträge erreicht werden, wobei in diesem fall die rechten ohne gesichtsverlust nein sagen könnten.

  

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Rang: he23(96)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 08:47) gut analysiert

Deswegen haben ich dieses Topic gewählt und nicht den Titel "Managergehälter sollen gemassregelt werden!"

Sind wir uns ehrlich Aufsichtsrat und Manager waren doch in einigen AGs oft eine Partie, wo jeder über das Versagen des anderen wußte und man sich gegenseitig deckte und zuschob.
Aufsichtsrat nahm nur selten seine Kontrollfunktion voll wahr, es waren besonders bei manchen Unternehmen (jeder hier weiß, was ich meine) gute Freunde und manche Manager ebenfalls.

Ich als linksliberaler begrüße den Schritt von mehr Einfluß durch die Hauptversammlung!

Wie sind die Meinungen hier dazu?

  

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Rang: he23(96)
P.S.: linksliberal (am 05.3.13 08:54)

Als linksliberaler gefallen mir solche AGs, wie die Miba gut. Die schaffen mit moderner Industrieprozessoptimierung reales Wachstum implementieren schweinezyklische Kurzarbeitsmodelle mit Aus- und Weiterbildung im Schweinzyklustief, erwirtschaften trotzdem Gewinne, expandieren, müssen aber niemanden von der Stammbelegschaft kündigen.

  

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Rang: nachdenkerin(230)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 09:04)

>Deswegen haben ich dieses Topic gewählt und nicht den Titel
>"Managergehälter sollen gemassregelt werden!"
>
>Sind wir uns ehrlich Aufsichtsrat und Manager waren doch in
>einigen AGs oft eine Partie, wo jeder über das Versagen des
>anderen wußte und man sich gegenseitig deckte und zuschob.
>Aufsichtsrat nahm nur selten seine Kontrollfunktion voll wahr,
>es waren besonders bei manchen Unternehmen (jeder hier weiß,
>was ich meine) gute Freunde und manche Manager ebenfalls.
>
>Ich als linksliberaler begrüße den Schritt von mehr Einfluß
>durch die Hauptversammlung!
>
>Wie sind die Meinungen hier dazu?

Dass das in Österreich ein Orchideenthema ist.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 09:14) witzig

Als Nicht-Linksliberaler finde ich das ebenfalls in Ordnung, auch
wenn ich dem Argument von @keram daß das in der Debatte nur vorgeschoben
wird etwas abgewinnen kann.


>Ich als linksliberaler begrüße den Schritt von mehr Einfluß
>durch die Hauptversammlung!
>
>Wie sind die Meinungen hier dazu?

  

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Rang: keram(483)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 11:03) witzig gut analysiert

>Ich als linksliberaler begrüße den Schritt von mehr Einfluß durch die Hauptversammlung!


das ist keine frage der politischen gesinnung, sondern eine frage der logik. der eigentümer eines unternehmens hat naturgemäß die entscheidungsbefugnis. gibt es mehrere eigentümer, bedarf es gesetzlicher rahmenbedingungen, die dazu dienen die machtverhältnisse zwischen den eigentümern zwistfrei zu regeln.

man kann sagen, die hauptversammlung einer ag hat als institution in der modernen welt der privatwirtschaft absoluten ausnahmestatus, insofern sie auf demokratischen grundsätzen basiert und somit den mehrheiten konfliktfrei die macht sichert. demokratie quasi im dienst der friedenssicherung, diesmal jedoch ohne fokus auf sozialpolitik.

was sich jetzt abspielt ist nichts anderes als ein mediales schmierentheater welches der politik eine aufgabe aufzwingt, der sie nicht gewachsen ist, und sie in der folge zum trittbrettfahrer degradiert.

die moral von der geschichte: man spiele nicht mit den niedrigen instinkten der massen, sie haben ungeheuere sprengkraft.


  

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Rang: Hagen(760)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 11:24)

Grundsätzlich wird das Ergebnis nicht sehr unterschiedlich sein, wenn die Großaktionäre in ihrer Eigenschaft als Aktionäre die Vorstandsgehälter beschließen und nicht mehr in ihrer Eigenschaft als Aufsichtsräte.

Allerdings scheint mir die aktuelle Regelung praktikabler. Soll man für jeden Vorstandswechsel eine Hauptversammlung einberufen müssen? Das kostet mehr, als man sich durch niedrigere Vorstandsgehälter eventuell spart.
Oder beschließt man einen großzügigen Rahmen auf der ordentlichen Hauptversammlung, und der Aufsichtsrat handelt dann den konkreten Vertrag aus? Dann ist man in der Praxis wieder da, wo man jetzt auch schon ist.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 22:17)

>Grundsätzlich wird das Ergebnis nicht sehr unterschiedlich
>sein, wenn die Großaktionäre in ihrer Eigenschaft als
>Aktionäre die Vorstandsgehälter beschließen und nicht mehr in
>ihrer Eigenschaft als Aufsichtsräte.

Ja... die Kleinaktionäre werden ihrem Unmut Ausdruck verleihen können,
aber vermutlich nicht viel mehr.

>Allerdings scheint mir die aktuelle Regelung praktikabler.
>Soll man für jeden Vorstandswechsel eine Hauptversammlung
>einberufen müssen? Das kostet mehr, als man sich durch
>niedrigere Vorstandsgehälter eventuell spart.
>Oder beschließt man einen großzügigen Rahmen auf der
>ordentlichen Hauptversammlung, und der Aufsichtsrat handelt
>dann den konkreten Vertrag aus? Dann ist man in der Praxis
>wieder da, wo man jetzt auch schon ist.

Man könnte z.b. über verschiedene Bonus-Varianten abstimmen. Basisgehalt
wird man vermutlich aus den von dir genannten Gründen wie bisher handhaben
müssen.

  

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Rang: he23(96)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 14:05)

> die moral von der geschichte: man spiele nicht mit den
> niedrigen instinkten der massen, sie haben ungeheuere sprengkraft.

OK, da stimme ich auf alle Fälle zu aber dagegen was zu machen wird schwer !!!
Denn dieses Spiel perfektionieren Politik und Medien seit Jahren.

Zwei Fragen an keram:

1. Stimmen sie meiner ersten Behauptung zu:
"Sind wir uns ehrlich Aufsichtsrat und Manager waren doch in einigen AGs oft eine Partie, wo jeder über das Versagen des anderen wußte und man sich gegenseitig deckte und zuschob.
Aufsichtsrat nahm nur selten seine Kontrollfunktion voll wahr, es waren besonders bei manchen Unternehmen (jeder hier weiß, was ich meine) gute Freunde und manche Manager ebenfalls."

2. Was macht man dagegen, wenn nicht durch die Hauptversammlung?

  

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Rang: keram(483)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 14:27)

>Zwei Fragen an keram:

1. Stimmen sie meiner ersten Behauptung zu:
"Sind wir uns ehrlich Aufsichtsrat und Manager waren doch in einigen AGs oft eine Partie, wo jeder über das Versagen des anderen wußte und man sich gegenseitig deckte und zuschob.
Aufsichtsrat nahm nur selten seine Kontrollfunktion voll wahr, es waren besonders bei manchen Unternehmen (jeder hier weiß, was ich meine) gute Freunde und manche Manager ebenfalls."

2. Was macht man dagegen, wenn nicht durch die Hauptversammlung?<



ad 1. gegen freundschaften zwischen vorstand und aufsichtsrat ist grundsätzlich nichts einzuwenden. harmonische zusammenarbeit kann dem unternehmen nur zuträglich sein. fehlverhalten im bereich integrität und pflichterfüllung sind ein straftatbestand, egal ob freund oder feind.

ad 2. allfällige freundschaften zur kenntnis nehmen, fehlverhalten zur anzeige bringen, sei es durch mitglieder der hv, sei es durch jeden x-beliebigen journalisten.

ps: ist so wie mit der haushaltskasse deiner frau, man liebt einander, aber wenn etwas nicht stimmt, gibts krach

  

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Rang: he23(96)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 14:38) gut analysiert

Ich sage ja auch nichts gegen Freundschaften,
meinetwegen können die privat auch ins Bett miteinander gehen,
wenn es ihnen gefällt, sie müssen nur fähig sein, dass berufliche und die Funktion einerseits und die Freundschaft andererseits zu trennen.

Leider besonders bei parteipoltischen Besetzungen in staatsnahen AGs hat das meiner Meinung in den letzten 20 Jahren nicht immer so toll funktioniert und bis ein Journalist das manchmal aufdeckte, war die AG schon so heruntergeritten bzw. nahe der Insolvenz, dass nach der Aufdeckung gleich die Notrettung folgte.
Sehen Sie das anders?
Wir können ja durchaus anderer Meinunbg sein.

P.S.: Meine Frau führt sehr gut die Haushaltskasse, sie erwirtschaftet nur zu wenig, ich als Mann erwirtschafte oft mehr, aber verwirtschafte auch manchmal mehr. So sehr ich mich über ihr wenig einwirtschaften ärgere, so gut empfinde ich das STOP-Schild, das sie mir vorhält wenn ich am verwirtschaften bin. Meine Frau ist eine perfekte Controllerin, aber mit wenig aktiven Einwirtschaften

  

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Rang: keram(483)
bitte nicht aufregen! (am 05.3.13 17:07) witzig

H.J. Heinz Co. (HNZ) Chief Executive Officer Bill Johnson could receive more than $200 million should he exit after Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A) and Jorge Paulo Lemann’s 3G Capital Inc. buy the ketchup maker.

http://www.bloomberg.com/news/2013-03-05/heinz-ceo-johnson-would-get-200-million-in-post- berkshire-exit.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: bitte nicht aufregen! (am 05.3.13 19:00)

Gut, der Großteil kommt ja von Aktien die er vorher erworben hat.

Die 56 Mio. "Golden Parachute" sind trotzdem ein Witz. Wenn der neue
Eigentümer ihn rauswerfen will soll er ihm seinen restlichen Vertrag auszahlen,
aber 56 Mio. zusätzlich? Wofür?


>H.J. Heinz Co. (HNZ) Chief Executive Officer Bill Johnson
>could receive more than $200 million should he exit after
>Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. (BRK/A) and Jorge
>Paulo Lemann’s 3G Capital Inc. buy the ketchup maker.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Hauptversammlung (Aktionäre) und nicht Aufsichtsräte sollen über Managergehalte entscheiden (am 05.3.13 14:42)

Leider besonders bei parteipoltischen Besetzungen in staatsnahen AGs hat das meiner Meinung in den letzten 20 Jahren nicht immer so toll funktioniert

Daran laesst sich ohne Privatisierung nicht viel aendern. Auch der Staatsvertreter in der Hauptversammlung ist zuerst einmal der Partei und ihren Ministern verpflichtet, genauso wie auch die Aufsichtsraete und die parteipolitisch besetzten Vorstaende und Reinigungskraefte.

  

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Rang: Finanzer(573)
Jim Rogers Bullish on Japan Equities on Abe’s Catalyst (am 05.3.13 10:53)

http://www.bloomberg.com/news/2013-03-05/jim-rogers-bullish-on-japan-equities-on-abe-s-ca talyst.html

Jim Rogers, who co-founded the Quantum Fund with George Soros in the 1970s, said he increased his holdings of Japanese shares and plans to buy more because Prime Minister Shinzo Abe will boost the economy.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Ein Portrait von David Einhorn (am 23.3.13 13:42)

When David Einhorn Talks, Markets Listen—Usually

It was shaping up as an especially good episode of The David Einhorn Show. The founder of the $8.8 billion hedge fund Greenlight Capital was speaking in May 2012 at his favorite venue, the Ira W. Sohn Investment Research Conference, held that year at New York’s Lincoln Center, to a packed audience of money managers eager to hear which stocks were in his cross hairs. Thin, mild, diligent, and looking, at 44, like he could still get carded for beer, Einhorn is renowned for his fearlessness. Not simply for the boldness of his calls, but his embrace of the dull and unglamorous work that others simply won’t do. Since launching his fund in 1996, he has been right so often and, occasionally, against such high odds, that his public positions are the closest thing in finance to self-fulfilling prophecies. When he names a target out loud, in his nasal, Wisconsin-tinged voice, it’s like jolting the company with a cattle prod.

weiter:

http://www.businessweek.com/articles/2013-03-21/when-david-einhorn-talks-markets-listen-u sually#p1

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Third Point Plans Greek-Focused Hedge Fund on Recovery Bet (am 11.4.13 21:31)

Third Point Plans Greek-Focused Hedge Fund on Recovery Bet

Daniel Loeb’s Third Point LLC is starting a hedge fund focused on buying Greek assets after a wager that European officials would rescue the indebted nation from financial collapse helped drive gains last year for his $11.7 billion investment firm.

The Third Point Hellenic Recovery Fund will invest in “event-driven corporate situations,” the New York-based firm said in a letter to investors yesterday. Third Point plans to invest less than 1.5 percent of the assets in its existing hedge funds in the new pool and will raise additional money from institutional investors, the letter said.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2013-04-10/third-point-starting-greek-focused-hedge-fund-on -recovery-bet.html

  

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Rang: Finanzer(573)
Gold: Hedgefonds-Star verliert in zwei Tagen fast eine Milliarde (am 16.4.13 12:03)

http://www.boerse-express.com/cat/pages/1339315/fullstory

Gold: Hedgefonds-Star verliert in zwei Tagen fast eine Milliarde
Der stärkste Einbruch des Goldpreises seit 1980 hat den Hedgefonds-Manager John Paulson binnen zwei Tagen ein Vermögen gekostet. Dienstagfrüh stieg Gold wieder leicht.

  

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Rang: keram(483)
RE: Gold: Hedgefonds-Star verliert in zwei Tagen fast eine Milliarde (am 07.5.13 15:07)

16.04.: "Hedgefonds-Star verliert in zwei Tagen fast eine Milliarde" (böre express)
16.04.: "den star wird er auch bald verlieren" (keram)
07.05.: "Billionaire John Paulson said to lose ....." (bloomberg)

ps: den billionaire wird er hoffentlich noch eine zeitlang behalten. falls er den auch verliert, wird keiner mehr drucken was er so erzählt.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett twittert (am 02.5.13 21:28)

Warren Buffett joins Twitter, gains 1,000 followers a minute

(Reuters) - Warren Buffett accumulates Twitter followers even faster than he makes money.

The 82-year-old "Oracle of Omaha" joined the service and sent his first tweet on Thursday, picking up more than 45,000 followers in just under 45 minutes.

"Warren is in the house," Buffett said under the handle "@WarrenBuffett."

The handle was not officially verified by Twitter, but was confirmed by Fortune magazine, which hosted Buffett for a live webcast Thursday. It was billed as the first social media event for the notoriously technology-averse billionaire.

http://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-joins-twitter-gains-10-000-followers-1646495 74.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Ignores Gross’s New Normal (am 06.5.13 23:29) interessant

May 6 (Bloomberg) -- Warren Buffett, chairman of Berkshire
Hathaway Inc., said he ignores macroeconomic forecasts such as
Bill Gross’s “new normal” when investing and sympathizes with
people who stuck with bonds amid low interest rates.
“It doesn’t make any difference to me what he thinks about
the future,” Buffett, 82, said of Gross, manager of the world’s
biggest bond fund, at Berkshire’s May 4 shareholders meeting in
Omaha, Nebraska. “I have a general feeling that America will
continue to work well.”

Gross’s firm, Pacific Investment Management Co., coined the
term “new normal” in 2009 to describe an era of lower returns,
heightened regulation and shrinking U.S. clout in the world
economy following the 2008 financial crisis. The view contrasts
with Buffett’s optimism about the country where he and Berkshire
Vice Chairman Charles Munger, 89, built a business valued at
more than $260 billion.

“I like Bill Gross,” said Buffett, the second-richest man
in the U.S. “My own guess is that people will do very well
owning good businesses if they don’t pay too much for them.”


Shareholders asked Buffett and Munger several times for
their views on the economy and Federal Reserve at the annual
gathering, which draws tens of thousands of people. The central
bank has kept interest rates near zero since December 2008 to
bolster the economy. It also embarked on a bond-buying program
that ballooned its balance sheet to more than $3 trillion.
“I feel sorry for people that have clung to fixed-dollar
investments,” Buffett said. Savers depending on bond payments
are “victims” of policies to lower borrowing costs, he said.


Buffett, who is also Berkshire’s chief executive officer
and oversees units that make bricks, paint and carpet, told
shareholders that the housing market is improving.

‘Slow Progress’

“What we see is a slow progress in the American economy,”
he said. “We’ll move forward but I don’t think we’ll be in any
surge of any sort, but I don’t think we’ll stall either.”
While he’s open to deals in other nations, he said more
opportunities may be in the U.S. He previously called his
largest deal, the $26.5 billion purchase of the Burlington
Northern Santa Fe railroad in 2010, an “all in wager” on the
world’s largest economy.


Buffett’s comments on “new normal” were in response to a
question about the prospects of people saving for retirement and
whether they should expect lower returns.

“I kind of agree with Bill Gross,” Munger said. Market
results below historic averages are a “conceivable outcome,”
which means those facing retirement may want to work a couple
more years, he said.

‘Hurt Somebody’

Buffett and Munger agreed in their support of Fed Chairman
Ben S. Bernanke’s efforts to support the economy.
“They had to hurt somebody, and the savers were
convenient,” Munger said. “I would have done what they did. I
would have felt bad about it, but that’s what I would have
done.”

Bernanke “had a lot of guts,” Buffett told Liu. “I’ve
got a lot of confidence in him. I’d be interested to see how he
unwinds” the measures designed to ease borrowing.
When asked how the Fed should proceed, Buffett said, “I
don’t know. That’s why I’d be interested.”

  

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Rang: Finanzer(573)
Paulson Said to Lose 27% in Gold Fund Last Month (am 07.5.13 14:59)

http://www.bloomberg.com/news/2013-05-07/paulson-said-to-lose-27-in-gold-fund-last-month- in-rout.html

Billionaire John Paulson, the hedge- fund manager seeking to reverse two years of losses in some of his strategies, lost 27 percent in his Gold Fund last month after the precious metal and related securities plummeted, according to two people familiar with the matter.

  

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Rang: he23(96)
Frage zu automatisierten Handel (am 12.5.13 05:35)

Inzwischen habe ich mit wenig Kapital mich mit Plus500 vertraut gemacht und es ist doch relativ eingeschränkt.

Gibt es ein Handelsinterface, wo man auch eigene teilautomatisierte Programme leicht zum Handeln einbinden kann?

Ich hätte mich für den Anfang mit so simplen Dingen, wie switch long auf short, vice versa und exponentielle Erwartung 2^x bei seitwärts tendierenden Kursen gespielt.


Ich könnte natürlich die Async xhttp requests von plus500 mir tracen und automatisiert absetzen:

http://he23area23.files.wordpress.com/2013/05/bitcoin2.png

Das ist aber mir doch eher zu mühsam, wenn es was anprogrammierbares ohne Tracing & Hacking gibt!

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Frage zu automatisierten Handel (am 12.5.13 09:48)

Ich kann deinen Ausführungen nur zum Teil folgen... aber Tradestation
z.B. ermöglicht vollautomatisiertes Handeln.

http://www.tradestation.com/


>Inzwischen habe ich mit wenig Kapital mich mit Plus500
>vertraut gemacht und es ist doch relativ eingeschränkt.
>
>Gibt es ein Handelsinterface, wo man auch eigene
>teilautomatisierte Programme leicht zum Handeln einbinden
>kann?
>
>Ich hätte mich für den Anfang mit so simplen Dingen, wie
>switch long auf short, vice versa und exponentielle Erwartung
>2^x bei seitwärts tendierenden Kursen gespielt.
>
>
>Ich könnte natürlich die Async xhttp requests von plus500 mir
>tracen und automatisiert absetzen:
>
>http://he23area23.files.wordpress.com/2013/05/bitcoin2.png
>
>Das ist aber mir doch eher zu mühsam, wenn es was
>anprogrammierbares ohne Tracing & Hacking gibt!

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
What Warren Buffett Has Been Buying and Selling (am 18.5.13 09:08) gut analysiert

Before we delve into changes in the portfolio, it's important to note that the collection of stocks and its management is not handled entirely by Mr. Buffett. For many years Lou Simpson managed the investments of Berkshire subsidiary GEICO, and now there are two newcomers in the fold, co-managing some Berkshire money; one or both of them may end up succeeding Buffett at the company's investment helm. They are Todd Combs and Ted Weschler, and some of Berkshire's investment moves reflect their thinking. Each was managing about $2.75 billion of Berkshire's money not so long ago, but that has been hiked to around $4 billion apiece, suggesting that Buffett is pleased with them. So don't assume that any particular purchase or sale is purely a Buffett decision.

Interesting developments
So what does Berkshire Hathaway's latest quarterly 13F filing tell us? Here are a few interesting details:

The biggest new holdings are Liberty Media (NASDAQ: LMCA ) , and Chicago Bridge & Iron (NYSE: CBI ) . Liberty Media boasts majority control of Sirius XM Radio, and recently hit a 52-week high, just before first-quarter results were released, featuring record revenue of nearly $900 million, along with double-digit gains in revenue and net income. The report also cited Sirius adding more than 450,000 new subscribers, for a total of 24.4 million. Liberty is also building an ownership position in Charter Communications.

Chicago Bridge & Iron, a construction, procurement, and engineering company specializing in energy-industry construction projects such as refinery units and storage tanks, has been boosting its revenue growth rate lately, and its latest earnings report featured a $1.9 billion gain in awards, growing its hefty backlog to $25.5 billion. The company bought Shaw Group last year, which is known for constructing nuclear-related buildings.

Among holdings in which Berkshire Hathaway increased its stake were National Oilwell Varco (NYSE: NOV ) and VeriSign (NASDAQ: VRSN ) . National Oilwell Varco has been a strong performer, averaging stock growth of 19% annually over the past decade. But it hiccupped in its last report, posting a dip in revenue, and its stock took a hit. Still, there's much to like about the company, such as its record backlog of nearly $13 billion, and its 60% market share as a supplier of rig equipment. Interestingly, analysts at Zacks downgraded the stock to Strong Sell, based on factors such as shrinking margins and growing competition.

VeriSign, meanwhile, focuses on Internet infrastructure, and is likely a choice of one of Buffett's investing lieutenants. Its last earnings report topped expectations, with revenue growing 15% year over year, and earnings per share (EPS) by 38%. Its registry services added about 2 million net new domain names, ending the quarter with 123 million .com and .net names, up 5.5% over year-ago levels.

Berkshire Hathaway reduced its stake in Kraft Foods spin-off Mondelez International. There's speculation that the company might merge with PepsiCo, but regardless, it's positioned to profit from faster growth rates in developing economies. It's not without risks, though, such as strength in private brands. (The company's silly name is made up, by the way.)

Finally, Berkshire Hathaway closed out its positions in General Dynamics and Archer-Daniels-Midland (NYSE: ADM ) . Archer-Daniels-Midland has been pressured by droughts, but it has remained a solid dividend payer and recently traded near a 52-week high. Its latest quarter featured revenue slightly up, but earnings down. The company is looking to expand in Asia via a purchase of GrainCorp, Australia's leading agribusiness concern. (Dry weather has been putting pressure on GrainCorp's grain production, as well.)

http://www.fool.com/investing/general/2013/05/16/heres-what-warren-buffett-has-been-buyin g-and-sell.aspx

  

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Rang: Finanzer(573)
Paul Tudor Jones’s ‘principles’ for investing and trading superstardom (am 24.5.13 10:39)

http://ftalphaville.ft.com/2013/05/23/1514802/paul-tudor-joness-principles-for-investing- and-trading-superstardom/

Paul Tudor Jones’s ‘principles’ for investing and trading superstardom

Necessary but insufficient:

1) Be a dude…

2) …. but not the kind of dude who gets overly attached to his newborn children. That’s only appropriate for people who have “bosoms”.

3) Don’t get divorced.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Hedge Funds Cut Gold Bets as Goldman Lowers Outlook (am 01.7.13 16:45)

Hedge Funds Cut Gold Bets as Goldman Lowers Outlook: Commodities

Hedge funds cut wagers on a gold rally to a five-year low as a record quarterly drop drove prices below $1,200 an ounce for the first time since 2010 and Goldman Sachs Group Inc. forecast more declines.

Money managers reduced their net-long position by 20 percent to 31,197 futures and options by June 25, U.S. Commodity Futures Trading Commission data show. That’s the lowest since June 2007. Holdings of short contracts climbed 5 percent to 77,027, the second-highest on record. Net-bullish wagers across 18 commodities tumbled 9 percent, the most in 12 weeks.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2013-06-30/hedge-funds-cut-gold-bets-as-goldman-lowers-outl ook-commodities.html

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Bill Gross: Bondkönig unter Wasser (am 04.7.13 09:28)

Der Einbruch an den Anleihemärkten fordert ein prominentes Opfer: Bill Gross. Der berühmte Investor, genannt „Bondkönig“, hat die Rechnung ohne die Fed gemacht. Er verliert Milliarden. Droht ihm jetzt der Untergang?

weiter: http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/bill-gross-bondkoenig-unter- wasser/8444692.html

  

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Rang: Finanzer(573)
Fed erwischt Hedgefonds am falschen Fuß (am 04.7.13 18:05)

http://derstandard.at/1371171580686/Fed-erwischt-Hedgefonds-am-falschen-Fuss

Boston/New York - Als die US-Notenbank Fed Mitte Juni erstmals ein Ende der ultralockeren Geldpolitik signalisierte, wurden selbst die sonst so gewieften Hedgefonds kalt erwischt: Die meisten waren auf den darauffolgenden Ausverkauf an den Märkten nicht vorbereitet.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Cohen droht Berufsverbot (am 20.7.13 21:51)

New York - Die US-Börsenaufsicht SEC warf dem Wall-Street-Mogul Steven A. Cohen am Freitag vor, bei vermutlichen Insidergeschäften von zwei ehemaligen Fondsmitarbeitern weggeschaut zu haben. Die SEC will dem Milliardär, der die Hedgefondsbranche über Jahrzehnte mit aufgebaut hat, untersagen, künftig Gelder von Kunden zu verwalten. Cohen weist die Anschuldigungen zurück. Seit mehreren Jahren ermitteln die Behörden bereits gegen den Gründer des Hedgefonds SAC Capital, der rund 15 Milliarden Dollar verwaltet. Auch die Justiz ist ihm auf den Fersen.

weiter:

http://derstandard.at/1373513245813/SEC-will-Hedgefonds-Koenig-verbannen

  

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Rang: lavanttaler(118)
RE: Cohen droht Berufsverbot (am 21.7.13 11:19)

>New York - Die US-Börsenaufsicht SEC warf dem
>Wall-Street-Mogul Steven A. Cohen am Freitag vor, bei
>vermutlichen Insidergeschäften von zwei ehemaligen
>Fondsmitarbeitern weggeschaut zu haben. Die SEC will dem
>Milliardär, der die Hedgefondsbranche über Jahrzehnte mit
>aufgebaut hat, untersagen, künftig Gelder von Kunden zu
>verwalten. Cohen weist die Anschuldigungen zurück.

Ist der nicht einer von den Market Wizards ?


Seit
>mehreren Jahren ermitteln die Behörden bereits gegen den
>Gründer des Hedgefonds SAC Capital, der rund 15 Milliarden
>Dollar verwaltet. Auch die Justiz ist ihm auf den Fersen.

Wenn man auf diese Summe die 2/20 Regel anwendet, bleibt schon was hängen

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Cohen droht Berufsverbot (am 21.7.13 16:34)

>>Fondsmitarbeitern weggeschaut zu haben. Die SEC will dem
>>Milliardär, der die Hedgefondsbranche über Jahrzehnte mit
>>aufgebaut hat, untersagen, künftig Gelder von Kunden zu
>>verwalten. Cohen weist die Anschuldigungen zurück.
>
>Ist der nicht einer von den Market Wizards ?


Ja, ist er.


> Seit
>>mehreren Jahren ermitteln die Behörden bereits gegen den
>>Gründer des Hedgefonds SAC Capital, der rund 15
>Milliarden
>>Dollar verwaltet. Auch die Justiz ist ihm auf den Fersen.
>
>Wenn man auf diese Summe die 2/20 Regel anwendet, bleibt schon
>was hängen


Der verlangt sogar 3/50.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Cohen droht Berufsverbot (am 22.7.13 20:28)

Man kann die SEC schon verstehen:

-----

In April 2008, three months before drug makers Elan Corp. and Wyeth were scheduled to release results of their Alzheimer’s drug trial, two health-care analysts for hedge-fund manager Steven A. Cohen warned their boss in an e-mail that a doctor, who implied he had seen inside information about the trial, said it wasn’t going well.

Cohen, who had bought shares of both companies on the advice of Mathew Martoma, one of his health-care portfolio managers, shot back with a question: How would any doctor know interim results? The analysts, who were bearish on Elan and Wyeth, replied that the doctor said he had seen the data before agreeing to be part of the trial. The information, the analysts said, was better than Martoma’s, according to an order filed last week by U.S. regulators against Cohen for what they said was failure to supervise his employees.

Cohen forwarded the e-mails to Martoma, who was bullish on the stocks, asking him to follow-up with the unnamed doctor. Martoma, who for the past year had been getting illicit tips from a second doctor involved in the drug trial, complied and a few days later answered that it was a “non issue,” according to the U.S. Securities and Exchange Commission order. For the time being, Cohen and Martoma stuck with their bets on the stocks.

weiter:

http://www.bloomberg.com/news/2013-07-21/cutthroat-cohen-looks-at-demise-for-being-soft-s upervisor.html

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Cohen droht Berufsverbot (am 22.7.13 21:05)

>Man kann die SEC schon verstehen

Ich kann auch Cohen gut verstehen ... wer wird schon auf die Verwendung einer ihm zugetragenen Information verzichten und dadurch potentiell sehenden Auges ins Messer rennen?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Cohen - Die Anklage (am 25.7.13 19:01)

Lesenswert. Er kann sich mE glücklich schätzen nicht persönlich wegen
Insider-Trading angeklagt zu werden.

Mir war immer ein Rätsel wie eine so große Anzahl an Tradern (sein
Business-Model war mir bekannt) im Durchschnitt so eine phänomenale
Performance erzielen kann. (so viele Genies auf einem Platz?)

Das erklärt es dann wohl.

http://ftalphaville.ft.com/files/2013/07/SAC-Indictment-Stamped.pdf

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Can Mimicking Warren Buffett Really Beat the Market? (am 16.9.13 23:16)

Can Mimicking Warren Buffett Really Beat the Market?

...

The results are shown in the table below. We can clearly see that in both scenarios the top five holdings of Warren Buffett handily beat the benchmark. In Scenario one the total return from 2000 to 2012 is 73%, more than double the market return in the same period. In Scenario two, where we rebalance once a quarter according to Buffett’s top five holdings, we quadruple the gain of the market in the same period.

http://l2.yimg.com/bt/api/res/1.2/iC1Ll.HtDUcTmN0VRAAvXg--/YXBwaWQ9eW5ld3M7cT04NTt3PTMxMA --/http://media.zenfs.com/en/blogs/the-exchange/d2336785-e7b3-418f-ad65-b4b770fed57a_Screen-Shot-2013-09- 12-at-11-30-15-AM.png

We want to point out that in neither scenario would the portfolio outperform the market every year. But clearly Buffett’s top holdings did much better during market crashes. These are the keys to the outperformance of the portfolios. Just as Buffett says, “Rule No. 1: Never lose money.”
The above results show that investors in the past could have outperformed the market by investing in the top five holdings of Berkshire Hathaway without rebalancing each quarter. But they would have done much better if they tracked the top five holdings of Berkshire Hathaway and rebalanced when those holdings changed.

http://finance.yahoo.com/blogs/the-exchange/mimicking-warren-buffett-really-beat-market-1 83318354.html

  

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Bill Ackman Letter (am 03.10.13 19:48)

Dear Pershing Square Investor:

The Pershing Square funds declined by more than 5% during the third quarter of 2013
generating flat performance net of all fees for the first nine months of the year. The funds’ longterm track records and performance versus the market since inception are set forth below

The third quarter’s negative performance was driven by J.C. Penney and Herbalife. We discuss
both of these investments in detail below along with an update on our recent investment in Air
Products. We will review these investments and the balance of the portfolio on our upcoming
quarterly call.

weiter:

http://ftalphaville.ft.com/files/2013/10/Ackman-Covers-JCP-Short_0.pdf

  

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“Tapering is off the table” (am 21.10.13 16:21)

http://ftalphaville.ft.com/2013/10/21/1673032/tapering-is-off-the-table/

“Tapering is off the table”

Fresh from having made $1bn impeccably timing the putative US recovery in the first half of this year (and Japan, natch), Andrew Law of Caxton Associates – one of the world’s most successful macro traders – has now turned bearish, and in quite a big way.

  

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Einhorn is out with his Q3 letter (am 05.11.13 22:56)

David Einhorn is out with his Greenlight Capital Q3 letter. In it, Einhorn discloses that they've shorted more Green Mountain Coffee Roasters (GMCR). They write,

"Although the company again missed the consensus estimate for sales, bullish analysts scrambled to lower forward revenue forecasts while insisting that all is well in mudville." Their updated take on GMCR is below and we've previously posted Einhorn's original short case on GMCR.

He also talks about his long positions in Apple (AAPL) and Vodafone (VOD), both of which were quite profitable in the quarter.

Einhorn also discloses that Greenlight built a 'medium-sized long' in Osram Licht AG (Germany: OSR). Additionally, they exited Gjensidige Forsikring (Norway: GJF) and Oaktree Capital (OAK).

At the end of Q3, Greenlight's largest positions in alphabetical order were: Apple, General Motors, gold, Marvell Technology, Oil States International, and Vodafone.

Embedded below is David Einhorn's Q3 2013 letter:

http://www.marketfolly.com/2013/10/david-einhorn-shorts-more-green.html

  

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Warren Buffett kauft sich groß bei ExxonMobil ein (am 15.11.13 08:24)

Warren Buffett kauft sich groß bei ExxonMobil ein

US-Starinvestor Warren Buffett setzt auf Öl und Gas. Wie aus seinem neuesten Bericht an die amerikanische Börsenaufsicht SEC vom späten Donnerstag hervorgeht, hat sich seine Investmentholding Berkshire Hathaway mit Aktien des Energiemultis ExxonMobil im Wert von aktuell 3,7 Milliarden Dollar eingedeckt (2,7 Mrd. Euro).

http://derstandard.at/1381372163437/Warren-Buffett-kauft-sich-gross-bei-ExxonMobil-ein

  

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Druckenmiller Shorting IBM in Bet Cloud Computing to Win (am 23.11.13 20:32)

Druckenmiller gegen Buffett, kommt eher selten vor:

---

Druckenmiller Shorting IBM in Bet Cloud Computing to Win

Stan Druckenmiller, who has one of the best track records in the hedge-fund industry over the past three decades, said he’s betting against the shares of International Business Machines Corp. (IBM) because the company’s business will be replaced by technology such as cloud computing.

“It’s one of the more higher-probability shorts I have seen in years,” Druckenmiller, 60, said in an interview with Bloomberg TV’s Stephanie Ruhle at the Robin Hood Investors Conference in New York today. “IBM is old technology being replaced by cloud technology.”

...

IBM’s backers include billionaire Warren Buffett, who has said long-term investors should root for IBM shares to languish in the short term, giving it a lower price to repurchase stock.

Druckenmiller said that while he has great respect for Buffett, “I don’t think technology is his area of expertise. He has often said that.”

weiter:

http://www.bloomberg.com/news//2013-11-22/druckenmiller-shorting-ibm-in-bet-cloud-computi ng-to-win.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett schlägt wieder zu (am 03.1.14 08:38)

Töchter von Buffetts Unternehmen haben Schuldpapiere des Baumaterialienherstellers USG Corp., die sich in ihrem Besitz befanden, in 21,4 Mio. Stammaktien der Firma im Wert von mehr als 600 Mio. Dollar eingetauscht. Das zeigen Pflichtmitteilungen von Berkshire vom Donnerstag.

Im Jahr 2008 - auf dem Höhepunkt des Einbruchs auf dem US-Wohnimmobilienmarkt - hatten Buffett und Fairfax Financial Holdings zugestimmt, zusammen 400 Mio. Dollar an USG-Verbindlichkeiten zu kaufen. Sie waren mit Zinszahlungen in Höhe von 10 Prozent verbunden.

Einer Pflichtmitteilung zufolge ließ sich Berkshire das Recht einräumen, die Papiere in Aktien zum Stückpreis von 11,40 Dollar zu tauschen. Am Donnerstag gingen die Aktien bei 28,41 Dollar aus dem Handel.

Einen Zins von 10 Prozent hatte Berkshire schon bei den 8 Mrd. Dollar schweren Finanzkrisen-Wetten auf Goldman Sachs Group Inc. und General Electric Co. erhalten.

Mit dem USG-Eintausch erhöht sich die Beteiligung von Berkshire auf rund 30 Prozent. Das Unternehmen von Buffett hielt schon vor dem Schuld-Deal Aktien an USG und ist grösster Aktionär des Baumaterialienherstellers.

  

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Rang: Finanzer(573)
Paulson: Aktien statt Gold (am 05.1.14 12:39)

http://www.format.at/articles/1351/938/370818/hedgefonds-legende-john-paulson-aktien-gold

Paulson: Aktien statt Gold

Hedgefonds-Legende John Paulson will derzeit selbst kein privates Geld mehr in Gold stecken und setzt auf Aktien und Fonds. Erträge von bis zu 55 Prozent geben ihm recht.

  

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Rang: Finanzer(573)
Pimco stürzt sich auf US-Staatsanleihen (am 12.1.14 14:17)

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/europa/1544652/Pimco-sturzt-sich-auf-USStaatsanlei hen?_vl_backlink=/home/index.do

Mit einem Anleihefonds fährt Pimco volles Risiko. Fast die Hälfte des Vermögens ist in US-Anleihen investiert - dabei hatten die 2013 den höchsten Verlust seit fast zwei Jahrzehnten verursacht.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Michael Steinhardt Is Back (am 06.2.14 22:07)

During the three decades that Wall Street grew up, morphing from a gentlemen’s investment club into a global financial colossus, Michael Steinhardt emerged as the world’s greatest trader. From 1967 to 1995 his pioneering hedge fund returned an average of 24.5% annually to its investors, even after Steinhardt took 20% of the profits. Put a different way, $10,000 invested with Steinhardt in 1967 would have been worth $4.8 million on the day he shuttered his fund. (The same investment in the S&P would have been worth $190,000.) It was a performance that landed him on The Forbes 400 in 1993, with a net worth estimated at more than $300 million.

weiter:

http://www.forbes.com/sites/michaelnoer/2014/01/22/michael-steinhardt-wall-streets-greate st-trader-is-back-and-hes-reinventing-investing-again/

  

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Rang: Finanzer(573)
George Soros picks up $5.5bn as Quantum Endowment fund soars (am 10.2.14 12:10)

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/296e38da-902b-11e3-8029-00144feab7de.html?siteedition=intl #ixzz2sumvXs4V

George Soros’s Quantum Endowment fund had its second-best year ever in dollar terms in 2013, adding $5.5bn to the billionaire’s fortune and putting Quantum back in top place among the most successful hedge funds of all time.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Soros will in Europas Banken investieren (am 23.2.14 19:08)

Soros will in Europas Banken investieren

Paris - George Soros glaubt an den Euro. Der US-Großinvestorwill in den europäischen Finanzsektor einsteigen, wie er dem deutschen Spiegel sagt. "Deshalb freut sich mein Anlage-Team nun, bald jede Menge Geld in Europa zu verdienen - indem wir etwa Geld in Banken pumpen, die dringend Kapital benötigen."

http://derstandard.at/1392686087292/Soros-will-in-Europas-Banken-investieren

  

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Rang: Finanzer(573)
Paulson investiert in Spanien (am 16.3.14 15:22)

http://www.handelsblatt.com/finanzen/fonds/nachrichten/immobilien-paulson-investiert-in-s panien/9575062.html

Erst Pimco, dann Paulson & Co.: Der Hedgefonds von John Paulson investiert in die Immobiliengesellschaft Hispania Activos Inmobiliarios und hofft auf eine Erholung des spanischen Marktes.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Seth Klarman Says Markets Are Too Bubbly (am 28.3.14 09:07) interessant

Seth Klarman Says Markets Are Too Bubbly
19 MAR 26, 2014 9:17 AM ET
By William D. Cohan

When Seth Klarman speaks, listen carefully.

Very few hedge-fund managers are as widely and consistently acclaimed as is Klarman, the 56-year-old founder of the Boston-based Baupost Group. The fund has about $27 billion in assets under management -- after returning $4 billion to investors last year. In 2012, LCH Investments NV listed Baupost as the fourth-most successful fund in investment performance. In 2013, Klarman told his investors that he earned them a mid-teens net return, despite having almost half of his portfolio in cash. That’s impressive.

Copies of Klarman’s 1991 classic, "Margin of Safety," a revelatory account of his investing strategy, can be had through Amazon.com, at prices ranging from $1,600 for a used copy to almost $3,600 for a new copy. Klarman solidified his street-cred when, in October 2009, he met privately for 30 minutes with William Dudley, the president of the Federal Reserve Bank of New York, to discuss financial market developments.

So what does Klarman have to say about today's investing climate? The overarching message in his year-end 2013 investor letter, a compendium of wisdom, is that plenty of danger lies ahead, even though most investors are blind to it.

Klarman thinks the stock market these days is akin to a Rorschach test. “What investors see in the inkblots says considerably more about them than it does about the market,” he wrote. “If you were born bullish, if you’ve never met a market you didn’t like, if you have a consistently short memory, then stocks probably look attractive, even compelling," he added. He went on to list many reasons that investors may be turning a blind eye: Price-earnings ratios, while elevated, are not in the stratosphere. Deficits are shrinking at the federal and state levels. Consumer balance sheets are on the mend. U.S. housing is recovering, and in some markets, prices have surpassed the prior peak. The nation is on the road to energy independence.

With bonds yielding so little, equities appear to be the only game in town, Klarman continued. The Fed will keep holding interest rates extremely low, leaving investors no choice but to buy stocks, he added. "For now, there are no bubbles, either in sight or over the horizon.”

But for those “with a worry gene,” and who have an understanding that markets can also go down, “there’s more than enough to be concerned about.” Klarman sees artificially high prices everywhere he looks in the stock and bond markets. “A policy of near-zero short-term interest rates continues to distort reality with unknown but worrisome long-term consequences,” he said in the letter. “Even as the Fed begins to taper, the announced plan is so mild and contingent -- one pundit called it ‘taper-lite’ -- that we can draw no legitimate conclusions about the Fed’s ability to end QE without severe consequences. Fiscal stimulus, in the form of sizable deficits, has propped up the consumer, thereby inflating corporate revenues and earnings. But what is the right multiple to pay on juiced corporate earnings? Pretty clearly, lower than otherwise.”

