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Wien (OTS) -
Nachhaltiges Ergebnis (FFO I) mit 101,4 Mio. € um 8,1% über
Vorjahreswert (93,7Mio. €)
Mieterlöse (bereinigt) 1) um 9,7% auf 155,3 Mio. € gesteigert (2018:
141,5 Mio. €)
Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) mit 325,2 Mio. € um 45,1% über dem
Vorjahresergebnis (2018: 224,1 Mio. €)
Konzernergebnis von 177,9 Mio. € (+30,9% zum Vorjahreswert
von 135,9 Mio. €)
EPRA NAV je Aktie (unverwässert) bei 35,33 € (31.12.2018: 33,30 €); bereinigt um
die Dividendenzahlung in Höhe von 0,90 € je Aktie stieg der EPRA NAV je Aktie um 8,8% seit
Jahresbeginn
Immobilienvermögen um 8,5% auf 4,9 Mrd. € gewachsen (31.12.2018: 4,5 Mrd. €)
Die
Jahreszielsetzung, das nachhaltige Ergebnis (FFO I) auf über 125 Mio. € zu steigern (gegenüber dem
Vorjahreswert von 118,5 Mio. €), wird bestätigt
CA Immo steuert mit sehr guten operativen
Ergebnissen in den ersten neun Monaten auf ein weiteres erfolgreiches Gesamtjahresergebnis zu. Mit einem
Anstieg der Mieterlöse1) um 10% profitiert das Unternehmen u. a. von der intensiven Development- und
Akquisitionstätigkeit des Vorjahres. Der dadurch kontinuierlich wachsende, effizient bewirtschaftete
Portfoliobestand (Vermietungsquote: 95%; gesamtes Immobilienvermögen: 4,9 Mrd. €) bildet das stabile
Rückgrat der Unternehmensperformance und liefert nachhaltige, kalkulierbare Mieterträge. Diese
wertschöpfende Entwicklungstätigkeit wird CA Immo – stark unterstützt vom weiterhin dynamischen
Marktumfeld – intensiv fortführen.
Andreas Quint, CEO von CA Immo: „Unsere interne
Projektentwicklungsaktivität ermöglicht uns kontinuierliches und vor allem kalkulierbares
Ertragswachstum. Dadurch erzielen wir einen Return on Investment, der in der aktuell hochpreisigen
Marktlage allein durch den Ankauf fertiger Bestandsgebäude nicht erreichbar wäre. So konnten wir im
September ein selbst entwickeltes und voll vermietetes Bürogebäude in Berlin in den eigenen Bestand
übernehmen. Auch zwei weitere Büroprojekte in Berlin und München, die wir im 1. Halbjahr 2020 fertig
stellen und in den eigenen Bestand übernehmen werden, sind per Ende September schon zu 93% bzw. 92%
vorvermietet. Diese zusätzlichen Mieterträge sichern uns schon jetzt positive Ergebnisbeiträge im
Geschäftsjahr 2020.“
Ergebnisse der ersten neun Monate 2019
In den ersten neun Monaten
2019 konnte der nachhaltige Ertrag (FFO I) im Vergleich zum Vorjahreswert um 8,1% auf 101,4 Mio. €
gesteigert werden (2018: 93,7 Mio. €). Der FFO I je Aktie belief sich zum Stichtag auf 1,09 € – eine
Steigerung von 8,1% zum Vorjahreswert (2018: 1,01 € je Aktie).
CA Immo verbuchte in den ersten
neun Monaten 2019 einen deutlichen Zuwachs der Mieterlöse um 16,4% auf 164,8 Mio. € (2018: 141,5 Mio. €).
Bereinigt um IFRS 16-Effekte in Höhe von 9,5 Mio. € beliefen sich die Mieterlöse auf 155,3 Mio. €, eine
Steigerung von 9,7% im Jahresvergleich. Diese positive Entwicklung steht in Zusammenhang mit dem
Portfoliowachstum des Jahres 2018. Neben den Büro-Projektfertigstellungen KPMG-Gebäude (Berlin), ViE in
Wien und Orhideea Towers in Bukarest sowie dem InterCity Hotel Frankfurt Hauptbahnhof, leisteten die
angekauften Bürogebäude Warsaw Spire C (Warschau), Campus 6.1 (Bukarest) und Visionary (Prag) einen
deutlich positiven Beitrag im Jahresvergleich.
Das Nettomietergebnis belief sich nach den
ersten drei Quartalen auf 144,4 Mio. € (2018: 130,5 Mio. €), ein Zuwachs von 10,7% im Jahresvergleich.
Bereinigt um IFRS 16-Effekte stand das Nettomietergebnis bei 143,2 Mio. € (+9,8% im Jahresvergleich). Die
Effizienz der Vermietungsaktivitäten (ebenfalls bereinigt um IFRS 16-Effekte), gemessen als operative
Marge im Bestandsgeschäft (Verhältnis von Nettomietergebnis zu Mieterlösen), lag mit 92,2% unverändert
auf dem Niveau des Vorjahreswerts.
