IMMOFINANZ zur S IMMO-Stellungnahme: "Zurück zu den Fakten"
IMMOFINANZ bietet einen hoch attraktiven Angebotspreis in Höhe von EUR 22,25 je S IMMO-Aktie (cum
Dividende) - was einer Prämie von 40,3% auf den volumengewichteten 6-Monats-Durchschnittskurs vor
Bekanntgabe der Angebotsabsicht entspricht Transaktionsstruktur zum Höchststimmrecht ist sicher und
ausgewogen und von der Übernahmekommission explizit bestätigt S IMMO-Aktionäre stimmen in der
Hauptversammlung am 24. Juni über Aufhebung des Höchststimmrechts ab und entscheiden damit über eine
wichtige Bedingung des Übernahmeangebots "Stand-alone-Szenario" für S IMMO konserviert
Ertragsschwäche und birgt erhebliche Umsetzungsrisiken für S IMMO-Aktionäre Bei Nichterfolg des
Übernahmeangebots ist es möglich, dass der Aktienkurs deutlich unter den attraktiven Angebotspreis
fällt Detaillierte Fakten unter https://immofinanz.com/simmo
"Die Argumente der S IMMO im Rahmen
der Stellungnahme zum Übernahmeangebot entsprechen nicht den Fakten. Dem Vorstand der S IMMO geht es
offenbar um die Abwehr des Übernahmeangebots und dies ist nicht im Interesse der S IMMO-Aktionäre. Das
Angebot weist für die S IMMO-Aktionäre eine sichere Struktur und Abwicklung auf - wie auch von der
Übernahmekommission nochmals explizit in einer Presseaussendung vom 8. Juni bestätigt worden ist. Die
Kommission unterstreicht darin, bei der Prüfung vor allem auf den Schutz der Beteiligungspapierinhaber
sowie das Gleichbehandlungs- und Transparenzgebot geachtet zu haben. Der Vorstand der S IMMO soll daher
nicht länger versuchen, das Angebot zu verhindern, indem er den Hauptversammlungsbeschluss zur
Abschaffung des Höchststimmrechts ablehnt. Vielmehr müssen die S IMMO-Aktionäre die Möglichkeit erhalten,
in voller Kenntnis der Sachlage über die Annahme des Angebots selbst zu entscheiden ", sagt Stefan
Schönauer, CFO der IMMOFINANZ.
Der Angebotspreis für die S IMMO-Aktien in Höhe von EUR 22,25
je Aktie ist nicht nur angesichts der historischen Kursentwicklung und der Kursziele von Analysten höchst
attraktiv. Vielmehr bietet die IMMOFINANZ mit dem aktuellen Angebotspreis auch im Vergleich zum Erwerb
ihres S IMMO-Aktienpakets im Jahr 2018 zu EUR 20,0 je Aktie mit 40,3% eine höhere Prämie auf den
6-Monats-Durchschnittskurs als damals.<1>
Darüber hinaus erscheint ein höherer Aktienkurs in
einem Stand-alone-Szenario der S IMMO mehr als fraglich. Die S IMMO verfügt nicht über die nötige
operative Ertragsstärke (FFO 1), um höhere Kursziele zu erhalten, wie durch Analysteneinschätzungen
deutlich nachvollziehbar ist. Diesen Rückstand zu Vergleichsunternehmen können auch angekündigte
Aufwertungen des Portfolios in Deutschland und Österreich nicht kompensieren. Die vom S IMMO-Vorstand in
den Raum gestellte mögliche Investition von bis zu einer Milliarde Euro u.a. in den CEE-Raum zur
Verbesserung des FFO 1 unterliegt hingegen erheblichen Transaktionsrisiken - etwa hinsichtlich zeitnaher
Umsetzung und Verfügbarkeit attraktiver Investitionsmöglichkeiten. Auch würde sich damit das Investment-
und das Verschuldungsprofil der S IMMO risikoreicher als bisher gestalten. Das könnte das kommunizierte
Ziel der S IMMO, ein Investment Grade Rating zu erhalten, negativ beeinflussen.
Die
Covid-19-Pandemie hat zudem vor allem im Bürobereich den bestehenden Trend zur Flexibilisierung
verstärkt. In ihrer Rolle als größte Aktionärin beabsichtigt die IMMOFINANZ daher, die S IMMO bei der
weiteren Optimierung des Portfolios, insbesondere auch hinsichtlich anstehender Modernisierungsmaßnahmen
und der Flexibilisierung des Angebots im Bürobereich, zu unterstützen.
Die vollständige
Entgegnung der IMMOFINANZ zur Stellungnahme der S IMMO finden Sie unter folgendem Link: https://immofinanz.com/simmo
S
IMMO-Aktionäre entscheiden in der Hauptversammlung am 24. Juni
Die außerordentliche
Hauptversammlung findet am 24. Juni 2021 als virtuelle Hauptversammlung statt. Die Annahmefrist läuft
dann noch weitere 22 Tage. Damit das Stimmrecht ausgeübt wird, reichen zwei Schritte: Anmeldung mit
Depotbestätigung und Vollmachtserteilung (samt Stimmrechtsweisung) an einen der vier von S IMMO namhaft
gemachten Stimmrechtsvertreter.
Die Depotbestätigung (§ 10a AktG) Ihrer Depotbank zum
Aktienbesitz am Nachweisstichtag, das ist der 14. Juni 2021, ist - zur Anmeldung - bis zum 21. Juni 2021
(Frist!) am einfachsten per Email an anmeldung.simmoag@hauptversammlung.at (als PDF Anhang) zu übermitteln. Die
Stimmrechtsvollmacht, in der auch die Stimmrechtsweisung erfolgt, ist an einen der Stimmrechtsvertreter
zu erteilen. Empfohlen wird, die Stimmrechtsvollmacht bis zum 22. Juni 2021 an den Stimmrechtsvertreter
zu übermitteln. Die E-Mail-Adresse befindet sich auf der Stimmrechtsvollmacht. Die
Stimmrechtsvollmacht finden Sie auf der Internetseite der S IMMO (https://www.simmoag.at/fileadmin/redakteur/Investor_Relations/Hauptversammlung/2021/aoHV/
Vollmacht-DE.pdf)
Informationen zur Entgegnung der IMMOFINANZ zur Stellungnahme des S IMMO
Vorstands sowie zur Hauptversammlung der S IMMO und zum Übernahmeangebot samt Fragen und Antworten (Q&As)
finden sich auf www.immofinanz.com/simmo.
<1> Die Prämie auf den 6-Monats
Durchschnittskurs bei Erwerb des S IMMO-Aktienpakets belief sich auf 30,3%.
"Der Ablauf ist absolut sicher und entspricht auch der Marktpraxis", betonte
Schönauer. "Die s Immo hat mit ihren Äußerungen hier unnötig für Unsicherheit unter den Aktionären
gesorgt. Aus diesem Grund hat die Übernahmekommission auch nochmals extra in einer Pressemitteilung am
08. Juni 2021 klargestellt, dass sie das Angebot natürlich materiell geprüft hat und dabei besonderes
Augenmerk auf den Schutz der Aktionäre sowie das Gleichbehandlungs- und das Transparenzgebot gelegt hat."