He noted that the Nobel-winning economist Robert Shiller has calculated that the stock market’s price-to-earnings ratio is more than 25, “a level exceeded only three times before -- prior to the 1929, 2000 and 2007 market crashes. Indeed, on almost any metric, the U.S. equity market is historically quite expensive.”

weiter:

http://www.bloombergview.com/articles/2014-03-26/seth-klarman-says-markets-are-too-bubbly

  

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Rang: keram(483)
RE: Seth Klarman Says Markets Are Too Bubbly (am 28.3.14 10:10)

sehr guter kommentar, nur in einem punkt würde ich nicht vorbehaltlos zustimmen: "For now, there are no bubbles, either in sight or over the horizon.”

könnte sein dass mein denkvermögen nicht ausreicht einige entwicklungen als etwas anderes als bubbles zu erkennen. je nachdem wie man heutige bubbles definieren will, sie entstehen jedenfalls durch verlagerung von herkömmlichem investitions- und spielkapital in richtung venture kapital. venture capital investments zielen vorrangig nicht auf rentabilität, sondern auf den praktischen erfolg einer inovation. somit besteht quasi doppeltes risiko, einerseits der erfolg der inovation per se (marktakzeptanz), andererseits der wirtschaftliche effekt in form des roi.

demzufolge kann man mmn nicht ausschliessen, dass wir zur zeit zeugen einiger handfester bubbles werden, es sei denn man findet usd 19,5 mrd für ein 55 mann unternehmen ohne jegliches patentpotenzial als nachvollziehbar. auch fällt es mir schwer für usd 1,5 mrd ein äquivalent in einem laden zu erkennen, der bis dato noch kein einziges produkt zur marktfähigkeit gebracht hat. bubble oder nicht vestandene vision?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Einhorn: Bubble brewing, shorting momentum stocks (am 22.4.14 23:10)

Einhorn: Bubble brewing, shorting momentum stocks

"Now there is a clear consensus that we are witnessing our second tech bubble in 15 years," Greenlight Capital said in an investor letter Tuesday. "What is uncertain is how much further the bubble can expand, and what might pop it."

The firm said there were several indications of the over-exuberance, including the rejection of conventional valuation methods; short sellers forced to cover their positions because of losses; and "huge" first-day stock appreciations after their initial public offerings.

"The current bubble is an echo of the previous tech bubble, but with fewer large capitalization stocks and much less public enthusiasm," the letter said. The firm said it was shorting a group of undisclosed "high-flying momentum stocks."

A spokesman for Greenlight declined to comment.

The firm also disclosed a number of new long positions, including retailer Conn's (CONN), Japanese regional bank Resona Holdings and solar plant company SunEdison (SUNE). Shares of Conn's and SunEdison rose sharply on the news. The firm also closed four short positions: Chipotle Mexican Grill (CMG), Fortescue Metals Group (ASX:FMG-AU), Loblaw Cos. (Toronto Stock Exchange: L-CA) and Michael Kors Holdings (KORS). All lost the firm money, according to the letter.

Greenlight's main fund fell 1.5 percent in the first quarter, according to the letter. The largest winner was a long bet on Micron Technology (MU) and Green Mountain Coffee Roasters (GMCR), a short, was the most significant loser.

The firm's largest long positions at the end of March were Alpha Bank, Apple (AAPL), gold, Marvell Technology (MRVL) and Micron.

Separate from its stock holdings, Greenlight discussed its trading costs because of the high-frequency trading concerns raised in the new book, "Flash Boys."

The firm said the abuses described in the Michael Lewis book "don't significantly impact us" but said it supports new alternative trading platform IEX. Greenlight said it holds a small stake in the exchange, which has styled itself as a safer place to trade for investors worried about HFT front running.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett: Stocks aren't 'too frothy' now (am 23.4.14 22:16)

Warren Buffett: Stocks aren't 'too frothy' now

Warren Buffett rejected the suggestion the U.S. stock market is "too frothy" right now as the major indexes re-approach their all-time highs.

"I think we're in a range, and it's a big zone always, of reasonableness. But stocks ought to be higher every ten years.There's a plow back of earnings that goes back year after year. Stocks will become worth more decade after decade, not in any precise manner, not in an even manner or anything of the sort. But 10 years, 20 years, 30 years, stocks will be worth more than they are today."

Asked if he agrees with investor David Einhorn's warning that "we are witnessing our second tech bubble in 15 years," Buffett said he doesn't always understand tech valuations, but it's not like the period before 2001 when "you could almost sell anything and capitalize eyeballs and all of that. I don't think it's reached that point and certainly I don't think the general market level is going to bubble up."

weiter:

http://www.cnbc.com/id/101607268

  

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Rang: Finanzer(573)
Paulson bleibt Gold treu (am 20.5.14 17:20)

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/boerse-inside/investment-legende-paul son-bleibt-gold-treu/9914920.html

Im vergangenen Jahr riet der bekannte Wall-Street-Investor John Paulson seinen Kunden, die Finger von Gold zu lassen. Er ist seinem Ratschlag nicht gefolgt. Investments in das Metall stehen bei ihm wieder hoch im Kurs.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Why Buffett is betting on energy stocks again (am 11.7.14 21:17)

Why Buffett is betting on energy stocks again

Warren Buffett has been a big believer in and buyer of U.S. energy-indirectly. When it comes to direct investments in energy stocks, though, Buffett-famous for using an elephant-gun analogy to describe his hunt for acquisitions-has been notably gun-shy.

Some recent bets on big oil and gas stocks suggest that Buffett and his stock-picking lieutenants-former hedge fund managers Todd Combs and Ted Weschler-are open to a wider range of direct energy stock investments.

Buffett's biggest-ever acquisition, Burlington Northern Santa Fe Railway, is an indirect play on Western coal transport as well as the Bakken shale boom and the railcars now being relied on to move the oil to market. One of Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A - News)'s most capital-intensive businesses is Berkshire Hathaway Energy, a sprawling utility empire that encompasses power generation from coal plants to wind and solar. Buffett said earlier in June at the Edison Electric Institute annual conference that Berkshire is ready to double its $15 billion commitment to wind and solar power through its wholly-owned Berkshire Hathaway Energy unit.

But as the U.S. underwent the first decade of a transformative shale boom, Buffett didn't step up to buy any U.S. exploration or production or oil service companies for Berkshire Hathaway's portfolio of public stocks to capture that theme. And maybe for good reason: Buffett got a few big energy bets wrong in recent years.

In 2007 and 2008, Buffett made significant purchases of ConocoPhillips shares at the height of the bull market and the "peak oil" price of $150 that preceded the financial crash.

weiter:

http://finance.yahoo.com/news/why-buffett-betting-energy-stocks-again-112509857.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Wie Bill Ackman mit dem Prinzip Zufall Milliarden scheffelt (am 12.7.14 21:07)

Wie Bill Ackman mit dem Prinzip Zufall Milliarden scheffelt

Der Amerikaner Bill Ackman ist einer der erfolgreichsten Hedgefondsmanager. Seine Aktienauswahl basiert erstaunlicherweise auf Zufällen. Das WirtschaftsBlatt traf Paul Hilal, einen Geschäftspartner Ackmans', der die Strategie offenlegte.

Bill Ackman gilt als einer der brillantesten Hedgefondsmanager. Wo er auftritt, ist ihm ein großes Publikum gewiss. Sein Investmentvehikel Pershing Square Capital legte im ersten Halbjahr um 25 Prozent zu, während der S&P-500-Index auf ein Plus von nur rund sechs Prozent kam. Pershing Square verwaltet 15 Milliarden Dollar. Der Fonds rentierte seit seiner Auflegung 2004 mit durchschnittlich 20 Prozent jährlich nach Abzug der Gebühren. Wie ist diese beeindruckende Performance möglich?

Ackman sieht sich als Value-Anleger. Im Gegensatz zu Börsenaltmeister Warren Buffett greift er in das Geschäft seiner Beteiligungen ein, wenn ihm etwas nicht passt. Ackmans' Ziel ist es, versteckte Werte in der Bilanz zügig zu heben, um letztendlich von einem steigenden Kurs zu profitieren.

weiter:

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/international/3836926/Wie-Bill-Ackman-mit-dem-Prin zip-Zufall-Milliarden-scheffelt?_vl_backlink=/home/index.do

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Wie Bill Ackman mit dem Prinzip Zufall Milliarden scheffelt (am 14.7.14 07:47)

Hilal machte sich Notizen. Er begann, zu recherchieren. Er wollte wissen, warum die Marge der Eisenbahn mit rund zehn Prozent so gering ausfiel. Konkurrent Canadian National glänzte dagegen mit einer operativen Marge von annähend 40 Prozent. CP gab als Grund die 50 bis 100 Kilometer lange Strecke durch die Rocky Mountains an. „CP sprach ständig über seine Nachteile. Dabei hatten sie dank der Rocky Mountains eine Abkürzung gegenüber der Konkurrenz. Sie sparten fünf Stunden ein." Bei seinen Recherchen fiel Hilal auf: Vor einem Jahrzehnt erreichte die Umsatzrendite fast 20 Prozent. Seinerzeit waren sie sogar führend in der Branche. Die Argumente leuchteten folglich nicht ein. Hilal schlussfolgerte, CP habe eine „Kultur als Verlierer" geschaffen. Er sah: „Chaos und Ineffizienzen".


Was der wohl zur ÖBB sagen würde?

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Warren Buffett hatte mal wieder den richtigen Riecher (am 22.8.14 09:40)

Lange kriselte die Bank of America nach Platzen der US-Immobilienblase, gerade erst musste sie eine Rekordbuße zahlen. Milliardär Buffett lieh ihr dennoch Geld – und ist nun sechs Milliarden reicher.

http://www.welt.de/finanzen/article131481200/Warren-Buffett-hat-mal-wieder-den-richtigen- Riecher.html

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Warren Buffett: Herbe Quartalszahlen (am 28.10.14 08:28)

Die Berichtssaison der US-Unternehmen für das dritte Quartal ist für den Investor Warren Buffett bislang denkbar schlecht verlaufen. Seine vier zentralen Positionen, nämlich American Express, Coca-Cola, IBM und Wells Fargo, haben jeweils nach ihren Quartalsberichten Verluste erlitten.

Die Verluste der Beteiligungen von Berkshire Hathaway, der Investmentholding von Buffett, an den vier Titeln summierten sich auf 2,7 Mrd. Dollar, wie aus Daten von Bloomberg hervorgeht. Die stärkste Auswirkung hatte das Abrutschen der Coca-Cola-Aktie. Der unerwartete Umsatzrückgang im dritten Quartal drückte die 9,1 Prozent schwere Beteiligung zunächst um 1,04 Mrd. Dollar.

weiter: http://diepresse.com/home/meingeld/aktien/4197270/Harte-Zeiten-fur-Starinvestor-Warren-Bu ffett?from=gl.home_mein%20geld

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett: Herbe Quartalszahlen (am 28.10.14 10:01)

>Die Berichtssaison der US-Unternehmen für das dritte Quartal
>ist für den Investor Warren Buffett bislang denkbar schlecht
>verlaufen. Seine vier zentralen Positionen, nämlich American
>Express, Coca-Cola, IBM und Wells Fargo, haben jeweils nach
>ihren Quartalsberichten Verluste erlitten.
>
>Die Verluste der Beteiligungen von Berkshire Hathaway, der
>Investmentholding von Buffett, an den vier Titeln summierten
>sich auf 2,7 Mrd. Dollar, wie aus Daten von Bloomberg

Und ich bin mir sicher es ist ihm egal. Bauchweh hätte ich aber bei IBM.


>hervorgeht. Die stärkste Auswirkung hatte das Abrutschen der
>Coca-Cola-Aktie. Der unerwartete Umsatzrückgang im dritten
>Quartal drückte die 9,1 Prozent schwere Beteiligung zunächst
>um 1,04 Mrd. Dollar.
>
>weiter:
>http://diepresse.com/home/meingeld/aktien/4197270/Harte-Zeiten-fur-Starinvestor-Warren-Bu ffett?from=gl.home_mein%20geld

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Hedge funds made their biggest cut of the year in bullish gold wagers (am 10.11.14 10:44)

Hedge funds made their biggest cut of the year in bullish gold wagers as prices tumbled to the lowest since 2010.
The net-long position in New York futures and options contracted 36 percent as long holdings fell the most in almost two years, U.S. government data show. Investors sold 22.4 metric tons of bullion held through exchange-traded products last week, trimming assets to the least since August 2009.

Weiter:

http://mobile.bloomberg.com/news/2014-11-09/gold-bulls-accelerate-retreat-to-this-year-s- fastest-pace.html


  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett kauft DuraCell (am 14.11.14 10:42)

Berkshire Hathaway (BRKB) kauft Duracell in einem $4,7 Mrd. Deal. Im Rahmen der Transaktion wird Procter & Gamble von Berkshire gehaltene P&G-Aktien im Wert von derzeit etwa $4,7 Mrd. bekommen. Im Gegenzug erhält die Investmentgesellschaft eine rekapitalisierte Duracell.

  

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Rang: keram(483)
RE: Buffett: Reputation ist alles (am 20.12.14 12:58)

respekt vor einem der ganz grossen, aber ich glaube reputation ist immer nur dem menschen zuzuschreiben, nicht seinem werk.

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Bill Gross kommentiert seinen Abgang (am 14.1.15 11:54)

Pimco-Mitgründer Bill Gross musste nach eigenen Worten zwangsweise bei der Allianz-Fondstochter gehen. "Sie haben mich rausgeworfen", sagte der Starinvestor in einem Interview mit der Nachrichtenagentur Bloomberg.

weiter: http://www.welt.de/wirtschaft/article136313112/Investment-Superstar-wurde-von-Allianz-rau sgeworfen.html

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Warren Buffett ist bei Exxon raus (am 18.2.15 08:00)

Investorenlegende Warren Buffett hat seinen Milliardenanteil an Ölriesen Exxon Mobil verkauft. Der Konzern hatte aufgrund des Preisverfalls zuletzt grosse Einbussen hinnehmen müssen.

Quelle: http://www.handelszeitung.ch/invest/warren-buffett-ist-bei-exxon-ausgestiegen-741663

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mobil's stake, adds Deere (am 18.2.15 14:26)

Kein gutes Zeichen. Er erwartet wohl eine längere Durststrecke? Wahrscheinlich ist bei vielen Ölgiganten der niedrige Ölpreis noch gar nicht eingepreist, weil viele Investoren auf eine schnelle Trendwende setzen.

>Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mobil's
>stake, adds Deere
>
>Weiter:
>
>http://www.marketwatch.com/story/warren-buffetts-berkshire-hathaway-dumps-exxon-mobils-st ake-adds-deere-2015-02-17?siteid=yhoof2

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mobil's stake, adds Deere (am 18.2.15 14:34)

>Kein gutes Zeichen. Er erwartet wohl eine längere
>Durststrecke? Wahrscheinlich ist bei vielen Ölgiganten der
>niedrige Ölpreis noch gar nicht eingepreist, weil viele
>Investoren auf eine schnelle Trendwende setzen.

Schau mal den Chart an, die Aktie hat trotz Ölpreis gut performt.
Schätze Er sieht nun nicht mehr das Potenzial.


>>Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon
>Mobil's
>>stake, adds Deere
>>
>>Weiter:
>>
>>http://www.marketwatch.com/story/warren-buffetts-berkshire-hathaway-dumps-exxon-mobils-st ake-adds-deere-2015-02-17?siteid=yhoof2
>

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mobil's stake, adds Deere (am 18.2.15 16:24)

Gut, er hat ja schon im Vorjahr verkauft, die SEC hat es jetzt gemeldet.
Fragt sich nun, WARUM sieht er nicht mehr das Potential.
Einfach so wie bei der OMV bei z.b 40 Euro oder weil der Ölpreis doch auf längere Zeit niedrig bleibt und dies erst eingepreist wird?

Ich denke, der hat gute Daten und Analysen zur Hand, die gewisse Schlüsse zulassen.


>Schau mal den Chart an, die Aktie hat trotz Ölpreis gut
>performt.
>Schätze Er sieht nun nicht mehr das Potenzial.
>

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mobil's stake, adds Deere (am 18.2.15 16:48)

>Gut, er hat ja schon im Vorjahr verkauft, die SEC hat es
>jetzt gemeldet.
>Fragt sich nun, WARUM sieht er nicht mehr das Potential.
>Einfach so wie bei der OMV bei z.b 40 Euro oder weil der
>Ölpreis doch auf längere Zeit niedrig bleibt und dies erst
>eingepreist wird?
>
>Ich denke, der hat gute Daten und Analysen zur Hand, die
>gewisse Schlüsse zulassen.


Naja wie er selber sagt und durch div Entscheidungen bewiesen hat
sind seine Öl-Prognosefähigkeiten begrenzt.


>
>>Schau mal den Chart an, die Aktie hat trotz Ölpreis gut
>>performt.
>>Schätze Er sieht nun nicht mehr das Potenzial.
>>
>
>

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Warren Buffett's Berkshire Hathaway dumps Exxon Mobil's stake, adds Deere (am 19.2.15 08:34)

>>Gut, er hat ja schon im Vorjahr verkauft, die SEC hat es
>>jetzt gemeldet.
>>Fragt sich nun, WARUM sieht er nicht mehr das Potential.
>>Einfach so wie bei der OMV bei z.b 40 Euro oder weil der
>>Ölpreis doch auf längere Zeit niedrig bleibt und dies
>erst
>>eingepreist wird?
>>
>>Ich denke, der hat gute Daten und Analysen zur Hand, die
>>gewisse Schlüsse zulassen.
>
>
>Naja wie er selber sagt und durch div Entscheidungen bewiesen
>hat
>sind seine Öl-Prognosefähigkeiten begrenzt.
>
>
>>
>>>Schau mal den Chart an, die Aktie hat trotz Ölpreis
>gut
>>>performt.
>>>Schätze Er sieht nun nicht mehr das Potenzial.

Ich glaube, er hat diese Beteiligung für seine Verhältnisse sehr kurz gehalten (1 bis 11/2 Jahre) und in diesem Zeitraum ca. 15% Gewinn erwirtschaftet. Er hielt den Kurs jetzt wohl für ausgereizt.

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Soros präferiert zukünftig Europa und Asien (am 19.2.15 08:04)

Soros Fund Management hat seine Positionen in US-amerikanischen Aktien im vierten Quartal verringert und stattdessen Gelder global angelegt. Das Familiy-Office von Milliardär und Hedgefonds-Manager George Soros verwaltet fast 30 Milliarden Dollar.

Die New Yorker Gesellschaft verlagerte rund 2 Milliarden Dollar in europäische und asiatische Aktien, wie Bloomberg News von einer mit den Vorgängen vertrauten Person erfuhr. Der Ertrag von Soros Fund Management kam für 2014 auf rund acht Prozent und für dieses Jahr bislang auf 1,5 Prozent, wie es weiter hiess.

weiter: http://www.handelszeitung.ch/invest/lockere-geldpolitik-spuelt-anleger-nach-europa-und-ja pan-742288

  

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Rang: nachdenkerin(230)
RE: Buffett kauft deusche Biker - Firma (am 21.2.15 06:33)

Spannend. Louis ist zwar nicht Harley Davidson (hatte er ja, glaube ich, auch mal) aber speziell die spätberufenen Motorradfahrer investieren eine ganze Menge in Ausstattung und Klimbim fürs Bike. Auch Schrauber finden dort Beute.

Der Unterschied zu USA ist, dass derart phantasivolle Konstruktionen, mit denen sich US-Amerikaner beschäftigen können und sie dann auch fahren dürfen, in Europa der Normen wegen nicht möglich sind. Die "Szene" kann also nie so "bunt" und freakig sein wie drüben.

Da bei Louis vor (ich glaube) 2 Jahren der Seniorchef verstorben ist, war eine tiefgreifendere Organisationsänderung vielleicht auch nötig.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Keynes als Investor (am 22.2.15 11:31) interessant

Keynes wird als Investor neu entdeckt

Als Volkswirt ist John Maynard Keynes weltbekannt. Von seiner anderen Seite, der des Investors, weiß man weniger

Weiter:

http://mobil.derstandard.at/2000011944374/Keynes-wird-als-Investor-neu-entdeckt

  

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Rang: nachdenkerin(230)
Warren Buffetts neues Jagdrevier (am 25.2.15 10:06)

Auf der Suche nach neuen Übernahmen ist der US-Starinvestor Warren Buffett auch in Deutschland auf Einkaufstour. "Wir interessieren uns auf jeden Fall dafür, weitere deutsche Unternehmen zu kaufen", sagte Buffett dem "Handelsblatt" (Mittwoch). "Deutschland ist ein großartiger Markt."

weiter: http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/europa/4671249/Warren-Buffett-sucht-fur-Uebernahme n-deutsche-Firmenxd?_vl_backlink=/home/index.do

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett reduziert Öl (am 02.4.15 10:02)


Recently, Warren Buffett has made headlines by selling all of his shares in Exxon Mobil (NYSE: XOM), the rest of his position in ConocoPhillips (NYSE:COP), and reducing his stake in National Oilwell Varco. This has people wondering if the glory days of oil investing are over.

http://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-wrong-oil-stocks-185818590.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett kauft 10% an Axalta (am 07.4.15 23:04)

Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc. will pay $560 million for a nearly 10 percent stake in Axalta Coating Systems, which has seen its stock rise more than 36 percent since it went public last fall.

Weiter:

http://finance.yahoo.com/news/berkshire-buys-nearly-10-pct-122618312.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Apple, Bank of America, JPMorgan, Citigroup: Doug Kass' Views (am 22.6.15 08:31)

Apple, Bank of America, JPMorgan, Citigroup: Doug Kass' Views

I've decided this morning to modestly pare back my money-center bank holdings --Citigroup , JPMorgan Chase and Bank of America -- in light of the following factors:

Very bullish investor sentiment surrounding the group (possibly as good as it gets).
A marked recovery in all three stocks' price since mid-March, both absolutely and relative to the market.

Weiter:

http://finance.yahoo.com/news/apple-bank-america-jpmorgan-citigroup-050000702.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett verringert Beteiligung an Munich Re (am 30.9.15 09:43)

Warren Buffett verringert Beteiligung an Munich Re

Buffetts Gesellschaften Berkshire Hathaway und National Indemnity Company hätten ihre Anteile von rund 12 Prozent auf 9,7 Prozent reduziert, teilte die im DAX notierte Munich Re am Dienstag in München mit.

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/europa/4831864/Warren-Buffett-verringert-Beteiligu ng-an-Munich-Re?_vl_backlink=/home/boerse/index.do

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett verkauft Goldman Sachs (am 16.11.15 20:33)

Warren Buffetts Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway teilte der amerikanischen Wertpapieraufsicht mit, Ende September noch 10,96 Millionen Goldman-Aktien im Wert von rund 1,9 Milliarden Dollar besessen zu haben. Drei Monate zuvor waren es 12,63 Millionen Papiere im Wert von 2,64 Milliarden Dollar gewesen.

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/international/4867820/Warren-Buffet-versilbert-Gol dmanAktien?_vl_backlink=/home/boerse/index.do

  

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Rang: keram(483)
RE: Buffett verkauft Goldman Sachs (am 17.11.15 10:06)

wenn er kauft ist mein interesse begrenzt. wenn er verkauft frage ich mich warum.
gewinnmitnahme, strategische liquidität, zinserwartung oder gar insiderwissen....was denkst du?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett verkauft Goldman Sachs (am 17.11.15 10:36) gut analysiert

>wenn er kauft ist mein interesse begrenzt. wenn er verkauft
>frage ich mich warum.
>gewinnmitnahme, strategische liquidität, zinserwartung oder
>gar insiderwissen....was denkst du?

wird eh angedeutetet - er braucht vermutlich Liquidität für seine große Precision Castparts Übernahme

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett macht Münchener Rück-Aktien zu Geld (am 13.12.15 09:44)

Buffett macht Münchener Rück-Aktien zu Geld

Binnen gut zwei Monaten warf Buffett mehr als die Hälfte seines verbliebenen Anteils an dem Rückversicherer auf den Markt, wie aus einer Stimmrechtsmitteilung vom Freitagabend hervorgeht. Die 8,53 Millionen Papiere haben zum Schlusskurs vom Freitag einen Wert von rund 1,56 Milliarden Euro. Buffett, der über seine börsennotierte Holding Berkshire Hathaway seit 2010 an der Münchener Rück beteiligt ist, hält nun noch 4,6 Prozent an dem weltgrößten Rückversicherer. Sein restliches Aktienpaket ist immer noch 1,4 Milliarden Euro wert.

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/europa/4885899/USStarinvestor-Buffett-macht-Munche ner-RuckAktien-zu-Geld?_vl_backlink=/home/boerse/index.do

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett kauft Kinder Morgan (am 17.2.16 15:33)

Kinder Morgan (KMI) rose more than 5% after Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRK.A) disclosed a new stake totaling 26.5 million shares. The new stake comes at a time of intense pressure for Kinder Morgan. Shares have fallen by nearly two-thirds in roughly 10 months as falling oil prices reduced profit.

  

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Rang: Alptraum(117)
RE: Was tun die Profis gerade? (am 20.2.16 15:42)

>Und mit welchen "Mitteln" machen Sie es?
>
>Interessanter visueller Vergleich wie ich meine:
>
>http://money.visualcapitalist.com/all-of-the-worlds-money-and-markets-in-one-visualizatio n/
>
>Gruß

Jo, und beängstigend, durchaus, wenn man ganz nach unten scrollt...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Jim Chanos is taking Elon Musk on, and so far Chanos seems to be winning. (am 10.5.16 22:45)

Jim Chanos is taking Elon Musk on, and so far Chanos seems to be winning.

Chanos, the founder of Kynikos Associates and legendary short seller, has made bets over the past few months against two of Musk's major endeavor, SolarCity and Tesla, and both are tumbling.

Tesla dropped 2.8% during trading Monday and is down more than 20% from its recent high on April 6, putting it into bear-market territory.

In October, Chanos questioned the firm's ability to ramp up production and fulfill orders. The production worries, combined with the company's diminishing technological advantage over other automakers, convinced Chanos that Tesla couldn't justify its high-flying stock price.

Chanos followed those comments up with a mention at last week's Sohn Investment Conference that "a flood of people" had left Tesla in the past few years, and departures by senior management usually spell trouble.

  

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Rang: caj(352)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 17.5.16 21:13)

>mE aber nicht er sondern einer seiner zwei
>Investment-Leutnants (wg. Größe des Engagements und Tech)
>
>http://kurier.at/wirtschaft/boersen-guru-buffett-setzt-eine-milliarde-auf-apple/199.141.0 34

Stimmt, ist ein atypisches Investment. Hat mich auch gewundert.

Preis dürfte etwas über 100 Dollar gewesen sein.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 17.5.16 22:38)

>mE aber nicht er sondern einer seiner zwei
>Investment-Leutnants (wg. Größe des Engagements und Tech)
>
>http://kurier.at/wirtschaft/boersen-guru-buffett-setzt-eine-milliarde-auf-apple/199.141.0 34

Ja, für ihn ein kleines Investment. Da kann er sich schon etwas aus dem Fenster lehnen. Vielleicht als Diversifikation seines Portfolios gedacht?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 18.5.16 08:05)

>>mE aber nicht er sondern einer seiner zwei
>>Investment-Leutnants (wg. Größe des Engagements und Tech)
>>
>>http://kurier.at/wirtschaft/boersen-guru-buffett-setzt-eine-milliarde-auf-apple/199.141.0 34
>
>Ja, für ihn ein kleines Investment. Da kann er sich schon
>etwas aus dem Fenster lehnen. Vielleicht als Diversifikation
>seines Portfolios gedacht?

Denke nicht. Wie sagt er immer: Diversification is a Protection against ignorance.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 18.5.16 10:51)

>>>mE aber nicht er sondern einer seiner zwei
>>>Investment-Leutnants (wg. Größe des Engagements und
>Tech)
>>>
>>>http://kurier.at/wirtschaft/boersen-guru-buffett-setzt-eine-milliarde-auf-apple/199.141.0 34
>>
>>Ja, für ihn ein kleines Investment. Da kann er sich schon
>>etwas aus dem Fenster lehnen. Vielleicht als
>Diversifikation
>>seines Portfolios gedacht?
>
>Denke nicht. Wie sagt er immer: Diversification is a
>Protection against ignorance.

Was kann es sonst für einen Grund geben? Er könnte das Geld ja auch in Geschäftsfelder investieren, in denen er sich auskennt. Oder sind die aus seiner Sicht schon zu teuer?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 18.5.16 13:25)

>>>>mE aber nicht er sondern einer seiner zwei
>>>>Investment-Leutnants (wg. Größe des Engagements
>und
>>Tech)
>>>>
>>>>http://kurier.at/wirtschaft/boersen-guru-buffett-setzt-eine-milliarde-auf-apple/199.141.0 34
>>>
>>>Ja, für ihn ein kleines Investment. Da kann er sich
>schon
>>>etwas aus dem Fenster lehnen. Vielleicht als
>>Diversifikation
>>>seines Portfolios gedacht?
>>
>>Denke nicht. Wie sagt er immer: Diversification is a
>>Protection against ignorance.
>
>Was kann es sonst für einen Grund geben? Er könnte das Geld ja
>auch in Geschäftsfelder investieren, in denen er sich
>auskennt. Oder sind die aus seiner Sicht schon zu teuer?


Seine zwei Leutnants haben mehrere Milliarden Pouvoir, die machen das ganz ohne ihn. Sollen ihn ja mal ganz ersetzen.


  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 20.5.16 08:41)

>>>mE aber nicht er sondern einer seiner zwei
>>>Investment-Leutnants (wg. Größe des Engagements und
>Tech)
>>>
>>>http://kurier.at/wirtschaft/boersen-guru-buffett-setzt-eine-milliarde-auf-apple/199.141.0 34
>>
>>Ja, für ihn ein kleines Investment. Da kann er sich schon
>>etwas aus dem Fenster lehnen. Vielleicht als
>Diversifikation
>>seines Portfolios gedacht?
>
>Denke nicht. Wie sagt er immer: Diversification is a
>Protection against ignorance.
>

Würdest Du sein Portfolio nicht als gut diversifiziert bezeichnen (auch wenn einige Branchen ausgespart sind)?

  

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Rang: keram(483)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 20.5.16 09:45)

>Denke nicht. Wie sagt er immer: Diversification is a
>Protection against ignorance.

auch grossmeistern entfleucht gelegentlich eine weniger weise weisheit.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 20.5.16 11:06)

>>>>mE aber nicht er sondern einer seiner zwei
>>>>Investment-Leutnants (wg. Größe des Engagements
>und
>>Tech)
>>>>
>>>>http://kurier.at/wirtschaft/boersen-guru-buffett-setzt-eine-milliarde-auf-apple/199.141.0 34
>>>
>>>Ja, für ihn ein kleines Investment. Da kann er sich
>schon
>>>etwas aus dem Fenster lehnen. Vielleicht als
>>Diversifikation
>>>seines Portfolios gedacht?
>>
>>Denke nicht. Wie sagt er immer: Diversification is a
>>Protection against ignorance.
>>
>
>Würdest Du sein Portfolio nicht als gut diversifiziert
>bezeichnen (auch wenn einige Branchen ausgespart sind)?


Gut nicht, schon relativ hohe Gewichtung einzelner Positionen.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 20.5.16 14:20)

>Gut nicht, schon relativ hohe Gewichtung einzelner Positionen.

Konkret: Versicherungen sind stark übergewichtet, Infrastruktur (Bahn, Energieversorger) und Wohnungseinrichtungen auch. Dagegen kaum Schwerindustrie, kein Bergbau, wenig Pharma.

  

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Rang: Finanzinvest(175)
RE: Buffett setzt eine Milliarde auf Apple (am 22.5.16 11:23)

>>Gut nicht, schon relativ hohe Gewichtung einzelner
>Positionen.
>
>Konkret: Versicherungen sind stark übergewichtet,
>Infrastruktur (Bahn, Energieversorger) und
>Wohnungseinrichtungen auch. Dagegen kaum Schwerindustrie, kein
>Bergbau, wenig Pharma.

Wenn ich richtig gezählt habe, hat er aktuell 47 Positionen im Portfolio. Von Kraft Heinz, Wells Fargo, Coca Cola, IBM, Phillips, WalMart über Moody´s, General Motors, Goldman Sachs usw. usw. Selbst wenn eingige Branchen gar nicht berücksichtigt sind, würde ich das trotzdem als sehr sehr gut diversiviert bezeichnen ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Blackstone auf den Spuren von Warren Buffett (am 14.6.16 08:54)

Blackstone auf den Spuren von Warren Buffett

Warren Buffetts Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway gilt als das perfekte Private-Equity-Modell. Die weltgrößte Private-Equity-Gesellschaft Blackstone will es kopieren - mit fünf Milliarden Dollar Startkapital.

 

http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/international/5014788/Blackstone-auf-den-Spuren-vo n-Warren-Buffett?_vl_backlink=/home/index.do

 

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Blackstone auf den Spuren von Warren Buffett (am 14.6.16 10:00)

>Investoren zahlen eine sogenannte Incentive-Provision von zehn Prozent
>auf den Gewinn der Transaktion

Dieser Teil der Konstruktion stammt allerdings nicht aus Warren Buffets Baukasten.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Blackstone auf den Spuren von Warren Buffett (am 14.6.16 11:57)

>>Investoren zahlen eine sogenannte Incentive-Provision von
>zehn Prozent
>>auf den Gewinn der Transaktion
>
>Dieser Teil der Konstruktion stammt allerdings nicht aus
>Warren Buffets Baukasten.


Naja, nur net übertreiben mit dem Imitieren

P.S.: In seinen Hedgefonds –Anfängen hat er 20% über 6% genommen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Soros wettet 100 Millionen Euro gegen Deutsche Bank (am 28.6.16 12:25)

Soros wettet 100 Millionen Euro gegen Deutsche Bank

Sein Hedgefonds Soros Fund Management setzte am Freitag kurz nach dem britischen Votum für einen EU-Austritt eine rund 100 Millionen Euro schwere Wette auf einen weiteren Kursverfall der Aktie des größten deutschen Bankhauses. Die sogenannte Leerverkaufsposition wurde am Montag im deutschen Bundesanzeiger veröffentlicht.

 
derstandard.at/2000039974569/US-Milliardaer-Soros-wettet-100-Millionen-Euro-gegen-Deutsche-Bank

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett, Fink Among Titans Pushing ‘Commonsense’ Governance (am 21.7.16 17:50)

Buffett, Fink Among Titans Pushing ‘Commonsense’ Governance


A group of the U.S. financial industry’s most powerful leaders, including Warren Buffett and Laurence D. Fink, released a set of what they called “commonsense” recommendations for public companies to improve their corporate governance and relations with shareholders.


http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-07-21/u-s-business-titans-push-commonsense-go vernance-principles

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett, Fink Among Titans Pushing ‘Commonsense’ Governance (am 21.7.16 21:43)

>Buffett, Fink Among Titans Pushing ‘Commonsense’ Governance
>
>
>A group of the U.S. financial industry’s most powerful
>leaders, including Warren Buffett and Laurence D. Fink,
>released a set of what they called “commonsense”
>recommendations for public companies to improve their
>corporate governance and relations with shareholders.


Wenn man nachlesen will:

http://www.governanceprinciples.org/wp-content/uploads/2016/07/Governance_Principles_Open _Letter.pdf

http://www.governanceprinciples.org/

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett macht Wahlkampf (am 02.8.16 12:29)

Buffett macht Wahlkampf

 

Ich bin gespannt wieviele Stimmen  Trump bekommt.

Eigentlich sollte er für alle Eltern unwählbar sein, ganz abgesehen von seinen sonstigen Faux-Pas.



Warren Buffett: Sogar ein Affe kann mehr Geld an Börse verdienen als Donald Trump


Investorenlegende macht Wahlkampf für Hillary Clinton - Veröffentlichung von Steuerunterlagen gefordert

 

http://www.boerse-express.com/cat/pages/2818750/fullstory

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Legends of finance have big bets on the stock market going down (am 16.8.16 22:41)

Scheint aber eher eine Long Vola Position zu sein.

Famous global macro hedge fund manager Paul Tudor Jones, the founder of Tudor Investment Corp, doubled-down on his bet against the stock market, according to his fund’s most recent 13-F filing.

During the second quarter, Tudor Investment bought put options on over 5.95 million shares of the SPDR S&P 500 ETF (SPY). The fund now owns puts on 8.34 million shares of the exchange-traded fund, making it the fund’s largest position, the filing shows.

http://finance.yahoo.com/news/paul-tudor-jones-george-soros-000000232.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Tesla's Musk buying over half of SolarCity bond offer (am 25.8.16 16:19)

Tesla's Musk buying over half of SolarCity bond offer

Tesla Motors (TSLA.O) Chief Executive Elon Musk is buying $65 million of bonds from SolarCity Corp (SCTY.O) in the latest debt offering by the solar panel company that Tesla plans to acquire for $2.6 billion, according to a filing on Tuesday.

Musk's purchase of the so-called "solar bonds" comes after money-losing SolarCity last week said it would cut operating costs to bring expenses in line with its reduced solar installation outlook.

SolarCity Chief Executive Lyndon Rive and Chief Technology Officer Peter Rive are each buying another $17.5 million of the $124 million offer, according to the SolarCity filing.

It appeared to be the first time Musk has directly purchased SolarCity bonds, although his rocket-making and space transport services company SpaceX has bought them in the past. He is the largest shareholder in Tesla and SolarCity and a cousin of the Rives.

http://www.reuters.com/article/us-solarcity-debt-idUSKCN10Y2G6

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Icahn will Herbalife loswerden (am 26.8.16 16:58)

Ackman approached to buy Herbalife shares owned by Icahn


(Reuters) - Herbalife Ltd's (HLF.N) biggest critic, hedge fund manager Bill Ackman, said he had been approached to buy shares in the nutritional supplements maker from billionaire investor Carl Icahn.

Ackman, who has bet more than $1 billion against Herbalife, said on CNBC that Icahn's planned stake sale would accelerate the company's downfall.

"This is a confidence game. Carl is what creates the confidence in the company. With Carl exiting, I think the thing is over, and over quickly. The sooner he sells the better," Ackman said. "I think he knows that this thing is toast."

Herbalife's shares slumped 7 percent in early trading on Friday.

Icahn and Ackman have opposing bets on Los Angeles-based Herbalife. Ackman for years has accused Herbalife of running a pyramid scheme and bet that the stock would fall to zero.

  

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Rang: caj(352)
RE: Icahn will Herbalife loswerden (am 27.8.16 17:10)

Puh, dass das solange geht hätte ich nicht erwartet.
Ackman ist wohl etwas verzweifelt, wenn er die Meldung so rausposaunt.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Icahn will Herbalife loswerden (am 27.8.16 20:08)

>Puh, dass das solange geht hätte ich nicht erwartet.
>Ackman ist wohl etwas verzweifelt, wenn er die Meldung so
>rausposaunt.


Fairerweise: Die Meldung daß Icahn Käufer sucht war schon vorher draußen, erst dann kam Ackman.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Icahn kauft Herbalife zu (am 28.8.16 21:04)

>mE ist das verbotene Marktmanipulation...

Nein wohl nicht wenn er keine Verkaufsorder gezeigt hat:

Over the years many investment bankers, including Jefferies, that specialize in block trades frequently make bids for our large positions. But completely contrary to what Bill Ackman stated on television today, I have never given Jefferies an order to sell any of our Herbalife shares. Last month we publicly disclosed that Herbalife granted us permission to go up to 35%. At the time of the disclosure, Ackman declared that I have no interest in increasing my position in Herbalife. This was obviously another misstatement of the facts by Ackman since today I bought another 2.3 million shares. I continue to believe in Herbalife: it's a great model that creates a great number of jobs for people. Ackman may be a smart guy but he has clearly succumbed to the same dangerous (and sometimes fatal) malady that afflicts many investors – he's developed a very bad case of "Herbalife obsession". Obsessions concerning the value of stocks are the undoing of many investors because they often blind you to the facts, and it becomes impossible to see the forest for the trees. Watching Ackman on television today is a perfect example of this "obsession". A month ago he declared that I'd never buy more Herbalife stock, which obviously turned out to be completely wrong. Today, he said I'm done with my Herbalife investment and that I'm a seller. Obviously wrong, again. It amazes me that a guy who hasn't any knowledge of my internal investment thinking believes he is in a position to go on television to tell the world what I AM thinking! Amazing! He has no right to do so, and even worse, I'm sure his unsubstantiated, obsessive comments, especially about Herbalife, have cost investors a great deal of money over the last few years.

http://www.cnbc.com/2016/08/26/read-carl-icahns-full-statement-on-herbalife-bill-ackman.h tml

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand investieren (am 02.9.16 12:18)

Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand investieren

 
US-Starinvestor Warren Buffett hat Interesse an einem Einstieg in den deutschen Mittelstand. Bereits Ende Juni entsandte das "Orakel von Omaha" seinen Co-Investmentchef Ted Weschler nach Deutschland, um ein paar rentable Mittelständler ausfindig zu machen.


http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/Sparkassen-als-Vermittler-Warren-Buffett-greift- beim-deutschen-Mittelstand-zu-5057434

  

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Rang: keram(483)
RE: Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand investieren (am 02.9.16 13:18)

schön zu hören dass der Meister ebenfalls Interesse an Nebenwerten gefunden hat, zumal diese seit Jahren meinen favorisierten Markt besetzen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand investieren (am 02.9.16 20:20)

>schön zu hören dass der Meister ebenfalls Interesse an
>Nebenwerten gefunden hat, zumal diese seit Jahren meinen
>favorisierten Markt besetzen.

Mangels Größe wird er da halt nicht viel machen können. Wenn er nicht Milliarden investieren kann ist das eigentlich seine Zeit nicht wert.

  

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Rang: keram(483)
RE: Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand investieren (am 02.9.16 21:06)

>Mangels Größe wird er da halt nicht viel machen können. Wenn er nicht Milliarden investieren kann ist das eigentlich seine Zeit nicht wert.


Naja, die Grossen sind keine Schnäpchen mehr, seine Leute werden sich die Zeit nehmen müssen. Black Rock hat zB das selbe Problem in Indien und sieht sich dort bereits nach den Kleineren um. (Quelle finde ich nicht mehr)

  

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RE: Warren Buffett möchte in den deutschen Mittelstand investieren (am 02.9.16 21:55)

>>Mangels Größe wird er da halt nicht viel machen können.
>Wenn er nicht Milliarden investieren kann ist das eigentlich
>seine Zeit nicht wert.
>
>
>Naja, die Grossen sind keine Schnäpchen mehr, seine Leute
>werden sich die Zeit nehmen müssen.

Hm, was ich meine ist in Relation zur Größe von Berkshire ist es egal ob sie bei einem Investment in einen Mittelständler ihr Geld verdoppeln. "It doesn't move the performance needle" wie er sagt.

  

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Buffett kauft weiter Phillips 66 (am 18.9.16 20:58)

Phillips 66 (NYSE: PSX) had a big-time buyer on the desk once again this past week, and just like in all of 2016 the share count is huge. Warren Buffett’s Berkshire Hathaway, which is now a 10% owner of the company, was busy buying an additional 1,019,974 shares at prices that ranged from $77.08 to $77.39 piece. The total for the trade came to gigantic $79 million. Phillips 66 operates as an energy manufacturing and logistics company. Its stock closed the day on Friday at $79.09, so the timing looks good.

