>Es gibt meiner Meinung nur zwei Wegen bittere Enttäuschung >oder Euphorie . Bin gespannt .
Richtig. Und die 2 fetten grünen Umsatzbalken die letzten 2 Wochen (1000 und 650 stk)
lassen mich scho erahnen, was passiert Auch dass heute wieder ohne Rücksicht gekauft wurde bei "dem"
Umfeld.
>Es gibt meiner Meinung nur zwei Wegen bittere Enttäuschung >oder Euphorie . Bin gespannt .
Irrtum - Ignoranz sensationeller Zahlen ist bei dieser Aktie auch weiterhin eine
Option.
Deine Alternativen stellen eher Hoffnungspotential dar (Hoffnung auf Bewegung), das
wahrscheinlichere Szenario ist doch relative Gelassenheit trotz erwartet sehr guter Ergebnisse .
>>die formulierung lautete auf so was Ähnliches wie >>"...zum ersten Mal in der
Unternehmensgeschichte mehr >als >>400 Mio Umsatz..." > >alles klar > >selbst bei "nur" 400 mio umsatz und >gleichbleibender(!) marge wär der
gewinn je aktie netto bei >32,5 ... wär knapp kgv 6.
Den Artikel im Gewinn habe
ich auch gelesen. 2015 wollen sie 1 Milliarde umsetzen.
>Haben die sich nicht vor kurzem irgendwo in Indien >zugekauft?
Ja.
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Die Miba und HOERBIGER haben vereinbart, ab 1. Jänner 2011 das Off-road Geschäft der HOERBIGER Antriebstechnik sukzessive an die Miba zu übertragen. Die
Reiblamellenproduktion für Off-road Anwendungen soll im Laufe des Geschäftsjahres 2011 Schritt für
Schritt von Schongau, Deutschland an Miba Standorte in Österreich und der Slowakei verlagert werden.
Weiters übernimmt die Miba mit 1. Jänner 2011 die HOERBIGER Drive Technology India Pvt. Ltd. in Pune, Indien mit 25 Mitarbeitern.
sie sind scheinbar recht zuversichtlich aufgrund diverser neuentwicklungen, ich weiß auch nix genaues,
aber sie sind was ihr umsatzpotential betrifft extrem bullish.
schön aber, dass das interesse
für die aktie mittlerweile so hoch ist! die zahlen morgen werden nicht enttäuschen. bin schon gespannt
wie der umsatzbeitrag der akquirierten unternehmen (DAU/EBG/Hoerbiger) aussieht, lt. unternehmensauskunft
laufen alle besser als erwartet.
interessant wird auch der auftragsbestand, ich erwarte hier
ebenso einen neuen rekordwert (auch exkl akquisitionen), das könnte für einige noch eine überraschung
sein. weiters sollte auch die dividende sehr gut ausfallen.
mit P/E von 5 und EV/EBITDA
von knapp über 2 ist die akite ein absoluter no-brainer. unternehmensqualität ist spitze, familie
mitterbauer ist ein sehr guter mehrheitsaktionär, aussichten sind positiv. würde das unternehmen liquide
sein mit höherem freefloat verwette ich alles dass der kurs bei 600 stehen würde.
manche
stören sich an der geringen liquidität, habe ich aber nie verstanden, wenn man eine aktie für einige
jahre kauft warum man dann unbedingt tägliche handelbarkeit braucht.. Miba auf dem jetztigen level ist
die einzige aktie seit jahren, in der ich mich auch für 5 jahre binden würde.
>>gewinn magazin, seite 60: 400 mio umsatz erwartet > >kann i ma ned vorstellen.
alleine q1-q3 warens 313 mio. > >ich rechne mit >=450 mio was bei der nettomarge sogar
37€ >pro aktie gewinn wären. puh. meine erwartungen sind hoch
naja mit knapp 440mio
war ich knapp dabei.
ebit-marge (ebit is 54,5mio) is auf 12,3% gesunken, kann normale
schwankung sein. bei gleicher steuerbelastung (77% in Q1-3) ergibt sich ein nettogewinn von 42mio; auf
1,23 mio aktien gerechnet also ein nettogewinn von 34€ pro aktie. bei kurs 200 AKTUELLES KGV von 5,88.
