>Die HV war interessant aber sehr lang.
>Alle Tochterfirmen der Cross haben sich präsentiert und die
>vielen Gutachter haben ihre Ergüsse vorgestellt.
>
>So wurde etwa die KTM in der Bandbreite von 59,6€ und 68,3€ je
>Aktie bewertet, also ein klarer Verkauf an der Börse.
>Die Pankl aber zw. 36,5€ und 42,7€, also kaufen.
>
>

Danke für die Info. Die Bewertungen leiten sich aus dem Gutachten ab, siehe weiter oben im Thread.

Hast du eine Ahnung wie der weitere Zeitplan ist.

Wann wir die Fusion firmenrechtlich vollzogen?

Und sind danach Kapitalmaßnahmen geplant?

  

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>So wurde etwa die KTM in der Bandbreite von 59,6€ und 68,3€ je
>Aktie bewertet, also ein klarer Verkauf an der Börse.
>Die Pankl aber zw. 36,5€ und 42,7€, also kaufen.


das können eigentlich nur die buchwerte sein, weil die tatsächlichen
werte ohnehin am kurszettel stehen. und dazu braucht es gutachter?

  

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>>So wurde etwa die KTM in der Bandbreite von 59,6€ und
>68,3€ je
>>Aktie bewertet, also ein klarer Verkauf an der Börse.
>>Die Pankl aber zw. 36,5€ und 42,7€, also kaufen.
>
>
>das können eigentlich nur die buchwerte sein, weil die
>tatsächlichen
>werte ohnehin am kurszettel stehen. und dazu braucht es
>gutachter?

Nein es wurde ein DCF Bewertungsmodell gewählt.

Guckst du Punkt 16

http://www.brainforce.co.at/holding/de/hauptversammlung-2015.htm

Aber ich habe auch meine Zweifel, weil so eine krasse dauerhafte "vermeintliche" Überbewertung habe ich noch nicht erlebt.

  

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Leider hab ich keinen Zeitplan.
Ein deutscher Aktionär hat Widerspruch zu allem eingelegt.
Der hat jetzt ein paar Wochen Zeit, zu entscheiden, ob er die HV anfechtet. Eher aber nicht.
Schätze, dass die Fusion in ein paar Monaten über die Bühne sein wird.

Das Umtauschverhältnis wird wahrscheinlich auch gerichtlich überprüft werden. Es findet sich immer ein Aktionär, der das beantragt.
Aber das hält den Zeitplan für die Fusion nicht auf, wurde berichtet.

Von Kapitalmaßnahmen hab ich nix gehört. Aber auf Dauer macht 0,2% Streubesitz auch keinen Sinn.

  

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>
>Von Kapitalmaßnahmen hab ich nix gehört. Aber auf Dauer macht
>0,2% Streubesitz auch keinen Sinn.

Okay danke jedenfalls für die Infos, wenn ich mich recht erinnere hat Pierer in früheren Interviews ein SPO angedeutet, sonst macht der ganze Zanuber wahrlich keinen Sinn.

  

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>Leider hab ich keinen Zeitplan.
>Ein deutscher Aktionär hat Widerspruch zu allem eingelegt.
>Der hat jetzt ein paar Wochen Zeit, zu entscheiden, ob er die
>HV anfechtet. Eher aber nicht.
>Schätze, dass die Fusion in ein paar Monaten über die Bühne
>sein wird.
>
>Das Umtauschverhältnis wird wahrscheinlich auch gerichtlich
>überprüft werden. Es findet sich immer ein Aktionär, der das
>beantragt.
>Aber das hält den Zeitplan für die Fusion nicht auf, wurde
>berichtet.
>
>Von Kapitalmaßnahmen hab ich nix gehört. Aber auf Dauer macht
>0,2% Streubesitz auch keinen Sinn.

Hab da nachgefragt, die Fusion sollte bis spätestens Ende Juni vollzogen sein.

  

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Börsegang. Eine Deloitte-Expertise bemisst den Wert der Cross-Gruppe und zeigt, dass KTM an der Börse heillos überbewertet ist.
Im Herbst war das Gutachten angekündigt worden, seit kurzem ist das als „streng vertraulich und persönlich“ etikettierte Werk für die ganze Welt im Internet abrufbar (Link): Im Zuge der Verschmelzung von Brain Force (heute: BF) und Stefan Pierers Cross-Gruppe hat Deloitte eine umfassende Bewertung der Beteiligungen der Industrie-Holding durchgeführt.
Ergebnis: „Der objektivierte Wert für 100 Prozent des Eigenkapitals der Cross Industries AG liegt per 31. Dezember 2014 in einer Bandbreite von 311,0 bis 381,2 Millionen €. Ausgehend von den jeweils ermittelten Einzelwerten ergibt sich hieraus ein rechnerischer Wert von 344,4 Millionen €“, schreibt Deloitte. Der Wert einer Aktie (Anzahl: 1,33 Millionen) liege „in einer Bandbreite von 233,5 bis 286,2 €“. Eine Anfrage bei Cross blieb am Freitag zunächst unbeantwortet.

Und weiter:


http://wirtschaftsblatt.at/home/nachrichten/newsletter/4716471/Gutachten-enthullt-den-Wer t-von-Pierers-Imperium?_vl_backlink=/home/index.do

  

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>@caj: die haben deine Ausführungen gelesen.


Ja aber nicht ganz zu Ende

Dass die KTM kein Schnäppchen ist, da sind wir uns ja einig.

Aber ich sehe diese krasse Überbewertung nicht.