  

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Buffett Just Released His Own Tax Data to Hammer Trump (am 10.10.16 19:20)

Billionaire Warren Buffett, who supports Democratic presidential candidate Hillary Clinton, released information from his personal taxes and challenged Republican Donald Trump to do the same.

“I have been audited by the IRS multiple times and am currently being audited,” Buffett said in a statement Monday, reporting adjusted gross income of $11.6 million on his 2015 return and deductions of $5.5 million. “I have no problem in releasing my tax information while under audit. Neither would Mr. Trump –- at least he would have no legal problem.”

...

“He has not seen my income tax returns. But I am happy to give him the facts,” Buffett said in the statement. “I have paid federal income tax every year since 1944, when I was 13. (Though, being a slow starter, I owed only $7 in tax that year.) I have copies of all 72 of my returns and none uses a carryforward.”

gotta love the man

http://finance.yahoo.com/news/buffett-just-released-own-tax-160701279.html

  

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Why Jim Chanos is thoroughly unimpressed by Tesla (am 20.10.16 21:06)

Why Jim Chanos is thoroughly unimpressed by Tesla

fluential short-seller Jim Chanos, who runs hedge fund Kynikos Associates, has been betting against two companies founded by billionaire serial entrepreneur Elon Musk — Tesla Motors (TSLA) and SolarCity (SCTY).

Chanos, famous for nailing the collapse of Enron, said that shareholders view Musk as a “messianic leader.” In other words, he can do no wrong. While Chanos has no doubt about Musk’s intelligence, he does see serious problems with his companies, which he described as a “melange of publicly-traded and privately-traded science projects sort of gone awry.”

“The fact of the matter is this is a company — in Tesla’s case — that’s now really going to need to step up the production. It’s going to be competing against Mercedes, Audi, VW, finally, who are bringing product lines as an OEM ,” Chanos said at the Vanity Fair New Establishment Summit in San Francisco on Wednesday.


According to Chanos, Tesla has been “leapfrogged” by most the other OEMs, making Tesla’s massive gigafactory it’s currently building in the Nevada desert “somewhat of a giant white elephant.”

“This is a car company,” Chanos said.

“This is not a high-technology company in that people forget that battery technology has been around a long time,” he continued. “It’s not subject to Moore’s Law. It’s basic chemical reactions.”

Furthermore, he added that the battery technology Tesla uses is not proprietary, but rather belongs to Panasonic (PCRFY).

“A lot of people are continually stunned to find that out.”


Chanos has also been critical of SolarCity, which he called “basically a roofing company with a consumer financing arm attached to it.”

“It’s not a high-tech company and it’s not a very economic business in and of itself selling you power at 17 cents a kilowatt hour.”

http://finance.yahoo.com/news/jim-chanos-explains-why-tesla-is-not-a-high-tech-company-15 0938017.html

  

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Buffett breaks silence on Wells Fargo bogus account scandal (am 12.11.16 20:44)

Buffett breaks silence on Wells Fargo bogus account scandal

(Reuters) - Wells Fargo & Co made a "terrible mistake" by keeping in place sales goals that "corrupted people", billionaire investor Warren Buffett told CNN in an interview, in his first public comment on the bogus account scandal at the bank.

http://finance.yahoo.com/news/buffett-breaks-silence-wells-fargo-bogus-account-scandal-21 1346070--sector.html

  

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Buffett wagt sich erstmals an Airline-Aktien (am 15.11.16 10:12)

Könnten aber auch seine Adlaten gewesen sein.

 

Buffett wagt sich erstmals an Airline-Aktien


US-Starinvestor Warren Buffett wagt sich ins Luftfahrtgeschäft. Seine Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway gab bekannt, Aktien der vier größten US-Fluggesellschaften American, Delta, Southwest and United Continental gekauft zu haben. Zuvor hatte Buffett rund zwei Jahrzehnte lang einen Bogen um derartige Investitionen gemacht. Börsenunterlagen zufolge lag der Wert der Anteilsscheine Ende September bei mehr als 1,3 Milliarden Dollar. Nach Bekanntwerden des Investments zogen die Aktienkurse der vier Unternehmen im nachbörslichen Handel am Montag an.

 

http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5118329/USStarinvestor-Buffett-wagt-sich-erst mals-an-AirlineAktien

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Heimische Investmentfonds büßten im Oktober stark Performance ein (am 17.11.16 06:23)

Heimische Investmentfonds büßten im Oktober stark Performance ein
Mittlere Jahresperformance fiel auf 1,23 Prozent nach 6,03 Prozent im September - 1.039 von 1.533 Fonds positiv - Laut VÖIG-Statistik

Die Einjahresperformance heimischer Investmentfonds ist im abgelaufenen Monat deutlich zusammen geschmolzen. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds fiel im arithmetischen Mittel von 6,03 im September auf 1,23 Prozent im Oktober.

1.039 der insgesamt 1.533 Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr wiesen im Oktober eine positive Einjahresperformance aus. 491 Fonds notierten schwächer und drei unverändert. Dies geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

An der Spitze der Gewinner fanden sich wie schon in den Vormonaten erneut Goldfonds. Die beste Einjahresperformance von 55,55 Prozent weist die VÖIG-Statistik für den "PIA-Gold Stock" der Bank Austria-Fondstochter Pioneer Investments Austria aus. Auf den weiteren Spitzenplätzen folgen die beiden Semper Constantia Invest-Fonds "C-Quadrat Gold & Resources Fund" (48,37 Prozent) und "ZZ2" (41,10 Prozent).

Das größte Jahresminus von 20,49 Prozent weist die Statistik im Oktober für den "ESPA Stock Biotec" der Erste-Fondstochter Sparinvest aus, gefolgt vom "SemperProperty Europe" (minus 19,69 Prozent) und dem "ESPA Stock Europe Property" (minus 17,17 Prozent) der Sparinvest.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Petrus Advisers öffnet Tür für Kleinanleger (am 21.11.16 08:37)

Petrus Advisers öffnet Tür für Kleinanleger

Bisher waren das ausschließlich die Reichen. Ab 100.000 Euro konnten sie in den SSF, den Hedge Fonds von Petrus Advisers, investieren. Ertrag: 183,7 Prozent seit Februar 2009 – nach allen Gebühren.


https://m.kurier.at/wirtschaft/petrus-advisers-oeffnet-tuer-fuer-kleinanleger/231.707.777

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im Plus (am 15.12.16 20:04)

Ziemliche Stümper, die Burschen...


Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im Plus


Die milliardenschweren Hedgefonds haben im bisherigen Jahresverlauf weltweit nur ein knappes Plus erwirtschaftet. Per Ende November weisen sie laut dem volumensgewichteten Credit Suisse Hedge Fund Index eine Performance von 0,28 Prozent auf. Die beste Strategie liegt 6,19 Prozent im Plus, die schlechteste 17,16 im Minus. Zum Vergleich: Der S&P500 legte bis Ende November um 5,87 Prozent zu.

  

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Rang: AlbertEinstein(75)
RE: Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im Plus (am 16.12.16 00:12)

>Ziemliche Stümper, die Burschen...

Naja es war aber auch ein zähes Jahr. Dax ist erst im Dezember ins Plus gekommen und Estoxx ist immer noch negativ. S&P schaut auch wesentlich schlechter aus wenn man nicht gerade in Energy und Financials long war.

Wenn man berücksichtigt, das von so einem Fonds dann noch 2-3% Gebühren weg gehen, find ich das Ergebnis gar nicht so schlecht.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im Plus (am 16.12.16 08:24)

>>Ziemliche Stümper, die Burschen...
>
>Naja es war aber auch ein zähes Jahr. Dax ist erst im Dezember
>ins Plus gekommen und Estoxx ist immer noch negativ. S&P
>schaut auch wesentlich schlechter aus wenn man nicht gerade in
>Energy und Financials long war.
>
>Wenn man berücksichtigt, das von so einem Fonds dann noch 2-3%
>Gebühren weg gehen, find ich das Ergebnis gar nicht so
>schlecht.

Die exorbitanten Gebühren zahlt man ja damit sie u.a. die Sektor- Rotation hinbekommen... Buffett ist auf bestem Wege seine Wette gegen den Fund of Funds zu gewinnen.

  

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Rang: AlbertEinstein(75)
RE: Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im Plus (am 16.12.16 11:01)

>Die exorbitanten Gebühren zahlt man ja damit sie u.a. die
>Sektor- Rotation hinbekommen... Buffett ist auf bestem Wege
>seine Wette gegen den Fund of Funds zu gewinnen.

Ich wollte nur die "absolute" Leistung herausstreichen. Die Fonds haben für ihre Kunden +0,5% erwirtschaftet, _plus_ 2-3% Gebühren in die eigene Tasche verdient. Diese Gesamtrendite müsste man also eigentlich heranziehen wenn man die Leistung eines Fondsmanagers beurteilen möchte (im Vergleich zu einem Einzelninvestor). Und eben diese fand ich angesichts eines schwierigen Jahres gar nicht so schlecht eigentlich.

Das es für die Kunden kein gutes Geschäft war, bestreite ich nicht

  

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Rang: caj(352)
RE: Hedgefonds seit Jahresbeginn weltweit nur knapp im Plus (am 16.12.16 11:04)

>>>Ziemliche Stümper, die Burschen...
>>
>>Naja es war aber auch ein zähes Jahr. Dax ist erst im
>Dezember
>>ins Plus gekommen und Estoxx ist immer noch negativ.
>S&P
>>schaut auch wesentlich schlechter aus wenn man nicht
>gerade in
>>Energy und Financials long war.
>>
>>Wenn man berücksichtigt, das von so einem Fonds dann noch
>2-3%
>>Gebühren weg gehen, find ich das Ergebnis gar nicht so
>>schlecht.
>
>Die exorbitanten Gebühren zahlt man ja damit sie u.a. die
>Sektor- Rotation hinbekommen... Buffett ist auf bestem Wege
>seine Wette gegen den Fund of Funds zu gewinnen.

Denke genau das ist der Punkt (Sektor-Rotation).
Und dadurch, dass Buffet quasi die weglässt und in einer Assetklasse bleibt, spart er Aufwand und Spesen und er ist langfristig im Plus .

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Ein Tag mit Warren Buffett (am 20.12.16 10:00)

Ein Tag mit Warren Buffett

Das etwas andere Weihnachtsgeschenk für Finanzstreber: Ein Ticket für die Hauptversammlung von Berkshire Hathaway, dem Woodstock für Kapitalisten.

http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5135936/Ein-Tag-mit-Warren-Buffett



  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Investmentfonds performten 2016 mehrheitlich positiv (am 11.1.17 20:12)

Investmentfonds performten 2016 mehrheitlich positiv
Heimische Investmentfonds legten im Mittel 4,2 Prozent zu - 1.332 von 1.544 Fonds positiv - Gold- und Russland-Fonds vorne - Laut VÖIG-Statistik

Die gute Jahresperformance der Börsen hat 2016 auch den heimischen Investmentfonds ein positives Jahr beschert. 1.332 der insgesamt 1.544 Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr weisen eine positive Einjahresperformance aus. 209 Fonds notierten schwächer und drei unverändert, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im arithmetischen Mittel bei 4,24 Prozent. Damit hatten sich Fonds deutlich besser entwickelt als im Vorjahr, 2015 hatte die heimischen Fonds im Schnitt 2,41 Prozent zugelegt. 2014 verbuchten Fonds im Mittel ein Plus von 6,70 Prozent, 2013 lag die Einjahresperformance der Fonds bei 4,83 Prozent.

An der Spitze der Jahresgewinner finden sich 2016 Fonds mit einem Anlagefokus auf Gold oder russische Aktien. Die beste Einjahresperformance von 59,41 Prozent weist die VÖIG-Statistik für den "PIA-Gold Stock" der Bank Austria-Fondstochter Pioneer Investments Austria aus.

Die zweitbeste Performance erzielte der "C-Quadrat Gold & Resources Fund" der Semper Constantia Invest mit einem Plus von 57,18 Prozent. Gold war 2016 angesichts wirtschaftlicher und politischer Unsicherheiten zeitweise gut gesucht, der Goldpreis legte rund neun Prozent zu.

Auf den weiteren Spitzenplätzen folgen drei Russland-Fonds, nämlich der "PIA-Russia Stock" (plus 56,62 Prozent), der "ESPA Stock Russia" (plus 53,77 Prozent) der Erste-Fondstochter Sparinvest und der "Raiffeisen-Russland-Aktien" (plus 53,46 Prozent) der Raiffeisen KAG.

Das größte Jahresminus von 18,70 Prozent weist die Statistik 2016 für den "ESPA Stock Biotec" aus, gefolgt von den beiden Semper Constantia-Fonds "Q1 Euro Special" (minus 13,28 Prozent) und "SemperProperty Europe" (minus 12,77 Prozent).

  

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Buffett kauft in Deutschland zu (am 23.1.17 08:42)

Buffett kauft in Deutschland zu

 

Warren Buffett hat wieder in Deutschland zugeschlagen. Eine Tochter seiner Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway übernimmt den Mittelständler Wilhelm Schulz GmbH aus Krefeld. Der weltweit führende Hersteller für Rohrzubehörteile soll künftig Teil der Precision Castparts Corporation (PCC) werden, wie PCC gegenüber dem Handelsblatt bestätigte. „Wir äußern uns zu einzelnen Transaktionen nicht im Detail, aber PCC hat eine Vereinbarung ausgehandelt, um die Schulz-Gruppe zu übernehmen“, sagte der Chef von Precision Castparts, Mark Donegan.

 

http://app.handelsblatt.com/finanzen/berkshire-hathaway-buffett-kauft-in-deutschland-zu/v _premium_not_allowed/19287108.html

  

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Buffett Bought $12 Billion of Stock From Election Through Friday (am 31.1.17 10:58)

Buffett Bought $12 Billion of Stock From Election Through Friday

 

Warren Buffett added to his stock portfolio at Berkshire Hathaway Inc. in a big way after Nov. 8.

“We’ve, net, bought $12 billion of common stocks since the election,” he said in an interview with Charlie Rose that aired on Friday. Buffett didn’t identify the securities that he picked.

Purchases of that magnitude represent a major pickup in activity for Omaha, Nebraska-based Berkshire. During the first nine months of last year, the company bought $5.2 billion and sold or redeemed roughly $20 billion worth of stocks, according to a regulatory filing. In 2015, Berkshire bought about $10 billion of equity securities.


https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-01-31/buffett-bought-12-billion-of-stock-fro m-election-through-friday

  

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Top-Hedgefonds 2016 "deutlich unter historischen Standards“ (am 03.2.17 22:58)

Top-Hedgefonds 2016 "deutlich unter historischen Standards“

Ein Fonds von Milliardär Ray Dalio verdiente im Vorjahr fast fünf Milliarden Dollar. Doch nicht alle Hedgefonds-Firmen waren so erfolgreich.

http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5164398/TopHedgefonds-2016-deutlich-unter-his torischen-Standards

  

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Seth Klarman mag Trump nicht (am 08.2.17 14:42)


Neben Investment-Größen wie Warren Buffett oder George Soros wirkt Seth Klarman unauffällig leise. Die "New York Times" nannte ihn einen "schweigsamen Giganten", und fügte hinzu "der erfolgreichste und einflussreichste Investor, von dem Sie vermutlich nie gehört haben".


http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5166790/HedgefondsMilliardaer-warnt-vor-Trump s-Wirtschaftspolitik

  

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Heimische Investmentfonds im Jänner mehrheitlich im Plus (am 10.2.17 11:26)

Heimische Investmentfonds im Jänner mehrheitlich im Plus
Mittlere Jahresperformance bei 8,3 Prozent - 1.337 von 1.541 Fonds positiv - Gold- und Russland-Fonds vorne - Laut VÖIG-Statistik

Eine deutliche Mehrheit der heimischen Investmentfonds hat im Jänner eine positive Performance verbucht. 1.337 der insgesamt 1.541 Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr weisen eine positive Einjahresperformance aus. Nur 204 Fonds notierten schwächer. Das geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im Jänner im arithmetischen Mittel bei 8,27 Prozent. Damit haben die Fonds weiter aufgeholt, im Dezember lag die Einjahresperformance noch bei 4,24 Prozent.

Unter den größten Gewinnern fanden sich wie schon im Vormonat Fonds mit einem Anlagefokus auf Gold oder russische Aktien. Die beste Einjahresperformance von 79,69 Prozent weist die VÖIG-Statistik für den "C-Quadrat Gold & Resources Fund" der Semper Constantia Invest aus. Die zweitbeste Performance von 70,57 Prozent verbuchte der "PIA-Gold Stock" der Bank Austria-Fondstochter Pioneer Investments Austria.

Auf den weiteren Spitzenplätzen folgen drei Russland-Fonds, nämlich der "PIA-Russia Stock" (plus 68,85 Prozent), der "Raiffeisen-Russland-Aktien" (plus 65,62 Prozent) der Raiffeisen KAG und der "ESPA Stock Russia" (plus 63,99 Prozent) der Erste-Fondstochter Sparinvest.

Das größte Jahresminus von 10,54 Prozent weist die Statistik im Jänner für den "Q1 Euro Special" der Semper Constantia aus, gefolgt vom "Top Strategie alternative" der Sparinvest (minus 8,08 Prozent) und vom "SemperProperty Europe" (minus 7,42 Prozent) der Semper Constantia.

  

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Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto (am 15.2.17 07:59)

Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto

US-Starinvestor Warren Buffet hat seinen Anteil an iPhone-Hersteller Apple vervierfacht.

US-Starinvestor Warren Buffett ist vor der geplanten Übernahme durch Bayer bei dem US-Saatgutkonzern Monsanto eingestiegen. Seine Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway kaufte acht Millionen Monsanto-Aktien, wie am Dienstag aus Unterlagen an die Aufsichtsbehörden hervorging. Zudem stockte der Investor in großem Stil bei Apple und Fluggesellschaften auf.

http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5169908/Warren-Buffett-investiert-gross-in-Ap ple-und-Monsanto

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto (am 02.3.17 12:20)

>Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto
>
>http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5169908/Warren-Buffett-investiert-gross-in-Ap ple-und-Monsanto

-------------

Bin froh, dass Buffett jetzt auch in Monsanto investiert ist und die Wette mitspielt. Ich denke, sein Team und er haben die Chancen für eine Zustimmung (mit leichten Abstrichen) der Wettbewerbsbehördern "durchgerechnet/analysiert" und die Möglichkeiten daraus für aussichtsreich befunden...


  

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Rang: ifoko(347)
RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto (am 02.3.17 15:07)

>>Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto
>>
>>http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5169908/Warren-Buffett-investiert-gross-in-Ap ple-und-Monsanto
>
>-------------
>
>Bin froh, dass Buffett jetzt auch in Monsanto investiert
>ist und die Wette mitspielt. Ich denke, sein Team und er haben
>die Chancen für eine Zustimmung (mit leichten Abstrichen) der
>Wettbewerbsbehördern "durchgerechnet/analysiert" und die
>Möglichkeiten daraus für aussichtsreich befunden...

Najo, den großen Reibach wird er aber nicht machen, da Bayer kaum noch mehr zahlen wird.

Apple auch najo, weil Microsoft baut mittlerweile die weitaus bessere Hardware und ist auch bei den sonstigen Innovationen mMn Apple voraus z.B. Hololens, Cloud, AI,...




  

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Rang: Hagen(760)
RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto (am 02.3.17 15:50)

>Najo, den großen Reibach wird er aber nicht machen, da Bayer kaum noch mehr zahlen wird.

Buffett spekuliert bei Übernahmen nie auf Nachbesserung. Er nimmt einfach nur die paar Prozent mit, die ihm der Markt risikoarm anbietet.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto (am 02.3.17 16:42)

>Najo, den großen Reibach wird er aber nicht machen, da Bayer
>kaum noch mehr zahlen wird.


Plant er sicher nicht. Klassische Risk-Merger-Arbitrage.

Er braucht nur etwas mehr bekommen auf sein Cash als für US-Treasuries.

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Warren Buffett investiert groß in Apple und Monsanto (am 07.3.17 11:14)

>>>Warren Buffett investiert groß in Monsanto ...

>Najo, den großen Reibach wird er aber nicht machen, da Bayer
>kaum noch mehr zahlen wird.

>
------------------

Den Reibach was der macht, möchte ich auch haben. Nur annähernd ...
20-25% so mal "schnell" mitnehmen ist ne gute Sache.

Das Bayer mehr zahlen wird, ist sicherlich nicht Buffetts Thema bei dieser Spekulation. Sondern eher, dass er und sein Team wohl die Chancen der Übernahme viel größer einschätzen als das sie nicht gelingt.
Vielleicht findet er Monsanto auch noch zusätzlich, als Risikopuffer sozusagen, prinzipiell gut aufgestellt ...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Says Apple Stake Boosted to More Than $18 Billion (am 27.2.17 13:31)

Buffett Says Apple Stake Boosted to More Than $18 Billion

Berkshire Hathaway Inc. has increased its stake in iPhone maker Apple Inc. to about 133 million shares, Chairman Warren Buffett told CNBC.

That’s more than twice as much as Berkshire held as of Dec. 31, the billionaire told the cable network in an interview Monday. The stake is valued at more than $18 billion, based on Friday’s closing price of $136.66.

Berkshire has been accelerating stock purchases in recent months, adding to stakes in the largest U.S. airlines and Apple. Buffett said the 2017 Apple purchases were made before the company posted quarterly earnings on Jan. 31, a report that pushed shares higher than he wanted to pay at the time.

http://finance.yahoo.com/news/buffett-says-apple-stake-boosted-112133955.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett Says Apple Stake Boosted to More Than $18 Billion (am 27.2.17 16:25)

The stake is valued at more than $18 billion, based on
>Friday’s closing price of $136.66.


Gerade den Chart angesehen, d.h. er hat ca. um 120 gekauft…

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Banks come in from the cold for hedge funds (am 07.3.17 12:11)

Banks come in from the cold for hedge funds

Bank stocks are back in vogue for hedge funds, which have shunned the industry over the past seven years due to a squeeze on banks' profitability from low interest rates and because of their opaque balance sheets.

 
http://www.reuters.com/article/us-hedgefunds-banks-idUSKBN16D1HA

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
For Better and Worse, Ackman's Still Betting Against Herbalife (am 07.3.17 21:31)

For Better and Worse, Ackman's Still Betting Against Herbalife

...

ckman, meanwhile, still has a huge short position in Herbalife; It comprises between seven and nine percent of his portfolio. He thinks that once May arrives, and the company has to try to adapt to the changes imposed by the government, it won’t be able to do so. In particular, the requirement that most of the company’s products be sold to customers rather than other distributors will be crushing to Herbalife, he believes.

Last summer, after I read the Herbalife settlement, I had a short exchange with Ackman that ended with him telling me that the company was still ultimately going to go out of business.

When I spoke to him the other day, I asked again. Did he still believe that Herbalife’s days were numbered?

Ackman didn’t hesitate. “Absolutely,” he said.

https://www.bloomberg.com/view/articles/2017-03-01/for-better-and-worse-ackman-s-still-be tting-against-herbalife

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Heimische Investmentfonds blieben im Februar im Aufwind (am 09.3.17 05:50)

Verglühen wie eine Supernova? (Siehe letzte Zeile)

Heimische Investmentfonds blieben im Februar im Aufwind
Mittlere Jahresperformance stieg auf 9,23 Prozent - 1.341 von 1.535 Fonds positiv - Russland-Fonds vorne - Laut VÖIG-Statistik

Im Februar hat der positive Trend bei den Investmentfonds angehalten. Eine deutliche Mehrheit der heimischen Publikumfonds hat eine positive Performance verbucht. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im Februar im arithmetischen Mittel bei 9,23 Prozent. Damit haben die Fonds weiter zugelegt, im Jänner lag die Einjahresperformance bei 8,27 Prozent.

1.341 der insgesamt 1.535 Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr wiesen per Ende Februar eine positive Einjahresperformance aus. Nur 192 Fonds notierten schwächer, zwei unverändert. Das geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Unter den größten Gewinnern fanden sich wie schon im Vormonat Fonds mit Anlagefokus Russland. Die beste Einjahresperformance von 59,95 Prozent weist die VÖIG-Statistik für den "PIA-Russia Stock" der Bank Austria-Fondstochter Pioneer Investments Austria aus. Die zweitbeste Performance von 55,43 Prozent verbuchte der "Meinl Eastern Europe". An dritter Stelle lag der "Raiffeisen-Russland-Aktien" mit einem Jahresplus von 54,58 Prozent.

Das größte Jahresminus von 11,87 Prozent weist die Statistik im Februar für den "Q1 Euro Special" der Semper Constantia aus, gefolgt vom "Top Strategie alternative" der Sparinvest (minus 9,91 Prozent) und dem "Supernova Vermögensverwaltungsfonds" der Semper Constantia (minus 6,85 Prozent).

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Dieser Milliardär mag europäische Aktien – trotz Le Pen (am 09.3.17 20:13)

“Es ist ein Wahrscheinlichkeiten-Spiel in Europa”, sagte David Tepper, Gründer des Hedgefonds Appaloosa Management, in dieser Woche in einem Interview mit dem amerikanischen Fernsehsender CNBC. Die Bewertungen auf dieser Seite des Atlantiks seien „so viel niedriger“ im Vergleich zu den USA.

Der Milliardär ist derweil der US-Wirtschaft gegenüber positiver eingestellt. Bei Bonds hat er sich zu Leerverkäufen entschieden, während er auf steigende Aktienkurse setzt, obwohl der Markt dieser Tage nicht billig ist. Eine Deregulierung wird Tepper zufolge der amerikanischen Wirtschaft Schwung verleihen. Die Wahrscheinlichkeit eines Wachstum von drei Prozent bezeichnet er als hoch, solange die Republikaner „es nicht vergurken“ – etwa bei Themen wie dem Handel.

http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5180705/Dieser-Milliardaer-mag-europaeische-A ktien-trotz-Le-Pen

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett doesn't support legalizing sports betting (am 14.3.17 20:45)

Warren Buffett doesn't support legalizing sports betting

...

Why does he oppose it?

“If you don’t have a team in a game, it is definitely more fun to have five bucks on it with the guy sitting next to you, there’s no question about that,” he says. “But I generally don’t think there’s a lot to gain by having a country where lots of people are going to be losers. If they’re making a bet with the guy next to them, that’s one thing, but if they’re doing it against a sportsbook, they’re going to lose money all the time. And gambling is addictive, so I’m negative on it.”

http://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-doesnt-support-legalized-sports-betting-1806 24510.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett's pay rises; Berkshire urges rejection of shareholder proposals (am 19.3.17 21:49)

Buffett's pay rises; Berkshire urges rejection of shareholder proposals

Berkshire said Buffett's salary in 2016 was $100,000, the same amount he has received for more than a quarter century, while the cost of providing him with home and personal security services rose to $387,881 last year from $370,244.

http://finance.yahoo.com/news/buffetts-pay-rises-berkshire-urges-rejection-shareholder-pr oposals-220952678--sector.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Investmentfonds können mit Kapitalmarktentwicklung nicht mithalten (am 02.4.17 11:59)

Investmentfonds können mit Kapitalmarktentwicklung nicht mithalten
Mangelndes Wissen laut Umfrage Hauptgrund für Nicht-Nutzung von Fonds als Geldanlage - Branche wünscht sich mehr Wirtschaftsbildung an Schulen - Vorsorgedepot gefordert

Die in österreichischen Investmentfonds veranlagten Gelder zeigen seit der Finanzkrise einen nachhaltigen Aufwärtstrend. Das Fondsvolumen erreichte seit dem Einbruch durch die Finanzkrise ein neues Allzeithoch von 169,3 Mrd. Euro. Dennoch ist die Fondsbranche unzufrieden: "Die Verdoppelung der Märkte ist darin nicht ablesbar", so VÖIG-Präsident Heinz Bednar am Freitag beim Pressegespräch in Wien.

Während sich internationale Kapitalmarktindizes seit 2008 teilweise mehr als verdoppelt hätten, stieg das österreichische Fondsvolumen nur um etwa ein Drittel von 126,0 auf 169 Mrd. Euro.

Die Hauptgründe für die Nicht-Nutzung von Investmentfonds als Anlageform liegen laut der heute präsentierten repräsentativen Intergral-Onlineumfrage darin, dass die Österreicher zu wenig Wissen über Investmentfonds besitzen (65 Prozent), zu wenig Kapital zur Verfügung haben (46 Prozent) oder es für sie ein zu hohes Risiko darstellt (38 Prozent).

"Das ist der Punkt, wo man ansetzen muss", so Bednar. Bei der Wissensvermittlung seien nicht nur Bank- und Vermögensberater gefordert, sondern auch das Bildungssystem. Bereits in der Schule müsste allgemeines Wirtschaftswissen vermittelt werden. Auch die institutionalisierte Rolle des Kapitalmarktes - etwa für die Pensionsvorsorge - müsste stärker hervorgehoben werden. In Österreich sei ein negatives Image zu Wertpapieren aufgebaut worden, obwohl es der Wirtschaft gut gehe und die Unternehmen gut da stünden.

VAIÖ-Generalsekretär Berndt May wies zudem noch auf den kulturellen Unterschied zwischen etwa den USA und Österreich hin. In Österreich sei das Anlageverhalten konservativ. Es müsste eine andere Anlagekultur ermöglicht werden, etwa in der Form, das Mitarbeiter Aktien des Unternehmens erhalten.

In Summe sei das Umfeld derzeit für Investmentfonds sehr gut, so Bednar. Der Trend zu Aktien-, Misch- und Immobilienfonds halte an.

Anlässlich des bevorstehenden 5. Weltfondstag am 19. April erneuerten die Vereinigung Österreichischer Investmentfonds (VÖIG) und die Vereinigung der ausländischen Investmentgesellschaften in Österreich (VAIÖ) ihre gemeinsame Forderung nach einem steuerlich begünstigten Vorsorgedepot für die Pensions- und Pflegevorsorge. Das Vorsorgedepot würde keine staatliche Prämie benötigen und die erste Säule sinnvoll ergänzen. Verschiedene Marketingaktivitäten und Werbeschwerpunkt sollen den Weltfondstag unterstützen, um Investmentfonds bei den Kunden beliebter zu machen.

  

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Rang: Alptraum(117)
RE: Investmentfonds können mit Kapitalmarktentwicklung nicht mithalten (am 03.4.17 13:37)

Eine schöne Werbeeinblendung

Ich würde vermuten, dass viele "erfahrene" Fondsinvestoren (durch den Bankberater oder Finanzvertriebler zu dieser Erfahrung genötigt) aus dem Publikumsbereich regelmäßig die Flucht ergreifen, sobald Ihr Fonds den Einstandswert oder sanfte Gewinne erzielt hat, zumal aus der Erfahrung der letzten Jahre. So ähnlich halt, wie auch die Halbwertszeit der einschlägigen Betreuer/Berater ist.
Insofern kein großes Wunder, dass in einem solchen Zeitraum keine Zuwächse erzielbar sind - die fetten Jahre kommen dann wieder, wenn all die Geldvernichtung vergessen ist. Dann kann die neue Abzocke beginnen...

  

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Rang: blowup(183)
RE: Investmentfonds können mit Kapitalmarktentwicklung nicht mithalten (am 03.4.17 15:55)

>Eine schöne Werbeeinblendung

absolut, so als würde man koks bewerben, mit "eine tägliche brise und alles wird besser".
irreführung der behörden ist strafbar, für den liquiden teil der einfachen bevölkerung gilt
das nicht. eigentlich eine schweinerei.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett verkaufte ein Drittel seiner IBM-Anteile (am 05.5.17 14:18)

Das war bisher ein Griff ins Braune…

Buffett verkaufte ein Drittel seiner IBM-Anteile

"Ich bewerte IBM nicht mehr so wie vor sechs Jahren, als ich angefangen habe zu kaufen"

http://derstandard.at/2000057028901/Buffett-verkaufte-ein-Drittel-seiner-IBM-Anteile< br />
 

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Heimische Investmentfonds im April mit positiver Einjahresperformance (am 11.5.17 06:23)

Heimische Investmentfonds im April mit positiver Einjahresperformance
Mittlere Jahresperformance auf 6,73 (7,13) Prozent gesunken - 1.305 von 1.529 Fonds positiv - Istanbul-Fonds erneut Schlusslicht - Laut VÖIG-Statistik

Die österreichischen Investmentfonds haben im April wieder mit klarer Mehrheit eine positive Performance verbucht. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds ging im arithmetischen Mittel allerdings von 7,13 im Vormonat auf 6,73 Prozent zurück.

Für 1.305 der Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr weist die aktuelle Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) für April eine positive Einjahresperformance aus. Nur 224 Fonds performten negativ.

Die beste Einjahresperformance von 48,76 Prozent verbuchte der Meinl Wall Street Capital von Julius Meinl Investment. Der Fonds lag schon im März an der Spitze der VÖIG-Performance-Statistik. Auf den weiteren Spitzenplätzen folgen im April der Raiffeisen-Technologie-Aktien (plus 39,12 Prozent) und der Meinl Eastern Europe (plus 38,41 Prozent).

Das größte Jahresminus von minus 11,41 Prozent weist die Statistik im April für den Espa Stock Istanbul der Erste Sparinvest aus, gefolgt vom Supernova Vermögensverwaltungsfonds (minus 8,94 Prozent) der Semper Constantia Invest und vom C-Quadrat Gold & Resources Fund (minus 8,12 Prozent).

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Lunch with Warren (am 18.6.17 21:36)

Lunch with Warren – Everyone reckons the anonymous bidder who paid $2.7m for lunch with Warren Buffett this week must be rich. In fact the tab makes sense for regular Joes, too. Take the average US worker: 42 years old with a pension pot of $92,500 earning seven per cent annually. Even with no more contributions those savings will be worth $284,000 in real terms by the retirement age of 65. But when, over dessert, Warren whispers the secret to Berkshire Hathaway’s 19 per cent annualised return since inception, the expected pot becomes $3.8m. Hence the average American should be willing to pay $3.5m for the lunch – more than last year’s record amount – minus any real borrowing costs to fund the bid. And if someone with just $92,500 to invest should spend that much, every billionaire hedgie who has dined with Warren has underpaid.

Deutsche Bank

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Bullish on Canada But Not as Much on Its Housing (am 25.6.17 15:40)

Buffett Bullish on Canada But Not as Much on Its Housing:

 

“Being bullish on a country doesn’t automatically make you bullish on the housing market.”

On June 21, Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. agreed to take a 38 percent stake in Home Capital for about C$400 million ($302 million) and provide a line of credit. The Canadian company’s stock has risen more than 24 percent since then.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-06-24/buffett-bullish-on-canada-but-not-as-m uch-on-its-housing-globe

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Wants a Big Deal. Lately, He's Settled for Small Ones (am 27.6.17 16:29)

Buffett Wants a Big Deal. Lately, He's Settled for Small Ones

 

It’s been a while since Warren Buffett struck a big deal, but that hasn’t kept him from settling for smaller trophies.

On Monday, investors learned that the billionaire’s Berkshire Hathaway Inc. made a $377 million bet on Store Capital Corp., a real estate investment trust that largely caters to service businesses. (Think health clubs and preschools.) That transaction followed a similar-sized agreement last week to prop up Home Capital Group Inc., an embattled Canadian home lender.

 

https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-06-27/buffett-wants-a-big-deal-lately-he-s-s ettled-for-small-ones

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett's Berkshire to exercise BofA warrants for shares (am 30.6.17 14:26)

Buffett's Berkshire to exercise BofA warrants for shares

 
Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc (BRKa.N) said it would exercise its warrants to buy 700 million common shares of Bank of America Corp (BAC.N), making it the largest shareholder of the lender.


http://www.reuters.com/article/us-berkshire-hatha-bank-of-america-stock-idUSKBN19L1BJ

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Keeps Building His Energy Unit as Far as the Eye Can See   (am 07.7.17 15:25)

Buffett Keeps Building His Energy Unit as Far as the Eye Can See

 
A few months after buying Nevada’s largest electric utility, Warren Buffett sat on stage at an industry conference in Las Vegas and told the crowd he was planning to expand Berkshire Hathaway Inc.’s energy business “as far as the eye can see.”

That was three years ago. On Friday, he delivered big-time on the pledge by announcing a $9 billion all-cash offer to buy a reorganized Energy Future Holdings Corp., the parent company of Oncor Electric Delivery Co., Texas’s largest electricity-transmission operator. That follows massive investments in wind power and other infrastructure in the U.S. and Canada over the past several years.

The latest deal underscores a shift that Buffett, 86, put into motion well over a decade ago at his sprawling conglomerate. When Berkshire was smaller, he focused on picking stocks and buying companies such as See’s Candies and the Buffalo News that required little capital. More recently, he acquired power companies and purchased a railroad. Those businesses provide regular opportunities to invest billions of dollars at steady, though unspectacular, rates of return.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-07-07/buffett-keeps-building-his-energy-unit -as-far-as-the-eye-can-see

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Hedgefonds legt sich mit Starinvestor Warren Buffett an (am 11.7.17 13:50)

Das wird interessant. Normal läßt sich Buffett auf kein Bidding ein.

Hedgefonds legt sich mit Starinvestor Warren Buffett an

US-Starinvestor Warren Buffett bekommt bei der Übernahme des texanischen Stromanbieters Oncor Gegenwind vom Hedgefonds Elliott.

Elliott, der Hedgefonds des US-Milliardärs Paul Singer,  kündigte einen Übernahmekampf  um den Stromanbieter Oncoran für den Fall, dass Warren Buffett sein milliardenschweres Angebot für Oncor und dessen insolventen Mutterkonzern Energy Future Holdings (EFH) nicht nachbessert. Elliott ist der größte Gläubiger von EFH.

In einem am Montag veröffentlichten Brief kritisierte Elliott, Buffetts Gebot biete nicht genug für die Gläubiger. Der Hedgefonds forderte, dass der Mutterkonzern EFH deshalb Gebote von weiteren Interessenten zulässt. Oncor ist mit rund 10 Millionen Kunden der größte Stromanbieter in Texas.

http://diepresse.com/home/wirtschaft/unternehmen/5250297/Hedgefonds-legt-sich-mit-Starinv estor-Warren-Buffett-an

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett kauft einen Versorgungsriesen und bekommt 7 Milliarden US-Dollar Rabatt (am 12.7.17 18:07)

Warren Buffett kauft einen Versorgungsriesen und bekommt 7 Milliarden US-Dollar Rabatt

Berkshire Hathaway (WKN:A0YJQ2) verkündete, man habe vor Kurzem zugestimmt, Oncor Electric Delivery für 9 Milliarden US-Dollar zu kaufen. Dabei bekam Berkshire einen massiven Rabatt auf den Unternehmenswert, den ein anderer Energieriese bereit war zu bezahlen. Hier sind die Einzelheiten und warum das die letzte einer langen Reihe von attraktiven Übernahmen ist, die Warren Buffett und sein Team im Laufe der Jahre getätigt haben.

Ein neues Unternehmen im Portfolio


Berkshire Hathaway Energy, das Tochterunternehmen im Bereich Versorgungsbetriebe von Berkshire Hathaway, verkündete, man beabsichtige Oncor Electric Delivery Company, ein texanisches Unternehmen mit etwa 10 Millionen Kunden, zu kaufen.

Berkshire Hathaway Energy besitzt schon jetzt mehrere Versorgungsbetriebe, die Strom und Erdgas für 11,6 Millionen Kunden bereitstellen. Diese Übernahme wird die Zahl der Kunden fast verdoppeln. Buffett liebt Versorgungsunternehmen, weil sie krisensicher sind und Umsätze und Gewinne auf monatlich festgelegter Basis liefern.

Oncor gehört zu 80 % Energy Future Holdings, das für Oncore 9 Milliarden US-Dollar von Berkshire bekommt. Damit wird das Unternehmen mit 11,25 Milliarden US-Dollar bewertet.

NextEra Energy hatte sich zuvor bereit erklärt, Oncore für 18,7 Milliarden zu kaufen, obwohl die texanischen Regulierungsbehörden ihr Veto eingelegt hatten. Wenn es Berkshire schaffen sollte, die Regulierungsbehörden zu überzeugen, dann bekommt das Unternehmen den Deal für etwa 7,5 Milliarden US-Dollar weniger als der Konkurrent. Kirkland & Ellis, eine Anwaltskanzlei, die Energy Future Holdings vertritt, hatte angegeben, der Unternehmenswert betrüge 18,1 Milliarden US-Dollar. Das deutet an, dass Buffett einen attraktiven Preisnachlass erhält.

http://www.boerse-express.com/cat/pages/2894374/fullstory

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an (am 11.7.17 08:38)

Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an Wohltätigkeitsorganisationen

 

Die US-Investorenlegende Warren Buffett hat Aktien im Wert von 3,17 Milliarden Dollar (2,78 Milliarden Euro) an die Stiftung von Microsoft-Gründer Bill Gates und dessen Frau Melinda sowie an vier Wohltätigkeitsorganisationen seiner eigenen Familie gestiftet. Es handelt sich um Anteilsscheine an Buffetts Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway, wie diese am Montag mitteilte.

 
derstandard.at/2000061105163/Buffett-spendete-ueber-drei-Milliarden-Dollar-anWohltaetigkeitsorganisatio nen

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an (am 11.7.17 09:17)

>Die US-Investorenlegende Warren Buffett hat Aktien im Wert von 3,17
>Milliarden Dollar (2,78 Milliarden Euro) an die Stiftung von Microsoft-
>Gründer Bill Gates und dessen Frau Melinda


Böse Zungen könnten sagen, der reichste Mann Amerikas spendet an den Zweitreichsten ... (oder ist es gerade umgekehrt?)

  

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Rang: ifoko(347)
RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an (am 11.7.17 10:03)

>>Die US-Investorenlegende Warren Buffett hat Aktien im
>Wert von 3,17
>>Milliarden Dollar (2,78 Milliarden Euro) an die Stiftung
>von Microsoft-
>>Gründer Bill Gates und dessen Frau Melinda
>
>
>Böse Zungen könnten sagen, der reichste Mann Amerikas spendet
>an den Zweitreichsten ... (oder ist es gerade umgekehrt?)

Richtig, weil die "wohltätigen Stiftungen" ja kaum Steuern zahlen müssen

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an (am 11.7.17 11:02)


>>Böse Zungen könnten sagen, der reichste Mann Amerikas
>spendet
>>an den Zweitreichsten ... (oder ist es gerade umgekehrt?)
>
>Richtig, weil die "wohltätigen Stiftungen" ja kaum Steuern
>zahlen müssen

Im Moment zahlt er gar nix weil Berkshire keine Dividenden zahlt. Steuern motivieren ihn sicher nicht dazu...

  

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Rang: ifoko(347)
RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an (am 11.7.17 11:30)


>Im Moment zahlt er gar nix weil Berkshire keine Dividenden
>zahlt. Steuern motivieren ihn sicher nicht dazu...

Wie kannst du wissen, was ihn motiviert oder nicht?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an (am 11.7.17 11:39)

>
>>Im Moment zahlt er gar nix weil Berkshire keine
>Dividenden
>>zahlt. Steuern motivieren ihn sicher nicht dazu...
>
>Wie kannst du wissen, was ihn motiviert oder nicht?