das forward kgv bei vorsichtiger schätzung:
umsatz 530 mio, ebit-marge 11,5% (man weiß
ja nicht...) => ebit 61mio, nettogewinn je aktie von 38€. bei aktuellem kurs KGV von 5,2. schaffen sie
es die marge gleichzulassen, und 550mio umsatz zu generieren wär das ein kgv von 4,7. Sagen wir also im
schnitt forward kgv von 5.
bis kgv 10-12 gilt ein unternehmen als billig, right? nehmen wir
nur 8 an ergäbe sich ein potential auf 350€.
leider ist der geschäftsbericht noch nicht
online, der divi-vorschlag hätte mich interessiert.
edit: TJA, da verwundet der anstieg um 5%
in dem umfeld mit wiedermal überdurschnittlichen 330 stück umsatz nicht wirklich. schöner non-event,
diese miba.
naja 5% sind ja auch schön , die nächsten Zahlen kommen schon in einem Monat. Irgendwann wirds wieder
rumpeln und Miba ist bei 300 , ich glaube dass non events einfach länger zeit brauchen oder sehe ich
das falsch? miba ist ja bis jetzt auch schön gestiegen und das obwohls ein nonevent ist
eps im letzten quartal ~ 8,5 €, heutiger miba-kurs ca. das 25-fache. nächste woche wird's glaub ich
noch viel lukrativer bei polytec. da wird das verhältnis von kurs zu quartalsgewinn bei 10-15 liegen
(denk ich mal).
Zwecks Referenz noch einmal die Zahlen. Ich habe heute jedenfalls aufgestockt.
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Bilanz 2010/11: Miba-Motor läuft auf Hochtouren
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Konzernumsatz mit 437,2 Mio. Euro deutlich über Vorkrisenniveau - Zuwächse stammen primär aus
Stammgeschäft - 2011/12 werden 50 Mio. Euro in zukünftiges Wachstum investiert
Die
Miba, strategischer Partner der internationalen Motoren- und Fahrzeugindustrie, hat im
abgelaufenen Geschäftsjahr einen Konzernumsatz von 437,2 Millionen Euro erwirtschaftet
und liegt damit deutlich über Vorkrisenniveau. Das Wachstum stammt primär aus dem
Stammgeschäft. Ein neuer Geschäftsbereich wurde durch Akquisitionen erschlossen. Mehr als 50
Millionen Euro werden im laufenden Jahr in Kapazitätserweiterungen und zukünftiges Wachstum investiert. Mehr als die Hälfte davon an den österreichischen Standorten.
"Die Miba steht ein Jahr nach der Wirtschaftskrise besser da als je zuvor. Wir konnten in
einem anspruchsvollen Marktumfeld in unseren Kernsegmenten deutliche Marktanteilsgewinne
verbuchen. Darüber hinaus haben wir strategische Akquisitionen getätigt", sagt Peter
Mitterbauer, Vorstandsvorsitzender der Miba. Dies ist auf die klare strategische
Positionierung auf Technologieführerschaft zurückzuführen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr
wurden erneut fünf Prozent des Umsatzes in Forschung und Entwicklung investiert.
Die Miba
steigerte ihren Konzernumsatz 2010/11 um 40 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf 437,2 Millionen
Euro. 34 Prozent des Wachstums stammen aus den Kernbereichen Sinterformteile, Gleitlager und
Reibbeläge. Weitere sechs Prozent (rund 19,1 Millionen Euro) sind auf Neuerwerbungen
zurückzuführen: Im April 2010 hat die Miba den britischen Beschichtungsspezialisten Teer
Coatings übernommen, im September die steirischen Leistungselektronik-Hersteller EBG und DAU.
Ebenfalls im September übernahm die Miba das Reibbelags-Geschäft des in der Schweiz beheimateten
Hoerbiger Konzerns. Mit dieser Übernahme kaufte die Miba im Jänner 2011 auch einen Standort in
Indien: Die Miba Drivetec India ist der erste Miba Produktionsstandort im Wachstumsmarkt
Indien.