Das Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen stand
zum Stichtag bei –1,6 Mio. € (2018: 4,7 Mio. €). Das Ergebnis aus dem Verkauf von langfristig gehaltenem
Immobilienvermögen belief sich zum 30.09.2019 auf 16,3 Mio. € (2018: 5,3 Mio. €).
Das Ergebnis
vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg in Folge der oben beschriebenen Entwicklung um
16,5% auf 132,1 Mio. € (2018: 113,4 Mio. €).
Das Neubewertungsergebnis stand zum Stichtag bei
193,5 Mio. € und lag damit signifikant über dem Referenzwert des Vorjahres (2018: 92,5 Mio. €). Die
wertmäßig größten Beiträge zum Neubewertungsgewinn steuerten Wertanpassungen bedingt durch den
Baufortschritt der Entwicklungsprojekte Cube und MY.B in Berlin, NEO in München sowie ein Grundstück in
Frankfurt bei. Im Bestandsportfolio erzielten Berliner Gebäude auf Basis der positiven Marktentwicklung
die höchsten Wertzuwächse.
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) lag mit 325,2 Mio. €
um 45,1% über dem Vorjahresergebnis (2018: 224,1 Mio. €).
Das Finanzergebnis stand nach den
ersten neun Monaten bei –77,4 Mio. € (2018: –41,6 Mio. €). Der Finanzierungsaufwand des Konzerns,
wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses belief sich auf –32,2 Mio. € und lag damit aufgrund
des gestiegenen Finanzierungsvolumens 21,8% über dem Vorjahreswert 2018. Das Ergebnis aus
Zinsderivatgeschäften beinhaltet unbare Bewertungseffekte in Zusammenhang mit der Wandelanleihe (–18,6
Mio. €) sowie mit Zinsabsicherungen und belief sich in Summe auf –52,9 Mio. € (2018: –23,4 Mio. €).
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) summierte sich auf 247,8 Mio. € und lag damit insbesondere durch
das bessere Neubewertungsergebnis mit 35,8% über dem Vorjahreswert in Höhe von 182,5 Mio. €. Der
Ertragssteueraufwand belief sich zum Stichtag auf –69,9 Mio. € (2018: –46,6 Mio. €).
Das
Periodenergebnis lag mit 177,9 Mio. € um 30,9% über dem Vorjahreswert (2018: 135,9 Mio. €). Das Ergebnis
je Aktie belief sich zum Bilanzstichtag auf 1,91 € (2018: 1,46 € je Aktie).
Weitere Steigerung
des Unternehmenswerts (Shareholder Value)
Der EPRA NAV (unverwässert) lag zum Stichtag bei 35,33 €
je Aktie (31.12.2018: 33,30 € je Aktie). Bereinigt um die Dividendenzahlung in Höhe von 0,90 € je Aktie
im Mai 2019 stieg der EPRA NAV je Aktie um 8,8% seit Jahresbeginn. Die Börsenkapitalisierung der CA Immo
belief sich zum 30. September 2019 auf rund 3,2 Mrd. € (31.12.2018: 2,7 Mrd. €).
CA Immo
verfügt über eine unverändert robuste Bilanz, welche eine solide Basis für das dynamische
Unternehmenswachstum darstellt. Die Eigenkapitalquote lag zum Stichtag bei 48,4%, das Loan-to-value
Verhältnis (netto, unter Berücksichtigung der liquiden Mittel des Konzerns) lag bei 35,5%. Der Bestand an
liquiden Mittel summierte sich zum Bilanzstichtag auf 352,1 Mio. € (31.12.2018: 374,3 Mio. €). Das
Gearing lag zum Stichtag bei 62,5% (31.12.2018: 59,4%).
Das gesamte Immobilienvermögen weist
zum Stichtag 30.9.2019 einen Portfoliowert von 4,9 Mrd. € (31.12.2018: 4,5 Mrd. €) auf und umfasst
Bestandsimmobilien (82% des Gesamtportfolios) und Immobilienvermögen in Entwicklung (17% des
Gesamtportfolios); die restlichen rund 1% des Immobilienvermögens sind zum Handel bestimmt und im
Umlaufvermögen ausgewiesen. Rund 47% des Immobilienvermögens entfallen auf Deutschland, 12% liegen in
Österreich und 41% in Zentral- und Osteuropa. Das Bestandsportfolio rentiert mit 5,6% 2) (31.12.2018:
5,8% 3)) und ist per 30.9.2019 zu 95,0% 2) vermietet (31.12.2018: 94,4%3)). Vom Immobilienvermögen in
Entwicklung (inkludiert Projekte im Bau und Grundstücksreserven) mit einem Bilanzwert von insgesamt rund
844,8 Mio. € (31.12.2018: 651,6 Mio. €) entfallen zum Stichtag 99% auf Deutschland und 1% auf Zentral-
und Osteuropa.