Ich weiß was er dazu erklärt hat. Das muß natürlich nicht stimmen, aber wie gesagt weniger als nix kann er nicht zahlen also wie soll das eine Motivation sein?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett spendete über drei Milliarden Dollar an (am 11.7.17 10:59)


>Böse Zungen könnten sagen, der reichste Mann Amerikas spendet
>an den Zweitreichsten ... (oder ist es gerade umgekehrt?)

Gates ist vorne.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Heimische Investmentfonds im Juni mehrheitlich fester (am 14.7.17 06:23)

Heimische Investmentfonds im Juni mehrheitlich fester
Mittlere Jahresperformance mit 6,61 Prozent genau wie im Vormonat - 1.135 von 1.521 Fonds positiv - Österreich-Fonds unter Top-Gewinnern - Goldfonds schwach

Die Performance der österreichischen Investmentfonds hat sich im Juni nicht verändert. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im arithmetischen Mittel genau unverändert zum Vormonat bei 6,61 Prozent.

Für 1.135 (Vormonat: 1.271) der Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr weist die aktuelle Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) für Juni eine positive Einjahresperformance aus. Nur 384 (253) Fonds performten negativ, zwei blieben unverändert.

Die beste Einjahresperformance von 55,59 Prozent verbuchte der "WSS-Europa" der Semper Constantia Invest. Sehr gut haben im Juni auch einige Fonds mit einem Schwerpunkt auf österreichische Aktien abgeschnitten. So folgen auf Platz zwei und drei der "Mozart one" der Semper Constantia mit einem Plus von 51,72 Prozent und der "Meinl ATX Fonds" mit 51,30 Prozent.

Die schwächste Performance weist die VÖIG-Statistik im Juni für zwei Goldfonds aus, nämlich den "PIA - Gold Stock" der Pioneer Investments Austria mit einem Minus von 20,98 Prozent und den "C-Quadrat Gold & Resources Fund" der Semper Constantia mit einem Minus von 18,06 Prozent. Die drittschwächste Performance verbuchte der "Supernova Vermögensverwaltungsfonds" aus dem selben Haus mit einem Minus von 11,70 Prozent.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
TILSON: I bought these 2 stocks after Warren Buffett explained why he didn't buy them (am 14.7.17 19:32)

Ich lese Tilsons Gedanken immer gerne, obwohl seine Fund-Performance nicht so gut wie seine Prose ausfällt.

TILSON: I bought these 2 stocks after Warren Buffett explained why he didn't buy them

Hedge fund manager Whitney Tilson, the founder of KASE Capital, is now long Facebook (FB) and Google’s parent company Alphabet (GOOG, GOOGL), calling them the “two greatest businesses on earth.”

https://finance.yahoo.com/news/tilson-bought-2-stocks-warren-buffett-explained-didnt-buy- 145137561.html

  

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Heimische Investmentfonds im Juli mehrheitlich fester (am 12.8.17 11:52)

Heimische Investmentfonds im Juli mehrheitlich fester
Mittlere Jahresperformance mit 4,33 schwächer als im Vormonat - 1.037 von 1.485 Fonds positiv - Österreich-Fonds unter Top-Gewinnern - Goldfonds erneut schwach

Die Performance der österreichischen Investmentfonds hat sich im Juli etwas eingetrübt, war aber immer noch klar positiv. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im arithmetischen Mittel bei 4,33 Prozent nach 6,61 Prozent im Vormonat.

Für 1.037 (Vormonat: 1.135) der Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr weist die aktuelle Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) für Juli eine positive Einjahresperformance aus. 439 (384) Fonds performten negativ, neun blieben unverändert.

Die beste Einjahresperformance von 57,79 Prozent verbuchte erneut der "WSS-Europa" der Semper Constantia Invest. Sehr gut haben im Juli auch wieder einige Fonds mit einem Schwerpunkt auf österreichische Aktien abgeschnitten. So folgen auf Platz zwei und drei der "Mozart one" der Semper Constantia mit einem Plus von 48,00 Prozent und der "Meinl ATX Fonds" mit 47,73 Prozent. Damit hat sich an den "Top-3" gegenüber Juni nichts geändert.

Die schwächste Performance weist die VÖIG-Statistik im Juli erneut für zwei Goldfonds aus, nämlich den "PIA - Gold Stock" der Pioneer Investments Austria mit einem Minus von 26,96 Prozent und den "C-Quadrat Gold & Resources Fund" der Semper Constantia mit einem Minus von 25,57 Prozent. Die drittschwächste Performance verbuchte der "Raiffeisen Immobilienfonds" mit einem Minus von 14,99 Prozent.

  

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Buffett gibt im Kampf um Oncor auf (am 21.8.17 17:10)

Star-Investor Warren Buffett gibt im Kampf um Oncor auf

Neun Milliarden Dollar wollte Warren Buffett für den US-Netzbetreiber Oncor auslegen. Sempra Energy bot mehr.

…

Der Amerikaner ist bekannt dafür, sich ungern an Bieterschlachten zu beteiligen. Er legt Wert darauf, einmal einen Preis zu nennen und diesen dann nicht mehr anzuheben. Für Oncor hatte Berkshire neun Milliarden Dollar geboten.

http://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5272033/StarInvestor-Warren-Buffett-gibt-im-K ampf-um-Oncor-auf

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Buffett gibt im Kampf um Oncor auf (am 21.8.17 19:16) gut analysiert

Eine vernünftige Entscheidung. Wenn Berkshire um z.B. 3 Milliarden mehr gezahlt hätte, hätte das nicht drei Milliarden mehr gekostet, sondern ein Vielfaches. Wenn das bekannte Prinzip einmal gebrochen wird, will plötzlich jeder nachverhandeln.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett gibt im Kampf um Oncor auf (am 21.8.17 19:26)

>Eine vernünftige Entscheidung. Wenn Berkshire um z.B. 3
>Milliarden mehr gezahlt hätte, hätte das nicht drei Milliarden
>mehr gekostet, sondern ein Vielfaches. Wenn das bekannte
>Prinzip einmal gebrochen wird, will plötzlich jeder
>nachverhandeln.

Noch dazu wo er beim Regulator einen Stein im Brett hat, Ob die anderen die Genehmigung bekommen muß sich erst herausstellen. Und falls doch kassiert er 270 Mio. Break-Up-Fee. Entspannt zurücklehnen...

  

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Buffett übt Bank of America-Optionen aus (am 30.8.17 11:14)

Buffett wird größter Aktionär der Bank of America

Buffetts Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway kontrolliert nun 6,6 Prozent der Anteile an der zweitgrößten US-Bank Charlotte (North Carolina) – Star-Investor Warren Buffett ist zum größten Aktionär der Bank of America (BofA) aufgestiegen und wird damit noch einflussreicher in der US-Finanzbranche. Buffetts Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway hat Optionen zum Kauf von 700 Millionen BofA-Anteilsscheinen ausgeübt, wie das Geldhaus am Dienstag mitteilte.

derstandard.at/2000063335853/Buffett-wird-mit-lukrativem-Deal-groesster-Aktionaer-der-Bank-of

  

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Österreichs Alternative Investmentfonds managten 125 Mrd. Euro (am 01.9.17 05:43)

Österreichs Alternative Investmentfonds managten 125 Mrd. Euro
FMA: 46 Manager verwalten 1.045 alternative Fonds - Privatkunden halten nur 14 Prozent der Anteile - Hauptkunden sind Pensionskassen und Versicherungen

In Österreich zugelassene Alternative Investmentfonds (AIF) habe per Jahresende 2016 zusammen 125 Mrd. Euro an Vermögenswerten verwaltet. Darin enthalten sind auch Vermögenswerte aufgrund von Hebelfinanzierungen durch Derivate, Kreditaufnahme oder Wertpapierleihgeschäfte. Der Nettoinventarwert (NAV) stieg auf 95 (2015: 89,5) Mrd. Euro, geht aus einer Marktanalyse der Finanzmarktaufsicht FMA hervor.

Zum Jahresultimo 2016 unterstanden 46 (48) Alternative Investmentfonds Manager (AIFM) in Österreich der Aufsicht der FMA. Davon verfügten 26 (27) über eine FMA-Konzession, 20 (21) hatten sich einem im Vergleich zur Konzessionierung vereinfachten Registrierungsverfahren unterzogen. Vier (drei) AIFM hatten eine Zulassung als Verwalter von European Venture Capital Funds. Zusammen verwalteten sie 1.045 (1.036) Alternative Investmentfonds (AIF), teilte die FMA am Donnerstag mit.

Unter den AIF finden sich fünf Hedgefonds (NAV: 186 Mio. Euro), 14 Immobilienfonds (6,9 Mrd. Euro), 20 Private-Equity-Fonds (628 Mio. Euro), 467 Dachfonds (37,4 Mrd. Euro) sowie 539 weitere Fonds mit gemischten Investmentstrategien (49,9 Mrd. Euro). 999 AIF fallen unter das Investmentfondsgesetz 2011(87,2 Mrd. Euro), zehn unter das Immobilien-Investmentfondsgesetz (6,6 Mrd. Euro).

Die Anteilscheine der AIF werden zu 86 Prozent von professionellen Anlegern gehalten, darunter insbesondere Pensionskassen und Versicherungen und zu 14 Prozent von Privatkunden. Insgesamt haben 248 der 1.045 verwalteten AIF auch Privatkunden als Anleger. Unter diesen AIF sind Privatkunden in erster Linie in Dachfonds nach dem InvFG 2011 und Immobilienfonds nach dem ImmoInvFG investiert.

Die österreichischen AIF sind überwiegend in Vermögenswerte in Europa (64 Prozent) und Nordamerika (14 Prozent) investiert, dabei vorwiegend in Wertpapiere, Investmentfondsanteile und Derivatgeschäfte (91 Prozent) sowie auch in physische Vermögenswerte wie Immobilien (4 Prozent). Mehr als die Hälfte aller AIF setzen keine Hebelfinanzierung ein. Lediglich drei Hedgefonds setzen aufgrund ihrer Anlagestrategie Hebelfinanzierung in beträchtlichem Umfang gemäß gesetzlicher Definition ein.

  

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Buffett expects the Dow to be 'over 1 million' in 100 years (am 20.9.17 21:54)

Das sind nur 3,9% per anno, also keine besonders gewagte Prognose:

Buffett expects the Dow to be 'over 1 million' in 100 years

NEW YORK (Reuters) - Uncertainty about how the United States will cope with growing tumult in the world has not dampened Warren Buffett's optimism for the country's prospects over the long term -- even 100 years into the future.

"Whenever I hear people talk pessimistically about this country, I think they're out of their mind," Buffett, the chairman of Berkshire Hathaway Inc <BRKa.N>, said on Tuesday night.

Nonetheless, he said long-term investing remains the way to go.

He noted that since Forbes created its first list of the 400 richest Americans in 1982 -- Buffett was worth just $250 million then -- some 1,500 different people have been included.

All with one thing in common.

"You don't see any short sellers," he said, referring to people who bet stock prices will fall.

"It has been 241 years since Thomas Jefferson wrote the Declaration of Independence," he said. "Being short America has been a loser's game. I predict to you it will continue to be a loser's game."

https://finance.yahoo.com/news/buffett-calls-pessimists-united-states-mind-032319015--sec tor.html

  

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Oil Market Looking `Heck of a Lot Better' Lures Hedge Funds (am 25.9.17 10:12)

Oil Market Looking `Heck of a Lot Better' Lures Hedge Funds

 

(Bloomberg) -- Things are looking up for oil and it’s bringing hedge funds back.

They haven’t been so bullish on Brent crude since March, and they increased their net wagers on rising West Texas Intermediate prices by the most since December. The two benchmarks are now both trading above their 200-day moving averages in a sign of strength, with Brent settling above $56 a barrel last week, and WTI above $50.

“The fundamentals are looking a heck of a lot better,” Phil Flynn, senior market analyst at Price Futures Group Inc. in Chicago, said by telephone. "We still think this market is a breakout to the upside waiting to happen.”

 
https://www.bloombergquint.com/business/2017/09/24/oil-market-looking-heck-of-a-lot-bette r-lures-hedge-funds

  

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Berkshire Hathaway Acquires Stake in Truck Stop Chain Pilot Flying J (am 03.10.17 14:26)

Berkshire Hathaway Acquires Stake in Truck Stop Chain Pilot Flying J

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc. bought a stake in Pilot Travel Centers LLC, owner of the Pilot Flying J truck stop chain, and detailed plans to become the company’s biggest shareholder in six years, Bloomberg News’ Ed Hammond reports.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-10-03/berkshire-hathaway-acquires-stake-in-t ruck-stop-chain-pilot-flying-j

  

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Bill Ackman is trying to cap his Herbalife losses (am 01.11.17 21:16)

Bill Ackman is trying to cap his Herbalife losses

Bill Ackman has finally bailed out of his disastrous short position on Herbalife. The billionaire hedgie said he recently converted his notorious $1 billion, money-losing short bet on Herbalife HLF, -1.67% into a put position to prevent his hedge fund from getting squeezed if the stuck price continues to go up.

https://finance.yahoo.com/m/1601a343-0d87-3e48-bf93-27312dd4260e/bill-ackman-is-trying-to -cap.html

  

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Was Buffett in Q3 gemacht hat (am 15.11.17 20:38)

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) stock moves for the third quarter are out.

Buffett’s top buys in the third quarter included Bank of America (BAC), Apple (AAPL), Synchrony Financial (SYF), and Monsanto (MON), filings revealed.

The “Oracle of Omaha” filed his firm’s 13-F filing on Tuesday. Funds of a certain size are required to disclose their long equity holdings in these regulatory filings. They come out 45 days after the end of each quarter.

During the third quarter, Berkshire Hathaway announced plans to exercise its Bank of America warrants once the dividend rate increase took effect. Buffett invested in Bank of America in 2011 as it dealt with legal troubles related to mortgages. According to the filing, Berkshire Hathaway last held 679 million shares in the third quarter, a position valued at just over $17.2 billion. Bank of America is Berkshire Hathaway’s fifth largest equity holding.

Buffett snapped up 3.9 million more shares of Apple, bringing its stake to just over 134 million, a position valued at $20.7 billion at the end of the quarter, the filing shows. Apple is Berkshire’s third largest equity holding.

The Monsanto position was increased by about 10%, with Berkshire Hathaway adding 831,685 shares in the quarter, bringing its total position to just over 8.87 million. The position was last valued at over $1.06 billion.

  

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Heimische Investmentfonds im November mit positiver Performance (am 08.12.17 11:26)

Heimische Investmentfonds im November mit positiver Performance
Mittlere Jahresperformance mit 6,18 (Vormonat: 6,65) Prozent leicht gebremst - 1.274 von 1.485 Fonds im Plus - Österreich-Fonds waren erneut Top-Gewinner

Die Performance der österreichischen Investmentfonds hat sich im November leicht eingebremst, war aber immer noch klar positiv. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im arithmetischen Mittel bei plus 6,18 Prozent, nach 6,65 Prozent im Oktober.

Für 1.274 (Vormonat: 1.182) der 1.485 Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr weist die aktuelle Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) für Oktober eine positive Einjahresperformance aus. 209 (302) Fonds entwickelten sich negativ, zwei blieben unverändert.

Die beste Einjahresperformance von 49,54 Prozent weist wie schon in den Vormonaten der "Mozart one" der Semper Constantia auf. Auf Platz zwei folgt der "3 Banken Österreich-Fonds", der mit einer Performance von 41,83 Prozent den "Meinl Equity Austria" (plus 41,18 Prozent) auf den dritten Platz verdrängt hat. Auch auf den weiteren Spitzenplätzen finden sich Fonds mit einem Anlageschwerpunkt auf österreichische Aktien.

Die schwächste Performance weist die VÖIG-Statistik für dem "Raiffeisen-Immobilienfonds" (minus 18,32 Prozent) aus, gefolgt vom "ESPA Reserve Dollar" (minus 9,48 Prozent) und vom "ESPA Bond Dollar R01" (minus 9,28 Prozent) der Erste-Fondstochter Sparinvest.

  

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Investmentfonds performten 2017 positiv - Österreich-Fonds vorn (am 12.1.18 07:33)

Investmentfonds performten 2017 positiv - Österreich-Fonds vorn
Heimische Investmentfonds legten im Mittel 4,9 (2016: 4,2) Prozent zu - 1.171 von 1.476 Fonds positiv - Österreich-Fonds nach guter Performance der Wiener Börse vorne - Laut VÖIG-Statistik

Die Börsengewinne im abgelaufenen Jahr haben auch heimischen Investmentfonds eine positive Jahresperformance beschert. 1.171 der insgesamt 1.476 Fonds mit einer Historie von zumindest einem Jahr weisen eine positive Einjahresperformance aus. 302 Fonds notierten schwächer und drei unverändert, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im arithmetischen Mittel bei 4,86 Prozent. Damit hatten sich Fonds erneut besser entwickelt als im Vorjahr. 2016 hatten die Fonds 4,24 Prozent zugelegt, 2015 lag das Plus bei 2,41 Prozent.

Die gute Performance der Wiener Börse hat sich auch in der Fonds-Statistik niedergeschlagen. Auf den Spitzenplätzen finden sich ausschließlich Investmentfonds mit einem Schwerpunkt auf österreichische Aktien. Die beste Einjahresperformance von 43,48 Prozent weist die VÖIG-Statistik für den "Mozart one" der Semper Constantia Invest aus.

Die zweitbeste Performance von 41,46 Prozent erzielte der "3 Banken Österreich-Fonds" der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft, gefolgt vom "Meinl Equity Austria" der Julius Meinl Investment GmbH mit einem Plus von 36,77 Prozent. Der österreichische Aktienindex ATX hatte im abgelaufenen Jahr rund 31 Prozent zugelegt und damit die meisten anderen Börsen klar abgehängt.

Das größte Jahresminus von 11,16 Prozent weist die Statistik 2017 für den "ESPA Reserve Dollar" der Erste-Fondstochter Sparinvest aus, gefolgt vom "ESPA Bond Dollar" (minus 10,45 Prozent) und vom "ESPA Stock Russia" (minus 9,98 Prozent) aus dem selben Haus.

  

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DAVID EINHORN: Value investing isn't dead, it's just out of favor (am 16.1.18 21:09)

Shorting Bubble stocks.... interessant zu sehen das auch ein solcher Profi noch nicht eingesehen hat das man solche Aktien nicht outright shorten darf. Immerhin kann ich sagen ich hab in der Vergangenheit mit den gleichen Aktien wie David Einhorn Geld durch Shorten verloren (AMZN, TSLA). Kein wirklicher Trost...

DAVID EINHORN: Value investing isn't dead, it's just out of favor

Hedge fund billionaire David Einhorn, who identifies as a value investor, has struggled to perform in a market that’s continued to rise.

“Despite it being a good year for the market, it was a challenging environment for our investment style,” Einhorn wrote in an investor letter dated January 16. “We do not mimic any index and we think ‘outside the box.’ We have a value orientation and we take comfort from the margin of safety afforded by the low valuations of our long investments. Though most people understood our last quarterly letter as tongue-in-cheek and while we certainly don’t believe value investing is dead, it is clearly out of favor at the moment.”

Greenlight Capital fell 1.6% in the fourth quarter, bringing the fund’s year-to-date returns to 1.6%. Meanwhile, the S&P 500 (^GSPC) gained 6.6% in the fourth quarter, ending the year up 21.8%.

“While it feels like we have been running face first to the wind, we don’t intend to capitulate and are sticking to our strategy of being long misunderstood and shorting ‘not value,'” Einhorn wrote.

The fund’s biggest losers in 2017 included its so-called “bubble basket,” which consists of short bets against high-flying momentum stocks including Amazon (AMZN), Netflix (NFLX), Tesla (TSLA), and athenahealth (ATHN).

“It’s tough to look at a full year of losses on Amazon (+56%), athenahealth (+26%), Netflix (+55%) and Tesla (+46%) when we believe all those stocks appeared priced with little margin for error entering the year, and none executed well or met fundamental expectations in 2017,” he wrote.

https://finance.yahoo.com/news/david-einhorn-value-investing-isnt-dead-just-favor-1731313 79.html

  

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Rang: byronwien(546)
RE: DAVID EINHORN: Value investing isn't dead, it's just out of favor (am 16.1.18 21:49)

>Shorting Bubble stocks.... interessant zu sehen das auch ein
>solcher Profi noch nicht eingesehen hat das man solche Aktien
>nicht outright shorten darf. Immerhin kann ich sagen ich hab
>in der Vergangenheit mit den gleichen Aktien wie David Einhorn
>Geld durch Shorten verloren (AMZN, TSLA). Kein wirklicher


>The fund’s biggest losers in 2017 included its so-called
>“bubble basket,” which consists of short bets against
>high-flying momentum stocks including Amazon (AMZN), Netflix
>(NFLX), Tesla (TSLA), and athenahealth (ATHN).
>
>“It’s tough to look at a full year of losses on Amazon
>(+56%), athenahealth (+26%), Netflix (+55%) and Tesla (+46%)
>when we believe all those stocks appeared priced with little
>margin for error entering the year, and none executed well or
>met fundamental expectations in 2017,” he wrote.

Den Moment wo die krachen gehen (wobei es ein paar von denen nicht treffen wird) erwischt man sowieso nie. Der sollte besser den steigenden Gesamtmarkt hebeln und aussteigen wenn die ersten Firmen die Umsatzsteigerungen nicht mehr liefern bzw. die Warenströme zurückgehen.

  

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Larry Fink Joins Ray Dalio in Warning Against Sitting in Cash (am 25.1.18 15:27)

Larry Fink Joins Ray Dalio in Warning Against Sitting in Cash

The heads of the world’s biggest asset manager and largest hedge fund are anti-cash.



Larry Fink, chief executive officer of BlackRock Inc., is urging investors around the world to stop keeping money in cash as stock markets reach new highs. There’s too much savings on the sidelines of financial markets in countries from the U.S. to China despite the stock market rally, Fink said Thursday at the World Economic Forum.



"We don’t talk about the pool of money that is still sitting here," Fink said during a Bloomberg Television interview in Davos, Switzerland. "Our financial markets are up three times since the financial crisis."

On Wednesday, money manager Ray Dalio also warned investors on holding high levels of cash. Dalio, who founded hedge fund Bridgewater Associates, said the current economic environment is good for stocks but bad for bond investors.



“It feels stupid to own cash in this kind of environment," Dalio said in a Bloomberg News interview in Davos. "It’s going to be great for earnings and great for stimulation of growth.”

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-01-25/blackrock-s-fink-joins-dalio-in-warnin g-against-sitting-in-cash

  

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Bridgewater wettet Milliarden gegen Europas Großkonzerne (am 14.2.18 14:39)

Bridgewater wettet Milliarden gegen Europas Großkonzerne

Der weltgrößte Hedgefonds Bridgewater wettet Milliarden auf Kursverluste bei europäischen Großkonzernen. Seit Ende Jänner hat der Investor Leerverkaufspositionen bei zahlreichen DAX-Konzernen aufgebaut, darunter Deutsche Bank, Allianz, BASF und Siemens, wie aus Veröffentlichungen im deutschen „Bundesanzeiger“ hervorgeht.

Die Wetten auf Kursverluste bei insgesamt 13 DAX-Konzernen beliefen sich zuletzt auf fast sechs Mrd. Euro. Auch in Frankreich, Italien, den Niederlanden und Spanien hat Bridgewater Leerverkaufspositionen angehäuft.

http://orf.at/stories/2426470/

  

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Phillips 66 to buy back 35 mln shares from Berkshire Hathaway (am 14.2.18 19:39)

Die Rede von Buffett in dem Link ist auch interessant.

Phillips 66 to buy back 35 mln shares from Berkshire Hathaway

Phillips 66 said it will buy back shares worth $3.28 billion from a Berkshire Hathaway subsidiary, in a transaction that could ease regulatory pressure for Berkshire, the conglomerate run by Warren Buffett.

Phillips 66 will repurchase 35 million shares for $93.725 per share. The buyback will bring Berkshire's stake in Phillips 66 to slightly below 10 percent.

Shares of the refiner closed at $93.76 on Tuesday.

“This transaction was solely motivated by our desire to eliminate the regulatory requirements that come with ownership levels above 10 percent," Buffett said in a statement.

Berkshire plans to continue to hold Phillips 66 stock for the long term, Buffett said.

https://finance.yahoo.com/news/phillips-66-agrees-repurchase-shares-berkshire-hathaway-su bsidiary-000049763--finance.html

  

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Buffett baut Beteiligung an Apple kräftig aus (am 15.2.18 18:07)

Buffett baut Beteiligung an Apple kräftig aus

Berkshire Hathaway stockt seine Anteil am kalifornischen Techriesen um rund 23 Prozent auf rund 165 Millionen Aktien auf Cupertino – US-Staranleger Warren Buffett setzt weiter in großem Stil auf den iPhone-Hersteller Apple. Im vierten Quartal baute seine Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway ihren Anteil an dem kalifornischen Tech-Riesen um 23 Prozent auf rund 165 Millionen Aktien aus, wie am Mittwoch (Ortszeit) aus einer Mitteilung an die US-Börsenaufsicht hervorging. Die Beteiligung hatte zuletzt einen Wert von etwa 28 Milliarden Dollar (22,68 Mrd. Euro) und löste damit die US-Großbank Wells Fargo als Top-Position in Buffetts Portfolio ab.

derstandard.at/2000074339775/Buffett-baut-Beteiligung-an-Apple-kraeftig-aus

  

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Dalio Will Lose on European Bank ‘Big Short,’ Algebris CEO Says (am 19.2.18 15:40)

Dalio Will Lose on European Bank ‘Big Short,’ Algebris CEO Says

Billionaire Ray Dalio’s “big short” bet against Italian banks will cost him dear, according to Algebris Investments Chief Executive Officer Davide Serra.

Serra, whose London-based firm oversaw 10 billion euros ($12 billion) as of September, said there’s “tremendous value” in the continent’s lenders, which will receive a “big margin expansion” once the European Central Bank starts normalizing policy and raising interest rates. “Profitability of Italian banks will go up strongly,” he said in a Bloomberg Television interview on Monday.

Dalio’s Bridgewater Associates, the world’s largest hedge-fund firm, has amassed a $22 billion bet against Europe’s biggest companies, including Italian bank Intesa Sanpaolo SpA. That lender’s shares have risen 4 percent since the start of October, the month that Bridgewater disclosed its short position, indicating Dalio’s firm may have lost money.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-02-19/dalio-will-lose-on-european-bank-big-s hort-algebris-ceo-says

  

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RE: Dalio Will Lose on European Bank ‘Big Short,’ Algebris CEO Says (am 19.2.18 21:55)

>That lender’s shares have risen 4 percent since the start of October

Das ist jetzt aber nicht eine wahnsinnig spektakuläre Bewegung für knapp 5 Monate?

  

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Buffetts annual letter ist da! (am 24.2.18 15:39) interessant

Berkshire’s gain in net worth during 2017 was $65.3 billion, which increased the per-share book value of
both our Class A and Class B stock by 23%. Over the last 53 years (that is, since present management took over), pershare
book value has grown from $19 to $211,750, a rate of 19.1% compounded annually.*
The format of that opening paragraph has been standard for 30 years. But 2017 was far from standard: A
large portion of our gain did not come from anything we accomplished at Berkshire.
The $65 billion gain is nonetheless real – rest assured of that. But only $36 billion came from Berkshire’s
operations. The remaining $29 billion was delivered to us in December when Congress rewrote the U.S. Tax Code.

http://berkshirehathaway.com/letters/2017ltr.pdf

  

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RE: Buffetts annual letter ist da! (am 24.2.18 16:03)

>Seine Wette gegen die Hedge Fonds hat er jedenfalls gewonnen.
>(besser gesagt sie vernichtet), ab Seite 11


Ansonsten einer seiner schwächeren Letter würde ich sagen, habe jedenfalls keine wesentlichen Erkenntnisse dazugewonnen.

  

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It's Dalio Versus Everyone Else as Money Flows to Europe Stocks (am 26.2.18 10:03)

It's Dalio Versus Everyone Else as Money Flows to Europe Stocks

illionaire Ray Dalio has $18.45 billion in bets against Europe’s biggest stocks. Most of the rest of the investing world is headed in the other direction.

U.S. stocks lost $9.7 billion in investment so far this month while Eurozone shares have gained $3.2 billion, according to data compiled by Bloomberg. Peers of Dalio’s firm, Bridgewater Associates, are mostly wagering that Eurozone equities will rise.

“I’m surprised. That’s a big bet. Dalio and his team are very confident,” said Rick Herman, managing director of asset allocation who helps oversee about $30 billion at BB&T Institutional Investment Advisors Inc. “That’s definitely out of consensus. European stocks are cheaper, and they also have stronger earnings growth.”

Dalio has always marched to the beat of his own drummer, so his big short position, especially when other hedge funds are betting in the opposite direction, could be seen in that context.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-02-26/it-s-dalio-versus-everyone-else-as-mon ey-flows-to-europe-stocks

  

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Top 10 (am 27.2.18 21:01)

Hier sind die 10 Aktien, die Milliardäre und Hedge-Fonds-Manager im vierten Quartal 2017 am meisten gekauft haben:

RANG UNTERNEHMEN
1 APPLE (WKN:865985)
2 FORTIVE (WKN:A2AJ0F)
3 APTIV PLC (WKN:A1JPLB)
4 NIKE (WKN:866993)
5 BANK OF AMERICA (WKN:858388)
6 COMCAST (WKN:157484)
7 MICROSOFT (WKN:870747)
8 WELLS FARGO (WKN:857949)
9 VERIZON (WKN:868402)
10 GENERAL ELECTRIC (WKN:851144)
DATENQUELLE: WALLETHUB HEDGE FUND REPORT.

Und hier sind die 10 Aktien, die sie am meisten verkauft haben:

RANG UNTERNEHMEN

1 INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (WKN:851399)
2 AMAZON.COM (WK 06866)
3 FACEBOOK (WKN:A1JWVX)
4 AETNA (WKN:602155)
5 BOEING (WKN:850471)
6 CELGENE (WKN:881244)
7 JPMORGAN CHASE (WKN:850628)
8 ALPHABET (WKN:A14Y6H)
9 THE HOME DEPOT (WKN:866953)
10 CITIGROUP (WKN:A1H92V)

https://www.boerse-express.com/news/articles/was-milliardaere-kaufen-und-verkaufen-5136

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Einhorn's Greenlight Hedge Fund Down 12% After February Loss (am 01.3.18 09:02)

Einhorn's Greenlight Hedge Fund Down 12% After February Loss

David Einhorn’s main hedge fund at Greenlight Capital fell 6.2 percent in February, extending losses to 12.3 percent this year, according to a client update seen by Bloomberg.

The S&P 500 Index lost 3.7 percent in February including reinvested dividends, paring this year’s gains to 1.8 percent. The HFRX Global Hedge Fund Index, an early indicator of hedge fund performance, dropped 2 percent in the latest month.


David EinhornPhotographer: Andrew Harrer/Bloomberg
Jonathan Gasthalter, an external spokesman for New York-based Greenlight, didn’t immediately respond to a request for comment on the results.

Einhorn said on a conference call last week that his hedge fund was experiencing its worst underperformance ever after it dropped 6.6 percent in January. He compared the episode to March 2000, when the stock market returned close to 10 percent but the Greenlight fund remained flat. The following month, Einhorn’s contrarian bet began to pay off, and the firm made money while the tech bubble burst.

“While the environment has remained difficult with growth stocks accelerating their outperformance against value stocks this year including February, we think a reversion may finally be coming soon,” he told shareholders of Greenlight Capital Re Ltd., a reinsurer that relies on Einhorn for investments.

Greenlight’s wagers against what it calls a “bubble basket” of technology-related stocks have taken a toll on performance at the firm, which is known for its ability to identify undervalued companies.

Four in five of Greenlight’s largest disclosed long positions as of Dec. 31 fell during the first two months of the year. Brighthouse Financial Inc. and General Motors Co. dropped 7.5 percent and 4 percent, respectively, through February. Meanwhile, companies Greenlight has said it’s shorting have posted gains despite a dip in the stock market in early February; Amazon.com Inc. is up 29 percent this year, while Netflix Inc. has jumped almost 52 percent.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-03-01/einhorn-s-main-greenlight-hedge-fund-d rops-6-2-in-february

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Hedge Funds Finally Got Some Volatility. It Didn't Help. (am 13.3.18 13:47)

Hedge Funds Finally Got Some Volatility. It Didn't Help.

For years, the refrain of hedge funders, and their backers, has been that all they needed was a little bit of volatility. Everyone's a genius in a bull market. It's when markets turn down or tumultuous that pension funds and other clients are supposed to realize the wisdom of those high fees.

That argument hasn't played out so well this year. In February, the stock market encountered its first real big patch of volatility in years. The Cboe Volatility Index, better known as the VIX, soared as high as 4o after being around 10 for much of 2017. So hedge funds made out like bandits, right? Not so fast. The average hedge fund dropped 1.9 percent in February, according to HFR's asset-weighted index. Some big hedge funds did much worse. The funds of David Einhorn and Bill Ackman, Greenlight Capital and Pershing Square Capital Management, respectively, were down 6.2 percent and 5.8 percent.

https://www.bloomberg.com/gadfly/articles/2018-03-13/hedge-funds-finally-got-some-volatil ity-it-didn-t-help

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Hedge Funds Suffer Worst Month in Two Years (am 19.3.18 12:46)

Hedge Funds Suffer Worst Month in Two Years

Hedge Fund returns overall fell 2.19 percent in February, wiping out January gains and leaving them nearly unchanged for the year at up 0.07 percent, according to the latest numbers out of the Bloomberg Hedge Fund Database.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-03-19/hedge-funds-sink-in-february-suffering -worst-month-in-two-years

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Bridgewater stockt Shorts auf (am 28.3.18 11:47)

Offensichtlich ist jedoch: Der Altmeister, der aus durchschnittlichen Verhältnissen stammt und sein Investmentunternehmen schon 1975 aus einer Zwei-Zimmer-Wohnung in New York City startete, hält trotz der seit Ende Januar bereits erzielten Erfolge auch heute noch weiter an seiner pessimistischen Sicht auf den deutschen Aktienmarkt fest.

Das belegen aktuelle Einträge im Bundesanzeiger, denen zufolge der 160 Milliarden Dollar schwere Hedgefonds Bridgewater seine Short-Positionen in prominenten Dax-Werten in diesen Tagen noch einmal weiter aufgestockt hat. Bei mehreren Aktien, darunter die Dax-Schwergewichte Siemens, Allianz und BASF, hat der Anteil von Bridgewaters Leerverkaufsposititionen am gesamten ausgegebenen Aktienkapital vor wenigen Tagen die Grenze von ein Prozent erreicht oder überschritten.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5396595/USHedgefonds-Bridgewater-wettet-auf- DaxCrash

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Alois Wögerbauer setzt auf Immobilien und Internet-of-Things (am 29.3.18 20:31)

Alois Wögerbauer setzt auf Immobilien und Internet-of-Things

Der 3 Banken Österreich Fonds liegt in einem YTD-Ranking bei der Performance innerhalb der Peergroup in Front. Fondsmanager Alois Wögerbauer schaffte dies mit einer Übergewichtung von Immobilien-Aktien. Was er auch weiter beibehalten wird. Auch das Thema Internet-of-Things gefällt.

BÖRSE EXPRESS: YTD, man muss sagen wieder einmal, bester Fonds mit dem Schwerpunkt österreichische Aktien - als einer von zwei im Plus - und den ATX geschlagen. Da die im Fonds aufgrund ihrer Gewichtung so nicht nachzubildende Erste Group der stärkste Markttreiber war, müssen Sie im Vergleich zum Index starke Übergewichtungen in kleineren Werten gehabt haben.

Welche waren das und bleiben die das auch für die nächste Zukunft?

ALOIS WÖGERBAUER: Ich bin übergewichtet auf der Immo-Seite mit CA Immo und s Immo – das wird vorerst sicherlich noch so bleiben. Ich halte auch die RHI-Magnesita-Story für mittelfristig attraktiv. Ebenso eine S&T – ein dynamisch wachsendes Unternehmen im Bereich Internet-of-Things. Gleiches gilt für AT&S und AMS – man muss die Volatilität dieser Titel kennen, aushalten und respektieren. Aber die Marktposition ist gut.

https://www.boerse-express.com/news/articles/die-zeiten-der-anstiege-in-form-von-einbahn- strassen-sind-vorbei-alois-woegerbauer-setzt-auf-immobilien-und-internet-of-things-11550

  

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Bill Ackman’s Pershing Square Faces Wave of Investor Redemptions (am 05.4.18 14:19)

Bill Ackman’s Pershing Square Faces Wave of Investor Redemptions

Future of activist investor’s firm may not include a private hedge fund after losing bets on Valeant and Herbalife

William Ackman, the famed shareholder activist, is losing investors at a rapid pace and facing a future that would no longer include managing a private hedge fund.

After three years of subpar performance, most investors in his Pershing Square Capital Management LP have asked for their money back, with about two-thirds of the cash that could be withdrawn at the end of the year being pulled, according to people familiar with the matter. Longtime backer Blackstone Group LP has been taking cash out, and JPMorgan Chase & Co.’s asset-management group told clients it could no longer recommend the fund, the people said.

https://www.wsj.com/articles/pershing-square-faces-wave-of-investor-redemptions-152292060 1

  

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Buffett Buys a Further 75 Million Apple Shares, CNBC Reports (am 04.5.18 09:19)

Buffett Buys a Further 75 Million Apple Shares, CNBC Reports

Berkshire Hathaway Inc. bought an additional 75 million shares of Apple Inc., bolstering its stake and backing the iPhone maker’s ability to generate profits, CNBC reported, citing Chairman Warren Buffett.

The stock purchase adds to the almost 170 million shares that Berkshire Hathaway already owns and would see it overtake State Street Corp. to become Apple’s third-largest investor, according to data compiled by Bloomberg. The Cupertino, California-based company was already Buffett’s biggest shareholding.

Buffett’s announcement comes just days after Apple reported quarterly sales and profit that topped analyst estimates on surging services as revenue rose at the fastest pace in more than two years. The results helped end a recent swoon in Apple shares amid concern its flagship iPhone X model was struggling to win consumers.

“It is an unbelievable company,” Buffett said, according to CNBC. “If you look at Apple, I think it earns almost twice as much as the second most profitable company in the United States.”

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-05-04/buffett-bought-a-further-75-million-ap ple-shares-cnbc-reports

  

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Investmentfonds im April wieder mit besserer Performance (am 15.5.18 06:29)

Investmentfonds im April wieder mit besserer Performance
905 Gewinner und 655 Verlierer - Mittlere Performance stieg auf 1,2 Prozent - Österreich-Fonds liegen weiter vorne - Verlierer: Dollar-Rentenfonds - Laut VÖIG-Statistik

Die heimischen Investmentfonds haben im April wieder etwas von dem im März verlorenen Boden gutmachen können. Die Zahl der Fonds mit positiver Einjahresperformance stieg von 756 auf 905, die Zahl der Fonds mit negativer Performance ging hingegen von 739 auf 655 zurück. Insgesamt weisen 1.560 Fonds eine zumindest einjährige Historie auf.

Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds stieg im arithmetischen Mittel von 0,46 Prozent im März auf nun 1,20 Prozent, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Auf den Spitzenplätzen fanden sich im April wie schon in den Vormonaten Fonds mit Anlageschwerpunkt österreichische Aktien. Die beste Einjahresperformance von 22,13 Prozent weist erneut der "3 Banken Österreich-Fonds" der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft auf, gefolgt vom in Schweizer Franken denominierten DSC Equity Fund - Energy der Gutmann KAG mit 21,91 Prozent und dem "Raiffeisen-Österreich-Aktien" (plus 20,88 Prozent). Auf den weiteren Spitzenplätzen finden sich fast ausschließlich Österreich-Fonds.

US-Dollar-Rentenfonds waren im April die großen Verlierer. Das größte Jahresminus von 11,28 Prozent weist die Statistik für den in Euro denominierten "ESPA Bond Dollar" der Erste Sparinvest auf, gefolgt vom "Low-Correlation World Fund" der Semper Constantia Invest, der auf Jahressicht mit 10,66 Prozent im Minus liegt. Auch unter den weiteren Verlieren finden sich vorwiegend internationale Bonds.

  

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Warren Buffett pumpt Milliarden in Apple, Monsanto, Teva (am 16.5.18 11:45)

Warren Buffett pumpt Milliarden in Apple, Monsanto, Teva

Starinvestor Warren Buffet verdoppelt seine Beteiligung am Pharmakonzern Teva und ist nach Aktienzukäufen zweitgrößter Anteilseigener bei iPhone-Hersteller Apple.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5430084/Warren-Buffett-pumpt-Milliarden-in-A pple-Monsanto-Teva

  

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Einhorn Is Having a Hedge-Fund Midlife Crisis as Losses Mount (am 17.5.18 13:24)

Einhorn Is Having a Hedge-Fund Midlife Crisis as Losses Mount

So far this year, his Greenlight Capital has handed its investors a 15 percent loss, bringing the total decline since the end of 2014 to a staggering 25 percent -- one of the worst showings among his peers. Investors have bolted, pulling almost $3 billion out of the firm in the last two years.

Yet the baby-faced billionaire is unperturbed, no matter that he has been wrong about nearly every one of the top 40 positions in his $5.5 billion portfolio this year. He’s as cocksure as ever -- some might say cocky -- publicly and in conversations with colleagues. “We believe our investment theses remain intact,” he wrote in an April investor letter. “Despite recent results, our portfolio should perform well over time.”

https://www.bloombergquint.com/business/2018/05/17/einhorn-is-having-a-hedge-fund-midlife -crisis-as-losses-mount#gs.j4rznKs

  

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A $431 Billion Fund Says Time to Take Profits on Italian Shorts (am 30.5.18 08:18)

A $431 Billion Fund Says Time to Take Profits on Italian Shorts

The Italian market selloff has been quick, brutal -- and now likely gone too far.

That’s the view of Californian bond giant Western Asset Management Co., which has begun taking profits in short positions in Italian debt, forecasting yields to stabilize once the political turmoil roiling Europe’s fourth-biggest economy subsides.

“Ultimately we think Italy stays in the club, yields will settle down at a more reasonable level, but one that reflects ongoing political risk premium,” said Gordon Brown, London-based co-head of global portfolios at the firm which manages $431 billion in assets. “This is a very dysfunctional market, with terrible liquidity and one that is reacting to a perceived systemic shock which we ultimately don’t think will materialize.”

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-05-30/a-431-billion-fund-says-time-to-take-p rofits-on-italian-shorts

  

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How my success led to my fall (am 01.6.18 13:50)

How my success led to my fall

In my new career teaching investing and investment fund entrepreneurship at Kase Learning, one of the most important things I teach is my story and the many, many lessons that can be learned from it.

I launched a tiny hedge fund with only $1 million under management in January 1999, running the entire business myself from my laptop on a rickety Ikea desk in a corner of my bedroom for the first five years. But I learned fast, worked around the clock, made some good decisions and, frankly, got lucky over the first dozen years, during which I nearly tripled my investors’ money in a flat market and grew to three hedge funds and two mutual funds with $200 million under management.

