Nicht hilfreich wenn die Aufsicht Mängel feststellt
* FLATEXDEGIRO<FTKn.DE> - Vier
Wochen vor Jahresende hat der Onlinebroker erneut seine Umsatz- und Ergebnisziele für 2022 gesenkt.
FlatexDegiro gab außerdem einen Umbau von Vorstand und Risikomanagement bekannt, weil die Finanzaufsicht
Bafin bei einer Sonderprüfung Mängel in Geschäftspraktiken und Unternehmensführung festgestellt habe.
Finanzvorstand Muhamad Chahrour gibt seinen Posten an den Konzernmanager Benon Janos ab und wird zum
Stellvertreter von Vorstandschef Frank Niehage befördert. Aufgrund neuer Kapitalanforderungen will
FlatexDegiro den Jahresüberschuss einbehalten.
flatexDEGIRO erweitert den Vorstand und präzisiert die finanziellen Erwartungen für 2022 •
flatexDEGIRO erwartet für das Gesamtjahr 2022 einen Umsatz von ca. EUR 380 Mio. (+/- 2%) und eine
Adj. EBITDA-Marge von ca. 37% (+/- 1%-Punkt) • Stärkung der Unternehmensführung durch Berufung von
zwei weiteren Mitgliedern in den Vorstand der flatexDEGIRO AG • Der derzeitige CFO der
Gruppe, Muhamad Chahrour, wird Rolle des stellvertretenden CEO und Chief Operating Officer
übernehmen • BaFin-Sonderprüfung erfordert Beseitigung von Organisations- und Verfahrensmängeln nach
schnellem Wachstum und temporäre Kapitalzuschläge flatexDEGIRO erwartet für 2022 robustes
finanzielles Ergebnis, trotz weiterhin verhaltener Handelsaktivität von Privatanlegern Hohe
Inflationsraten, Energiepreise und geopolitische Spannungen wirken sich weiterhin negativ auf die
Handelsaktivität von Privatanleger in Europa aus. Trotz erster Anzeichen für eine Aufhellung am Aktienmarktes im Oktober hat der Handel von Privatanlegern insgesamt noch nicht zu den normalen saisonalen Mustern zurückgefunden, die in der Regel zu einer erhöhten Handelsaktivität gegen Ende des Jahres führen. Die positiven Marktbewegungen haben jedoch zu einem deutlichen Anstieg des bei flatexDEGIRO verwahrten Kundenvermögens geführt, das seit Ende September 2022 um über 4
Milliarden Euro auf aktuell rund 42 Milliarden Euro gestiegen ist. Vor diesem Hintergrund erwartet flatexDEGIRO für das Gesamtjahr 2022 Umsatzerlöse in Höhe von ca. 380 Mio. Euro (+/- 2 Prozent) bei einer Adj. EBITDA-Marge von ca. 37 Prozent (+/- 1 Prozentpunkt). Frank Niehage,
Vorstandsvorsitzender der flatexDEGIRO AG: „Externe Faktoren haben die Handelsaktivität von
Privatanlegern von einem Rekordhoch zu Beginn des Jahres 2021 zu einem Rekordtief im Jahr 2022
geführt, was es zum schwierigsten Jahr für die Online-Brokerage-Branche in Europa macht. Dennoch
erwarten wir, dass wir selbst in diesem äußerst ungünstigen Umfeld im Jahr 2022 das höchste EBITDA
und den höchsten Jahresüberschuss aller Zeiten erzielen werden, unterstützt durch unser starkes und
kosteneffizientes Geschäftsmodell und eine optimierte Monetarisierung. Im kommenden Jahr wird der
Jahresüberschuss nochmals deutlich vom steigende Zinsniveau profitieren. Zusammen mit den bereits
eingeleiteten operativen Initiativen sind wir sehr zuversichtlich, unser profitables Wachstum im
Jahr 2023 und darüber hinaus fortzusetzen.“ Beseitigung von Organisations- und Verfahrensmängeln
nach schnellem Wachstum erforderlich Mit der Übernahme von DEGIRO und dem beschleunigten
organischen Wachstum hat sich flatexDEGIRO von einem deutsch-österreichischen Nischenanbieter zum
europaweit führenden OnlineBrokerage-Unternehmen entwickelt. Von 2019 bis 2021 hat sich die Zahl der
abgewickelten Transaktionen von 12 Millionen auf 91 Millionen mehr als versiebenfacht, während sich
das verwahrte Kundenvermögen von 14,5 Milliarden Euro auf über 40 Milliarden Euro fast verdreifacht
hat. Bis Ende September 2022 sind die Kundenaccounts um über 500 Prozent von 390.000 im Jahr 2019
auf 2,4 Millionen gewachsen. Aufgrund dieses transformativen Wachstums betrachtet die deutsche Aufsichtsbehörde flatexDEGIRO nicht mehr als "kleines und nicht-komplexes" Institut, was zu erhöhten
regulatorischen Anforderungen für die Gruppe führt, begleitet von einem allgemein höheren Aufsichtsniveau. Im Jahr 2022 hat die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) bei
