Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse
Eines der weltweit führenden
Unternehmen im Bereich maßgeschneiderter Motoren für entscheidende spezielle militärische und zivile
Anwendungsbereiche1 International etablierte Kundenbasis Hervorragend positioniert in den
schnell wachsenden Verteidigungsmärkten der USA, Asiens, Amerikas und Europas, mit ca. 60 % des Umsatzes2
in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 aus militärischen Anwendungen Erfolgreicher Turnaround
unter der Führung von Mutares mit einer bereinigten EBIT3-Marge von 24 % in den ersten neun Monaten des
Jahres 2024 Erwarteter Gesamtumsatz im Jahr 2024 zwischen 41 und 45 Millionen Euro und bereinigtes
EBIT3 im Bereich von 9 bis 11 Millionen Euro Umsatzwachstum von 36 % zwischen 2022 und 2023 mit
einer beabsichtigten Steigerung von jeweils mehr als 40 % des Gesamtumsatzes und EBIT im Jahr 2025
gegenüber dem Vorjahr Gesamtauftragsbestand zum 30. September 2024 von 150 Millionen Euro4 Geplante Privatplatzierung neuer und bestehender Steyr-Aktien ausschließlich an qualifizierte Anleger
vor dem Listing Mutares bleibt weiterhin Mehrheitsaktionär Listing und Handelsaufnahme an der
Frankfurter Wertpapierbörse bis Ende 2024 geplant Steyr, Österreich, 15. Oktober 2024 – Die Steyr
Motors AG5 („Steyr“ oder „Gesellschaft“), eine Aktiengesellschaft nach österreichischem Recht mit Sitz in
Steyr, Österreich, bereitet zusammen mit ihrem bisherigen Mehrheitsaktionär Mutares SE & Co. KGaA
(„Mutares“) eine Privatplatzierung von neuen und bestehenden Aktien der Gesellschaft („Steyr-Aktien“)
sowie die anschließende Einbeziehung der Steyr-Aktien in den Handel im Freiverkehr (Scale-Segment) an der
Frankfurter Wertpapierbörse vor. Das geplante Listing im Scale-Segment soll die Basis für ein nachhaltig
profitables Wachstum von Steyr und eine Steigerung des Unternehmenswerts schaffen, die internationale
Präsenz der Gesellschaft im Rahmen ihrer globalen Vertriebsexpansion verstärken und ihr den Zugang zu
neuen Finanzierungsmöglichkeiten eröffnen. Der Abschluss des Listings und die Handelsaufnahme der
Steyr-Aktien an der Frankfurter Wertpapierbörse wird bis Ende 2024 erwartet.
Julian Cassutti,
CEO von Steyr, kommentiert: „Steyr hat sich zu einem der weltweit führenden Anbieter von
maßgeschneiderten Motoren in speziellen militärischen und zivilen Anwendungsbereichen entwickelt. Unsere
patentierten, einsatzkritischen Motoren mit einem hohen Kraft-Leistungs-Verhältnis und Monoblock-Design
sind stark nachgefragt, was sowohl das Umsatzwachstum als auch die Profitabilität der Steyr vorantreibt.
Das Listing im Scale ist daher der nächste logische Schritt auf unserem weiteren Wachstumskurs.“
Johannes Laumann, CIO von Mutares, kommentiert: „Wir sind stolz auf den erfolgreichen Turnaround, den
wir seit der Übernahme der Steyr erreicht haben, und dessen Ergebnisse sich bereits in den Umsatzzahlen
und der Profitabilität von Steyr im Jahr 2024 widerspiegeln. Mit Blick auf die Jahre 2025 und 2026 sowie
den zunehmenden Auftragsbestand2 freuen wir uns auf die Zukunft und beabsichtigen, weiterhin als
wesentlicher Aktionär die Vorteile dessen zu genießen, was wir geschaffen haben.“
Unter
den weltweit führenden Unternehmen für maßgeschneiderte Motoren in speziellen militärischen und zivilen
Anwendungsbereichen
Die Gesellschaft ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der
Entwicklung und Produktion von kundenspezifischen Hochleistungs-Motoren, die sich durch hohe
Leistungsdichte und Langlebigkeit auszeichnen. Die patentierte und äußerst haltbare
Monoblock-Konstruktion vereint Kompaktheit und Leichtbauweise und bietet ein hohes
Kraft-Leistungs-Verhältnis von bis zu 70 kW pro Liter Hubraum bei Mehrkraftstofffähigkeit sowie
außergewöhnlicher Zuverlässigkeit und Widerstandsfähigkeit. Aus diesem Grund werden die Motoren des
Unternehmens hauptsächlich in anspruchsvollen, einsatzkritischen Bereichen eingesetzt, wie etwa als
Hauptantrieb in militärischen Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärische als auch zivile) sowie als
Hilfsaggregate („APU“) für Kampfpanzer und Lokomotiven.