And then I screwed it up over the next seven years, seizing defeat from the jaws of victory. My funds chronically underperformed, which led to assets shrinking to $50 million and, eventually, the decision to close my funds last September.

https://finance.yahoo.com/news/success-led-fall-174512177.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Investmentfonds im Mai mit leicht verbesserter Performance (am 14.6.18 06:20)

Investmentfonds im Mai mit leicht verbesserter Performance
Mittlere Performance stieg auf 1,76 Prozent - 909 Gewinner und 657 Verlierer - Gewinner: Asien- und Technologiefonds - Verlierer: Türkei-Fonds - Laut VÖIG-Statistik

Die heimischen Investmentfonds haben im Mai erneut leicht dazugewinnen können. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds stieg im arithmetischen Mittel von 1,20 per Ende April auf 1,76 Prozent per Ende Mai, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Die Zahl der Fonds mit positiver Einjahresperformance erhöhte sich marginal von 905 auf 909, die Zahl der Fonds mit negativer Performance stieg von 655 auf 657 Fonds. Fünf Fonds blieben unverändert. Insgesamt weisen 1.571 Fonds eine zumindest einjährige Historie auf.

Auf den Spitzenplätzen kam es gegenüber April zu einem Trendwechsel. Nicht mehr Fonds mit Anlageschwerpunkt österreichische Aktien weisen die bester Einjahresperformance auf, sondern Asien/Pazifik- und Technologiefonds. Spitzenperformer waren im Mai die beiden in Schweizer Franken denominierten Fonds der Gutmann KAG, DSC-Fonds Equity Fund - Energy mit 23,94 Prozent und DSC EQ Fund - Inform. Technology mit 21,40 Prozent. Sie profitierten wohl auch vom anziehenden Frankenkurs. An dritter Stelle folgt der Espa Stock Techno der Erste Sparinvest mit 18,27 Prozent und der Raiffeisen-Pazifik-Aktien mit 17,75 Prozent.

Größter Verlierer war im Mai der Espa Stock Istanbul mit einem Jahresminus von 14,58 Prozent, gefolgt vom Hypo PF Aktien long short Strategie der Masterinvest Kapitalanlage GmbH, der auf Jahressicht 11,10 Prozent im Minus lag. Ebenfalls deutlich im Minus lag per Ende Mai mit -9,46 Prozent der Low-Correlation World Fund der Semper Constantia Invest GmbH.

  

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Legendary investor Bill Miller (am 05.7.18 16:36)

Legendary investor Bill Miller reveals the biggest mistake value investors are making now
Legendary value investor Bill Miller says value plays are not just cheap stocks.
He looks for companies focused on high returns on invested capital and free-cash-flow growth.

https://www.cnbc.com/2018/06/22/investor-bill-miller-reveals-biggest-mistake-value-invest ors-make.html

  

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Mohnish Pabrai's Advice for Value Investors (am 05.7.18 16:57)

Mohnish Pabrai's Advice for Value Investors

...

Pabrai: If you look at our largest position, which is Fiat Chrysler Automobiles, it’s approximately 30% of the portfolio. It’s a large position. We’ve held the stock for 6 years now. And in the last 6 years, it has delivered about a 7-8x return to us, which is quite satisfactory.

The interesting and unusual thing about Fiat Chrysler is that they tell you what their future long term earnings and cash flows will be. For example in 2014, the company gave very precise guidance on what their 2018 earnings would be. And if you looked at the 2014 stock price (around 5 dollars a share), what you could infer was that in 2018, they would produce north of 5$ a share in earnings. What the company was saying, was that in 5 years they would in effect, trade at a P/E of 1.

https://sumzero.com/headlines/business_services/FCAU/411-pabrai-advice-for-value-investor s

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Einhorn's Greenlight Capital shrinks by half, investors flee (am 05.7.18 22:36)

Einhorn's Greenlight Capital shrinks by half, investors flee

fter more than 10 years of outstanding gains, David Einhorn's Greenlight Capital has dwindled to about $5.5B in assets under management from $12B in 2014, the Wall Street Journal reports, citing interviews with Greenlight investors.

The value of an investment in Mr. Einhorn’s main fund declined 11% at the end of 2017 from 2014’s end, during a period when the S&P 500 rose 38%, including dividends.

According to the article, Einhorn told investors in a presentation early this year, that he had been shorting stocks including Amazon.com (NASDAQ:AMZN) , Athenahealth (NASDAQ:ATHN), and Netflix (NASDAQ:NFLX), stocks-- all are up 19%-103% this year. Meanwhile, Greenlight’s second-largest holding as of March 31, according to its securities filing, is Brighthouse Financial (NASDAQ:BHF), which is down 31% this year.

https://seekingalpha.com/news/3368162-einhorns-greenlight-capital-shrinks-half-investors- flee-wsj

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
ZEW-Konjunkturerwartungen: Erneute Verschlechterung des Ausblicks  (am 10.7.18 22:08)

Also die Hauptberuflichen sind negativ gestimmt - haben schon verkauft?


ZEW-Konjunkturerwartungen: Erneute Verschlechterung des Ausblicks 

Die ZEW-Konjunkturerwartungen für Deutschland sind im Juli 2018 um 8,6 Punkte auf einen neuen Wert von minus 24,7 Punkten gesunken. Dies ist der niedrigste Wert seit August 2012. Der langfristige Durchschnitt (23,2 Punkte) wird erheblich unterschritten. Seit Anfang des Jahres sind die Erwartungen um beachtliche 45,1 Punkte gesunken. Die Bewertung der aktuellen konjunkturellen Lage für Deutschland ist um 8,2 Punkte auf einen Stand von 72,4 Punkten zurückgegangen.

„Die aktuelle Umfrageperiode wird von größeren politischen Unsicherheitsfaktoren geprägt. Vor allem die Befürchtung einer Eskalation des internationalen Handelskrieges mit den Vereinigten Staaten belastet den konjunkturellen Ausblick. Die positiven Neuigkeiten zur Industrieproduktion, den Auftragseingängen sowie zum Arbeitsmarkt werden von den erwarteten negativen Wirkungen auf den Außenhandel deutlich überkompensiert“, kommentiert ZEW-Präsident Prof. Achim Wambach, Ph.D.. 

Die Erwartungen der Finanzmarktexperten/-innen an die Konjunkturentwicklung in der Eurozone sinken ebenfalls deutlich. Der Erwartungsindikator für die Eurozone liegt aktuell bei minus 18,7 Punkten, 6,1 Punkte unterhalb des Niveaus vom Juni. Der Indikator für die aktuelle Konjunkturlage im Euroraum sinkt um 3,7 Punkte auf einen Wert von 36,2 Punkten. Damit verschlechtert sich der Konjunkturausblick für das gesamte Eurogebiet für die kommenden sechs Monate ganz erheblich. Entsprechend des schwächeren konjunkturellen Ausblicks für Deutschland und das Eurogebiet lassen auch die Inflationserwartungen verglichen mit dem Vormonat deutlich nach. 

  

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Rang: Hagen(760)
Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise (am 11.7.18 15:53)

Schwellenmarkt-Experte: Nach Handelskrieg kommt weltweite Finanzkrise

Investor Mark Mobius sieht den Handelskrieg nur als Vorstufe für eine Finanzkrise. Der Streit zwischen den USA und China werde sich wahrscheinlich verschlimmern.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/economist/5462496/

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise (am 11.7.18 15:56)

>Schwellenmarkt-Experte: Nach Handelskrieg kommt weltweite
>Finanzkrise
>
>Investor Mark Mobius sieht den Handelskrieg nur als Vorstufe


Marketing ist alles. Die Performance seiner Fonds vs. Benchmark ist bescheiden und trotzdem gilt er bei den Journalisten als Guru.

  

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MJS(0)
RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise (am 11.7.18 16:09)

Aber auch andere durchaus erfolgreiche Fondsmanager haben mittlerweile einen relativ hohen Cashanteil bzw. Zerobonds-Anteil, z.B. Rosinger. Also in den nächsten Monaten etwas vorsichtiger zu sein schadet sicher nicht.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise (am 11.7.18 17:08)

>Aber auch andere durchaus erfolgreiche Fondsmanager haben
>mittlerweile einen relativ hohen Cashanteil bzw.
>Zerobonds-Anteil, z.B. Rosinger. Also in den nächsten Monaten
>etwas vorsichtiger zu sein schadet sicher nicht.


Rosinger?

  

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MJS(0)
RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise (am 12.7.18 09:58)

>>Aber auch andere durchaus erfolgreiche Fondsmanager
>haben
>>mittlerweile einen relativ hohen Cashanteil bzw.
>>Zerobonds-Anteil, z.B. Rosinger. Also in den nächsten
>Monaten
>>etwas vorsichtiger zu sein schadet sicher nicht.
>
>
>Rosinger?

https://www.gregor-rosinger.at/rosinger-index/

https://www.wienerborse.at/news/boersenradio/detail/?radio=34172
21.06.2018 – Gregor Rosinger: Mit Zero Bonds durch den Sommer? Was wird aus der Immofinanz?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise (am 12.7.18 10:35)


>https://www.gregor-rosinger.at/rosinger-index/


Sehr bunte Mischung, die verfolgte Strategie erschließt sich mir nicht ganz?

Mit Ballard Power verbinden mich gute Erinnerungen, vor vielen Jahren einer meiner besseren Shorts.

  

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Rang: blowup(183)
RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise (am 12.7.18 12:18) gut analysiert

ab welchem szenario gilt eine finanzkrise als finanzkrise? interpretationen sind meist medial beeinflusste ansichtssache.
ein grossteil der weltwirtschaft lebt in einer permanenten finanzkrise und fühlt sich recht wohl dabei, ebenso ein grossteil der weltbevölkerung. gewöhnung bringt letztendlich neue standards für normalität und sebstverständlichkeit. erst eine signifikante veränderung zum schlechten, wird als krise erkannt werden, wobei jede krise sich durch kurzfristigkeit auszeichnet. die zeit lässt krisen zur normalität mutieren - bis zum nächsten aufschwung.

panikmache und wichtigtuerei, die elementaren assets fast aller gurus.
der sogenannte handelskrieg ist nicht mehr als ein fliegenschiss
(frei nach gauland) in unserer sich dramatisch verändernden welt.
solange frieden und relative freiheit weiterhin oberste prioritäten
bleiben, wird auch ein gelegentlicher anpassungsprozess der freien
marktwirtschaft nicht den untergang bedeuten.

inflation und zins haben, wie möbius sagt auch mmn höchste relevanz
für die liquidität, aber als trigger für eine neue "finanzkrise" reicht das nicht aus.


  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Mark Mobius erwartet nach Handelskrieg Finanzkrise (am 12.7.18 13:01)

>panikmache und wichtigtuerei, die elementaren assets fast
>aller gurus.
>der sogenannte handelskrieg ist nicht mehr als ein
>fliegenschiss


Die involvierten Beträge sind zwar gewaltig, aber wenn man sie in Relation zum jeweiligen GDP setzt nur mehr ein einstelliger Prozentsatz und aus Sicht der Weltwirtschaft werden sich die Ströme halt teilweise woanders hin verschieben. Tatsächliche Verluste werden nur wg. der reduzierten Effizienz entstehen. Das wird sich wahrscheinlich wirklich nur im Zehntel-Prozent-Bereich des Welt-GDPs abspielen. Gefährlicher/Gravierender ist die mögliche Investitions-/Nachfragereduktion wg. der Unsicherheit.

  

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Rang: blowup(183)
RE: Warren Buffett Donates $3.4 Billion to Charities in Latest Gift (am 17.7.18 11:32)

wird wohl ein schlechtes gewissen haben, oder sind es womöglich steuerliche vorteile?
undenkbar, dass ein mensch einfach ein menschliches bedürfnis hat? (thema taucher)

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett Donates $3.4 Billion to Charities in Latest Gift (am 17.7.18 12:29)

>wird wohl ein schlechtes gewissen haben, oder sind es
>womöglich steuerliche vorteile?
>undenkbar, dass ein mensch einfach ein menschliches bedürfnis
>hat? (thema taucher)

Steuerliche Vorteile nicht, in den USA sind max 10.000 USD absetzbar soweit ich weiß.

Über die Jahre (auch schon zu Beginn) war er in seinen Aussagen immer konsistent: Seine Kinder werden keine Mrd bekommen weil nicht notwendig. Das US-System ("Society") hat ihm seinen Reichtum ermöglicht ("I would not have been of much use in Bangladesh") und deswegen wird nach seinem Tod alles an Charity geben. Bisserl Eitelkeit wird vielleicht dabei sein schon zuvor vor einigen Jahren mit Reduktion seiner Anteile angefangen zu haben.

  

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Stanley Druckenmiller (am 20.7.18 13:46)

So, my advice is simple. Can we try capitalism? Real capitalism. Give it a chance. Not the increasingly bastardized version we have been practicing the last two decades. And then let’s just see whether a capitalist economic system is the most effective way to bring about broad-based prosperity and the flourishing of human dignity.

For eight years I watched the Obama administration disparage the efficacy and fairness of capitalism, the influence of government increased in every aspect of our lives, the cost of regulation doubled, corporate America was attacked in the name of social equality, and our healthcare system, hard to believe, was made even more inefficient. Now, I did not support Donald Trump. But, after he was elected, I was at least hopeful that it would represent an inflection point in the trend away from capitalism. And while there has been some relief on the regulatory front, and of course we have gotten a corporate tax cut, some of the more egregious trends away from capitalism are continuing and, frankly, new elements that violate the principles of capitalism have been added.

For starters, free trade is under assault, but I see no need to lecture the people in this room on the merits of comparative advantage. Next, Hamilton had a very deep respect for the rule of law as opposed to the rule of man.

https://www.manhattan-institute.org/html/2018-alexander-hamilton-awards-langone-and-druck enmiller-11214.html

  

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Leon Cooperman's Omega Hedge Fund Converts to Family Office (am 24.7.18 22:35)

Leon Cooperman's Omega Hedge Fund Converts to Family Office

He’s cashing investors out when his fund is at an all-time high, according to the letter. The firm’s main fund is up 7 percent this year and he’s posted annualized returns of 12.4 since inception.

The firm, which oversees $3.8 billion, will return all outside capital at the end of the year. A little more than half the assets are his and other employee money.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-23/cooperman-s-omega-investment-firm-conv erting-to-family-office

  

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US-Hedgefonds verzockt sich mit Wetten auf Tesla-Kursverfall (am 01.8.18 16:12)

US-Hedgefonds verzockt sich mit Wetten auf Tesla-Kursverfall

Der Fonds hat im ersten Halbjahr 18,3 Prozent an Wert verloren. Dennoch bleibt Milliardär Einhorn für die Zukunft von Tesla pessimistisch.

Greenlight Capital habe im ersten Halbjahr 18,3 Prozent an Wert verloren, schrieb Fondsmanager David Einhorn in einem Brief an seine Anleger, den Reuters einsehen konnte. An seinem pessimistischen Ausblick für Tesla hielt der Milliardär aber fest.

Einhorn zufolge beschädigen die Negativ-Schlagzeilen rund um das Modell 3 die Marke. Außerdem bezweifelte er, dass es auf absehbare Zeit oder gar überhaupt profitabel produziert werden könne.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5473547/USHedgefonds-verzockt-sich-mit-Wette n-auf-TeslaKursverfall

  

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Investmentfonds bauen Jahresperformance im Juli aus (am 13.8.18 07:47)

Investmentfonds bauen Jahresperformance im Juli aus
Mittlere Performance stieg auf 2,60 Prozent - 1.046 Gewinner und 516 Verlierer - Laut VÖIG-Statistik

Die heimischen Investmentfonds haben im Juli ihre positive Performance ausgebaut. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds stieg im arithmetischen Mittel von 1,61 Prozent per Ende Juni auf 2,60 Prozent, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Die Zahl der Fonds mit positiver Einjahresperformance erhöhte sich von 971 auf 1.046, die Zahl der Fonds mit negativer Performance fiel von 600 auf 516 Fonds. Drei Fonds notierten unverändert. Insgesamt wiesen 1.565 Fonds eine zumindest einjährige Historie auf.

Die beste Einjahresperformance erzielte wie schon im Vormonat der "DSC Equity Fund - Energy" der Gutmann KAG mit einem Plus von 26,43 Prozent. Auf den beiden weiteren Spitzenplätzen folgen der "Raiffeisen-Technologie-Aktien" (plus 22,38 Prozent) und der "ESPA Stock Techno" der Erste-Fondstochter Sparinvest (plus 21,10 Prozent).

Größter Verlierer war im Juni erneut der "Espa Stock Istanbul" mit einem Jahresminus von 33,46 Prozent, gefolgt vom "ZZ1" der Semper Constantia Invest mit einem Minus von 10,65 Prozent und vom "Amundi Gold Stock" mit einem Minus von 8,63 Prozent.

  

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Soros shortet USA (am 16.8.18 21:58)

George Soros spekuliert mit fast einer halben Milliarde US-Dollar auf fallende US-Aktien. Er traut dem Trump-Aufschwung nicht. Einmal musste der gebürtige Ungar schon kleinlaut beigeben.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5480918/Boersenspekulant-Soros-wettet-wieder -gegen-Trumps-Amerika

  

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Berkshire Hathaway hält jetzt über 52 Milliarden US-Dollar in Apple-Aktien (am 17.8.18 08:57)

Berkshire Hathaway hält jetzt über 52 Milliarden US-Dollar in Apple-Aktien

Der berühmte Investor Warren Buffett liebt die Aktien von Apple (WKN:865985) und sagte kürzlich, er würde „gerne 100 % davon besitzen“. Aber mit Apples Marktkapitalisierung von über 1 Billion US-Dollar hat nicht einmal das Orakel von Omaha genug Geld, um das ganze Unternehmen zu kaufen. Doch seit der ersten Investition in Apple im Jahr 2016 hat Berkshire Hathaway (WKN:A0YJQ2) seine Bestände seitdem fast jedes Quartal kontinuierlich erhöht. Das Unternehmen ist in einigen Quartalen aggressiver, in anderen wiederum zurückhaltender.

Berkshire hat laut den Zulassungsanträgen im zweiten Quartal weitere 12,4 Mio. Aktien gekauft.

https://boerse-express.com/news/articles/berkshire-hathaway-haelt-jetzt-ueber-52-milliard en-us-dollar-in-apple-aktien-41262

  

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Das kauft und verkauft Warren Buffett (am 18.8.18 20:55)

Goldman Sachs hat er deutlich aufgestockt:


Das kauft und verkauft Warren Buffett

UNTERNEHMEN (WKN) AKTIEN GEKAUFT % ANSTIEG DER INVESTITION VON BERKSHIRE MARKTWERT DER NEUEN AKTIEN
APPLE (WKN:865985) 12.388.244 5 % 2,6 Milliarden USD
U.S. BANCORP (WKN 917523) 9.846.153 10 % 527 Millionen USD
BANK OF NEW YORK MELLON (WKN A0MVKA) 2.608.928 4 % 133 Millionen USD
DELTA AIR LINES (WKN A0MQV8) 10.066.483 18 % 559 Millionen USD
GOLDMAN SACHS (WKN 920332) 2.294.971 20 % 532 Millionen USD
SOUTHWEST AIRLINES (WKN 862837) 8.887.943 18 % 529 Millionen USD
GENERAL MOTORS (WKN A1C9CM) 1.393.611 2 % 51 Millionen USD
TEVA PHARMACEUTICALS (WKN 906517) 2.709.585 6 % 61 Millionen USD
LIBERTY GLOBAL CLASS A (WKN A1W0FM) 1.584.592 8 % 43 Millionen USD
Datenquelle: Berkshire Hathaway SEC-Formular. Marktwerte vom 14.08.2018

https://www.boerse-express.com/news/articles/das-kauft-und-verkauft-warren-buffett-41516< /a>

  

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Warren Buffett wagt Vorstoß in Indiens Start-up-Szene (am 27.8.18 15:50)

Warren Buffett wagt Vorstoß in Indiens Start-up-Szene

Ein indischer Milliardär sucht Partner für seine Firma Paytm - und findet gleich ein paar Milliardäre, die mitmachen wollen, darunter Starinvestor Warren Buffett.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/unternehmen/5486422/Warren-Buffett-wagt-Vorstoss-in -Indiens-StartupSzene

  

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Buffett hat eigene Aktien gekauft! (am 31.8.18 21:41)

>On his 88th birthday today, Buffett did a 22-min interview
>with CNBC, covering various topics:
>
>https://www.youtube.com/watch?v=9kke_CGNpFE


Shortly thereafter, they interviewed me by phone for seven minutes: https://youtu.be/yMiAEzcCl20. Here’s an excerpt:



The buyback news was welcome to at least one shareholder who has followed the company for decades. Whitney Tilson, the former head of Kase Capital hedge fund, told CNBC he was "delighted" to hear Buffett say the company had abandoned the book value metric for buybacks.



"Today I believe is the first time that Buffett has ever disclosed that they have bought back any shares above 1.2 times book," said Tilson, who has attended the last 21 annual Berkshire shareholder meetings held in Omaha, Nebraska. "And I think this is a major, material new piece of information because it means he's been buying back stock at 1.4 times book at least, which is where the stock has traded since then."



Tilson said the remarks implied a "soft floor" for Berkshire's A stock "north of $300,000 a share," compared to the $317,000 where it opened Thursday.

  

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Investmentfonds bauten Jahresperformance im August leicht aus (am 11.9.18 08:01)

Investmentfonds bauten Jahresperformance im August leicht aus
Mittlere Performance stieg auf 2,76 Prozent - 920 Gewinner und 642 Verlierer - Laut VÖIG-Statistik

Die heimischen Investmentfonds haben im August ihre positive Performance erneut leicht ausgebaut. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds stieg im arithmetischen Mittel von 2,60 per Ende Juli auf 2,76 Prozent, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Die Zahl der Fonds mit positiver Einjahresperformance ging von 1.046 auf 920 zurück, die Zahl der Fonds mit negativer Performance stieg von 516 auf 620 Fonds. Zwei Fonds notierten unverändert. Insgesamt wiesen 1.564 Fonds eine zumindest einjährige Historie auf.

Die beste Einjahresperformance erzielte der Raiffeisen-Technologie-Aktien mit 31,35 Prozent, gefolgt vom "ESPA Stock Techno" der Erste-Fondstochter Sparinvest mit 29,76 Prozent und dem Amundi Amerika Blue Chip Stock unhedged mit 27,24 Prozent.

Größter Verlierer war im August erneut der "Espa Stock Istanbul" mit einem Jahresminus von bereits 54,43 Prozent, gefolgt vom "ZZ1" der Semper Constantia Invest mit einem Minus von 30,14 Prozent und dem "Amundi Gold Stock" mit einem Minus von 22,09 Prozent.

  

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Losses at Einhorn's Greenlight Swell to 26% in Worst Year Ever (am 29.9.18 11:42)

Losses at Einhorn's Greenlight Swell to 26% in Worst Year Ever

Greenlight Capital, the hedge fund led by David Einhorn, lost 1.3 percent in September as U.S. stocks edged higher.


Greenlight’s main fund declined 26.1 percent in the first three quarters of 2018, on pace for its worst year on record, according to an investor update viewed by Bloomberg on Friday. Einhorn’s value-investing strategy is lagging the S&P 500 Index, which has returned 10.6 percent in the same period, including reinvested dividends. The HFRX Global Hedge Fund Index, an early indicator of hedge fund performance, fell 1.3 percent this year through Sept. 27.

Greenlight’s decline comes even as shares of Tesla Inc. have plunged. Einhorn has been a prominent critic of the company and previously said his hedge fund has wagered against its stock. The automaker’s shares dropped 12 percent during September.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-09-29/losses-at-einhorn-s-greenlight-swell-t o-26-in-worst-year-ever

  

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Bill Ackman reveals $900 million bet on Starbucks (am 09.10.18 20:05)

Bill Ackman reveals $900 million bet on Starbucks

The activist investor reveals his fund has 15.2 million shares of Starbucks, about $900 million worth. Starbucks shares popped more than 3 percent Tuesday afternoon on the news.


https://www.cnbc.com/2018/10/09/bill-ackmans-pershing-reveals-stake-in-starbucks.html

  

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RE: Bill Ackman reveals $900 million bet on Starbucks (am 17.10.18 08:46)

>Bill Ackman reveals $900 million bet on Starbucks
>
>The activist investor reveals his fund has 15.2 million shares
>of Starbucks, about $900 million worth. Starbucks shares
>popped more than 3 percent Tuesday afternoon on the news.
>
>
>https://www.cnbc.com/2018/10/09/bill-ackmans-pershing-reveals-stake-in-starbucks.html


Bill Ackman Long Starbucks: Pershing Square Presentation

https://www.marketfolly.com/2018/10/bill-ackman-long-starbucks-pershing.html

  

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Bill Nygren Market Commentary | 3Q18 (am 26.10.18 16:19)

Bill Nygren Market Commentary | 3Q18

While many fund managers avoid talking about their underperformance, we’d prefer to confront ours head on. The goal of this commentary is to put our performance in perspective, explain why it happened and give you a framework for deciding what, if anything, to do about it. 

https://www.oakmark.com/Commentary/Commentary-Archives/Bill-Nygren-Market-Commentary-3Q18 .htm

  

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Buffett kauft! (am 03.11.18 20:41)

Buffett Shows His Appetite for Buying Stocks, Including His Own

Investor starts share repurchases in new use of cash stockpile
October’s declines may provide opening for larger-scale buys

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-11-03/buffett-s-buying-shows-appetite-for-st ocks-including-his-own

  

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Warren Buffett legt Milliarden bei JPMorgan an (am 15.11.18 08:17)

Ich war zuerst investiert

Warren Buffett legt Milliarden bei JPMorgan an
Bank of America, Goldman Sachs, US Bancorp - und nun auch JPMorgan: Starinvestor Warren Buffett steckt Milliarden in eine Großbank.

Staranleger Warren Buffett ist mit seiner Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway in großem Stil bei der größten US-Bank JPMorgan Chase eingestiegen. Im dritten Quartal kaufte die Investment-Holding des 88-jährigen Börsengurus mehr als 35 Millionen Aktien des Geldhauses und baute so eine Beteiligung im Wert von rund vier Milliarden Dollar (rund 3,55 Mrd. Euro) auf. Das geht aus einer Mitteilung an die US-Börsenaufsicht SEC vom Mittwoch (Ortszeit) hervor.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5530130/Warren-Buffett-legt-Milliarden-bei-J PMorgan-an

  

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Buffett verkauft Phillips 66 (am 25.11.18 16:18)

In diesem Quartal verkaufte Berkshire weiterhin Aktien von Phillips 66 (WKN:A1JWQU), dem Riesen für Raffination, Midstream und Petrochemie. Nachdem Berkshire im letzten Quartal Aktien für rund 1,4 Mrd. US-Dollar verkauft hatte, hat es seinen Anteil an Phillips 66 in weniger als einem Jahr um mehr als 80 % reduziert.

https://boerse-express.com/news/articles/warren-buffett-hat-gerade-19-millionen-aktien-di eses-oelgiganten-verkauft-was-dahinter-steckt-66348

  

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Stan Druckenmiller Says Algos Are Robbing Markets of Trade Signals (am 18.12.18 20:41)

Stan Druckenmiller Says Algos Are Robbing Markets of Trade Signals

“I made 30 percent a year for 30 years. Now, we aren’t even in the same zip code, much less the same state,” he quipped of his recent returns in an interview with Bloomberg Television.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-12-18/druckenmiller-says-algos-are-robbing-m arkets-of-trade-signals

  

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Buffett Geniestreich (am 01.1.19 15:13)

Klassisch Buffett:

In einem ganz besonderen Deal kaufte sich Berkshire mit einem Rabatt in die Bank ein und verkaufte mit einer Prämie — ein Schachzug, den nur das Orakel von Omaha machen konnte.

Für den Namen Buffett bezahlt werden
Die Geschichte der Home Capital Group ist unglaublich. Im April 2017 beschuldigte eine Wertpapieraufsichtsbehörde die kanadische Bank, irreführende Aussagen über die Qualität der Hypothekenversicherungen gemacht zu haben, was gleichermaßen die Investoren und die Einleger in Alarmbereitschaft versetzte.

Im Juni steckte die Home Capital Group in einer Krise, da die Einleger das Weite suchten. So sehr die Bank Liquidität brauchte, so sehr brauchte sie auch Glaubwürdigkeit — innerhalb weniger Monate wanderten 95 % der ertragsstarken Spareinlagen der Bank ab, so Fortune.

Hier kommt Berkshire Hathaway ins Spiel, wohl einer der besten Bankinvestoren aller Zeiten. Der Mischkonzern gab der Home Capital Group ein Darlehen und bot an, ihr bis zu 2 Mrd. kanadische Dollar (CAD) zu einem Zinssatz von 9 % zu leihen, die durch mehr als 5 Mrd. CAD Hypotheken gesichert waren. Berkshire Hathaway beteiligte sich ebenfalls zu fast 20 % an der Bank und kaufte Aktien zu einem Kurs von 9,55 CAD, was einem Rabatt von 20 % auf den Durchschnittspreis in den 20 Tagen vor dem endgültigen Angebot entspricht. Nach Zustimmung der Aktionäre konnte Berkshire später seinen Anteil mit einer zusätzlichen Kapitalbeteiligung auf mehr als 38 % erhöhen.

weiter:

https://boerse-express.com/news/articles/warren-buffett-hat-eine-bank-gerettet-dann-hat-d ie-bank-buffett-gerettet-74349

  

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Is Warren Buffett Sending a Signal About the Bond Market? (am 03.1.19 22:14)

Is Warren Buffett Sending a Signal About the Bond Market?

Warren Buffett is wading into the bond market with a new deal, leaving traders wondering whether the Oracle of Omaha is making a prediction about the direction of interest rates.

Berkshire Hathaway Finance Corp.(1) is issuing 30-year fixed-rate bonds to refinance $950 million of floating-rate senior notes that mature at the end of next week. The decision to switch from floating to fixed could be viewed as a bet on where interest rates are headed. Or, at the very least, it could indicate that the company sees the steep decline in long-term yields over the past two months as a market-timing opportunity that’s too good to pass up.

Berkshire, with the third-highest credit rating from both Moody’s Investors Service and S&P Global Ratings, is expected to price the debt on Thursday with a spread of 150 to 155 basis points above benchmark Treasuries. The 30-year U.S. yield fell to 2.91 percent on Thursday, the lowest since January 2018.

https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-sending-signal-bond-182143119.html

  

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Hedge-Fund Bear Crispin Odey Gains 53% in a Bleak Year for Rivals (am 04.1.19 14:20)

Hedge-Fund Bear Crispin Odey Gains 53% in a Bleak Year for Rivals

The 59-year-old Odey has some way to go before he’s in the black, though: he’s still reeling from the 67 percent loss his fund suffered between January 2015 and December 2017.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-01-04/hedge-fund-bear-odey-said-to-gain-53-i n-a-bleak-year-for-rivals

  

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Investmentfonds im Dezember tiefrot (am 17.1.19 07:57)

Investmentfonds im Dezember tiefrot
Mittlere Performance auf minus 6,03 Prozent abgesackt - Im Jahresvergleich 1.441 Fonds im Minus, 138 mit positiver Jahresperformance - Rentenfonds vorne - Laut VÖIG-Statistik

Die heimischen Investmentfonds haben im Dezember eine deutlich negative Performance verbucht. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im arithmetischen Mittel bei minus 6,03 Prozent nach minus 2,44 Prozent im November. Dies geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Die Zahl der Fonds mit positiver Einjahresperformance betrug nur mehr 183. Dem standen 1.441 Fonds mit einer negativen Einjahresperformance gegenüber. Vier notierten unverändert. Insgesamt wiesen 1.583 Fonds eine zumindest einjährige Historie auf.

Wie die VÖIG kürzlich berichtet hat, haben die österreichischen Fondsanbieter im Vorjahr das erste Minus seit 2011 verbucht. Das Fondsvolumen sank gegenüber 2017 um rund 10,9 Mrd. Euro auf 164,6 Mrd. Euro - das ist ein Rückgang um 6,2 Prozent. 810 Mio. Euro betrugen die Nettomittelabflüsse, 1,6 Mrd. Euro die Ausschüttungen und 8,4 Mrd. Euro waren Kursverluste.

Die besten Performance-Werte weisen in der Dezember-Statistik Investmentfonds mit Fokus auf internationale Anleihen und den US-Dollar aus. Sie überflügelten somit den Healtcare-Sektor. An der Spitze liegt der Espa Reserve-Dollar-Euro-Rentenfonds der Erste-Fondstochter Sparinvest mit einem Jahresplus von 5,85 Prozent aus, gefolgt vom Espa Bond International derselben KAG mit 4,77 Prozent. Auch am dritten Platz eine Espa-Fonds, nämlich der Espa Dollar-Euro mit 4,62 Prozent

Größter Verlierer war im Dezember erneut der "Espa Stock Istanbul" der Sparinvest mit einem Jahresminus von 40,03 Prozent, gefolgt vom WSS-Europa mit minus 32,99 Prozent und WSS Wertpapier- und Optionsstrategie mit minus 27,35 Prozent, beides Fonds der LLB Invest.

  

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Buffett kauft Banken (am 15.2.19 21:14)

The firm’s hotly anticipated 13F filing revealed that it was eager to buy into financials after a sector-wide selloff. Among its top purchases in the fourth quarter were Bank of America (BAC) and JPMorgan Chase & Co. (JPM).

Berkshire also boosted its stake in regional lenders, including PNC Financial Services Group Inc. (PNC) and US Bancorp (USB).

https://www.investopedia.com/berkshire-13f-wrap-double-down-on-financials-and-shave-apple -4587242

  

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Investmentfonds im Jänner weiter im Minus (am 18.2.19 13:18)

Investmentfonds im Jänner weiter im Minus

Mittlere Performance bei minus 3,25 Prozent nach minus 6,03 Prozent im Vormonat - Im Jahresvergleich 1.236 Fonds im Minus, 337 mit positiver Jahresperformance - Laut VÖIG-Statistik

Die heimischen Investmentfonds haben im Jänner weiter eine negative Performance ausgewiesen. Die durchschnittliche Einjahresperformance aller Fonds lag im arithmetischen Mittel bei minus 3,25 Prozent nach minus 6,03 Prozent im Dezember. Dies geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.
Die Zahl der Fonds mit positiver Einjahresperformance betrug nur 337. Dem standen 1.236 Fonds mit einer negativen Einjahresperformance gegenüber. Vier notierten unverändert. 1.577 Fonds wiesen eine zumindest einjährige Historie auf.

Die besten Performance-Werte weisen in der Jänner-Statistik Dollar-Fonds aus. An der Spitze liegt der "Espa Reserve-Dollar-Euro" der Erste-Fondstochter Sparinvest mit einem Jahresplus von 10,73 Prozent, gefolgt vom "Espa Bond Dollar" mit 10,21 Prozent und vom "DSC Equity Fund - Utilities" (plus 10,16 Prozent) der Gutmann KAG.

Größter Verlierer war im Dezember erneut der "Espa Stock Istanbul" der Sparinvest mit einem Jahresminus von 31,90 Prozent, gefolgt vom WSS-Europa (minus 22,74 Prozent) der LLB Invest und vom "Nippon Portfolio" (minus 21,56 Prozent) der Gutman KAG.

  

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About to Reveal If His Cash Headache Found Any Relief (am 21.2.19 12:29)

About to Reveal If His Cash Headache Found Any Relief

(Bloomberg) -- Warren Buffett has praised pessimism as an investor’s friend, but there’s only so much a friend can do.

As U.S. stocks rounded out the worst year since the financial crisis, Berkshire Hathaway Inc. spent less than $2.2 billion on net purchases of common stock in the fourth quarter. That means its cash pile, which had remained above $100 billion the last five quarters, probably stayed stubbornly high barring any unusually large amounts of repurchases. And that’s bound to raise questions about Buffett’s outlook ahead of Saturday’s planned release of the company’s annual letter.

https://finance.yahoo.com/news/buffett-reveal-cash-headache-found-100000340.html

  

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Investing Prophet Jeremy Grantham Takes Aim at Climate Change (am 21.2.19 20:40)

Investing Prophet Jeremy Grantham Takes Aim at Climate Change

The veteran money manager will devote $1 billion to helping the world escape catastrophe.

Terrifying an audience is one of Jeremy Grantham’s specialties. The legendary investor, co-founder of Grantham Mayo Van Otterloo (GMO), is famous for predicting doom. And he’s famous for being right, with a remarkable record of spotting investment bubbles before they pop, notably the 2000 tech crash and 2008 financial crisis.

These days, the topic of Grantham’s warnings is not financial markets but the environment.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-01-17/jeremy-grantham-s-1-billion-plan-to-fi ght-climate-change

  

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Rang: blowup(183)
RE: Investing Prophet Jeremy Grantham Takes Aim at Climate Change (am 22.2.19 11:06)

>These days, the topic of Grantham’s warnings is not financial markets but the environment.<


....glaubt der einfältige journanalist.

  

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Wiener Aktien oft unterschätzt (am 22.2.19 21:39)

Wiener Aktien oft unterschätzt

Österreichs Banken- und Immobilienaktien seien noch immer günstig, findet Klaus Umek, Gründer von Petrus Advisers. Überhaupt locke der heimische Markt mit etlichen Chancen.

Aufschlußreich:

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5584305/Wiener-Aktien-oft-unterschaetzt

  

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Was Buffett in Q4 gemacht hat (am 23.2.19 14:38)

zum größten Teil war es ein überraschend inaktives Quartal in Bezug auf Aktienkäufe. Es gab jedoch einige erwähnenswerte Transaktionen. Hier also ein Überblick darüber, was die Assistenten von Buffett und Berkshire im Laufe des volatilen vierten Quartals gekauft und verkauft haben.

https://www.boerse-express.com/news/articles/hier-ist-was-warren-buffett-und-berkshire-ha thaway-im-vierten-quartal-gekauft-und-verkauft-haben-89330

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Was Buffett in Q4 gemacht hat (am 25.2.19 13:26)

Some investors were wondering why Buffett wasn't a huge net purchaser of stocks in Q4 compared to Q3 (the market top, as of now). Net equity purchases were $39 million in the fourth quarter compared to a whopping $12.6 billion in third quarter.

He says it's because there was one large deal that was being negotiated, but fell through and isn't "on the books" any more.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Selbst Gott würde als Portfolio-Manager gefeuert werden (am 10.3.19 14:40)

Selbst Gott würde als Portfolio-Manager gefeuert werden

weil zwischendurch peinliche Underperformance:


Would you do it all over, knowing what you know now? For a professional money manager looking back on the bull market at its 10th anniversary, it’s a hard question to answer.

Here’s a thought. Imagine you knew exactly which stocks to pick a decade ago, the ones that would do best during the rally -- like, literally. You knew Jazz Pharmaceuticals would soar 23,000 percent, that Abiomed and Netflix would rise more than 60 fold and Exact Sciences would go from 78 cents to $85. You were granted that knowledge, and you went out and bought those stocks. What would life have been like on the way to world-beating gains?

Worse than you think. From time to time, big losses are inescapable even in a portfolio chosen with 20-20 hindsight, with underperformance often dragging on long enough to put a money manager’s job in jeopardy.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-03-08/the-perfect-bull-market-portfolio-migh t-have-blown-up-your-firm

  

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Investmentfonds holten im Februar auf (am 14.3.19 10:26)

Investmentfonds holten im Februar auf

Mittlere Einjahres-Performance bei minus 0,33 Prozent - Fonds auf Fünfjahressicht im Mittel 3,14 Prozent im Plus - Laut VÖIG-Statistik

Die heimischen Investmentfonds haben im Februar weiter aufgeholt. Auf Einjahressicht lag die durchschnittliche Performance im arithmetischen Mittel bei minus 0,33 Prozent nach minus 3,25 Prozent im Jänner und minus 6,03 Prozent im Dezember. Auf Sicht von fünf Jahren liegen die Fonds im Plus: Die Fünfjahres-Performance lag im Mittel bei plus 3,14 Prozent.
Auf Fünfjahres-Sicht liegen 1.106 von 1.200 Fonds mit einer entsprechend langen Historie im Plus. 92 halten bei einem Minus und zwei sind unverändert, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Die größten Gewinner auf Fünfjahressicht waren vor allem Technologie-Fonds: Das größte Plus von 19,33 Prozent weist die VÖIG für den "Raiffeisen-Technologie-Aktien" aus, gefolgt vom "ESPA Stock Techno" (plus 17,26 Prozent) der Erste Group-Fondstochter Sparinvest und vom "DSC EQ Fund - Information Technology" (plus 15,01 Prozent) der Gutmann KAG. Die größten Verlierer waren der "Strategic Commodity Fund" (minus 8,67 Prozent) der Spängler IQAM Invest, der "Raiffeisen-Active-Commodities" (minus 7,39 Prozent) und der "Q1 Euro Special" (minus 6,13 Prozent) der LLB Invest KAG.

Auf Einjahressicht notierten 762 von insgesamt 1.580 Fonds im Plus, fünf unverändert und 813 im Minus. Bei der Einjahresperformance liegen im Februar vor allem Fonds mit Fokus auf die Biotech- und Gesundheitsbranche vorn. Die besten Performancewerte erzielten hier der "ESPA Stock Biotec" (plus 18,32 Prozent), der "DSC Equity Fund- Utilities" (plus 17,44 Prozent) und der "Amundi Healthcare Stock" (plus 15,96 Prozent). Auch auf den weiteren Spitzenplätzen folgen laut den VÖIG-Daten Healthcare-Fonds. Die größten Verlierer waren auf Einjahressicht der "ESPA Stock Istanbul" (minus 33,12 Prozent), der "WSS-Europa" (minus 19,41 Prozent) und der "Mozart one" (minus 18,84 Prozent) von Amundi.

  

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A Huge Options Trade Is Betting Markets Are Wrong on Fed Cuts (am 28.3.19 14:37)

A Huge Options Trade Is Betting Markets Are Wrong on Fed Cuts

There may be a new eurodollar whale in town. About $30 million has been plowed into an options bet that the market has gone too far in pricing in Federal Reserve cuts this year.