Die CA Immo Aktie konnte im 3. Quartal 2019 ihren positiven Trend fortsetzen.
Seit Jahresbeginn legte der Aktienkurs um 18% zu und schloss per Ultimo mit 32,55 €. Inklusive der
Dividendenausschüttung von 90 Cent je Aktie lag der Total Shareholder Return bei 21%. Im Vergleich dazu
verzeichneten der ATX und der europäische Immobilien-Index EPRA (exkl. UK) ein Plus von rund 10% bzw.
15%.
Development-Pipeline: Weiteres Wachstum von Immobilienbestand, Ertrag und Dividende
Die Mieternachfrage nach von CA Immo entwickelten (Büro-)Projekten ist ungebrochen hoch. Das im
September fertig gestellte Bürogebäude am Kunstcampus ist zu 100% vermietet und nun Teil des CA
Immo-Bestandsportfolios in Berlin. Die weiteren zwei Büroprojekte, die CA Immo für den eigenen Bestand
baut und deren Fertigstellung im 1. Halbjahr 2020 geplant ist, sind per Ende September zu 93% (MY.B,
Berlin) und 92% (MY.O, München) vorvermietet.
CA Immo hat die Strategie, das Bestandsportfolio
profitabel durch eigene Projektentwicklungen zu erweitern, 2019 erfolgreich fortgeführt. Neben der oben
erwähnten Projektfertigstellung in Berlin erfolgte im September der Baustart von zwei hochwertigen
Bürogebäuden in Prag (Mississippi & Missouri), die das etablierte Class-A-Büroensemble River City Prague
auf insgesamt fünf Bürogebäude in Prager Top-Lage direkt an der Moldau ergänzen werden. Für das 4.
Quartal 2019 ist ein weiterer Baustart eines Class-A Bürohochhauses am Berliner Hauptbahnhof geplant. Das
84 m hohe Gebäude ist bereits vor Baubeginn zu 100% an KPMG vorvermietet. Zum Bilanzstichtag hat CA Immo
ein Volumen von rd. 170.000 m² vermietbarer Fläche im Bau, das entspricht einem Investitionsvolumen von
über 870 Mio. €. Von diesem Volumen an Projekten im Bau sind rd. 134.000 m² (rd. 660 Mio. €) für den
eigenen Bestand, der Rest zum Verkauf vorgesehen.
Erfolgreicher Verkauf der
nicht-strategischen Beteiligung an Immofinanz
Im November hat CA Immo die restliche Beteiligung (ein
Aktienvolumen von rund 4,0% des von Immofinanz ausgegebenen Aktienkapitals) an der Immofinanz AG im
Rahmen eines beschleunigten Verfahrens zur Platzierung bei institutionellen Investoren erfolgreich am
Markt verkauft. Der Gesamtwert dieser restlichen Beteiligung betrug rund 111 Mio. €. Ein zusätzlicher
Anteil von 0,9% des von Immofinanz ausgegebenen Aktienkapitals wurde bereits im Lauf des Jahres verkauft.
Das gesamte Investment generierte einen Return on Investment von rund 19 Mio. €, dies entspricht rund 15%
auf das Investitionsvolumen von rund 130 Mio. €. Den Erlös aus dieser nicht-strategischen Desinvestition
wird CA Immo in ihr Kerngeschäft – die Entwicklung und Bewirtschaftung hochwertiger Immobilien in
Deutschland, Österreich und Zentral- und Osteuropa – reinvestieren.
Die Jahreszielsetzung, das
nachhaltige Ergebnis (FFO I) im Jahr 2019 auf über 125 Mio. € zu steigern (gegenüber dem Vorjahreswert
von 118,5 Mio. €), wird bestätigt.
1) Bereinigt um IFRS 16-Effekte in Höhe von 9,5 Mio. €
2) Exkl. selbst genutzter Immobilien sowie der 2018 bzw. 2019 fertig gestellten und in den
Bestand übernommenen Bürogebäude Orhideea Towers (Bukarest), ViE (Wien) und Bürogebäude am Kunstcampus
(Berlin), die sich noch in der Stabilisierungsphase befinden
3) Exkl. selbst genutzter
Immobilien sowie der 2018 fertig gestellten und in den Bestand übernommenen Bürogebäude Visionary (Prag),
Campus 6.1, Orhideea Towers (Bukarest) und ViE (Wien), die sich zum 31.12.2018 noch in der
Stabilisierungsphase befanden
Der Bericht der CA Immobilien Anlagen AG zum dritten Quartal
2019 steht zur Verfügung unter: www.caimmo.com/de/investor-relations/finanzberichte/.