Akkumulieren-Empfehlung bestätigt mit neuem Kursziel EUR 62,20/Aktie
In unserer neuen
Unternehmensanalyse zur Flughafen Wien-Aktie bestätigen wir unsere Akkumulieren-Empfehlung mit neuem
Kursziel EUR 62,20/Aktie (zuvor: EUR 60,2/Aktie), wobei wir unsere Schätzungen nur geringfügig angepasst
haben. Die Q1/25 -Ergebnisse, die jüngst veröffentlichten Januar-April 2025 Verkehrszahlen sowie der
positive Ausblick auf die bevorstehende Sommersaison untermauern die weiter positiven Aussichten für die
Firma. Während das Management seine Passagier- und Finanz Guidance für 2025 mit den Q1- Zahlen
„nur“ bestätigte, denken wir, dass die Vorzeichen für ein mögliches Übertreffen der Guidance
günstig stehen. Wir erwarten für 2025 einen Umsatz von EUR 1.106,4 Mio. (+5,1% j/j), EBIT von EUR 327,1
Mio. (+6,8% j/j) sowie einen Nettogewinn nach Minderheiten von EUR 224,5 Mio. (+3,8% j/j).
Ausblick
Auf aktuellen Kursniveaus sehen wir die langfristig starken Fundamentaldaten und
guten Wachstumsaussichten sowie die gesunde Bilanz, die Raum für solide Dividendenausschüttung sowie
geplante Investitionen bietet, nicht adäquat eingepreist.
Flughafen Wien : 52.4 +3.15%
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