The position has built up over the past week following the Fed’s dovish pivot, and is now likely the largest outstanding in its corner of the interest-rates market. The structure is known as a eurodollar put option condor, and all it will take for it to turn a profit is for the central bank to remain on hold this year.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-03-27/a-huge-options-trade-is-betting-market s-are-wrong-on-fed-cuts

  

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RE: A Huge Options Trade Is Betting Markets Are Wrong on Fed Cuts (am 28.3.19 14:40)

>The position has built up over the past week following the
>Fed’s dovish pivot, and is now likely the largest outstanding
>in its corner of the interest-rates market. The structure is
>known as a eurodollar put option condor, and all it will take
>for it to turn a profit is for the central bank to remain on
>hold this year.


https://de.wikipedia.org/wiki/Optionsstrategie#Condor-Spread

  

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Jim Rogers: "Cannabis wird zu einem großen Geschäft" (am 06.4.19 21:46)

Börsenguru Jim Rogers: "Cannabis wird zu einem großen Geschäft"

Hanf, Bitcoin, Venezuela und Rezessionen – Themen, die Jim Rogers beschäftigen.

derstandard.at/2000100760510/Boersenguru-Jim-Rogers-Cannabis-wird-zu-einem-grossen-Geschaeft

  

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Investmentfonds gewinnen im März weiter an Terrain (am 12.4.19 07:33)

Investmentfonds gewinnen im März weiter an Terrain
Mittlere Ein-Jahres-Performance bei plus 2,16 Prozent - Fonds auf Fünfjahressicht im Mittel 5,33 Prozent im Plus

Heimische Investmentfonds haben nach einem schleppenden Jahresauftakt im März weiter an Terrain gewonnen. Auf Einjahressicht lag die durchschnittliche Performance im arithmetischen Mittel bei plus 2,16 Prozent, nach einem kleinen Minus von 0,3 Prozent im Vormonat Februar, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Auch auf längere Frist gesehen haben sich die Fonds erfreulich entwickelt: Die Fünf-Jahres-Performance belief sich im März im Schnitt auf plus 5,33 Prozent. Im Februar lag sie bei plus 3,14 Prozent.

Von den insgesamt 1.212 Fonds mit einer entsprechend langen Historie lagen im abgelaufenen Monat 1.117 auf Fünf-Jahressicht im Plus und 84 im Minus. Es gab keine Fonds mit unveränderter Performance. Bei der kürzerlaufenden einjährigen Performance standen mit Ende März 1.130 Fonds im Plus, drei blieben unverändert und 448 notierten im Minus.

Wie bereits im Vormonat waren auf Fünfjahressicht im März vor allem Technologie-Fonds gesucht. An erster Stelle lag laut Daten des VÖIG-Daten der "Raiffeisen-Technologie-Aktien"-Fonds mit plus 19,91 Prozent. An zweiter Stelle rangierte der "ESPA Stock Techno"-Fonds der Erste Group-Fondstochter Sparinvest mit plus 18,74 Prozent, gefolgt vom "DSC EQ Fund - Inform. Technology" der Gutmann KAG mit plus 15.41 Prozent. Die größten Verlierer waren dagegen der "Strategic Commodity Fund" (minus 9,26 Prozent) der Spängler IQAM Invest, sowie der "ESPA Stock Istanbul" der Sparinvest mit minus 8,26 Prozent und der "Raiffeisen-Active Commodities" mit minus 7,19 Prozent.

Auf Ein-Jahres-Sicht zeigte sich ein ähnliches Bild wie auf fünf Jahre betrachtet. So verzeichnete der "Raiffeisen-Technologie-Aktien"-Fonds Kursgewinne von 23,04 Prozent, gefolgt von "Raiffeisen Heath Care-Aktien" mit plus 22,19 Prozent und vom "Amundi Healthcare Stock" mit einem Plus von 22,11 Prozent. Als größte Verlierer weist die VÖIG-Statistik den "ESPA Stock Istanbul" mit Abschlägen von 36,68 Prozent sowie den "ZZ1"-Fonds der LBB Invest mit minus 24,46 Prozent und den "WSS-Europa" der LBB Invest mit minus 21,15 Prozent aus.

  

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Zehn Milliarden Dollar: Buffett mischt Bieterstreit um US-Ölkonzern auf (am 30.4.19 20:41)

Um genauer zu sein, kauft erPreferreds und bekommt dazu noch Calls.


Zehn Milliarden Dollar: Buffett mischt Bieterstreit um US-Ölkonzern auf

Warren Buffetts Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway steigt in den Kampf der US-Ölkonzerne Chevron und Occidental um den Rivalen Anadarko Petroleum ein.

Berkshire Hathaway unterstütze Occidental mit einer Aktienbeteiligung im Volumen von 10 Milliarden US-Dollar (8,9 Milliarden Euro), teilte das Unternehmen am Dienstag in Houston mit.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/international/5620712/Zehn-Milliarden-Dollar_Buffet t-mischt-Bieterstreit-um

  

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Warren Buffett will in Europa investieren (am 06.5.19 09:58)

Warren Buffett will in Europa investieren

Wir hoffen auf einen Deal in Großbritannien und/oder in Europa“, sagte Buffett in Omaha. Und zwar „egal, wie der Brexit ausgeht“. Damit wolle man, so Buffett, „in Europa besser bekannt werden“.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/economist/5623163/Warren-Buffett-will-in-Europa-inv estieren

  

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Warum Warren Buffett jahrzehntelang keinen Cent gespendet hat (am 20.5.19 21:05)

Warum Warren Buffett jahrzehntelang keinen Cent gespendet hat

Der erfolgreichste Investor der Welt gilt als «netter Onkel», aber Geld spendete er lange keins. Erklären lässt sich das anhand der unterschiedlichen Ansichten zweier Nobelpreisträger darüber, wie Unternehmen der Gesellschaft am besten nützen.

https://www.nzz.ch/finanzen/fonds/warum-warren-buffett-jahrzehntelang-keinen-cent-gespend et-hat-ld.1481717

  

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George Soros steigt bei GAM ein (am 24.5.19 19:57)

George Soros steigt bei GAM ein
Aktie des angeschlagenen Vermögensverwalters steigt.

Aktionäre des Schweizer Fondshauses GAM hatten in den vergangenen Monaten wenig zu lachen. Nach der Suspendierung eines Fondsmanagers wegen angeblich schweren Fehlverhaltens, der Liquidierung mehrerer Anleihefonds, die dieser Manager verwaltet hatte, und massiven Abflüssen von Kundengeldern auch aus anderen Anlagevehikeln war der Aktienkurs abgestürzt. Auf Einjahressicht hat das Papier 70 Prozent seines Werts verloren. Heuer hat sich der Kurs ein wenig stabilisiert.

Doch am Freitag kam eine Nachricht, die den Preis der Aktie um zeitweise bis zu 17 Prozent emporschnellen ließ: GAM hat einen neuen Großaktionär, und zwar den legendären Investor George Soros. Die SFM UK Management LLP – „SFM“ steht für „Soros Fund Management“ – hält eine Beteiligung von drei Prozent an GAM, wie aus einer Beteiligungsmeldung an die Schweizer Börse SIX hervorgeht. Entstanden ist die Meldepflicht am 16. Mai 2019 durch den Erwerb von Aktien.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5634091/George-Soros-steigt-bei-GAM-ein

  

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Buffett’s Charity Auction Breaks Record With $4.57 Million Bid (am 02.6.19 13:39)

Buffett’s Charity Auction Breaks Record With $4.57 Million Bid

Warren Buffett is an increasingly expensive lunch date.

The winning offer for a Buffett charity lunch auction set a record for the annual event at $4.57 million.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-01/buffett-s-charity-auction-breaks-recor d-with-4-57-million-bid

  

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Ausblick: „Beginn eines 15-Runden-Kampfs“ (am 03.6.19 19:56)

Ausblick: „Beginn eines 15-Runden-Kampfs“

Sie gelten als gelassen. Die Zuspitzung im Handelsstreit lässt nun aber auch Starinvestoren wie Dalio, Mobius oder Goldman Sachs in den Alarmmodus schalten. Was sind ihre Strategien?

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5638749/Ausblick_Beginn-eines-15RundenKampfs

  

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firststax(3)
RE: Ausblick: „Beginn eines 15-Runden-Kampfs“ (am 03.6.19 20:48)

>Ausblick: „Beginn eines 15-Runden-Kampfs“
>
>Sie gelten als gelassen. Die Zuspitzung im Handelsstreit lässt
>nun aber auch Starinvestoren wie Dalio, Mobius oder Goldman
>Sachs in den Alarmmodus schalten. Was sind ihre Strategien?
>
>https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5638749/Ausblick_Beginn-eines-15RundenKampfs

Die machen sich in die Hosen.

  

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Druckenmiller Piled Into Treasuries on Trump's China Tweet (am 04.6.19 09:24)

Druckenmiller Piled Into Treasuries on Trump's China Tweet

“When the Trump tweet went out, I went from 93% invested to net flat, and bought a bunch of Treasuries,” Druckenmiller said Monday evening, referring to the May 5 tweet from President Donald Trump threatening an increase in tariffs on China. “Not because I’m trying to make money, I just don’t want to play in this environment.”

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-03/druckenmiller-piles-into-treasuries-on -possible-fed-rate-drop

  

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firststax(3)
RE: Druckenmiller Piled Into Treasuries on Trump's China Tweet (am 04.6.19 09:59)

>Druckenmiller Piled Into Treasuries on Trump's China Tweet
>
>“When the Trump tweet went out, I went from 93% invested to
>net flat, and bought a bunch of Treasuries,” Druckenmiller
>said Monday evening, referring to the May 5 tweet from
>President Donald Trump threatening an increase in tariffs on
>China. “Not because I’m trying to make money, I just don’t
>want to play in this environment.”
>
>https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-03/druckenmiller-piles-into-treasuries-on -possible-fed-rate-drop

Da freut sich wer über seine Handelsspesen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Chinese Crypto Pioneer Pays $4.57 Million for Lunch With Warren Buffett (am 06.6.19 20:54)

Chinese Crypto Pioneer Pays $4.57 Million for Lunch With Warren Buffett

Cryptocurrency pioneer Justin Sun bid a record $4.57 million to have lunch with Warren Buffett, who famously referred to Bitcoin as “probably rat poison squared.”

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-03/crypto-pioneer-pays-4-57-million-for-l unch-with-warren-buffett

  

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Buffett's Berkshire Goes Ultra-Long in Pound Bond Debut (am 11.6.19 15:50)

Buffett's Berkshire Goes Ultra-Long in Pound Bond Debut


(Bloomberg) -- Legendary investor Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc.plans to issue its first deal in euros since 2017 at the same time it debuts in the pound market with a debt sale maturing in as much as 40 years.

The Omaha-based company hired banks to manage a benchmark sale of 20 and 30-year bonds in euros, as well as a deal in pounds, according to person familiar with the matter, who is not authorized to speak publicly and asked not to be identified.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett's Berkshire Goes Ultra-Long in Pound Bond Debut (am 11.6.19 18:42)

>Wenn ich Bonds in Pfund verkaufe, bin ich nachher doch short
>in Pfund, nicht ultra-long?


Da scheint mir die Anleihen-Laufzeit gemeint?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Österreichische Investmentfonds verwalten 181,9 Mrd. Euro (am 21.6.19 12:37)

Österreichische Investmentfonds verwalten 181,9 Mrd. Euro
Anstieg um 4,7 Prozent im ersten Quartal 2019

Zum Ende des ersten Quartals 2019 haben die österreichischen Investmentfonds rund 181,9 Mrd. Euro an Vermögenswerten verwaltet. Das bedeutet einen Anstieg um 4,7 Prozent in drei Monaten, teilte die Finanzmarktaufsicht (FMA) am Freitag mit. Vor allem Kursgewinne trugen zum Wachstum bei.
Der Schwerpunkt der Arbeit verlagere sich von standardisierten Investmentprodukten zu themenorientierten wie etwa "sustainable finance", werden die FMA-Vorstände Helmut Ettl und Klaus Kumpfmüller zitiert. Seit 2014 sei auch die Zahl der Fonds aus dem europäischen Ausland, die zum Vertrieb in Österreich zugelassen sind, stark angestiegen, von 6.382 auf 8.665. Fonds aus Großbritannien verlegen angesichts eines drohenden "hard Brexit" aber ihren Sitz zunehmend in andere EU-Mitgliedstaaten, wodurch die Zahl der aus Großbritannien notifizierten Fonds zuletzt stark gesunken ist.

  

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Verwaltetes Fondsvermögen um +4,7% auf € 181,9 Mrd. gestiegen (am 24.6.19 14:30)

Ich hatte kein Idee daß bei uns so viele Hedge Fonds (AIF) zugelassen sind:

FMA-Bericht Asset Management im 1. Quartal 2019
Verwaltetes Fondsvermögen um +4,7% auf € 181,9 Mrd. gestiegen

Wien (OTS) - Zum Ultimo des 1. Quartals 2019 wurden in österreichischen Investmentfonds Vermögenswerte von rund € 181,9 Mrd.<1> verwaltet. Damit stieg das Fondsvermögen in den ersten drei Monaten des Jahres, insbesondere aufgrund von Kursgewinnen, um +4,7% bzw. € 8,1 Mrd. an. Gleichzeitig gab es in diesem Zeitraum Nettomittelabflüsse von € 150 Mio. Zum Stichtag waren in Österreich 16 Kapitalanlagegesellschaften<2> (KAG) und 50 Alternative Investmentfonds Manager (AIFM<3>) zugelassen, die zum Einen 958 „Organismen zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren“ (OGAW) aufgelegt hatten, zum Anderen 1.104 Alternative Investmentfonds (AIF). Die Gesamtzahl der Fonds reduzierte sich im 1. Quartal um 16. Nach Veranlagungsstrategie teilen sich die österreichischen Fonds wie folgt auf: 1.103 Mischfonds (€ 75,6 Mrd., +4,8%), 488 Rentenfonds (€ 61,5 Mrd., +2,5%), 333 Aktienfonds (€ 28,9 Mrd., +11,6%), 18 Immobilienfonds (€ 8,8 Mrd., +3,8%), 63 Geldmarktfonds und kurzfristige Rentenfonds (€ 6,1 Mrd., -3,4%), 29 Private Equity Fonds (€ 0,6 Mrd.), sowie 28 sonstige Fonds (€ 0,4 Mrd). Dies geht aus dem heute veröffentlichten „FMA-Bericht Asset Management im 1. Quartal 2019“ hervor.

Schwerpunktverlagerung zu themenorientierten Fonds

„Das Asset Management wird auf dem österreichischen Finanzmarkt langfristig vielfältiger, komplexer und spezialisierter“, fasst der FMA-Vorstand, Helmut Ettl und Klaus Kumpfmüller, den Bericht zusammen: „Der Schwerpunkt verlagert sich von standardisierten Investmentprodukten zu themenorientierten wie etwa `sustainable finance´“. Während die Zahl der KAG seit 2014 von 24 auf 16 zurückgegangen ist, ist die Zahl der AIFM im gleichen Zeitraum von 40 auf 50 gestiegen. Und die Zahl der inländischen OGAW ist im gleichen Zeitraum von 1.100 auf 958 zurückgegangen, die der AIF von 1.052 auf 1.104 gestiegen. 14 KAG und 5 Immo-KAG haben die AIFMG-Konzession zusätzlich und sind so auch als AIFM tätig. Vier Anbieter sind allein auf Basis einer AIFMG-Konzession tätig, 27 sind als AIFM lediglich registriert. Sieben sind überdies als Verwalter von Europäischen Risikokapitalfonds (EuECA) zugelassen.

Aus dem Europäischen Wirtschaftsraum EWR waren Ende des 1. Quartals 7.477 OGAW (+121) und 1.188 AIF (+78) zum Vertrieb in Österreich notifiziert. Damit ist die Zahl der Fonds aus dem europäischen Ausland, die zum Vertrieb in Österreich zugelassen sind, seit 2014 stark angestiegen, von 6.382 auf 8.665. Nach Herkunftsländern sind dabei insbesondere Luxemburg, Irland, Großbritannien, Deutschland und Frankreich hervorzuheben. Fonds aus Großbritannien verlegen angesichts eines drohenden „hard Brexit“ aber ihren Sitz zunehmend in andere EU-Mitgliedstaaten, wodurch allein im 1.Quartal die Zahl der aus Großbritannien notifizierten OGAW um 45, die der AIF gar um 72 gesunken ist.

Den gesamten „FMA-Bericht Asset Management im 1. Quartal 2019“ finden Sie als Download auf der FMA-Website unter dem Link https://www.fma.gv.at/investmentfonds-und-verwaltungsgesellschaften/quartalsberichte/

  

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Rang: byronwien(546)
Mini-Zinsen kosten Sparer Milliarden Euro! (am 24.6.19 14:52)

Laut Europäischer Zentralbank dürften die Sparbuch-Erträge noch ein weiteres Jahr nahe Null bleiben. Österreichs Anleger verlieren dadurch real nochmals rund fünf Milliarden Euro. Die Österreicher legen dennoch weiterhin viel Geld aufs Sparbuch - zu viel, ist es doch dort faktisch unverzinst und führt zum Kaufkraft-Verlust.

https://www.krone.at/1946544

immer brav bei der Tradition bleiben!

  

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Rang: blowup(183)
RE: Mini-Zinsen kosten Sparer Milliarden Euro! (am 24.6.19 21:07) gut analysiert

wieso redet niemand über die billigstkredite für die ärmeren schichten. ganz plötzich haben sie autos, häuser,smartphones, schicke klamotten, fahren auf kreuzfahrt und können sich des lebens erfreuen. ob die sparer jetzt 1-2% vor kest bekommen, macht das kraut bei den meisten minidepots auch nicht fett. das zins-gejammere ist schon ein wenig lästig.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Mini-Zinsen kosten Sparer Milliarden Euro! (am 25.6.19 09:24)

>wieso redet niemand über die billigstkredite für die ärmeren
>schichten. ganz plötzich haben sie autos, häuser,smartphones,
>schicke klamotten, fahren auf kreuzfahrt und können sich des
>lebens erfreuen. ob die sparer jetzt 1-2% vor kest bekommen,
>macht das kraut bei den meisten minidepots auch nicht fett.
>das zins-gejammere ist schon ein wenig lästig.


P.S.: Unlängst geförderten Sanierungskredit gesehen - mit der Förderung negativ verzinst..

  

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Investmentfonds legten im Juni zu, klares Plus seit Jahresstart (am 11.7.19 07:54)

Investmentfonds legten im Juni zu, klares Plus seit Jahresstart
Plus 2,75 Prozent auf Einjahressicht, plus 3,05 Prozent auf fünf Jahre - Im ersten Halbjahr Performanceplus von 8,23 Prozent

Die heimischen Investmentfonds haben im Juni Kursgewinne verbucht. Die durchschnittliche Einjahresperformance lag im arithmetischen Mittel bei plus 2,75 Prozent, nach einem minimalen Minus von 0,05 Prozent im Vormonat Mai. Die Fünfjahresperformance belief sich auf plus 3,05 Prozent. Im Mai war sie bei plus 2,83 Prozent gelegen. Auch seit Jahresstart 2019 haben die Fonds gut performt.

Das geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor. Im abgelaufenen Monat lagen auf Fünf-Jahressicht 1.095 Fonds im Plus und 92 im Minus. Bei der kürzerlaufenden einjährigen Performance standen mit Ende Juni 1.275 Fonds im Plus, vier blieben unverändert und 287 notierten im Minus.

Weiterhin performen auf Einjahressicht vor allem Russland-Fonds gut. So lag laut VÖIG-Daten der "Raiffeisen-Russland-Aktien"-Fonds mit plus 26,36 Prozent an erster Stelle, gefolgt vom "ESPA Stock Russia"-Fonds der Erste Asset Management (EAM) mit plus 23,89 Prozent. Stark präsentierte sich auch der "Amundi Eastern European Stock"-Fonds der Amundi Austria mit plus 22,71 Prozent. Erneut war der "ESPA Stock Istanbul"-Fonds der EAM mit minus 19,12 Prozent der größte Verlierer. Dahinter rangierten der "U.S. Special Equity"-Fonds der Gutmann KAG mit minus 14,79 Prozent und der "Globo I" der Schoellerbank mit minus 12,56 Prozent.

Auf längerfristige Fünfjahressicht bleiben Technologie-Fonds an der Spitze. Die stärkste Performance verzeichneten der "Raiffeisen-Technologie-Aktien"-Fonds mit plus 19,33 Prozent, der "ESPA Stock Techno"-Fonds der EAM mit plus 18,17 sowie der "DSC EQ Fund - Inform. Technology" der Gutmann KAG mit plus 15,48 Prozent. Die Liste der Verlierer führte dagegen der "ESPA Stock Istanbul"-Fonds der EAM mit minus 11,12 Prozent an, gefolgt vom "Strategic Commodity Fund" der "Spängler IQAM Invest"-Fonds (minus 10,35 Prozent) und vom "Raiffeisen-Active Commodities"-Fonds (minus 8,71 Prozent).

Insgesamt ist das erste Halbjahr 2019 für die österreichische Fondslandschaft bisher positiv verlaufen. Seit Jahresstart verbuchten die Fonds im Mittel eine Performance von plus 8,23 Prozent. Die auch auf Einjahressicht starken Russland-Fonds wurden nur vom "Erste WWF Stock Environment"-Fonds der EAM übertroffen, der Kursgewinne von knapp 30 Prozent erzielte. Unter den wenigen Kursverlierern (25) verbuchte der "Raiffeisen Alpha Strategie-Aktien"-Fonds mit minus 6,05 Prozent die größten Kursverluste.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Pensionskassen: Kräftiges Plus im ersten Halbjahr  (am 12.7.19 06:10)

Pensionskassen: Kräftiges Plus im ersten Halbjahr 

Performance-Ergebnis von 6,72 Prozent erreicht – Zakostelsky: Aktives Veranlagungsmanagement erwirtschaftet gute Erträge

Im ersten Halbjahr 2019 haben die Pensionskassen ein Performance-Ergebnis von plus 6,72 Prozent erwirtschaftet. Damit konnte die negative Börsenentwicklung des letzten Jahres mehr als aufgeholt werden. Andreas Zakostelsky, Obmann des Fachverbandes der Pensionskassen in der Wirtschaftskammer Österreich (WKÖ), erläutert: „Pensionskassen veranlagen langfristig, und eine Pensionskassen-Pension wird über Jahrzehnte aufgebaut. Daher ist für die Höhe der Pension nur der langfristige Veranlagungserfolg entscheidend. Gerade diese Quartalsergebnisse zeigen deutlich, dass eine kurzfristige Betrachtung keine hohe Aussagekraft hat.“ Im langjährigen Schnitt seit den 1990er Jahren erwirtschaften die Pensionskassen eine Performance von plus 5,17 Prozent pro Jahr. „Das System der Pensionskassen funktioniert sehr gut, auch im Vergleich mit anderen Formen der Veranlagung“, stellt Zakostelsky klar.

Professionelle Veranlagung mit dem Fokus Nachhaltigkeit

Entscheidend für diese Entwicklung war die Kehrtwende der Notenbanken – vor allem der US-Notenbank FED, die ihren Zinskurs geändert und keine Erhöhung des Leitzinses vorgenommen, sondern sogar eine Zinssenkung angekündigt hat. Dies hat die Aktienkurse stark beflügelt. Allerdings sind im Gegenzug die Renditen der Anleihen gefallen. Aktuell besteht auch die Hoffnung, dass der Handelskonflikt zwischen den USA und China beigelegt werden kann. Die Märkte bleiben allerdings weiter volatil und von politischen Aussagen abhängig. Die Volkswirtschaften der USA und Chinas bleiben die Konjunkturmotoren. 

„Die Anlage-Profis der Pensionskassen zeigen, dass aktives Veranlagungsmanagement sehr gute Erträge erwirtschaftet“, ergänzt Zakostelsky. Die österreichischen Pensionskassen legen dabei großen Wert auf nachhaltige Investments und Klimaschutz. Dieses Engagement wird weiter stark ausgebaut. 

  

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Bridgewater’s Flagship Fund Lost 4.9% in First Half, FT Says (am 22.7.19 09:41)

Bridgewater’s Flagship Fund Lost 4.9% in First Half, FT Says

Bridgewater Associates’ flagship Pure Alpha fund lost 4.9% in the first half, one of its worst performances in two decades, the Financial Times reported.

The fund, which bets on macro-economic trends, was hurt as global stock and bond markets rebounded on the hopes of looser monetary policy, according to the report. The newspaper said much of the loss was in January, when Pure Alpha declined 4.5%, suggesting it went into the new year expecting the worst just as markets began to recover.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-07-21/bridgewater-pure-alpha-fund-lost-4-9-i n-first-half-ft

  

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Investmentfonds verbuchten im Juli erneut Kursgewinne (am 08.8.19 16:27)

Investmentfonds verbuchten im Juli erneut Kursgewinne
Plus 3,23 Prozent auf Einjahressicht, plus 3,30 Prozent auf fünf Jahre

Die heimischen Investmentfonds haben im Juli erneut Zuschläge verbucht. Die durchschnittliche Einjahresperformance lag im arithmetischen Mittel bei plus 3,23 Prozent, nach einem Plus von 2,75 Prozent im Vormonat Juni. Die Fünfjahresperformance belief sich im Schnitt auf plus 3,30 Prozent. Im Juni war sie bei plus 3,05 Prozent gelegen.

Das geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor. Im abgelaufenen Monat lagen auf Fünf-Jahressicht 1.116 Fonds im Plus und 83 im Minus. Bei der kürzerlaufenden einjährigen Performance standen mit Ende Juli 1.283 Fonds im Plus, drei blieben unverändert und 304 notierten im Minus.

Die seit Jahresstart gut gelaufenen Russland-Fonds wurden zu Beginn des zweiten Halbjahres auf Einjahressicht von Gold-Fonds abgelöst. Die Spitze der Kurstafel eroberten "C-Quadrat Gold & Resources Funds" der LLB Invest mit plus 36,38 Prozent. Dahinter rangierten "Amundi Gold Stock"-Fonds der Amundi Austria mit plus 32,36 Prozent und erst an dritter Stelle standen die "Raiffeisen-Russland-Aktien"-Fonds mit plus 23,27 Prozent. Ganz unten standen dagegen der "WSS Europa"-Fonds der LLB Invest mit minus 17,32 Prozent, der "3 Banken Unternehmen & Werte 2023"-Fonds der 3 Banken-Generali Investment mit minus 15,43 Prozent und der "U.S. Special Equity"-Fonds der Gutmann KAG mit minus 14,14 Prozent.

Auf längerfristige Fünfjahressicht waren nach wie vor Technologie-Fonds an der Spitze. Die stärkste Performance verzeichneten der "Raiffeisen-Technologie-Aktien"-Fonds mit plus 20,26 Prozent, der "ESPA Stock Techno"-Fonds der EAM mit plus 18,77 sowie der "DSC EQ Fund - Inform. Technology" der Gutmann KAG mit plus 15,48 Prozent. Die Liste der Verlierer führte dagegen der "Strategic Commodity Fund" der Spängler IQAM Invest mit minus 9,95 Prozent, gefolgt vom "Raiffeisen-Active Commodities"-Fonds (minus 8,42 Prozent) und vom "Raiffeisen Energie Aktien"-Fonds (minus 6,34 Prozent).

  

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Bill Ackman kauft Berkshire Hathaway (am 15.8.19 20:40)

I was surprised – but, as I thought about it, not surprised – to see Bill Ackman make a huge (nearly $700 million) investment in Berkshire Hathaway (BRK-B). There's no opportunity for activism, of course, but he's long been a huge fan of Warren Buffett and Charlie Munger – he's the one who first told me about them 25 years ago – and the stock is moderately cheap and super safe, a rare combination in today's market. Ackman bets on idol Warren Buffett's Berkshire Hathaway (https://www.reuters.com/article/us-berkshire-investment-pershing-square/ackman-bets-on-id ol-warren-buffetts-berkshire-hathaway-idUSKCN1V424W). Excerpt:

Ackman has publicly credited Buffett with guiding his career. The 53-year old said he has studiously taken pointers from Buffett's investor letters, including the ones he wrote before creating Berkshire Hathaway. Four years ago, Forbes featured Ackman on the cover of its magazine, calling him "Baby Buffett."

At first blush, the investment might seem odd, as Berkshire Hathaway ranks among the world's best known stocks – one that parents often bestow as graduation gifts, designed to hold onto for a lifetime. Two Pershing investors Reuters spoke to grumbled that they would pay hedge fund-like fees for a name everyone knows.

But other investors and analysts called it a smart move and described it as a place for Ackman to put cash while searching for another activist position.

Currently Berkshire stock is considered to be less expensive than it has been for some time, having fallen 9% in the last three months.

Whitney Tilson

  

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Warum jetzt die Wiener Börse lockt (am 16.8.19 22:13)

Warum jetzt die Wiener Börse lockt

Deshalb würde Wögerbauer allmählich sogar selektive Zukäufe in Betracht ziehen, etwa bei der Voestalpine. Hier habe es zwar eine Reihe an belastender Faktoren gegeben, dazu zählen neben dem schwachen Automobilsektor die gestiegenen Eisenerzpreise und höhere Kosten für CO2-Emissionszertifikate in der EU. Dennoch sei der Konzern solide aufgestellt, weshalb Wögerbauer dem Titel Potenzial einräumt.

Dem Fondsmanager gefallen derzeit aber auch die hohen Dividendenrenditen, die Anleger bei einigen heimischen Unternehmen lukrieren können. In seinem Fonds liegen die Dividendenrenditen im Schnitt bei gut 4,2 Prozent und damit leicht über dem ATX-Durchschnitt. Als Beispiel nennt er die Aktien der Vienna Insurance Group, eine der größten Fondspositionen. Die aktuelle Dividendenrendite liegt hier bei rund 4,55 Prozent.

Und wie sieht es mit Bankaktien aus? Schließlich sind alle drei Fonds in der Tabelle in Aktien der Erste Group sowie der Raiffeisen Bank International investiert. Letzteres Institut weise aufgrund des Russlandengagements zwar ein höheres Risikoprofil aus. „Allerdings notiert die Aktie gut 40 Prozent unter dem Buchwert. Damit sind die negativen Nachrichten eingepreist.“

Bei der Erste Group wiederum konnten Wögerbauer die Ergebnisse zum ersten Halbjahr 2019 überzeugen. Ihm gefallen zudem die Fortschritte beim Ausbau des Onlinebankings.

Auch die Entwicklungen des Ölpreises behalten die Experten im Auge. Immerhin ist die OMV die größte Position in allen drei Portfolios.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/boerse/5674507/Warum-jetzt-die-Wiener-Boerse-lockt< /a>

  

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Stanley Druckenmiller says he bought GE stock during plunge (am 16.8.19 22:31)

Stanley Druckenmiller says he bought GE stock during plunge amid fraud accusations

“I believe Culp ... I bought stock today,” Druckenmiller told CNBC’s Kelly Evans in a statement. The hedge fund manager already held 6.2 million shares of GE, according to filings.

https://www.cnbc.com/2019/08/15/stanley-druckenmiller-says-he-bought-ge-stock-during-plun ge-thursday-believes-ceo-culp.html

  

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Berkshire kauft Amazon zu (am 18.8.19 10:27)

Starinvestor und Berkshire Hathaway (WKN: A0YJQ2)-Lenker Warren Buffett hat wohl eine neue Lieblingsaktie gefunden. Na ja, hierüber kann man sich durchaus noch streiten. Letztlich hat die Investorenlegende in den vergangenen Wochen seine Beteiligung an dem E-Commerce-Akteur Amazon (WKN: 906866) signifikant aufgestockt.

Genau genommen sitzt Buffett inzwischen auf einem Berg von 537.000 Amazon-Aktien, die einem Gegenwert von rund einer Milliarden Euro entsprechen. Eine Position, die im Vergleich zum vorherigen Berichtszeitraum zudem einem Anstieg um 11 % entsprochen hat.

https://www.boerse-express.com/news/articles/buffett-kauft-weiter-amazon-aktien-3-dinge-d ie-jeder-investor-hiervon-lernen-kann-136874

  

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Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich (am 09.9.19 17:34)

Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich:

um Stichtag 30.6.2019 managten 14 österreichische Kapitalanlagegesellschaften (KAG) und 50 Alternative Investmentfonds Manager (AIFM) zusammen 2.065 Fonds (1.110 AIF und 955 OGAW)


FMA-Bericht Asset Management im 2. Quartal 2019
Verwaltetes Fondsvermögen um +6,6% auf € 185,2 Mrd. gestiegen

Österreichs Fondsindustrie verwaltete zum 30. Juni 2019 € 185,2 Mrd. an Fondsvermögen<1>, was einem Anstieg um € 11,5 Mrd. oder 6,6% in den ersten sechs Monaten des Jahres bedeutet; dabei entfielen zum Stichtag € 105,0 Mrd. auf Alternative Investmentfonds (AIF), ein Plus von € 6,9 Mrd. oder +7,0%, und € 80,2 Mrd. auf „Organismen für gemeinsame Anlage in Wertpapieren“ (OGAW), ein Plus von € 4,6 Mrd. oder +6,1%. Der Großteil des Anstiegs des Fondsvermögens resultiert dabei aus Kurswertgewinnen, € 497 Mio. stammen aus der Zeichnung neuer Fondsanteile (Nettomittelzuflüsse) in diesem Zeitraum. Dies geht aus dem heute veröffentlichten FMA-Bericht „Asset Management im 2.Quartal 2019“ hervor.

Raus aus Rentenfonds, rein in Aktien-, Immo- und Mischfonds

Zum Stichtag 30.6.2019 managten 14 österreichische Kapitalanlagegesellschaften (KAG) und 50 Alternative Investmentfonds Manager (AIFM) zusammen 2.065 Fonds (1.110 AIF und 955 OGAW), um 13 weniger als zum Jahresultimo 2018. Gegliedert nach Veranlagungsstrategie handelte es sich dabei um 1.106 Mischfonds, 477 Rentenfonds, 333 Aktienfonds, 60 kurzfristige Rentenfonds, 30 Private Equity Fonds, 17 Immobilienfonds sowie 42 sonstige Fonds. Ihr verwaltetes Fondsvermögen betrug zum Stichtag: Mischfonds € 77,6 Mrd. (+ € 5,5 Mrd. oder + 7,6% im 1. Hj. 2019), Rentenfonds € 61,9 Mrd. (+ € 1,8 Mrd. o. +3,0%), Aktienfonds € 29,8 Mrd. (+ € 3,9 Mrd. o. +15,0%), Immobilienfonds € 9,1 Mrd. (+ € 0,6 Mrd. o. +6,7%), kurzfristige Rentenfonds € 6,0 Mrd. (- € 301 Mio. o. - 4,8%), Private Equity Fonds € 0,6 Mrd. sowie sonstige Fonds € 0,4 Mrd. Langfristig ist zu beobachten, dass die Anleger verstärkt in Aktien-, Misch- sowie Immobilienfonds investieren und sich gleichzeitig aus Rentenfonds zurückziehen. Besonders stark ist die Nachfrage bei Nachhaltigkeitsfonds nach dem österreichischen Umweltzeichen 49 (UZ49), bei denen das Fondsvermögen allein im ersten Halbjahr heuer um € 2,3 Mrd. oder + 39,5% auf € 8,07 Mrd. angestiegen ist.

Die Zahl der in Österreich zum Vertrieb notifizierten ausländischen Fonds steigt seit Jahren beständig: Waren es zum Jahresultimo 2014 6.382 (6.110 OGAW und 272 AIF) so betrug die Zahl am 30. Juni 2019 bereits 8.832 (7.525 OGAW, 1.307 AIF). Allein im 1. Halbjahr 2019 ist die Zahl der notifizierten ausländischen Fonds um 366 angestiegen. Die bedeutendsten Herkunftsländer sind dabei: Deutschland, Irland, Großbritannien, Frankreich und Luxemburg.

Den gesamten Quartalsbericht finden Sie online auf der FMA-Website unter:

https://www.fma.gv.at/investmentfonds-und-verwaltungsgesellschaften/quartalsberichte/

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich (am 09.9.19 19:23)

>Unterscheidungsmerkmale?

Die Instrumente, in die investiert wird. Investmentfonds sind immer long und haben knapp 100% des Fondsvermögens in Aktien, Anleihen und Vergleichbares investiert. Hedgefonds können auch mit erhöhter Cash-Quote, mit Derivaten und Short-Positionen agieren.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Mehr Hedgefonds als normale Fonds in Österreich (am 09.9.19 19:31)

>>Unterscheidungsmerkmale?
>
>Die Instrumente, in die investiert wird. Investmentfonds sind
>immer long und haben knapp 100% des Fondsvermögens in Aktien,
>Anleihen und Vergleichbares investiert. Hedgefonds können auch
>mit erhöhter Cash-Quote, mit Derivaten und Short-Positionen
>agieren.

Und Leverage nicht zu vergessen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Investmentfonds legten im September zu (am 10.10.19 07:54)

Investmentfonds legten im September zu

Im Mittel plus 3,99 Prozent auf Einjahressicht, plus 3,26 Prozent auf fünf Jahre

Die heimischen Investmentfonds haben im September erneut Kursgewinne geschrieben. Die durchschnittliche Einjahresperformance lag im arithmetischen Mittel bei plus 3,99 Prozent, nach einem Zuwachs von 2,72 Prozent im Vormonat August. Die Fünfjahresperformance belief sich im Schnitt auf plus 3,26 Prozent. Im August war sie bei plus 2,92 Prozent gelegen.
Das geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor. Im abgelaufenen Monat lagen auf Fünfjahressicht 1.064 Fonds im Plus und 80 im Minus, drei notierten unverändert. Bei der kürzerlaufenden einjährigen Performance standen mit Ende September 1.291 Fonds im Plus, sechs blieben unverändert und 245 notierten im Minus.

Auf Einjahressicht lagen erneut Goldfonds weit vorne. Die Spitze der Kurstafel belegte der "C-Quadrat Gold & Resources Funds" der LLB Invest mit plus 57,33 Prozent, dahinter rangierten "Amundi Gold Stock"-Fonds der Amundi Austria mit plus 56,35 Prozent. An dritter Stelle notierte der "ZZ1"-Fonds der LBB Invest mit plus 36,06 Prozent. Ganz unten standen dagegen der "Nippon Portfolio"-Fonds der Gutmann KAG mit minus 14,66 Prozent, der "ESPA Stock Biotec"-Fonds der Erste Asset Management (EAM) mit minus 13,71 Prozent und der "3 Banken Unternehmen & Werte 2023"-Fonds der 3 Banken-Generali Investment mit minus 13,39 Prozent.

Auf längerfristige Fünfjahressicht bleiben Technologie-Fonds gefragt. Die stärkste Performance verzeichnete dementsprechend der "Raiffeisen-Technologie-Aktien"-Fonds mit plus 17,63 Prozent, der "ESPA Stock Techno"-Fonds der EAM mit plus 16,64 sowie der "DSC EQ Fund - Inform. Technology" der Gutmann KAG mit plus 14,78 Prozent. Die Liste der Verlierer wurde vom "Strategic Commodity Fund" der Spängler IQAM Invest (minus 8,42 Prozent) angeführt, gefolgt vom "ESPA Stock Istanbul"-Fonds der EAM mit minus 7,46 Prozent und vom "Raiffeisen-Active Commodities"-Fonds mit minus 6,67 Prozent.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Steve Schwarzman: Capitalism isn't broken, but the US education system is (am 11.10.19 19:01)

Steve Schwarzman: Capitalism isn't broken, but the US education system is

Schwarzman has a different take. At the Yahoo Finance All Markets Summit in New York on Thursday, the CEO of The Blackstone Group (BX) explained that part of the underlying reason more Americans are becoming disenchanted with the current system is that around 40% can't write a $400 check in an emergency, according to a study from the Federal Reserve.

"What that means is this 40% of the population basically doesn't have savings,” he said. “And, they are having a really really tough time, which is why our politics has become poisonous because we've got a large percentage of our population that's not doing well. I think you have to address that," Schwarzman added.

Still, he insisted that capitalism "isn't broken per se. What's been broken is our educational system.”

...

Schwarzman said he was in China a few weeks ago meeting with a top government official. In that conversation, it became increasingly clear that the U.S. educational system is lagging.

According to the billionaire, the Chinese official told him: “'You know what we are going to do in education?' We spent an hour on education. He said, 'We are going to require that every student in China take computer science.'“

He added: “And, I'm sitting there going, 'O.M.G.'"

https://finance.yahoo.com/news/blackstones-schwarzman-on-capitalism-and-broken-education- system-140037126.html

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Steve Schwarzman: Capitalism isn't broken, but the US education system is (am 11.10.19 19:36)

>that around 40% can't write a $400 check in an emergency, according
>to a study from the Federal Reserve.

Und was mich am meisten irritiert ist, daß das mit den Schecks nicht metaphorisch zu verstehen ist, sondern wörtlich. Wann wird in den USA die Online-Überweisung für Privatkunden erfunden?

  

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Rang: byronwien(546)
RE: Steve Schwarzman: Capitalism isn't broken, but the US education system is (am 11.10.19 19:43)

>>that around 40% can't write a $400 check in an emergency,
>according
>>to a study from the Federal Reserve.
>
>Und was mich am meisten irritiert ist, daß das mit den Schecks
>nicht metaphorisch zu verstehen ist, sondern wörtlich. Wann
>wird in den USA die Online-Überweisung für Privatkunden
>erfunden?

Wire Transfer ist doch bitte nur für Profis. Einen Scheck können die alle ausfüllen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Einhorn Still Bearish on Tesla, Prefers GM and Energy Stocks (am 06.11.19 20:26)

>Intellektuell kann ich ihm folgen.
>Aber als überzeugter Opportunist in Finanzfragen habe ich den
>Eindruck, er ist zu stur.


Kommt vermutlich mit dem Ego wenn man ein paar Mal so spektakulär richtig lag wie er.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
A $100 Billion Hole May Be European Market Rally’s Best Ally (am 14.11.19 15:37)

A $100 Billion Hole May Be European Market Rally’s Best Ally

European stocks are near a four-year high and technical indicators suggest that the rally may have gone too far. But some signals still favor a market ignored by investors for much of this year.

Fueled by the optimism over U.S.-China trade talks, the Stoxx Europe 600 has outperformed the S&P 500 this fall and is now heading for its best year in a decade. However, even the latest gains look modest in relation to a $100 billion investment exodus from the region’s equity funds in 2019.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-11-14/a-100-billion-hole-may-be-european-mar ket-rally-s-best-ally

  

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firststax(3)
RE: Ray Dalio Denies He Is Betting On A Market Crash: (am 23.11.19 20:34)

>Ray Dalio Denies He Is Betting On A Market Crash: "You Can
>Believe Me Or You Can Believe The Wall Street Journal"
>
>https://www.zerohedge.com/markets/bridgewater-bets-15-billion-market-will-crash-march

Weil man ja einem Milliardär glauben sollte was er sagt...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Heimische Investmentfonds im November erneut mit klarem Plus (am 10.12.19 08:23)

Heimische Investmentfonds im November erneut mit klarem Plus
Einjahresperformance plus 8,46 Prozent - Auf fünf Jahre plus 3,23 Prozent

Die heimischen Investmentfonds haben im November erneut ein klares Plus erzielt. Die durchschnittliche Einjahresperformance lag im arithmetischen Mittel bei plus 8,46 Prozent, nach einem Zuwachs von 7,83 Prozent im Vormonat Oktober. Die Fünfjahresperformance belief sich im Schnitt auf plus 3,23 Prozent. Im Oktober bewegte sie sich in einer ähnlichen Größenordnung bei plus 3,38 Prozent.

Das geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor. Im abgelaufenen Monat lagen auf Fünfjahressicht 1.023 Fonds im Plus und 88 im Minus, sieben notierten unverändert. Bei der kürzerlaufenden einjährigen Performance standen mit Ende November 1.455 Fonds im Plus, sechs blieben unverändert und 43 notierten im Minus.

