zum Originalbeitrag

>äh ...
>
>"Bis 17:40 wurden 2,4 Mio Optionen in Summe gehandelt.
>Das P/C Ratio beträgt 0,7.
>Bei den Strikes (Fälligkeit heute) 165 - 170 wurden bisher
>450K (!) Calls gehandelt. Puts (gleiche Strikes) bisher 210k.
>Fragen?"
>
>äh, ja, was heißt das, für jemanden, der der Börsesprache
>nicht wirklich mächtig ist?

2,4 Mio. Optionskontrakte. 1 Kontrakt = 100 Aktien
P/C -Ratio =0,7 Auf 7 gehandelte Puts kommen 10 gehandelte Calls => bullishe Stimmung

Wenn Calls gekauft werden sichert sich der Optionen- Market-Maker ab indem er das Underlying kauft, d.h. die Aktien. (er ist ja short die Calls und verliert wenn die Aktie steigt) In welchem Ausmaß? Das sagt ihm das Delta, d.h wie ändert sich der Wert des Calls zur Wertänderung der Aktie. Ist der Call sehr weit aus dem Geld ist das Delta sehr klein. Wenn der Call tief im Geld ist ist es 1, d.h. der Call macht die Bewegung der Aktie genau mit.

Das heißt also je mehr die Aktie steigt desto mehr Aktien muß der Market-Maker kaufen bis Delta 1 ist und sich nicht mehr ändert.

Gamma = Änderung des Deltas, daher der Name Gamma-Squeeze für dieses Phänomen.

Natürlich kann das nur passieren wenn sehr viele Calls relativ zum gehandelten Volumen der Aktie gehandelt wurden.

  

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