flatexDEGIRO eine Sonderprüfung gemäß § 44 Kreditwesengesetz (KWG) durchgeführt und dabei Mängel in
einigen Geschäftspraktiken und der Unternehmensführung festgestellt; der Prüfungsbericht wurde im
November 2022 vorgelegt. Als Ergebnis der Prüfung wird die BaFin flatexDEGIRO unter anderem auferlegen, eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation sicherzustellen und hat vorübergehende zusätzliche Eigenmittelanforderungen angeordnet. flatexDEGIRO hat umgehend verschiedene Maßnahmen
eingeleitet, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen innerhalb eines vorgegebenen Zeitrahmens zu
erfüllen und wird weiterhin eng mit der BaFin zusammenarbeiten. Auf Vorstandsebene wurde ein
konzernweites Regulierungsprogramm aufgesetzt und erste Maßnahmen umgesetzt, darunter die Ernennung
von Dr. Matthias Heinrich zum neuen Chief Risk Officer der flatexDEGIRO Bank AG sowie
organisatorische Veränderungen in der Leitung der Abteilungen Interne Kontrollen, Risikomanagement
und Meldewesen. Darüber hinaus haben Aufsichtsrat und Vorstand beschlossen, die flatexDEGIRO Bank AG
mit weiteren 50 Millionen Euro aus eigenen Mitteln zu kapitalisieren. Mit dem aktuellen CET1 der
flatexDEGIRO Gruppe von ca. 180 Millionen Euro und dem vollständig zu thesaurierenden
Jahresüberschuss 2022 sieht das Management alle zukünftigen Wachstumsanstrengungen ausreichend
finanziert, mit soliden regulatorischen Eigenmitteln und ohne der Notwendigkeit von
Kapitalmaßnahmen. Erweiterung des Vorstands zur Berücksichtigung des Wachstums und zur Stärkung
der Unternehmensführung Um dem signifikanten Wachstum des Unternehmens Rechnung zu tragen und
die Unternehmensführung zu stärken, hat der Aufsichtsrat der flatexDEGIRO AG beschlossen, den
Vorstand der Gruppe um zwei weitere Mitglieder zu erweitern und die Rolle des derzeitigen Group
CFO, Muhamad Chahrour, auszuweiten. Nach seiner erfolgreichen sechsjährigen Tätigkeit als Group CFO
wurde Muhamad Chahrour mit Wirkung zum 1. Januar 2023 zum stellvertretenden CEO und Chief
Operating Officer (COO) sowohl der flatexDEGIRO AG als auch der flatexDEGIRO Bank AG berufen. Nach
Abschluss der wesentlichen Integrationsarbeiten bei DEGIRO im Zuge der Fusion, verlässt Muhamad Chahrour die Niederlassungsleitung der internationalen Konzernmarke DEGIRO, wo er fast zwei Jahre
lang als CEO von DEGIRO tätig war. In seiner neuen Funktion als COO und stellvertretender CEO der
Gruppe wird er weiterhin für die operative und kommerzielle Entwicklung von DEGIRO und die
strategische Entwicklung der flatexDEGIRO Gruppe verantwortlich sein gemeinsam mit dem CEO,
Frank Niehage. Dr. Benon Janos, derzeit Finanzvorstand (CFO) der flatexDEGIRO Bank AG, wird
planmäßig Nachfolger von Muhamad Chahrour als Group CFO. Bevor er 2016 zu flatexDEGIRO kam,
erwarb Benon Janos eine ausgewiesene Wertpapierexpertise in seiner fast 15-jährigen Tätigkeit bei
Goldman Sachs, wo er seine Karriere begann und als Managing Director für das deutsche Wertpapiergeschäft verantwortlich war. Er hat einen Abschluss in Maschinenbau von der RWTH Aachen
und einen Doktortitel in Werkstofftechnik vom Massachusetts Institute of Technology (M.I.T.) in Boston, USA, wo er auch einen parallelen betriebswirtschaftlichen Abschluss in Masters of
Technology & Policy erworben hat.
Also denke, die BaFin Geschichte ist was da zusätzlich verschreckt. Die haben dies in der
Aussendung (am Wochenende) im klassischen Management Schönsprech versucht herunter zu spielen.
Bei der Prognose war eigentlich abzusehen, dass die nicht zu halten sein wird. Wobei auch etwas
überrascht hat, dass die Marge nicht gehalten werden kann. Dies war eigentlich ihre Storylinie die
letzten Monate (höher Erträge je Kunde).
>Also denke, die BaFin Geschichte ist was da zusätzlich >verschreckt. >Die haben dies
in der Aussendung (am Wochenende) im >klassischen Management Schönsprech versucht herunter zu >spielen.
Ja. Wobei das für mich nachvollziehbar klingt (natürlich äußerst
peinlich) und das Pedigree der Goldmänner die sie da installieren passen sollte.