Erneut performten auf Einjahressicht vor allem Goldfonds gut. So zog der "C-Quadrat Gold & Resources Funds" der LLB Invest mit plus 55,54 Prozent an die erste Stelle der Kursliste, gefolgt vom "Amundi Gold Stock"-Fonds der Amundi Austria mit plus 45,04 Prozent. Ein klares Plus verzeichnete außerdem der "Raiffeisen-Technologie-Aktien"- Fonds mit plus 31,49 Prozent. Ganz unten rangierten dagegen der "U.S. Special Equity"-Fonds der Gutmann KAG mit minus 8,38 Prozent, der "Gutmann Open Duration"-Fonds der Gutmann KAG mit minus 6,36 Prozent sowie der "mahi alpha select"-Fonds der LLB Invest mit minus 2,88 Prozent.

Auf längerfristige Fünfjahressicht betrachtet waren auch im November vor allem Technologie-Fonds gefragt. Die stärkste Performance verzeichnete der "Raiffeisen-Technologie-Aktien"-Fonds der Raiffeisen mit plus 18,22 Prozent, der "ESPA Stock Techno"-Fonds der Erste Asset Management (EAM) mit plus 17,53 sowie der "DSC EQ Fund - Inform. Technology" der Gutmann KAG mit plus 15,46 Prozent. Die Liste der Verlierer wurde vom "ESPA Stock Istanbul"-Fonds der EAM mit minus 10,69 Prozent angeführt, gefolgt vom "Strategic Commodity Fund" der Spängler IQAM Invest (minus 8,06 Prozent) und vom "Raiffeisen-Active Commodities"-Fonds (minus 5,52 Prozent).

  

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WWF: Fast 90 Prozent aller Fonds investieren in fossile Energie (am 14.12.19 17:37)

WWF: Fast 90 Prozent aller Fonds investieren in fossile Energie


Fast 90 Prozent der in Österreich erhältlichen Investmentfonds in fossile Energien, berichtet der WWF mit Verweis auf die Vergleichsplattform Cleaninvest. "Von den derzeit 3.294 überprüften Fonds mit einem Volumen von 190 Milliarden Euro tätigen 2.934 noch Investitionen in fossile Energieträger. Das ist ein verheerendes Zeugnis für die Branche", so die Umwelt- und Tierschützer.

  

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Platt’s BlueCrest Gains 54% in Blockbuster Year (am 20.12.19 22:36)

Platt’s BlueCrest Gains 54% in Blockbuster Year

BlueCrest’s performance follows an almost 50% return in 2016
Billionaire Michael Platt, who decided to relinquish his external clients and about $7 billion in fee paying assets two years ago, is on a roll.

Free to take more risks and sweeten returns with borrowed money, the former hedge fund titan led his private investment firm to a 54 percent gain last year, according to a person with knowledge of the firm. The outsize return came on top of an almost 50 percent jump in 2016, BlueCrest Capital Management’s first year of trading with Platt’s and his partners’ money. A spokesman for the firm declined to comment.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-01-04/michael-platt-s-bluecrest-said-to-gain -54-in-blockbuster-year

  

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50 Ways to Leave Your Hedge Fund (am 31.12.19 18:07)

50 Ways to Leave Your Hedge Fund
There’s more than one option for founders who call it quits

Quitting is never easy -- especially for the alpha types who make up the $3 trillion hedge fund industry. Yet some of the best-known founders have thrown in the towel this year after fortune-making decades in the business.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-12-20/how-to-quit-your-hedge-fund

  

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Clark’s Hedge Fund Plunges by Record 35% as Short Bets Backfire (am 02.1.20 14:12)

Clark’s Hedge Fund Plunges by Record 35% as Short Bets Backfire

Russell Clark’s hedge fund slumped by 35% last year -- its biggest-ever annual loss -- as his short bets went awry during the longest bull market in history.

The Horseman Global Fund has persistently wagered against equities since 2012, and raised its net short position to a record 111% of gross assets in October. Clark’s bold, contrarian move, which has made him one of the most watched hedge fund managers in the world, backfired as the S&P 500 index surged 31.5% last year.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-02/clark-s-hedge-fund-plunges-by-record-3 5-as-short-bets-backfire

  

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Einhorn’s Greenlight Gains 14% for Year After Dip in December (am 02.1.20 20:35)

Einhorn’s Greenlight Gains 14% for Year After Dip in December

(Bloomberg) -- David Einhorn’s Greenlight Capital fell 0.3% across its hedge funds in December, trimming returns for 2019 to 13.8%.

Greenlight, which follows a value-oriented investing strategy, posted its results in a client update seen by Bloomberg. The S&P 500 Index returned 31% in 2019 with dividends reinvested.

Despite the down month, Einhorn rebounded from his worst year ever in 2018, when his main fund sank 34%. Early in 2019, he vowed to rework his portfolio by making fewer, more concentrated investments.

Some of New York-based Greenlight’s short wagers, including Tesla Inc. and Netflix Inc., may have dragged on returns as they rallied during the year.

On the long side, Greenlight’s returns have been helped by an almost 60% gain in home builder Green Brick Partners Inc., its largest disclosed U.S. stock position as of Sept. 30.

https://finance.yahoo.com/news/einhorn-greenlight-gains-14-dip-232527663.html

  

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Warren Buffett kaufte diese 9 Aktien im Jahr 2019 (am 10.1.20 11:42)

Warren Buffett kaufte diese 9 Aktien im Jahr 2019

1. Amazon
2. JPMorgan Chase
3. PNC Financial Services
4. Delta Air Lines
5. Red Hat
6. Bank of America
7. US Bancorp
8. RH
9. Occidental Petroleum

https://boerse-express.com/news/articles/warren-buffett-kaufte-diese-9-aktien-im-jahr-201 9-174500

  

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Fonds mit solider Performance (am 20.1.20 09:11)

Fonds mit solider Performance

as überaus gute Börsenjahr 2019 ging auch an den heimischen Investmentfonds nicht spurlos vorüber. Die Branche durfte sich im abgelaufenen Jahr über Nettomittelzuflüsse von rund 3,6 Mrd. Euro freuen. Wobei mit 1,87 Mrd. Euro die Mehrheit der Mittel zu Publikumsfonds, der Rest zu institutionellen Investoren floss. Auch das Fondsvolumen erhöhte sich deutlich. Es kletterte um rund 12,4 Prozent auf 184,9 Mrd. Euro. Das geht aus Daten der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor.

Aufgrund der guten Kapitalmarktentwicklung performten besonders Aktienfonds auf Einjahressicht. Den höchsten Ertrag gab es für Fonds, die in Mittel- und Osteuropa (plus 32,63 Prozent) investierten. Aktienfonds mit Schwerpunkt Nordamerika brachten es auf 29,9 Prozent. Danach folgen Europa (plus 27,75 Prozent), Euroland (plus 25,91 Prozent) und internationale Aktien (plus 25,88 Prozent). Auf Zwölf-Monats-Sicht am schlechtesten entwickelten sich kurzfristig orientierte Euro-Rentenfonds (plus 1,63 Prozent). Auch Immobilienfonds oder konservative gemischte Fonds legten „nur“ einstellig zu.

Nachhaltige Fonds, die schon seit einiger Zeit im Trend liegen, brachten einen Anstieg von plus 28,61 Prozent. Auch das verwaltete Fondsvolumen legte deutlich zu. Im Vorjahr gab es gegenüber 2018 einen Sprung von rund 45 Prozent auf 10,6 Mrd. Euro. Ein Wert, den man in keinem der Jahre zuvor auch nur annähernd beobachten konnte. Noch 2011 kamen die nachhaltigen Fonds auf einen Wert von 1,6 Mrd. Euro.

https://www.diepresse.com/5754824/fonds-mit-solider-performance

  

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Big Short’s Eisman Ends Bet Against Tesla, Calling It Cult-Like (am 05.2.20 20:12)

Steve Eisman, the investor made famous by betting against subprime mortgages before the 2008 financial crash, said the recent run-up in Tesla Inc.’s stock is inexplicable and is instead bullish about General Motors Co.

Eisman, whose wagers against the housing market were chronicled in Michael Lewis’s 2010 book “The Big Short,” told Bloomberg Television he covered a short against Tesla that he first disclosed in July 2018.

“Look, everybody has a pain threshold,” Eisman told Bloomberg TV’s Tom Keene. “When a stock becomes unmoored from valuation because it has certain dynamic growth aspects to it, and has cult-like aspects to it, you have to just walk away.”

https://finance.yahoo.com/news/big-short-eisman-ends-bet-115134559.html

  

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Tesla Bruises Another Hedge Fund With Bearish GMT Facing Losses (am 14.2.20 22:08)

Tesla Bruises Another Hedge Fund With Bearish GMT Facing Losses

(Bloomberg) -- Tesla Inc.’s stock surge is taking a toll on another hedge fund manager as Tom Claugus’s GMT Capital suffered losses last month after betting against the electric-car maker.

GMT’s three Bay Resource long-short equity funds, which have roughly $3.3 billion in combined assets, each plunged about 10% in January, Claugus confirmed. Tesla’s heavily shorted stock soared 55% in the month, helped by the company’s second straight quarter of blowout earnings.

“Tesla has done a really good job getting to sustainability,” Claugus said in a telephone interview. Still, he said, “the valuation is detached from reality.”

Claugus joins investors including hedge fund managers David Einhorn and Crispin Odey who have held bearish wagers on Tesla

https://finance.yahoo.com/news/tesla-bruises-another-hedge-fund-154822370.html

  

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RE: Tesla Bruises Another Hedge Fund With Bearish GMT Facing Losses (am 17.2.20 05:55)


>GMT’s three Bay Resource long-short equity funds, which have
>roughly $3.3 billion in combined assets, each plunged about
>10% in January, Claugus confirmed.

Ein langes Interview mit Tom Claugus gibt es in dem sehr empfehlenswerten Buch Hedge Fund Market Wizards von Jack Schwager. Hervorragender Track Record.

  

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Hedge Funds Kept Buying the Dip in Stocks Amid Last Week’s Rout (am 03.3.20 09:01)

Hedge Funds Kept Buying the Dip in Stocks Amid Last Week’s Rout

Hedge funds that make both bullish and bearish equity bets bought the dip last week as the market plunged into a correction. Their purchases got more frenetic than any time in more than two years on Thursday, when the S&P 500 dropped 4.4%, according to data compiled by Morgan Stanley’s prime brokerage unit.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-03-02/hedge-funds-kept-buying-the-dip-in-sto cks-amid-last-week-s-rout

  

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Warren Buffett: Aktien trotz Corona weiter attraktiv (am 03.3.20 15:41)

Warren Buffett: Aktien trotz Corona weiter attraktiv

Seine Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway werde nach einem Kursrutsch „sicherlich eher bereit sein“ zum Kauf von Aktien. Der 89-Jährige betonte, dass die US-Wirtschaft stark sei, wenn auch nicht mehr ganz so robust wie vor einem halben Jahr. „Wenn man sich die derzeitige Situation ansieht, bekommt man für sein Geld mehr auf dem Aktienmarkt als auf dem Rentenmarkt.“

https://www.diepresse.com/5777545/warren-buffett-aktien-trotz-corona-weiter-attraktiv

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Warren Buffett: Aktien trotz Corona weiter attraktiv (am 06.3.20 14:03)

Kurzum: Warren Buffett glaubt noch an einen größeren "Kursrutsch"!?

---------------------
>Warren Buffett: Aktien trotz Corona weiter attraktiv
>
>Seine Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway werde nach
>einem Kursrutsch „sicherlich eher bereit sein“ zum Kauf von
>Aktien. Der 89-Jährige betonte, dass die US-Wirtschaft stark
>sei, wenn auch nicht mehr ganz so robust wie vor einem halben
>Jahr. „Wenn man sich die derzeitige Situation ansieht, bekommt
>man für sein Geld mehr auf dem Aktienmarkt als auf dem
>Rentenmarkt.“
>
>https://www.diepresse.com/5777545/warren-buffett-aktien-trotz-corona-weiter-attraktiv

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Warren Buffett: Aktien trotz Corona weiter attraktiv (am 06.3.20 14:27)

>Kurzum: Warren Buffett glaubt noch an einen größeren
>"Kursrutsch"!?


Kurzfristige Marktprognosen macht er nicht, mE prinzipielle Aussage, je billiger desto eher kauft er.


>---------------------
>>Warren Buffett: Aktien trotz Corona weiter attraktiv
>>
>>Seine Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway werde
>nach
>>einem Kursrutsch „sicherlich eher bereit sein“ zum
>Kauf von
>>Aktien. Der 89-Jährige betonte, dass die US-Wirtschaft
>stark
>>sei, wenn auch nicht mehr ganz so robust wie vor einem
>halben
>>Jahr. „Wenn man sich die derzeitige Situation ansieht,
>bekommt
>>man für sein Geld mehr auf dem Aktienmarkt als auf dem
>>Rentenmarkt.“
>>
>>https://www.diepresse.com/5777545/warren-buffett-aktien-trotz-corona-weiter-attraktiv
>

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Warren Buffett: Aktien trotz Corona weiter attraktiv (am 06.3.20 14:37)

Wäre nur interessant wie er "Kursrutsch" in diesem Markt definiert?

>>Kurzum: Warren Buffett glaubt noch an einen größeren
>>"Kursrutsch"!?
>
>
>Kurzfristige Marktprognosen macht er nicht, mE prinzipielle
>Aussage, je billiger desto eher kauft er.
>
>
>>---------------------
>>>Warren Buffett: Aktien trotz Corona weiter
>attraktiv
>>>
>>>Seine Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway
>werde
>>nach
>>>einem Kursrutsch „sicherlich eher bereit sein“
>zum
>>Kauf von
>>>Aktien. Der 89-Jährige betonte, dass die
>US-Wirtschaft
>>stark
>>>sei, wenn auch nicht mehr ganz so robust wie vor
>einem
>>halben
>>>Jahr. „Wenn man sich die derzeitige Situation
>ansieht,
>>bekommt
>>>man für sein Geld mehr auf dem Aktienmarkt als auf
>dem
>>>Rentenmarkt.“
>>>
>>>https://www.diepresse.com/5777545/warren-buffett-aktien-trotz-corona-weiter-attraktiv
>>
>

  

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„Die Amerikaner lachen uns aus“ (am 05.3.20 09:17)

„Die Amerikaner lachen uns aus“

Der Investor Klaus Umek über den Ausblick für Aktien nach dem Coronavirus, die Angst der Anleger und die Fehler Europas.

Klaus Umek ist Kapitalmarktprofi. Nach Jahren bei der US-Investmentbank Goldman Sachs gründete er 2009 seine eigene Anlagegesellschaft: Petrus Advisers. Mittlerweile hat er mit seinem Team in London, Frankfurt, Bratislava und Wien drei Fonds für Institutionen und Privatanleger aufgebaut, die in Aktien und Absicherungsinstrumente investieren, dabei beste Renditen erwirtschaften und regelmäßig den Aktienmarkt übertreffen.

Mit dem KURIER sprach Umek über den jüngsten Absturz der Börsen, den Vertrauensverlust der Anleger und warum Amerikas Öffentlichkeit Recht hat.

KURIER: Herr Umek, hat Sie der Absturz der Börsen am Anfang dieser Woche überrascht?

Klaus Umek: Ja, er hat mich überrascht. Die Börsen waren davor mancherorts ganz gut gelaufen, aber nicht vollständig überhitzt. So gesehen war der Absturz – außer in Einzelfällen – bisher nicht ruinös.

Wo war er denn ruinös?

Bei vielen Aktien ist der Kursverfall nicht mit Corona oder dem schwächer erwarteten Wachstum erklärbar. Da wurde einfach übertrieben, es wurde alles parallel verkauft.Ich verstehe ja, wenn man sagt, ich verkaufe die Carnival-Cruise-Aktie, weil weniger Leute Kreuzfahrten buchen. Aber für Wiener Titel wie Raiffeisen Bank International gibt es vom Geschäftsgang her gesehen keinen Grund für die Kursverluste. Die RBI schreibt Rekordgewinne.

Paywall:

https://kurier.at/wirtschaft/die-amerikaner-lachen-uns-aus/400771998

  

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Warren Buffett reacts to the stock market rout (am 11.3.20 15:51)

Warren Buffett reacts to the stock market rout

That’s what Warren Buffett said about the current coronavirus, oil shock market maelstrom.

“If you stick around long enough, you'll see everything in markets,” Buffett said. “And it may have taken me to 89 years of age to throw this one into the experience, but the markets, if you have to be open second by second, they react to news in a big time way.”

In an interview with the Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) CEO in his Omaha headquarters on Tuesday, Buffett called the recent market shock “a one-two punch” with coronavirus and the plunge in oil prices, but indicated that the October crash of 1987 which he called a “financial panic” was worse.

As for the market collapse in the the fall of 2008, he said that was “much more scary, by far, than anything that happened yesterday ”

Das Interview:

https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-coronavirus-outbreak-stock-market-volatilit y-oil-crash-125047574.html

  

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kirurumaru(0)
RE: One look at Warren Buffett’s portfolio and you might feel a lot better about yours (am 07.4.26 12:04)

Na, ich war nach einer längeren Pechphase bei anderen Casinos total enttäuscht, doch https://romibets.com.de fiel mir beim Surfen auf. Die Bonusaktionen für Spieler aus Deutschland sahen spannend aus, also habe ich „Book of Ra Deluxe“ ausprobiert. Zuerst lief es überhaupt nicht gut, doch dann setzte ich mutiger und plötzlich kam ein großer Gewinn. Genau dieser überraschende Treffer hat meinen Frust in echte Freude verwandelt.

  

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Bill Ackman of Pershing Square Capital Management just made the greatest trade of all time (am 28.3.20 12:39)

6) Bill Ackman of Pershing Square Capital Management just made the greatest trade of all time (in my judgement – based on the percentage gain, dollar profit, the speed of the gain, and the perfect timing). He made almost a 100x return in less than two months, turning a $27 million investment into a $2.6 billion profit!

According to this letter he just released, earlier this year he became "extremely alarmed about both the health risks of the coronavirus and its economic impact." To hedge his portfolio, he "purchased credit default swaps (CDS) on various investment grade and high yield credit default swap indices, namely the CDX IG, CDX HY, and ITRX EUR," which "were trading near all-time tight levels of about 50 basis points per annum."

Ackman's thesis was simple:

Because we believed that the coronavirus could only be stopped in Europe and the U.S. with an unprecedented economic shutdown, based on what we learned from China, we were confident that U.S. and European credit spreads would likely widen substantially from their near-all-time lows.

In short, he saw exactly what was going to happen – and figured out the perfect way to profit from it.

Ackman has also made what I think will prove to be another brilliant move: exiting the hedge and plowing all of the gains into buying more of the stocks of the high-quality companies in his portfolio, whose stocks have all been whacked, including Berkshire Hathaway (BRK-B), Lowe's (LOW), Hilton Worldwide (HLT), Agilent Technologies (A), Restaurant Brands (QSR), and Starbucks (SBUX).

Whitney Tilson

  

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firststax(3)
RE: Bill Ackman of Pershing Square Capital Management just made the greatest trade of all time (am 28.3.20 13:38)


>
>https://assets.pershingsquareholdings.com/2020/03/26222617/Pershing-Square-Capital-Manage ment-L.P.-Releases-Letter-to-Investors-March-26-2020.pdf

"Importantly, our hedge had already paid off prior to my going on CNBC. In fact, we had sold more than
half the hedge prior to the show, and the balance over the next three trading days."

Er hat doch noch Öl ins Feuer gegossen und dann war der Markt auf einmal limit-down.

  

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Norwegens Staatsfonds will Aktien kaufen (am 31.3.20 13:48)

Und jetzt stellen wir uns vor Österreich hätte einen Reservefonds und der soll 70% Aktienquote haben...

Norwegens Staatsfonds will Aktien kaufen

Norwegens Staatsfonds, mit einem Anlagevolumen von 10,1 Billionen Kronen (882 Mrd. Euro), will Aktien nachkaufen, nachdem seine Aktienbestände durch den Markteinbruch dezimiert wurden. Das Aktienportfolio des Fonds ist heuer bisher um 23 Prozent gesunken und macht nur noch etwas mehr als 65 Prozent der Gesamtinvestitionen aus, weit unter dem Ziel von 70 Prozent.

https://www.diepresse.com/5792433/norwegens-staatsfonds-will-aktien-kaufen

  

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Coronavirus Had Ackman Consider Liquidating Portfolio (am 07.4.20 09:02)

Coronavirus Had Ackman Consider Liquidating Portfolio

...

On Sunday, Ackman took to Twitter to convey his thoughts on the virus in a series of posts.
“While it is hard to be positive when we know that tens of thousands more will die and many more will get severely sick, I have no choice but to be more optimistic about the intermediate future based on the data and facts I have seen recently. I hope I am right,” he wrote.


https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-04-06/ackman-said-coronavirus-made-him-consi der-liquidating-portfolio

  

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Dalio Says Investors ‘Crazy’ to Hold Government Bonds Now (am 15.4.20 19:11)

Dalio Says Investors ‘Crazy’ to Hold Government Bonds Now

(Bloomberg) -- Bridgewater Associates’ Ray Dalio, founder of the world’s largest hedge fund, said investors would be “crazy” to hold government bonds now because of money printing by central banks to rescue the global economy. “This period, like the 1930-45 period, is a period in which I think you’d be pretty crazy to hold bonds,” Dalio said Wednesday on the Bloomberg Invest Talks webcast. “If yo

https://www.bloombergquint.com/business/ray-dalio-says-investors-would-be-crazy-to-hold-b onds-now

  

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RE: Why You’re Not One of the World’s Great Investors (am 24.4.20 20:56)

Through new bond insurer Berkshire Hathaway Assurance Corp., the billionaire investor offered to reinsure $800 billion in muni bonds covered by the three companies, allowing them to free up capital.


Es stand denen frei sich die Rückversicherung von jemand anderem einzukaufen...
Die Transaktion hat er meines Wissens nachher als Fehler bezeichnet weil die erhaltene Prämie für das übernommene Risiko viel zu gering gewesen sei, obwohl es gut ausgegangen ist.

  

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firststax(3)
RE: Why You’re Not One of the World’s Great Investors (am 25.4.20 21:12)


>
>Es stand denen frei sich die Rückversicherung von jemand
>anderem einzukaufen...
>Die Transaktion hat er meines Wissens nachher als Fehler
>bezeichnet weil die erhaltene Prämie für das übernommene
>Risiko viel zu gering gewesen sei, obwohl es gut ausgegangen
>ist.


Ja, aber wer wäre das zu dieser Zeit gewesen? "Nehmt das Angebot an, oder ich downgrade euch!"
Im Nachhinein wird er nicht schlecht über sich reden.


Bond insurers are giving a cold shoulder to Warren Buffett's offer to back their municipal bond portfolios because of the high premium he's seeking and the fact that it wouldn't do anything to shore up the insurers' risky debt holdings.

Buffett told CNBC this morning that he has made a bid for the municipal bond portfolios of the insurers, but was rejected outright by one of them, and given a chilly reception by the others.

The bond insurers are cool to the idea because they're looking for a bailout of their entire portfolio, not the municipal bond holdings, which rarely fall into the default.

"Buffett's only taking the best assets," said Cynthia Cole, a portfolio manager at Allegiant Asset Management. "He's not reinsuring the riskier assets so the deal is really a last resort for the bond insurers."

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
“Maybe He Doesn’t Want to Be the Hero” (i.e Buffett) (am 24.4.20 21:53)

“Maybe He Doesn’t Want to Be the Hero”: In the COVID-19 Crisis, Warren Buffett is Lying Low—And Ackman Stepping Up
In 2008, Buffett calmed the markets and signaled it was safe to buy. Now, with the Oracle of Omaha silent, Bill Ackman is the most public of bulls. But maybe Buffett is quietly buying.

Other than that, though, Buffett has been radio silent. No words of optimism. No high-profile investments in troubled companies that could surely use his endorsement at this difficult time. In years past, he has been a faithful correspondent. But when I emailed him the other day asking him why he had been so quiet these past few weeks, there was no reply.

In a recent interview, I asked Ackman why he thought Buffett has been so quiet during this crisis. He said that he had emailed with Buffett weeks earlier and that, even then, Buffett was still determined to hold his May 2 annual meeting—known as the “Woodstock for Capitalists”—despite the spreading virus. Ackman was surprised that Buffett was still planning to hold the May 2 meeting in person. (On March 13, Buffett announced the meeting would be streamed live without any shareholders present.) As for what he thought Buffett was doing, Ackman said he suspected his mentor was quietly putting his $125 billion in cash to work buying stocks. He was keeping a low profile to make sure the stocks stayed cheap while he is buying. “After he invests that $100 billion and change,” Ackman says, “he’ll let everybody know.”

https://www.vanityfair.com/news/2020/04/warren-buffett-is-lying-low-and-ackman-stepping-u p

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 02.5.20 16:19)

Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion

(Bloomberg) -- Warren Buffett has been waiting years for stocks to look more attractive. He apparently didn’t think the first-quarter plunge was that opportunity.

The famed investor’s Berkshire Hathaway Inc. spent the quarter building its massive cash pile to a record $137 billion as the coronavirus slowdown started to grip the U.S. That was up almost $10 billion from the end of 2019, while Buffett spent just a net $3.5 billion buying shares of his and other companies.

https://finance.yahoo.com/news/buffett-stays-sidelines-cash-pile-121126057.html

  

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Rang: caj(352)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 02.5.20 16:48)

>>Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137
>Billion
>
>
>Agggresive Käufe von ihm wären schon nett zu sehen gewesen...
>
>

Hmm, das ist jetzt schon etwas überraschend. Bisher dachte man die Stille war bedingt aufgrund vermeintlicher Käufe....

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 02.5.20 17:09)

>>>Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137
>>Billion
>>
>>
>>Agggresive Käufe von ihm wären schon nett zu sehen
>gewesen...
>>
>
>Hmm, das ist jetzt schon etwas überraschend. Bisher dachte man
>die Stille war bedingt aufgrund vermeintlicher Käufe....


In Q1 war natürlich nicht mehr viel Zeit dafür.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 02.5.20 18:28)

>Hmm, das ist jetzt schon etwas überraschend. Bisher dachte man
>die Stille war bedingt aufgrund vermeintlicher Käufe....


Unfortunately, however, I don't expect to see many opportunistic moves in the first quarter.

We may have gotten a preview of Buffett's thinking from a WSJ article last month by Jason Zweig, in which he interviewed Munger. We learned:

1. The phone has not been ringing off the hook. Companies didn't seem to be seeking bailout capital from Berkshire. This is not surprising because the government was offering cheap funds, and Berkshire offers more expensive capital.

2. Munger was clear in his belief that this is a time for excessive caution. "We're like the captain of a ship when the worst typhoon that's ever happened comes. We just want to get through the typhoon, and we'd rather come out of it with a whole lot of liquidity."

3. Munger doesn't believe anyone knows what will happen and noted that the uncertainty is unprecedented.

4. Berkshire will be permanently shutting down some of its smaller businesses.

In light of these comments, I would be surprised to see any major new stock positions initiated and doubt that Buffett bought back Berkshire's stock in size.

  

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Rang: byronwien(546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 03:41)

>>Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137
>Billion
>
>
>Agggresive Käufe von ihm wären schon nett zu sehen gewesen...
>
>

Wieso? Die derzeitigen Bewertungen bei gleichzeitiger Aussicht auf Verluste sind crazy.

  

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firststax(3)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 09:38)

>>>Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137
>>Billion
>>
>
>Wieso? Die derzeitigen Bewertungen bei gleichzeitiger Aussicht
>auf Verluste sind crazy.

https://www.reuters.com/article/us-berkshire-buffett/warren-buffett-says-the-coronavirus- cannot-stop-america-or-berkshire-hathaway-idUSKBN22E0TR

Illustrating his remarks with dozens of plain black-and-white slides, Buffett called dealing with the pandemic “quite an experiment” that had an “extraordinarily wide” range of possible economic outcomes.

But he said Americans have persevered and prospered through such crises as the Civil War in the 1860s, the influenza pandemic a century ago and the Great Depression. American “magic” prevailed before and would do again, he said.

“Nothing can stop America when you get right down to it,” Buffett said. “I will bet on America the rest of my life.”

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 10:14)

Das klingt schon eher nach ihm.


>But he said Americans have persevered and prospered through
>such crises as the Civil War in the 1860s, the influenza
>pandemic a century ago and the Great Depression. American
>“magic” prevailed before and would do again, he said.
>
>“Nothing can stop America when you get right down to it,”
>Buffett said. “I will bet on America the rest of my life.”

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 10:24)

>Das klingt schon eher nach ihm.


Man muß natürlich auch sehen US-Aktien waren vorher nicht billig und der Dow ist jetzt nur dort wo er schon Anfang 2018 war. (ytd -17%)

  

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Rang: byronwien(546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 12:49)

>>Das klingt schon eher nach ihm.
>
>
>Man muß natürlich auch sehen US-Aktien waren vorher nicht
>billig und der Dow ist jetzt nur dort wo er schon Anfang 2018
>war. (ytd -17%)

Aber die Gewinne der Firmen sind im Gegensatz zu 2018 nun bei Null...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 14:02)

>>>Das klingt schon eher nach ihm.
>>
>>
>>Man muß natürlich auch sehen US-Aktien waren vorher nicht
>>billig und der Dow ist jetzt nur dort wo er schon Anfang
>2018
>>war. (ytd -17%)
>
>Aber die Gewinne der Firmen sind im Gegensatz zu 2018 nun bei
>Null...


Das unterstützt ja das Argument?

Der Wert eines Unternehmens besteht aber nicht nur aus dem aktuellen Ergebnis.

  

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Rang: byronwien(546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 15:44)

>>>>Das klingt schon eher nach ihm.
>>>
>>>U6
>>>Man muß natürlich auch sehen US-Aktien waren vorher
>nicht
>>>billig und der Dow ist jetzt nur dort wo er schon
>Anfang
>>2018
>>>war. (ytd -17%)
>>
>>Aber die Gewinne der Firmen sind im Gegensatz zu 2018 nun
>bei
>>Null...
>
>
>Das unterstützt ja das Argument?
>
>Der Wert eines Unternehmens besteht aber nicht nur aus dem
>aktuellen Ergebnis.

Firmen wie Boeing, Airbus, Lufthansa sind zb Pleite wenn der Staat nicht einspringt. Und wieviel an nicht verpfändeten Assets haben die?

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 18:57)

>>>>>Das klingt schon eher nach ihm.
>>>>
>>>>U6
>>>>Man muß natürlich auch sehen US-Aktien waren
>vorher
>>nicht
>>>>billig und der Dow ist jetzt nur dort wo er schon
>>Anfang
>>>2018
>>>>war. (ytd -17%)
>>>
>>>Aber die Gewinne der Firmen sind im Gegensatz zu 2018
>nun
>>bei
>>>Null...
>>
>>
>>Das unterstützt ja das Argument?
>>
>>Der Wert eines Unternehmens besteht aber nicht nur aus
>dem
>>aktuellen Ergebnis.
>
>Firmen wie Boeing, Airbus, Lufthansa sind zb Pleite wenn der
>Staat nicht einspringt. Und wieviel an nicht verpfändeten
>Assets haben die?
>

Komplette Indices werden hoffentlich nicht pleite gehen ohne Hilfe.

  

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Rang: byronwien(546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 20:50)

>>>>>>Das klingt schon eher nach ihm.
>>>>>
>>>>>U6
>>>>>Man muß natürlich auch sehen US-Aktien waren
>>vorher
>>>nicht
>>>>>billig und der Dow ist jetzt nur dort wo er
>schon
>>>Anfang
>>>>2018
>>>>>war. (ytd -17%)
>>>>
>>>>Aber die Gewinne der Firmen sind im Gegensatz zu
>2018
>>nun
>>>bei
>>>>Null...
>>>
>>>
>>>Das unterstützt ja das Argument?
>>>
>>>Der Wert eines Unternehmens besteht aber nicht nur
>aus
>>dem
>>>aktuellen Ergebnis.
>>
>>Firmen wie Boeing, Airbus, Lufthansa sind zb Pleite wenn
>der
>>Staat nicht einspringt. Und wieviel an nicht verpfändeten
>>Assets haben die?
>>
>
>Komplette Indices werden hoffentlich nicht pleite gehen ohne
>Hilfe.

Das nicht. Aber die extrema zeigen sie Probleme. Bewertungsniveaus bezogen auf die zu erwartenden Gewinne waren zuletzt im Jahr 1998 an der Nasdaq üblich...

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 21:11)


>Das nicht. Aber die extrema zeigen sie Probleme.
>Bewertungsniveaus bezogen auf die zu erwartenden Gewinne waren
>zuletzt im Jahr 1998 an der Nasdaq üblich...


Ich würde sagen das ist immer üblich, siehe DCF, nur die Abzinsungsfaktoren ändern sich je nach Euphorie oder Pessimismus.

  

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Rang: schertling(132)
RE: Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion (am 03.5.20 00:20) gut analysiert gut analysiert

>Buffett Stays on Sidelines With Cash Rising to $137 Billion
>
>(Bloomberg) -- Warren Buffett has been waiting years for
>stocks to look more attractive. He apparently didn’t think the
>first-quarter plunge was that opportunity.
>
>The famed investor’s Berkshire Hathaway Inc. spent the quarter
>building its massive cash pile to a record $137 billion as the
>coronavirus slowdown started to grip the U.S. That was up
>almost $10 billion from the end of 2019, while Buffett spent
>just a net $3.5 billion buying shares of his and other companies.
>
>https://finance.yahoo.com/news/buffett-stays-sidelines-cash-pile-121126057.html
>
>
Eigentlich ein Hinweis darauf, dass Buffett nicht unter FOMO (fear of missing out) leidet. Oder anders gesagt, er scheint sich sicher zu sein, dass ihm derzeit die Preise nicht dauerhaft davon laufen.

Oder aber ein Hinweis darauf, dass er, wie viele andere, nicht das Wende-Spitzerl der V-Formation erwischt hat. Und dann wollte er nicht mit großen Mitteln den Kursen hinterherlaufen, wie die Meute, weil das eines Buffetts unwürdig wäre. Dazu wartet er auf ein stabileres Niveau, weil mit seiner Geldmenge während eines Kaufkrampfes einzusteigen, hieße, sich die Kaufpreise selbst hochzutreiben, bei unklaren (eigentlich negativen) Aussichten.

Buffett ist Investor, nicht Trader. Er wird in seinen Dimensionen nicht mit Kurzfrist-Effekten spekulieren. Charttechnische Signale zieht er höchstens zum Feintuning seiner Operationen heran. Wenn er in Kauf nimmt, Preise hinaufzutreiben, was bei Investitionen seiner möglichen Größenordnung nicht leicht zu vermeiden ist, dann nur, wenn es Aussicht gibt, das Niveau dann auch zumindest zu halten.

Noch dazu ist er kein neutraler Beobachter. Der Unterschied zwischen mir und einem Buffett ist wie der zwischen einem Physiker, der das Universum auf makroskopischen Ebenen betrachtet (wegen meiner verhältnismäßigen Insignifikanz) und einem Beobachter auf Quantenebene, also auf Augenhöhe mit dem beobachteten Objekt. Hier gilt, dass die Beobachtung als aktives Element das beobachtete Objekt beeinflusst. In anderen Worten, die Beobachtung jeglichen Objektes ist nicht objektiv, sondern interaktiv. Die Beobachtung durch einen großen Investor offenbart sich durch Handlungen, die wiederum das Objekt seines Interesses verändern.
Wenn man eine Gleichung mit mehreren Unbekannten schon unvermeidlich durch jeglichen Lösungsansatz dahingehend verändert, dass man ihre Komplexität durch diese Eigeneinbringung um eine weitere Unbekannte erhöht, sollte man eben zusätzlich sich selbst und seine Wirkung auf andere genau einschätzen können. Und das erfolgt nicht durch gordische Knotenschläge, sondern durch feinfühlige Erkundung der Wechselwirkungen. Alles andere wäre Spekulation, sprich Casino, und damit ist Buffett nicht Berkshire Hathaway geworden.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett Says Berkshire Reversing Course on Airlines Again (am 03.5.20 12:17)

Buffett Says Berkshire Reversing Course on Airlines Again

(Bloomberg) -- Warren Buffett is reversing course on his airlines bet -- again.
The billionaire investor said Berkshire Hathaway Inc. completely exited its stakes in the four major U.S. airlines. The sales of shares of Delta Air Lines Inc., Southwest Airlines Co., American Airlines Group Inc. and United Airlines Holdings Inc. made up most of the company’s $6.5 billion in equity sales in April.
During his live-streamed annual meeting, Buffett said the business has fundamentally changed following the economic fallout from the coronavirus pandemic. He declined to blame the performance of the airline executives, saying they’ve done a good job of raising money to get through the crisis.
“The world changed for airlines and I wish them well,” Buffett said Saturday. He clarified that he made the decision and that he lost money on his investments. “That was my mistake.”

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-05-02/buffett-says-berkshire-reversing-cours e-on-airlines-again

  

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Rang: schertling(132)
RE: Buffett Says Berkshire Reversing Course on Airlines Again (am 05.5.20 02:28) gut analysiert

>Buffett Says Berkshire Reversing Course on Airlines Again
>
>https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-05-02/buffett-says-berkshire-reversing-cours e-on-airlines-again

Buffett lobt Amerika patriotisch über den grünen Klee, weil er zur HV öffentlich auftreten und Stellung nehmen muss, und er verkauft seine Airlines, ohne Kompensation auf anderen Sparten.

Sagt eigentlich alles.
Börse handelt Hoffnung, Buffett handelt Value. Großflächig abschichten geht irgendwie nicht, aber nicht kaufen steht ihm frei.
Und das macht er.

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Buffett Says Berkshire Reversing Course on Airlines Again (am 05.5.20 08:42)

>Buffett lobt Amerika patriotisch über den grünen Klee, weil er
>zur HV öffentlich auftreten und Stellung nehmen muss, und er
>verkauft seine Airlines, ohne Kompensation auf anderen
>Sparten.

Zumal etliche Airlines in Amerika wahre Gelddruckmaschinen waren. Die Konkurrenzsitutation dort ist bei weitem nicht so ausgeprägt, wie hier in Europa. Von solchen Ticketpreisen kann man oft dort nur träumen.

Airlines und Banken und ? werden in Zukunft womöglich noch günstiger zu haben sein.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Tepper Says Stock Market Most Overvalued Ever Outside ‘99 (am 13.5.20 20:33)

Tepper Says Stock Market Most Overvalued Ever Outside ‘99

Appaloosa Management LP’s David Tepper sounded a strong note of pessimism on the state of the stock market, calling it the most overvalued ever outside of the bubble of 1999.

Valuations on some individual stocks on the Nasdaq are “nuts,” Tepper told CNBC on Wednesday.

Tepper’s remarks echoed those of Stan Druckenmiller, who said yesterday that the risk-reward calculation for equities was the worst he’s seen in his career.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-05-13/david-tepper-says-stock-market-most-ov ervalued-ever-outside-99

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Tepper Says Stock Market Most Overvalued Ever Outside ‘99 (am 13.5.20 20:50)

Die 2020er KGVs werden jedenfalls extrem hoch sein. Die Frage ist, ob 2021 die Gewinne schon wieder normal werden, oder ob das länger braucht.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
The Father of the Fear Gauge Says He Feels Reassured by the VIX (am 15.5.20 20:41)

VIX Futures handeln mit backwardation:

The Father of the Fear Gauge Says He Feels Reassured by the VIX
Robert Whaley, who built the Cboe’s popular volatility index almost 30 years ago, says he still watches it daily.

...

JA: It seems like there’s plenty to fear these days. Is there anything in particular that worries you?

RW: The VIX itself gives me assurance from day to day. What I do, given that the markets trade overnight, I look at the VIX futures before markets open here. And I’m comforted by the fact that smart institutional money, the people trading VIX futures, is telling me the price of insurance a month from now is going to be considerably less than it is now. The people setting the prices of those VIX futures contracts are telling me that, in their best judgment, things are going to get better. And that gives me a good deal of assurance, to be quite frank.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-05-15/the-father-of-the-fear-gauge-says-he-f eels-reassured-by-the-vix

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Stanley Druckenmiller (am 18.5.20 22:11)

Tuesday May 12, 2020
One of the greatest investors of our time, Stanley Druckenmiller, Chairman & CEO, Duquesne Family Office LLC, discusses today's market strategies with the moderator Scott Bessent.

https://www.youtube.com/watch?v=wKwoMuB2Tck

  

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Rang: schertling(132)
RE: Stanley Druckenmiller (am 19.5.20 03:07) interessant

>Tuesday May 12, 2020
>One of the greatest investors of our time, Stanley Druckenmiller,
>Chairman & CEO, Duquesne Family Office LLC,
>discusses today's market strategies with the moderator Scott Bessent.
>
>https://www.youtube.com/watch?v=wKwoMuB2Tck

Schlechte Tonqualität, ein Mann, der in Trump'scher Manier oft in Assoziationsfetzen und Halbsätzen spricht, aber ein Mann mit einer konsistenten Botschaft.