Die KTM liefert exzellente Wachstumsraten bei Umsatz und Gewinn ab.
In so einem Fall rückt die KGV Bewertung in den Hintergrund.

Die Wachstumsrate von Harley D. betrug in den letzten 4 Jahren beim Umsatz 5% beim Gewinn knapp 9% (CAGR).

Dies liegt weit unter der KTM.

Nochmals möchte ich darauf hinweisen, dass auch wenn der Free Float Market Cap nur 15 Mio beträgt, dies meiner Erfahrung ausreichend ist für eine gewisse effiziente Bewertung. D.h. ich halte es für sehr unwahrscheinlich, dass ein so krasse Überwertung wie sie jetzt im Raum steht, für so lange Zeit vom Markt akzeptiert wird.

  

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>Nochmals möchte ich darauf hinweisen, dass auch wenn der Free
>Float Market Cap nur 15 Mio beträgt, dies meiner Erfahrung
>ausreichend ist für eine gewisse effiziente Bewertung. D.h.
>ich halte es für sehr unwahrscheinlich, dass ein so krasse
>Überwertung wie sie jetzt im Raum steht, für so lange Zeit vom
>Markt akzeptiert wird.
>

Der Verkaufsdruck bei BF nimmt zu. Bei 1,909 ist eine kleine Eisbergorder versteckt (>10K).

Da dürften einige die Fusion nicht mitmachen wollen.

PS: auf den WI Blatt Artikel hin ist die KTM im Plus und die Pankl im Minus.

  

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>Der Verkaufsdruck bei BF nimmt zu. Bei 1,909 ist eine kleine
>Eisbergorder versteckt (>10K).
>
>Da dürften einige die Fusion nicht mitmachen wollen.
>
>PS: auf den WI Blatt Artikel hin ist die KTM im Plus und die
>Pankl im Minus.

Heute nach wie vor für BF Verhältnisse hohe Umsätze, so wurde in FRA ein Block von 33 K gehandelt.

Sollte jemand KTM Aktien halten und weiterhin an die Story glauben, wäre eigentlich der Trade KTM verkaufen und BF kaufen.

  

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WP AG 3Q [Alle anzeigen] , Rang: caj(338), 03.7.23 22:03
 
Subject Auszeichnungen Author Message Date ID
RE: CROSS Industries AGgut analysiert
30.3.15 11:19
1
RE: CROSS Industries AGinteressant
30.3.15 11:27
2
      RE: CROSS Industries AG
30.3.15 12:09
3
      RE: CROSS Industries AG
07.4.15 09:23
4
      RE: CROSS Industries AG
08.4.15 16:38
5
      RE: CROSS Industries AG
10.4.15 15:44
6
      RE: CROSS Industries AG
10.4.15 15:47
7
      KTM Q1
18.4.15 22:45
8
      RE: KTM Q1interessant
18.4.15 22:58
9
RE: CROSS Industries AG
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23.4.15 14:17
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23.4.15 15:11
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23.4.15 15:24
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      RE: CROSS Industries AG
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17
      Gutachten enthüllt den Wert von Pierers Imperium
27.4.15 08:09
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      RE: Gutachten enthüllt den Wert von Pierers Imperium
27.4.15 08:27
19
      RE: Gutachten enthüllt den Wert von Pierers Imperium
27.4.15 09:10
20
      RE: Gutachten enthüllt den Wert von Pierers Imperiuminteressant
27.4.15 12:38
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      RE: Gutachten enthüllt den Wert von Pierers Imperium
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RE: CROSS Industries AG
05.5.15 12:55
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RE: CROSS Industries AG
06.5.15 12:24
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      selbstgespräche?
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32
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07.5.15 17:10
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35
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Rekordzahlen bei Stefan Pierers Cross Industries
28.5.15 21:51
38
RE: Rekordzahlen bei Stefan Pierers Cross Industriesinteressantgut analysiert
28.5.15 22:17
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Investmentfirma klagte gegen Verschmelzung von Cross/BF...
31.5.15 13:31
40
RE: Investmentfirma klagte gegen Verschmelzung von Cros...
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01.6.15 18:14
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      Aktuelle Bewertung
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09.6.15 14:00
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51
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10.6.15 10:11
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      verkauft zu 1,64interessant
11.6.15 08:46
54
      RE: verkauft zu 1,64
11.6.15 09:21
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16.6.15 10:02
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      RE: Holdingabschlag
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      RE: 1 Mrd MK?interessant
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59
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05.8.15 18:45
69
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79
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10.8.15 10:34
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10.8.15 13:53
81
      RE: 1 Mrd MK?
10.8.15 13:57
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      -25%
11.8.15 16:15
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11.8.15 17:06
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      RE: -25%
25.8.15 09:18
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      Ergebnis 2015 HJ
28.8.15 20:25
86
      KTM im Halbjahr mit deutlich mehr Gewinn und Umsatz
29.8.15 16:07
87
      Knapp 1000 X-Bow
26.9.15 19:39
88
      Umsätze
16.10.15 17:10
89
      KTM verkaufte mehr Motorräder und steigerte Betriebsgew...
31.10.15 15:12
90
      RE: KTM verkaufte mehr Motorräder und steigerte Betrieb...
06.11.15 20:27
91
      KTM steigerte Umsatz und Betriebsergebnis 2015 sehr deu...
16.1.16 08:10
92
      RE: KTM steigerte Umsatz und Betriebsergebnis 2015 sehr...
16.1.16 10:00
93
WP AG 2015
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RE: WP AG 2015
05.3.16 12:40
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      KTM Industries 2016 mit Umsatzschub und Gewinnanstieg
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27.1.17 12:20
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Thema #188136
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