Ergänzend zum Verkauf und der
individuellen Anpassung der Produkte unterstützt die Gesellschaft ihre Kunden während des gesamten
Produktlebenszyklus mit langlebigen Originalkomponenten und technischem Service-Know-how, das direkt aus
der Entwicklung und Produktion stammt.
Die Produkte der Gesellschaft werden in der
Verteidigungsindustrie eingesetzt und der Großteil des Umsatzes wird mit militärischen Endanwendungen
erzielt. In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 hat Steyr ca. 60 % des Gesamtumsatzes durch
militärische Anwendungen generiert.
Der Großteil des Umsatzes von Steyr wird durch den Verkauf
von Motoren und die Lizenzfertigung erzielt, was in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 70 % des
Gesamtumsatzes ausmachte. Ein zunehmend größerer Anteil des Umsatzes wird jedoch auch durch
maßgeschneiderte Engineering-Dienstleistungen für die B2B-Kunden sowie durch den Verkauf von Ersatzteilen
und neu etablierte Dienstleistungen im Bereich Wartung, Reparatur und Überholung (einschließlich
Schulungen) (zusammen „MRO“) generiert.
Erfolgreicher Turnaround unter der Führung von
Mutares
Mutares hat die Gesellschaft im 4. Quartal des Jahres 2022 erworben und erfolgreich
einen sehr schnellen operativen Turnaround durchgeführt. Unter der Führung von Mutares vollzog Steyr eine
rasante Transformation, die zu Umsatzwachstum, Profitabilität und einem positiven Free Cashflow bei
erheblich ausgeweiteter EBIT-Marge führte. Mutares wird als wesentlicher Aktionär weiterhin an Bord
bleiben, da die Gesellschaft nun hervorragend positioniert ist, um von einem anhaltenden und
signifikanten profitablen Wachstum zu profitieren.
Vielfältige und international
etablierte Kundenbasis in schnell wachsenden Märkten
Steyr erzielt seinen Umsatz durch eine
qualitativ hochwertige und vielfältige globale Kundenbasis, wobei ca. 60 % des Umsatzes in den ersten
neun Monaten des Jahres 2024 aus Europa, 20 % aus Asien und ca. 10 % aus Amerika stammen. Aufgrund
weltweit steigender Verteidigungsausgaben, angetrieben durch politische Initiativen, insbesondere
außerhalb Europas, rechnet Steyr mit einem äußerst günstigen Marktumfeld, das erhebliche Wachstumschancen
bietet. Angesichts der zu erwartenden starken Nachfrage im Bereich gepanzerter Fahrzeuge sieht sich die
Gesellschaft gut positioniert, um dieses Vertriebspotenzial auszuschöpfen. Zudem stützt auch ein robuster
Auftragsbestand die globale Wachstumsstrategie der Steyr.
Solide Bilanz sowie starkes
Wachstum und Cashflow
Steyr verfügt über ein starkes Finanzprofil, das auf Wachstum,
Rentabilität und einer soliden Cash-Generierung basiert. Die Gesellschaft profitiert von einer hohen
Umsatzvisibilität und Wachstumsaussichten, die auf einem wachsenden Auftragsbestand, bereits
feststehenden Verkäufen, neuen globalen Geschäftsmöglichkeiten, dem Umsatzpotenzial im kundenspezifischen
Engineering sowie dem langfristigen Umsatzpotenzial des neu etablierten MRO-Geschäfts beruhen. Zum 30.
September 2024 wies Steyr eine solide Bilanz mit schlankem Umlaufvermögen, einer hohen Eigenkapitalquote
und einer Netto-Cash-Position von 8,6 Millionen Euro auf, ohne zinstragende Bankverbindlichkeiten.