Wesentliche Punkte des Interviews (frei, aber sinngemäß, in meinen Worten interpretiert):
Auf die Frage nach dem paradoxen Kursgeschehen bei Aktien:
Es sei weniger paradox, als es den Anschein mache. Ab dem Zeitpunkt des Schockabsturzes im März, an dem die FED eingegriffen habe, habe sein (Druckenmillers) Credo gegriffen, dass Liquidität die Märkte wesentlich stärker bestimme, als Gewinne. Es sei in kürzester Zeit der Notenbankzins von über 2% auf 0% gesenkt worden. Zugleich habe die FED zu vorteilhaften Kursen Bonds jeglicher Risikoklasse aufgekauft und damit Milliarden an spontaner Liquidität freigesetzt. Diese würden wohl kaum postwendend in zinsarme Treasuries gesteckt werden, sondern klarerweise in den etwas risikoreicheren Aktienmarkt, dem ab sofort Unterstützung von allerhöchsten Gnaden in nahe unbeschränkter Menge zugesagt worden war. Damit war ein Mythos des unfehlbaren Marktes erzeugt worden. Aber das sei hohles Theatergedonnere, denn es sei damit zugleich vor allem eine Vermögensverteilung an Einzelpersonen bewirkt worden, zum einen Investoren-seitig, zum anderen an Menschen, denen kurzfristig nahegelegt worden sei, es sei günstiger, bezahlt nicht zu arbeiten. Es sei damit keine Investition in Wachstum gewesen, sondern eine künstliche Eigenkapitalkonsolidierung, die die Aktienbewertung ohne Substanzupgrade erhöhe. Die Liquiditätsschwemme sei zudem, bei allen gegenteiligen Beteuerungen, zwangsläufig endenwollend, bis spätestens September. In Wirklichkeit sei ein Platzen der Kreditblase verhindert worden, die eigentlich unvermeidlich gewesen sei, aufgrund des fast kostenfreien Zugangs zu Geld, weil die FED bereits im Vorfeld verabsäumt hatte, durch entsprechende Zinspolitik (d.h. höhere Zinsen) die Kosten für Kapital angemessen zu steuern. Und es sei nun einmal ein Wesensmerkmal von (gesundem) Kapitalismus, dass Liquidität kein Geschenk sei, sondern Kosten habe, also dass eine gewisse Hürde für Investitionen vorhanden sein müsse, als Darwinistischer Ansatz. Die Flurbereinigung, die das Geschehen jetzt bedeuten hätte können, sei durch die Gießkannenrettungstechnik ausgefallen, was damit vielen Zombiefirmen zugute gekommen sei, die ohne das Corona-Debakel auf jeden Fall der natürlichen Selektion zum Opfer gefallen wären.
Jedenfalls sei die V-förmige Erholungsform der Märkte eine inszenierte Fantasie. Und die FED hätte sich bei früher sinnvollerer Zinspolitik (die sie auf Druck von Trump vermieden hatte) jetzt Milliardenenbeträge an Kosten erspart.
Stattdessen seien jetzt die Kurs-Gewinn-Verhältnisse in noch abnormaleren Dimensionen festgeklebt worden, als sie es schon vorher gewesen seien und damit eigentlich beängstigend am Höchststand seiner (Druckenmillers) Finanzerfahrung.
Er findet, dass die gewählten Kombinationen und Timings von Wirtschaftsbeschneidung zugunsten der Corona-Bekämpfung und Pseudo-Belebung durch Fiskalmassnahmen in zukünftigen Generationen zum Paradebeispiel verfehlter Reaktion auf Krisen dieser Art in die Geschichte eingehen werde ("Trump a poster child for bad response").
Er verstehe auch wenig, dass Märkte wegen eines möglichen Medikamentes in unverhältnismäßigerweise aufwallen, weil sich deswegen kaum irgendein allgemeines Verhalten verändern würde. (Zum Zeitpunkt des Interviews gab es erst Remmidemmi um Remdesivir und noch garnicht um das noch plakativere Moderna-Impfzeug).
Auf die Frage zum kolportierten Fiskalansatz der Negativzinsen fielen ihm nicht einmal ein gültiges Argument ein, das diese unterstützen würde, da ja seiner Meinung nach erst jetzt die Kreditblase notwendigerweise zu platzen beginne, die eine der größten Gefahren gewesen sei, mit oder ohne Corona. Also sei er völlig verständnislos über den Denkansatz, den Teufel mit dem Beelzebub auszutreiben.
Außerdem sei er ziemlich Fan von Amazon, denen er zugute halte, in der Krise nahezu als soziale Einrichtung die Welt zusammengehalten zu haben, noch dazu durch Anpassung an die Notwendigkeiten der Situation, faires Verhalten innerhalb der Firma und ohne die Situation durch mögliche Preistreiberei ausgenützt zu haben.

  

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firststax(3)
RE: Stanley Druckenmiller (am 19.5.20 07:39) gut analysiert

>>One of the greatest investors of our time, Stanley
>Druckenmiller,
>>Chairman & CEO, Duquesne Family Office LLC,

>>https://www.youtube.com/watch?v=wKwoMuB2Tck


>Jedenfalls sei die V-förmige Erholungsform der Märkte eine >inszenierte Fantasie.

Das er sich zu dieser Zeit mit Tech Aktien eingedeckt hat verschweigt er. https://whalewisdom.com/filer/duquesne-family-office-llc#tabholdings_tab_link

>Außerdem sei er ziemlich Fan von Amazon, denen er zugute
>halte, in der Krise nahezu als soziale Einrichtung die Welt
>zusammengehalten zu haben, noch dazu durch Anpassung an die
>Notwendigkeiten der Situation, faires Verhalten innerhalb der
>Firma und ohne die Situation durch mögliche Preistreiberei
>ausgenützt zu haben.
>

Seine Amazon Position hat er versiebenfacht. Eine Firma, die kontinuierlich gegen das Arbeitsrecht verstößt, als 'soziale Einrichtung' zu bezeichnen, halte ich für wagemutig.

  

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Rang: blowup(183)
RE: Stanley Druckenmiller (am 19.5.20 10:02)

Eine Firma, die kontinuierlich gegen das Arbeitsrecht verstößt, als 'soziale Einrichtung' zu bezeichnen, halte ich für wagemutig.

so hat das niemand gesagt.

"in der Krise nahezu als soziale Einrichtung die Welt zusammengehalten zu haben".

vive la différence!



  

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Rang: caj(352)
RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When the Crisis Hit (am 19.5.20 17:46) interessant

>Habe ich irgendwas überlesen oder was ist der Grund, dass
>Wien heute so nach unten ausreißt?

Es war die Aufhebung des Verbots für short selling

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When the Crisis Hit (am 19.5.20 18:53)

>>Habe ich irgendwas überlesen oder was ist der Grund,
>dass
>>Wien heute so nach unten ausreißt?
>
>Es war die Aufhebung des Verbots für short selling

Dachte mir die Meldung war ja schon gestern, aber tatsächlich:

Österreichs Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) lässt die per Verordnung erlassenen Einschränkungen für Leerverkäufe in bestimmten Finanzinstrumenten, die an der Wiener Börse notieren, in Abstimmung mit der europäischen Markt- und Wertpapieraufsichtsbehörde (ESMA) sowie im Gleichschritt mit fünf weiteren EU-Staaten mit Ablauf der zeitlichen Befristung heute, 18. Mai 2020, 24:00 Uhr auslaufen.

Hätte ich nicht erwartet, daß sich das so auswirkt.

  

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Rang: caj(352)
RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When the Crisis Hit (am 19.5.20 19:34)

>>>Habe ich irgendwas überlesen oder was ist der Grund,
>>dass
>>>Wien heute so nach unten ausreißt?
>>
>>Es war die Aufhebung des Verbots für short selling
>
>Dachte mir die Meldung war ja schon gestern, aber
>tatsächlich:
>
> Österreichs Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) lässt die per
>Verordnung erlassenen Einschränkungen für Leerverkäufe in
>bestimmten Finanzinstrumenten, die an der Wiener Börse
>notieren, in Abstimmung mit der europäischen Markt- und
>Wertpapieraufsichtsbehörde (ESMA) sowie im Gleichschritt mit
>fünf weiteren EU-Staaten mit Ablauf der zeitlichen Befristung
>heute, 18. Mai 2020, 24:00 Uhr auslaufen.
>
>Hätte ich nicht erwartet, daß sich das so auswirkt.

Ja hat mich auch überrascht und zeigt, dass einige Profis eine bestimmte Meinung zu div. österr. Aktien haben.....

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Eleven Hedge Fund Traders Scored Big Profits When the Crisis Hit (am 19.5.20 20:13)

>>>>Habe ich irgendwas überlesen oder was ist der
>Grund,
>>>dass
>>>>Wien heute so nach unten ausreißt?
>>>
>>>Es war die Aufhebung des Verbots für short selling
>>
>>Dachte mir die Meldung war ja schon gestern, aber
>>tatsächlich:
>>
>> Österreichs Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) lässt die
>per
>>Verordnung erlassenen Einschränkungen für Leerverkäufe in
>>bestimmten Finanzinstrumenten, die an der Wiener Börse
>>notieren, in Abstimmung mit der europäischen Markt- und
>>Wertpapieraufsichtsbehörde (ESMA) sowie im Gleichschritt
>mit
>>fünf weiteren EU-Staaten mit Ablauf der zeitlichen
>Befristung
>>heute, 18. Mai 2020, 24:00 Uhr auslaufen.
>>
>>Hätte ich nicht erwartet, daß sich das so auswirkt.
>
>Ja hat mich auch überrascht und zeigt, dass einige Profis eine
>bestimmte Meinung zu div. österr. Aktien haben.....


Wien war leider schon immer high beta...

  

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Rang: schertling(132)
Year-to-date-negativ-Rallye (am 20.5.20 02:53)

>Wien war leider schon immer high beta...

Wien ist in der weltweiten Year-to-date-negativ-Rallye 19.05.2020 aber durchaus nicht der Sieger:
ATX: -30,14%
Schlechter sind immerhin:
BSX (Bermuda): -30,66%
CSE (Zypern): -32,02%
Blom (Libanon): -33,27%
TEDPIX (Iran): -52,70%

Dagegen der NASDAQ zeigt sich krisenfest:
NASDAQ 100: +25,43%
geschlagen alleine durch den Investitionskandidaten der Zukunft:
Zimbabwe Industrial Index: +428,47%

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Year-to-date-negativ-Rallye (am 20.5.20 07:14)

q.e.d.
zumindest bei Märkten mit einigermaßen Volumen.


>>Wien war leider schon immer high beta...
>
>Wien ist in der weltweiten Year-to-date-negativ-Rallye
>19.05.2020 aber durchaus nicht der Sieger:
>ATX: -30,14%
>Schlechter sind immerhin:
>BSX (Bermuda): -30,66%
>CSE (Zypern): -32,02%
>Blom (Libanon): -33,27%
>TEDPIX (Iran): -52,70%
>
>Dagegen der NASDAQ zeigt sich krisenfest:
>NASDAQ 100: +25,43%
>geschlagen alleine durch den Investitionskandidaten der
>Zukunft:
>Zimbabwe Industrial Index: +428,47%

  

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Rang: blowup(183)
RE: Fondsmanager verpassen Rallye (am 20.5.20 15:33)

> Eine Umfrage der Bank of America zeigt, dass die meisten globalen Fondsmanager die Rallye an der Wall Street verpasst haben …<

dann frage ich mich wer sonst die rally derart angetrieben hat.

  

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Rang: aktienpeter(9)
RE: Fondsmanager verpassen Rallye (am 20.5.20 16:37)

>> Eine Umfrage der Bank of America zeigt, dass die meisten
>globalen Fondsmanager die Rallye an der Wall Street verpasst
>haben …<
>
>dann frage ich mich wer sonst die rally derart angetrieben
>hat.

Wir hier vom Forum natürlich 😊

  

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Rang: schertling(132)
RE: Fondsmanager verpassen Rallye (am 22.5.20 03:20)

>>Eine Umfrage der Bank of America zeigt, dass die meisten globalen
>>Fondsmanager die Rallye an der Wall Street verpasst haben …<
>>
>>dann frage ich mich wer sonst die rally derart angetrieben hat.
>
>Wir hier vom Forum natürlich 😊

Ich war short, ich habe keine Rallye angetrieben

  

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Rang: caj(352)
RE: Fondsmanager verpassen Rallye (am 22.5.20 10:54)

>>>Eine Umfrage der Bank of America zeigt, dass die
>meisten globalen
>>>Fondsmanager die Rallye an der Wall Street verpasst
>haben …<
>>>
>>>dann frage ich mich wer sonst die rally derart
>angetrieben hat.
>>
>>Wir hier vom Forum natürlich 😊
>
>Ich war short, ich habe keine Rallye angetrieben

Ich bin unterdurchschnittlich investiert.

Mir fehlt der Realitätsbezug.

Auch wenn ein Haufen Cash vorhanden ist, heißt dies noch lange nicht, dass ich mir überbewertete Aktien zulegen muss.

Und man sieht z.B. mit Uniqa heute, dass noch einige solcher Nachrichten uns bevorstehen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Fondsmanager verpassen Rallye (am 22.5.20 11:53)


>Und man sieht z.B. mit Uniqa heute, dass noch einige solcher
>Nachrichten uns bevorstehen.

>Beim Vergleich mit Allianz und MunichRe beschleicht mich der Verdacht, Covid ist für Uniqa ein willkommener Vorwand.

  

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Rang: SieurKolou74(339)
RE: Fondsmanager verpassen Rallye (am 21.5.20 18:42)

>> Eine Umfrage der Bank of America zeigt, dass die meisten
>globalen Fondsmanager die Rallye an der Wall Street verpasst
>haben …<
>
>dann frage ich mich wer sonst die rally derart angetrieben
>hat.

Laut Statistiken sind momentan Small Traders und sehr junge Trader in höchster Kauflaune. Diverse günstige Online Broker habe gerade in den USA von dieser Klientel regen Zulauf bekommen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
US-Banken sind billig (am 24.5.20 21:43)

Doug Kass of Seabreeze Partners shares my bullishness on bank stocks. On April 20, he wrote:

The robust level of bank industry "war chests" are being underappreciated by investors
The Banking Industry, as measured by earnings power (before LLP and one-time charges), reserve (and balance sheet) strength and loan diversification are well positioned to absorb loan losses in this cycle and to emerge strongly in the years ahead
The recent and abrupt global economic downturn should prove short-lived
Banking industry share prices and valuations (absolute, relative, and measured against book value) are undeniably low and discounting an extended economic crisis
Contrarian investing is simple but not easy
Opportunistic investors might recognize that the conditions currently facing the banking industry might provide the exact time in history to buy bank stocks – just as it was buying savings and loan stocks in the early 1980s
Recently, he added:

In 2008, the banking industry was essentially bankrupt and somehow they are now priced lower against earnings power, tangible book value, or as percent of deposits relative to the condition that existed 12 years ago.

Meanwhile, numerous other equities in the S&P are priced in such a discordant fashion to the high side – that is how the relative valuation of the financials has fallen to the pits.

The markets simply cannot decouple from the financial sector for any sustained period of time. Either financials are way too cheap, or everything else is too expensive, or both!

  

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Rang: schertling(132)
RE: Bill Ackman Exits Position In Warren Buffett’s Berkshire Hathaway (am 28.5.20 00:58)

>Billionaire Bill Ackman Exits Position In Warren Buffett’s
>Berkshire Hathaway
>
>https://www.forbes.com/sites/antoinegara/2020/05/27/billionaire-bill-ackman-exits-positio n-in-warren-buffetts-berkshire-hathaway/#2f6a857750c2

Fazit: Die defensive, cashhaltende Strategie Buffets ist nicht Sache von Pershing Square Capital. Zurecht sagte Ackman vermutlich, dass er alleine beweglicher sei, weil $130Mia Cashbestand von BH nicht unauffällig, d.h. marktneutral, umgesetzt werden könnten. Und belegt damit indirekt, dass Buffett bisher nicht auf den Zug FED-generierter Gewinne aufgesprungen ist (und es Ackmans Einschätzung zufolge auch nicht vorhat), die sich PSC aber nicht entgehen lassen will.
Das ehrt Buffett als seriösen Investor mit gewissen Prinzipien.

  

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Rang: schertling(132)
RE: Bill Ackman Exits Position In Warren Buffett’s Berkshire Hathaway (am 28.5.20 02:32)

Typisches Aufwachen auf dem DJI um 2:00h Morgens außerbörslich:



Es hat keine +250 Punkte Nachricht gegeben seit Börsenschluss, außer dem Dauertatbestand:
Das Geld liegt auf der Straße, wahrscheinlich hat's ein Hubschrauber verloren, heb's auf!

Dieses Posting hat weniger mit moralischer Entrüstung meinerseits wegen billiger Gewinnhascherei zu tun.
Es drückt Empörung aus über den Effekt, den Maßnahmen, die eine solche Gewinnhascherei erst billigend forcieren, tatsächlich bewirken.
Wegen grob fahrlässiger Handhabung meiner Zukunft.

  

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Rang: schertling(132)
Cliff Asness - Mitbegründer von AQR Capital Management (am 29.5.20 16:49) interessant

Is (Systematic) Value Investing Dead?

Sehr akademisch und leicht humorvoll gehaltener Artikel zur Tatsache, dass sich klassisches Value-Investement ala Warren Buffett in den letzten Jahren so unterperformant darstellt.

Asness untersucht retrospektiv diverse Value-bezogene Strategien, um festzustellen, dass sie allesamt vor allem in den letzten beiden Jahren unerwartet deutlich hinter der Gesamtmarkt-Performanz zurückgeblieben seien.

Die Gründe mögen verschiedenster Natur sein. Aber Theorien, dass die veränderte Marktdynamik nicht mehr durch klassische Buchwerteinschätzung abgebildet werden könne, aber auch Gewinn- und Cashfloweinschätzung verzerrt seien durch übergroße oder gar Monopol-Firmen und Techfirmen mit Innovationsumwälzungen oder Mode-Aktien, die nur mehr teurer würden, weil sie schon teuer sind, griffen zu kurz.
Asness meint (IMHUO), es sei eine allgegenwärtige emotionale Erscheinung:
"Investors are simply paying way more than usual for the stocks they love versus the ones they hate (and measured using our most realistic implementation this is the clear maximum they’ve ever paid) and doing it in a highly diversified way up and down the cross-section of stocks."

(Sehr) langer Rede kurzer Sinn:
Wert an sich sei selten so unterbewertet gewesen wie zur Zeit.

Durch die tatsächliche Kurs-Entwicklung habe sich die Schere der Bewertung von Value- versus Growth-Aktien so weit geöffnet, dass es so zwangsläufig zu einer Ausgleichsbewegung kommen müsse, dass Langfrist-Investoren dies nicht außer Betracht lassen könnten.
Wie lange es dauern könne, bis sich der wahre Wert von Wert wieder in performanten Kursen niederschlage, sei freilich nicht vorhersehbar, es sei nur unvermeidlich.

Regarding timing, could systematic value come back very quickly over say a few months, or slowly over a few years? We don’t know. Good investing isn’t about sure things and certainly rarely about precise timing.
...
Good investing is about being on the right side of the odds and sticking with good strategies.

  

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Rang: schertling(132)
RE: Cliff Asness - Mitbegründer von AQR Capital Management (am 29.5.20 19:57)

>
>
>Derzeit ist die Unterbewertung von Value gegenüber Growth
>vergleichbar mit den Tiefs aus den Jahren 2000 und 1975.
>

Vor allem um 2000 herum. Ich erinnere mich, dass da zuhauf Firmenhülsen als Leerkonstrukte gegründet wurden, um möglichen IT-Startups eine Heimat zu bieten. Da waren alle völlig narrisch. Da haben die Kurse für solche Seifenblasen schon 50€ gezeigt, noch bevor sie einen Kern bekommen haben, das war wohl krass. Reine Handelsobjekte bar jeglicher Substanz.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Druckenmiller Says He Was ‘Far Too Cautious’ During Rally (am 08.6.20 14:20)

Druckenmiller Says He Was ‘Far Too Cautious’ During Rally



(Bloomberg) -- Stan Druckenmiller, who last month warned about owning stocks, said on Monday that he now believes he was “far too cautious” during the current market rally.

The S&P 500 Index is up more than 40% since its March low, even as the Covid-19 pandemic brought the economy to a standstill. A surprise positive jobs report on Friday added further fuel, sending the benchmark up 2.6% in the session.

“I was up 2% the day of the bottom, and I’ve made all of 3% in the 40% rally,” Druckenmiller said in a CNBC interview. “I missed a great opportunity here. Won’t be the last time.”

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Memos from Howard Marks: (am 10.6.20 07:56) interessant

According to Warren Buffett, "When I see memos from Howard Marks in my mail, they're the first thing I open and read. I always learn something

Memos from Howard Marks:

https://www.oaktreecapital.com/insights/howard-marks-memos

https://en.wikipedia.org/wiki/Howard_Marks_(investor)

  

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Rang: schertling(132)
RE: Memos from Howard Marks: (am 12.6.20 02:17)

>According to Warren Buffett, "When I see memos from Howard
>Marks in my mail, they're the first thing I open and read. I
>always learn something
>
>Memos from Howard Marks:
>
>https://www.oaktreecapital.com/insights/howard-marks-memos
>
>https://en.wikipedia.org/wiki/Howard_Marks_(investor)

Ein wirklich interessanter Artikel über das Phänomen des Nichtwissens. Ein Thema, das mich sehr interessiert.
Dadurch habe ich auch tatsächlich sehr viel Meinung dazu, aber ich denke, hier ist kaum der Platz, darüber zu referieren.
Dennoch will ich kurz auf einen Aspekt hinweisen, der meiner Meinung nach nicht ausreichend gewürdigt wurde in der Abhandlung:
Marks stellt in fast Schwarz-Weiß-Malerei die Illusion, etwas über die Zukunft aussagen zu können, der Wahrheit gegenüber, dass man eigentlich nichts sicher wissen kann, fast mit Betonung auf: garnichts wirklich wissen kann.
Wäre das so, sollte er mit Börse nichts am Hut haben, was über die Lust am Lotteriespiel hinausgeht. Wir dürfen aber getrost annehmen, dass er sehr wohl im Zuge seines Lebenswerks gemeint hat, den reinen Zufall schlagen zu können und wohl auch erfolgreich damit war. Denn sonst würden wir hier kaum seine Theorien nachverarbeiten.
Der von ihm zu dünn ausgebreitete Aspekt ist derjenige der Wahrscheinlichkeit, obwohl er ihn erwähnt im Zitat:
"Many years ago, my friend Ric Kayne pointed out that “95% of all financial history happens within two standard deviations of normal, and everything interesting happens outside of two standard deviations.”
Unaufmerksamkeit gegenüber statistisch möglichen drastischen Ausreißern in unseren Lebensabläufen wird vermutlich unseren Tod oder andere Extrem-Unbilligkeiten bewirken.
Diesem Phänomen zollt er Anerkennung durch:
"You Can’t Predict. You Can Prepare."
Aber die Tatsache, dass Wahrscheinliches eben deutlich öfter eintritt als das unbestritten Mögliche, das aber weniger wahrscheinlich ist, lässt eine halbwegs erfolgreiche Lebensplanung zwischen Schwarzschwan-Ereignissen dennoch zu, bei allen Unwägbarkeiten.
Ist wohl eine Wichtungsfrage.
Der im Umkehrschluss trügerische Wichtungsmangel, dass das wenig Wahrscheinliche, weil es eben möglich ist, auch sicher irgendwann stattfinden wird, hält Casino und Lotterie erfolgreich am Leben.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Memos from Howard Marks: (am 12.6.20 07:24) witzig

>>Unaufmerksamkeit gegenüber statistisch möglichen drastischen Ausreißern in unseren Lebensabläufen wird vermutlich unseren Tod oder andere Extrem-Unbilligkeiten bewirken.<<

Ausreißer kommen in beiden Richtungen vor. Es sind nicht nur Katastrophen, gegen die man sich absichern sollte, sondern auch unerwartete Chancen, die man nutzen kann oder auch nicht.

Es kann einem eine nigerianische Prinzessin ihr Erbe andienen und man kann die Spesen vorschießen oder nicht
Es kann die Börse krachen, und man ist gerade liquid oder auf Anschlag belehnt
Man kann einen interessanten Posten angeboten bekommen und ist bereit oder zaudert zu lange

Die 5% sind die Zeit, wo Vermögen umverteilt werden. Der eine gibt, der andere nimmt.

  

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Rang: schertling(132)
RE: John Paulson, Winner in 2008 Crisis, Latest to Quit Hedge Funds (am 02.7.20 00:16)

>John Paulson, Winner in 2008 Crisis, Latest to Quit Hedge Funds
>
> John Paulson once had one of the world’s biggest hedge funds
> He was unable to replicate the huge success he had earlier
>
>https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-07-01/john-paulson-to-convert-hedge-fund-fir m-into-a-family-office

Solange noch a bissi Spielkapital da ist (ein paar Milliarden halt), soll er nur weiterspielen, aber eben privat.
Denn ein Finanzleben, dessen außergewöhnlicher Erfolg auf hauptsächlich einem einzigen Jackpot aufbaut, empfiehlt einen nicht als Verwalter von Fremdkapital. Also gute Entscheidung für seine Mitläufer, sofern die nicht längst die Reißleine gezogen haben.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Achtung, die Hedgefonds kommen! (am 05.7.20 10:16)

Achtung, die Hedgefonds kommen!

Wie eine Umfrage der Schweizer Bank Credit Suisse unter 160 institutionellen Anlegern ergab, wollen diese ihre Positionen in der Anlageklasse nun so stark aufstocken wie in keinem anderen Segment.

https://www.diepresse.com/5835330/achtung-die-hedgefonds-kommen

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risiken (am 08.7.20 08:29)

Außer von Warren Buffett habe ich Pandemie-Risk jedenfalls nie erwähnt gehört...

Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risiken

Die Coronakrise hat Tourismus-Aktien schlimmer getroffen als Technologiewerte. Eine WU-Studie zeigt nun, dass die Investoren schon vor dem Ausbruch der Coronakrise Aktien von widerstandsfähigen Unternehmen vorgezogen haben.

https://www.diepresse.com/5836526/anleger-achten-schon-seit-jahren-auf-pandemie-risiken



  

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Rang: byronwien(546)
RE: Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risiken (am 08.7.20 11:05)


>Die Coronakrise hat Tourismus-Aktien schlimmer getroffen als
>Technologiewerte. Eine WU-Studie zeigt nun, dass die
>Investoren schon vor dem Ausbruch der Coronakrise Aktien von
>widerstandsfähigen Unternehmen vorgezogen haben.
>

Das mit den "widerstandsfähigen" Unternehmen war in der Tat schon seit den letzten 3 Jahren ein Thema in Managementkreisen. Da hatte aber niemand Corona auf dem Schirm, sondern eine Wirtschaftskrise generell.

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risiken (am 08.7.20 12:57)

>Außer von Warren Buffett habe ich Pandemie-Risk jedenfalls nie erwähnt gehört...

Und der ist als Freund und Sponsor der Bill & Melinda Gates Stiftung wahrscheinlich besser darüber informiert als 99,9% der Konkurrenten.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
RE: Anleger achten schon seit Jahren auf Pandemie-Risiken (am 08.7.20 13:04)

>>Außer von Warren Buffett habe ich Pandemie-Risk
>jedenfalls nie erwähnt gehört...
>
>Und der ist als Freund und Sponsor der Bill & Melinda
>Gates Stiftung wahrscheinlich besser darüber informiert als
>99,9% der Konkurrenten.


Ja bzw. wobei als großer Lebens-Rückversicherer diese Gefahr bei Berkshire Hathaway natürlich sowieso präsenter ist als für Normalsterbliche. Munich Re und Swiss Re haben sicher auch daran gedacht.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Warren Buffett Donates $2.9 Billion of Berkshire Shares (am 08.7.20 17:50)

Warren Buffett Donates $2.9 Billion of Berkshire Shares

(Bloomberg) -- Warren Buffett gave Berkshire Hathaway Inc. shares valued at about $2.9 billion to charities including the Bill & Melinda Gates Foundation as part of his annual plan started more than a decade ago.

The nearly 16 million Berkshire Class B shares were donated to a total of five philanthropies, including ones run by his children, according to a statement Wednesday. Buffett has given more than $37 billion with the routine gifts and a few other philanthropic donations since 2006.

https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-donates-2-9-113046360.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett kauft eigene Aktien (am 16.7.20 20:04)

A blog post I saw this week does some clever analysis to conclude that Berkshire Hathaway (BRK-B) CEO Warren Buffett likely repurchased at least $5 billion of the company's stock in May and June.

While we won't know for sure until Berkshire's second-quarter 10-Q report is filed in early August, I think this will prove to be correct – and is bullish for the stock.Buffett's SEC Filing Implies Repurchases. Excerpt:

In light of Buffett's comments only ten weeks ago, it was surprising to learn that Berkshire Hathaway almost certainly repurchased a significant amount of stock at some point between the annual meeting and July 8 when Buffett submitted a regulatory filing to the Securities and Exchange Commission documenting his annual charitable donations of Berkshire Hathaway stock. Sharp-eyed investors and journalists picked up on the implications of the filing which disclosed Buffett's holdings as a percentage of shares outstanding. Here are the facts that were included in the filing:

Buffett owned 248,734 Class A shares and 10,188 Class B shares as of July 8. Each Class B share has 1/1500 of the economic rights of a Class A share.We can calculate that Buffett owned 248,740.8 Class A equivalents as of July 8. Buffett's ownership of Berkshire was 15.54% of the economic interest of the company.Dividing 248,740.8 by 0.1554, we calculate that there were 1,600,649 Class A equivalents as of July 8. The 10-Q report reveals that there were 1,620,023 Class A equivalents outstanding as of March 31.This shows that 19,374 fewer Class A equivalents were outstanding on July 8 than on March 31. 

The average closing price of the more liquid Class B shares between May 4 and July 7 was approximately $180, which is equivalent to $270,000 per Class A share. If we assume that repurchases were made at around that average price of $270,000, this would imply that Berkshire allocated approximately $5.2 billion to repurchases over that two month span. It is very doubtful that these repurchases started immediately after the annual meeting given Buffett's clear indication that he was very concerned at that time and not eager to allocate capital. Given Buffett's reputation for integrity, it's inconceivable that he "talked down" the stock on Saturday, May 2 only to repurchase shares on Monday, May 4. But he might have changed his mind a couple of weeks later. We will not know the exact amount allocated to repurchases until Berkshire's second quarter 10-Q report is filed in early August, but the repurchase amount is likely to be in the $5 – $5.5 billion ballpark.

Whitney Tilson

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett wurde betrogen (am 17.7.20 21:13)

How Berkshire Hathaway May Have Been Snookered in Germany

A unit of Warren Buffett’s empire paid an inflated price for a pipe maker that used fake sales to look profitable, an arbitration panel concluded. The firm was close to bankruptcy.

https://www.nytimes.com/2020/07/01/business/berkshire-hathaway-fraud-germany.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Chanos: “we are in the golden age of fraud” (am 24.7.20 20:58) interessant

Chanos is buoyant. A week earlier, one of his largest short positions — the German payments company Wirecard — filed for bankruptcy, after admitting that €1.9bn of its cash probably did “not exist”. This followed a five-year FT investigation into its accounting practices. Chanos’s funds made almost $100m from the trade, according to an investor. He laughs: “It’s bittersweet, Harriet, because short-sellers put up with weeks and months of misery, and you feel good for hours and days.”

 

…Today, he says, “we are in the golden age of fraud”.

 

Chanos describes the current environment as “a really fertile field for people to play fast and loose with the truth, and for corporate wrongdoers to get away with it for a long time”. He reels off why: a 10-year bull market driven by central bank intervention; a level of retail participation in the markets reminiscent of the end of the dotcom boom; Trumpian “post-truth in politics, where my facts are your fake news”; and Silicon Valley’s “fake it until you make it” culture, which is compounded by Fomo — the fear of missing out. All of this is exacerbated by lax oversight. Financial regulators and law enforcement, he says, “are the financial archaeologists — they will tell you after the company has collapsed what the problem was.”

 

All in all, it’s “a heady witch’s brew for trouble”.

 

…I return to the subject of Tesla, whose shares have surged around six-fold in the five years since Chanos began shorting the company. What is going on here? “I think Elon Musk has personified the hopes and dreams of this bull market,” he says, setting out his bear case against Tesla, which he sees as unprofitable, highly leveraged and facing increasing competition. Tesla “burnishes its results through aggressive accounting”, in his view. He also describes it as “a culture of deception” because it is selling self-driving to consumers, which as yet “doesn’t exist”.

 

What, I ask, is Chanos’s main motivation: to be rich or to be right?

 

“I want to do this until they pull me out of the seat,” he replies. When Wirecard filed for insolvency, there was “an electricity” that ran through Kynikos. “That keeps you going.” And so, he says, does his belief that “this market is setting up to be one of the great short opportunities of all time”.

 

“Trouble’s coming, I don’t know when, but it’s coming.”

  

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Rang: caj(352)
RE: Chanos: “we are in the golden age of fraud” (am 24.7.20 21:33)


>
>Chanos describes the current environment as “a really fertile
>field for people to play fast and loose with the truth, and
>for corporate wrongdoers to get away with it for a long time”.
>He reels off why: a 10-year bull market driven by central bank
>intervention; a level of retail participation in the markets
>reminiscent of the end of the dotcom boom; Trumpian
>“post-truth in politics, where my facts are your fake news”;
>and Silicon Valley’s “fake it until you make it” culture,
>which is compounded by Fomo — the fear of missing out. All of
>this is exacerbated by lax oversight. Financial regulators and
>law enforcement, he says, “are the financial archaeologists —
>they will tell you after the company has collapsed what the
>problem was.”
>
> 

>
>“Trouble’s coming, I don’t know when, but it’s coming.”
>
>

I love him - wird auch Schertling wieder etwas motivieren....

  

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Rang: schertling(132)
RE: Chanos: “we are in the golden age of fraud” (am 24.7.20 23:49)

>>>... I return to the subject of Tesla, whose shares have surged
>>around six-fold in the five years since Chanos began shorting
>>the company. What is going on here? “I think Elon Musk has
>>personified the hopes and dreams of this bull market,” he
>>says, setting out his bear case against Tesla, which he sees
>>as unprofitable, highly leveraged and facing increasing
>>competition. Tesla “burnishes its results through aggressive
>>accounting”, in his view.

Ich meine, das ganz ähnlich zu sehen.

>>“Trouble’s coming, I don’t know when, but it’s coming.”
>
>I love him - wird auch Schertling wieder etwas motivieren....

Ja .
Ich hab den Artikel gelesen und ich hab gleich gewusst, dass er ein Etikett von mir bekommt.
Ich bin nun wirklich keine Kassandra von Haus aus. Und das Shorten habe ich erst in den letzten Monaten gelernt und geübt. Ich shorte sogar hin und wieder kurzfristig meine Lieblinge Gold, Silber und Platin, wenn ich einen Übertreibungspeak nach oben vermute. Es ist echt hart, auch nur zeittechnisch begrenzt gegen seine Grund-Überzeugung zu wetten. Ich lerne ein bisschen Abgebrühtheit.
Und in Wirklichkeit freut es mich grundsätzlich nicht, auf den Niedergang von irgendetwas zu setzen.
Aber dann wiederum würde ich mich nicht scheuen, auf den Niedergang von, sagen wir mal, der Firma Trump zu setzen - und das mit Genugtuung. Und wenn eine Übertreibung Betrug darstellt, so wird sie umso lieber geshortet. Denn auch dann ist Reduktion eine Korrektur in Richtung von größerer Verhältnismäßigkeit im Gesamten.
Aber ich versteige mich schon wieder in Philosophie, und die hat hier Grenzen.

Aber da gibt es tatsächlich so einige Lieblinge, wie z.B. die zitierten Tesla.
Eigentlich imponiert mir der Typ Musk ja auch irgendwie. Aber er kostet sehr vielen Leuten sehr viel Geld. Früher oder später. Er manipuliert, wo er kann, soviel er kann. Und die Verbesserung der Welt als Motiv tritt da wohl in den Hintergrund, gegen die Verbesserung seines erlebten Selbstwertes. Wo die Grenze zwischen guter und schlechter Ego-Hypertrophie ist, ist vielleicht eine diskutable Spitzfindigkeit. Aber der Kurs seiner Aktie eher nicht.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffett hat Goldman verkauft (am 16.8.20 21:46)

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) stock moves for the second-quarter are out, revealing a new position in Barrick Gold.

According to a 13-F regulatory filing, Berkshire Hathaway snapped up approximately 20.9 million shares of Barrick Gold (GOLD), a position valued at $563.5 million at the end of the quarter.

Shares of the gold exploration company were last trading up about 3% near $27.76 per share in the after-hours session.

Berkshire exited its stake in Goldman Sachs (GS), selling the remaining 1.9 million shares, the filing shows.

During the quarter, Berkshire also slashed its positions in the financials, including Wells Fargo (WFC) and JPMorgan Chase (JPM). Specifically, Berkshire cut its JPMorgan stake by 61%, selling 35.5 million shares to last own 22.2 million shares, a position valued at $2.01 billion at the quarter’s end. Berkshire also cut Wells Fargo by 26%, selling 85.63 million shares to last own 237.58 million shares, a stake worth $6.1 billion at the quarter’s end.

Elsewhere, Berkshire added to its stake in grocery chain Kroger (KR), buying 3 million additional shares in the quarter. The company last held 21.9 million shares in Kroger, a position valued at $742.6 million at the end of the quarter.

https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-buy-barrick-gold-201428776.html

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Buffetts Umschichtungen (am 24.8.20 08:27)

Buffetts Umschichtungen

Neben dem Ausverkauf aller seiner Fluglinienbeteiligungen hatte die Einreichung des Formulars 13F bei der Börsenaufsichtsbehörde einige andere Überraschungen zu bieten. Im August 2019 sagte Berkshire 10 Milliarden US-Dollar zu, um Occidental Petroleum (WKN:851921) bei der Finanzierung seiner günstigen Übernahme von Anadarko Petroleum zu unterstützen. Die Investition bestand aus neu ausgegebenen Vorzugsaktien, die Berkshire eine jährliche Dividende von 8 % zahlen würden. Aber Berkshire begann im dritten Quartal 2019 auch mit dem Kauf von Occidental-Aktien, wodurch man schließlich etwa 19 Millionen Aktien kaufte. Das Unternehmen meldete zum zweiten Quartal 2020, dass es diese Aktien nun vollständig verkauft habe.

In den sechs Monaten seit Bekanntgabe des Besitzes von 19 Millionen Aktien im vierten Quartal 2019 hat die Investition rund eine halbe Milliarde US-Dollar verloren, da der Aktienkurs von Occidental von rund 40 US-Dollar pro Aktie auf die heutigen 14 US-Dollar gefallen ist.

Die jüngste 13F-Anmeldung enthüllte auch eine überraschende Erweiterung des Portfolios von Berkshire. Man startete eine Position von fast 21 Millionen Aktien von Barrick Gold (WKN:870450), die derzeit etwa 630 Millionen US-Dollar wert sind. Man erhöhte auch die Beteiligung am kanadischen Ölsandproduzenten Suncor Energy (WKN:A0NJU2) um etwa 28 %.

https://boerse-express.com/news/articles/buffetts-berkshire-hathaway-enthuellt-einige-ueb erraschende-schachzuege-240485

  

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Warren Buffett wird 90 (am 25.8.20 08:18)

Sein Vater war Broker und hatte 1930 somit wenig zu tun... weshalb Buffett sich gerne an den großen Crash erinnert wie er sagt.

An diesem Sonntag (30. August) wird Buffett stolze 90 Jahre alt.

https://kurier.at/wirtschaft/starinvestor-warren-buffett-wird-90/401009405

  

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Rang: byronwien(546)
RE: Warren Buffett wird 90 (am 25.8.20 10:48) witzig

>Sein Vater war Broker und hatte 1930 somit wenig zu tun...
>weshalb Buffett sich gerne an den großen Crash erinnert wie er
>sagt.

Mein 3 jähriger hat auch gemeint es will wieder einen Lockdown, weil dann beide Eltern im Homeoffice arbeiten und er in der Fuzo mit dem Fahrrad fahren kann.

  

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David Einhorn’s Hedge Funds Gain 0.5% in August (am 02.9.20 09:41)

David Einhorn’s Hedge Funds Gain 0.5% in August With Markets Rallying

he funds climbed 0.5%, the third positive month for Greenlight in 2020. But the gains weren’t enough to erase losses for the year, with the funds still down 17%, according to a person with knowledge of the matter who asked not to be named because the information is private. The HFRX Global Hedge Fund Index, an early indicator of industry performance, rose about 1.4% last month, bringing year-to-date returns to 1.7%.

The S&P 500 advanced 7% in the month, marking the equity benchmark’s best August since 1986.

Einhorn’s value investing strategy has fallen out of step with markets in recent years. He’s been unable to recoup losses that started when the funds fell 20% in 2015, then deepened three years later with a 34% slump, Greenlight’s biggest annual decline. Last year, he vowed to rework his portfolio by making fewer, more concentrated investments.

In a second-quarter investor letter, Einhorn said he bought a new stake in Atlas Air Worldwide Holdings Inc., betting that the cargo carrier will benefit from a shortage of airfreight capacity caused by the coronavirus crisis. Atlas Air rose more than 8% in August. The hedge fund is also wagering on ways to profit from rising inflation by establishing “a new, large macro position” in 2-, 5- and 10-year inflation swaps, according to the letter.

https://finance.yahoo.com/news/david-einhorn-hedge-funds-gain-151945460.html

  

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Berkshire Hathaway verkauft Paket an Wells-Fargo-Aktien (am 05.9.20 20:04)

Berkshire Hathaway verkauft Paket an Wells-Fargo-Aktien

Warren Buffetts Holding Berkshire Hathaway hat ihre Beteiligung an Wells Fargo abgebaut. Berkshire hat mehr als 100 Millionen Wells-Fargo-Aktien verkauft, wie aus einer Pflichtmitteilung hervorgeht. Nach dem Schlusskurs vom Freitag wäre das Paket knapp 2,5 Milliarden US-Dollar wert.

Berkshire hat damit den eigenen Anteil an der Bank um mehr als 40 Prozent reduziert und hält jetzt noch 3,3 Prozent des Aktienkapitals von Wells Fargo - der Wert liegt bei rund 3,4 Milliarden US-Dollar.

https://boerse-express.com/news/articles/berkshire-hathaway-verkauft-paket-an-wells-fargo -aktien-244148

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Hedgefonds-Veteran: Türkische Misere greift auf Europa über (am 21.9.20 08:24)

Hedgefonds-Veteran: Türkische Misere greift auf Europa über

Experte shortet Anleihen aus dem Euroraum wegen der türkischen Gefahr.

London/Wien. In den Augen vieler Investoren sind die wirtschaftlichen Probleme der Türkei selbst verschuldet und dürften ein isoliertes Phänomen bleiben. Für John Floyd sind sie jedoch Symptome einer Misere, die sich in den kommenden Monaten auf Europa ausbreiten wird. Der Leiter der Makrostrategie bei Record Currency Management tätigt Leerverkäufe bei Staatsanleihen aus Spanien, Frankreich und Italien sowie beim Euro. Er meint, dass die Marktverwerfungen der Türkei sich bald in den Bilanzen der europäischen Banken niederschlagen werden.

https://www.diepresse.com/5870082/hedgefonds-veteran-turkische-misere-greift-auf-europa-u ber

  

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Rang: Hagen(760)
RE: Hedgefonds-Veteran: Türkische Misere greift auf Europa über (am 21.9.20 10:02)

Ich kann mir auch einiges an Ungemach vorstellen, das europäische Banken treffen könnte. Die marode Türkei ist da irgendwo auf Platz 5 oder 10.
Auch würde ich eher Bankanleihen statt Staatsanleihen shorten, wenn ich eine Bankenkrise erwarte.

  

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Marktteilnehmer(3)
RE: Hedgefonds-Veteran: Türkische Misere greift auf Europa über (am 21.9.20 14:01)

Ist zwar off topic aber doch erwähnenswert: Der Kurs von Record Plc. ist heute um 19,8% gestiegen. Die Firma bekommt möglicherweise einen neuen Kunden. Dynamisches Währungshedging im Wert von 8 Mrd. USD.

Interessante website https://www.recordcm.com/en/

Disclaimer: Ich bin investiert und kann die Firma daher nicht objektiv beurteilen.

  

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Rang: Warren Buffett(3546)
Joel Greenblatt on Relative Value Investing (Podcast) (am 12.10.20 18:11)

Joel Greenblatt on Relative Value Investing (Podcast)

loomberg Opinion columnist Barry Ritholtz speaks with Joel Greenblatt, who serves as managing principal and co-chief investment officer of Gotham Asset Management. Greenblatt is also an adjunct professor at Columbia Business School, where he teaches value and special situation investing, and is the author of numerous best-selling books.

https://www.bloomberg.com/news/audio/2020-10-09/joel-greenblatt-on-relative-value-investi ng-podcast

  

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