zum Originalbeitrag


>Ich verstehe nicht, wie das sein kann. Ich dachte, die
>Berechnung der impliziten Vola ist klar definiert und msste
>von allen Emittenten gleich angewandt werden!?

Implizite Vola kann von 2 Seiten kommen - ich habe den Optionspreis und errechne welche implied Vola der impliziert (d.h. welche Vola mu man in der Black-Scholes Formel einsetzen um auf diesen Preis zu kommen)

Oder ich lege als Schreiber fest welche Vola ich eingepreist haben will (logischerweise hher als historisch der Fall bzw. als ich an realised whrend der Laufzeit erwarte) und ermittle damit mit der Formel meinen Offer-Preis.

Die Berechnung ist klar definiert und wird gleich angewandt, hier haben wir den 2. Fall und BNP preist bei der Vola mehr Buffer vs. ihrer Erwartung von realised Vol ein. Oder anders gesagt, dafr das sie sich berhaupt ein Offer zeigen trauen wollen sie gut bezahlt werden.

  

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Thema #7147
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