In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 erzielte Steyr einen Umsatz von 30 Millionen Euro und
ein bereinigtes EBIT von 7 Millionen Euro, was einer bereinigten EBIT-Marge von 23,8 % entspricht. Im
Jahr 2023 stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 36,1 % auf 38 Millionen Euro (2022: 28 Millionen Euro),
wobei die Gesamtproduktion an Motoren um mehr als 10 % im Jahr 2023 anstieg.
Beschleunigter Wachstumskurs erwartet
Für das Jahr 2024 wird ein Umsatz von 41 bis 45
Millionen Euro bei einer Produktion von 800 bis 850 Einheiten und ein bereinigtes EBIT zwischen 9 und 11
Millionen Euro erwartet.
Das vorteilhafte Marktumfeld hat zu einer starken Dynamik geführt,
die zahlreiche neue Geschäftsmöglichkeiten eröffnet und einen robusten Auftragsbestand geschaffen hat.
Der Gesamtauftragsbestand für den Zeitraum Q4 2024 bis Ende 2027, der sich aus Festaufträgen,
Rahmenaufträgen und unverbindlichen Verkaufszusagen zusammensetzt, belief sich zum 30. September 2024 auf
150 Millionen Euro. Der Auftragsbestand deckt bereits ca. 60 % des beabsichtigten Gesamtumsatzes für
2025, 50 % für 2026 und 40 % für 2027.
Steyr strebt an, im Jahr 2025 mit einem Umsatzwachstum
von über 40 % im Vergleich zum Vorjahr eine bereinigte EBIT-Marge von über 20 % und eine Produktionsmenge
von mehr als 1.250 Einheiten zu erzielen.
Steyr zielt darauf ab, das bereinigte EBIT bis 2027
zu vervierfachen.
Privatplatzierung zur Unterstützung des Wachstums
Vor dem
geplanten Listing beabsichtigen Steyr und Mutares, eine Privatplatzierung neuer und bestehender
Steyr-Aktien durchzuführen. Der Nettoemissionserlös aus der Privatplatzierung soll zur Beschleunigung des
Wachstums und für allgemeine Unternehmenszwecke der Steyr verwendet werden. Hauck Aufhäuser Investment
Banking wird als Sole Global Coordinator für die geplante Privatplatzierung fungieren. Ein öffentliches
Angebot von neuen oder bestehenden Aktien findet nicht statt.
Unternehmensprofil
der Steyr Motors AG
Mit Hauptsitz in Steyr, Österreich, ist Steyr ein weltweit führendes
Unternehmen in der Entwicklung und Produktion von speziellen Hochleistungs-Motoren mit hoher
Leistungsdichte und Langlebigkeit. Die Motoren des Unternehmens werden hauptsächlich in militärischen
Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärisch als auch zivil) sowie als Hilfsaggregate („APU“) für
Kampfpanzer und Lokomotiven eingesetzt. Für das Gesamtjahr 2024 wird ein Umsatz von 41 bis 45 Millionen
Euro und ein bereinigtes EBIT zwischen 9 und 11 Millionen Euro erwartet. Steyr rechnet im Jahr 2025 mit
einem Umsatzwachstum von über 40 % im Vergleich zum Vorjahr, einer bereinigten EBIT-Marge von über 20 %
und einer Produktionsmenge von mehr als 1.250 Einheiten.
Unternehmensprofil der Mutares SE &
Co. KGaA
Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), eine börsennotierte Private-Equity-Holding mit Sitz in München
(Hauptsitz), Amsterdam, Bad Wiessee, Chicago, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai,
Paris, Shanghai, Stockholm, Wien und Warschau, erwirbt Unternehmen in Sondersituationen, die signifikante
operative Verbesserungspotenziale aufweisen und nach einem Repositionierungs- und Stabilisierungsprozess
wieder veräußert werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz von 5,7 bis 6,3 Milliarden
Euro erwartet. Darauf aufbauend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca. 7 Milliarden Euro und bis 2028
auf 10 Milliarden Euro gesteigert werden. Mit dem Wachstum des Portfolios steigen auch die
Beratungserlöse, die zusammen mit den Portfoliodividenden und Exit-Erlösen der Mutares Holding zufließen.
Auf dieser Basis wird für die Holding ein Jahresüberschuss von 108 bis 132 Millionen Euro für das
Geschäftsjahr 2024, 125 bis 150 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2025 und 200 Millionen Euro für das
Geschäftsjahr 2028 erwartet. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt der
Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel „MUX“ (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt und sind seit Dezember
2023 Teil des Auswahlindex SDAX.
Warren Buffett(3379)
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