Miba erschließt neuen Geschäftsbereich Mit dem Kauf von EBG und DAU ist die
Miba in das Technologiefeld Energie eingestiegen und hat einen neuen Geschäftsbereich
gegründet, die New Technologies Group. "Leistungselektronik ist ein Schlüssel zu
effizienteren Antrieben und spielt eine entscheidende Rolle im Bereich erneuerbarer Energie wie etwa Windenergie", so Mitterbauer. Die New Technologies Group wird von CEO Norbert Schrüfer,
bisher CEO der Miba Friction Group, verantwortet. F. Peter Mitterbauer folgte ihm in der Miba
Friction Group nach und vertritt diesen Geschäftsbereich seit 1. Februar 2011 auch im Vorstand
der Miba Gruppe.
Profitables Wachstum Das Wachstum im abgelaufenen Geschäftsjahr
spiegelt sich auch im Konzernergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) wider, das auf 54,5
Millionen Euro (2009/10: 16,4 Millionen Euro) stieg. Das profitable Wachstum ist zum einen auf die führende Position der Miba in technologisch anspruchsvollen und wirtschaftlich
attraktiven Marktnischen zurückzuführen. Zum anderen werden Maßnahmen zur Steigerung der
Kosteneffizienz an allen Standorten konsequent und nachhaltig umgesetzt.
Die
Eigenkapitalquote erreichte 54,9 Prozent und ist Ausdruck der soliden Kapital- und
Finanzstruktur der Miba Gruppe. Der Cashflow aus dem operativen Bereich betrug 65,8 Millionen
Euro, womit die Miba ihre Investitionen in Sachanlagen erneut zur Gänze aus eigener Kraft
finanzierte. Diese Investitionen beliefen sich auf 34,3 Millionen Euro (Vorjahr: 19,3 Millionen
Euro), wovon etwa ein Drittel in den weiteren Ausbau der österreichischen Unternehmen floss.
Ein Viertel mehr Mitarbeiter Zum Bilanzstichtag 31. Jänner 2011 lag der Beschäftigtenstand
bei rund 3.300 an weltweit 20 Standorten. Dies entspricht einer Steigerung von knapp 25
Prozent gegenüber dem Vorjahr. Der Personalaufbau resultiert einerseits aus der gestiegenen Nachfrage auf den Miba Absatzmärkten nach der Krise und andererseits aus
den Unternehmenszukäufen. Ende März 2011 beschäftigte die Miba bereits rund 3.600 Mitarbeiter,
davon mehr als die Hälfte an den österreichischen Miba Standorten.
Die Miba
ist ein attraktiver Arbeitgeber, der unter anderem mit einer professionellen
Lehrlingsausbildung interessante Karrieremöglichkeiten bietet. Zum Stichtag 31. Jänner 2011 waren
118 Lehrlinge an den österreichischen und 36 Lehrlinge an den slowakischen Standorten
beschäftigt.
"Unsere Mitarbeiter sind der Motor unseres Erfolgs. Mit ihrem Einsatz,
ihrer Innovationskraft und ihrem Verständnis von Qualität und Service leisten sie einen
maßgeblichen Beitrag zum Wachstum der Miba", sagt Mitterbauer.
Ausblick: Über 500 Millionen
Euro Umsatz
"Wir sind unserer Vision "Kein Antrieb ohne Miba Technologie"
einen entscheidenden Schritt näher gekommen und werden unseren profitablen Wachstumskurs konsequent fortsetzen", so Mitterbauer. Im ersten Quartal des laufenden
Geschäftsjahres hat sich das Wachstum auf allen Märkten stark fortgesetzt. Die Miba geht
davon aus, dass dieses Wachstum zu einem Umsatz von über einer halben Milliarde Euro auf
Basis einer zufriedenstellenden Ertragslage führen wird.
|
|2010/11 |2009/10 | |Umsatz (in Mio. EUR) |437,2 |311,8
| |EBIT (in Mio. EUR) |54,5 |16,4 | |Investitionen in
Sachanlagen (in |34,3 |19,3 | |Mio. EUR) |
| | |Investitionen in F&E (in Mio. EUR) |22,6 |18,7 | |Mitarbeiter (Stichtag 31.1.) |3.298 |2.620 |
>Q1-3) ergibt sich ein nettogewinn von 42mio; auf 1,23 mio >aktien gerechnet also ein
nettogewinn von 34€ pro aktie. bei >kurs 200 AKTUELLES KGV von 5,88.
Jetzt habe
ich mich kurz gewundert (es gibt doch 1,3 Mio. Aktien?), aber du hast die zurückgekauften Aktien
schon abgezogen. Die aktuelle Rückkaufgenehmigung ist bereits obsolet - als Höchstpreis wurde
200 Euro festgelegt...
klar, ich selbst rechne sowas auch immer ohne treasury shares. wenn Du mit 1,3 mil aktien rechnest
müsstest Du quasi den bestand an eigenen aktien als zusätzliches cash (für die EV berechnung)
berücksichtigen..
für mich das highlight heute war der umsatzausblick, das hat mich sehr
überrascht. nicht das niveau von über 500 mil, sondern dass miba überhaupt eine solche vorhersage
getroffen hat. miba ist ultrakonservativ und gibt eigentlich keine guidance, ich werte die prognose als
zeichen dass ihr geschäft gerade wirklich brummen muss.
dividende von 7 euro ist auch schön,
fiel aber so wie erwartet aus.
zur polytec weil zuvor angesprochen: wir sollten nicht
miba gegen polytec vergleichen sondern unsere 2 österreichischen automobilzulieferer-nobrainer gegen
grammer, elringklinger, etc - da wird klar dass beide noch mindestens 50% upside haben! immerwieder schön
wie sich vernunft an der börse doch durchsetzt, wenn es auch einige monate dauert..
>klar, ich selbst rechne sowas auch immer ohne treasury >shares.
Ich auch, hatte
nur im ersten Moment vergessen daß Miba einen nicht unerheblichen Bestand an eigenen Aktien hält,
meistens macht das ja kaum einen Unterschied.
Was die Guidance betrifft:
"Im
1. Quartal 2011/12 (bis April) habe sich das starke Wachstum der Miba fortgesetzt - auf profitabler Basis
und auf allen Märkten, sagte Mitterbauer."
>>klar, ich selbst rechne sowas auch immer ohne treasury >>shares.
ich hab
die 1,23 mio einfach aus dem letzten Q-bericht genommen, wo sie den gewinn/aktie eben mit diesen 1,23mio
berechnet haben.
und, ich wette die dividende wird gratis. kann mir ned vorstellen dass
irgendjemand seine orders am ex-tag anders eingibt. sind zwar netto nur 2,5% - aber besser als nix.
>zur polytec weil zuvor angesprochen: wir sollten nicht miba >gegen polytec vergleichen
sondern unsere 2 österreichischen >automobilzulieferer-nobrainer gegen grammer, elringklinger, >etc - da wird klar dass beide noch mindestens 50% upside >haben! immerwieder schön wie sich
vernunft an der börse doch >durchsetzt, wenn es auch einige monate dauert..
miba ist
günstig, polytec ist noch günstiger, das ist auch schon alles. und weil du's ansprichst: leoni hat
im letzten quartal 0,60 €/aktie verdient und steht bei 37. diese sphären wird polytec wohl nie erreichen,
aber sie hat bekanntlich mehr verdient und 60 cent trau ich ihr im q1 auch locker zu.
> >>zur polytec weil zuvor angesprochen: wir sollten nicht >miba >>gegen
polytec vergleichen sondern unsere 2 >österreichischen >>automobilzulieferer-nobrainer
gegen grammer, >elringklinger, >>etc - da wird klar dass beide noch mindestens 50%
upside >>haben! immerwieder schön wie sich vernunft an der börse >doch >>durchsetzt, wenn es auch einige monate dauert.. > >miba ist günstig, polytec
ist noch günstiger, das ist auch >schon alles.
jo, bei der PYT sollte die konso
gleich wieder vorbei sein, immer wenn dicke kauforders im bid auftauchen, wars das mit konso. der 10k
block bei 7,8 wird noch bedient werden morgen und dann sehn wir bald die 10.
Miba Vz : 580 0.00%
murcielago(151)
. Bin gespannt 
Auch dass heute wieder ohne Rücksicht gekauft wurde bei "dem"
Umfeld.
.
AS(15)
