Frage von "derLang":
> hallo steuergott!
>
> noch eine ganz kurze frage: wie sieht es aus mit "stückzinsen auf den
> rentenanteil, der die kapitalgarantie sicherstellt" und demnach bei emission
> z.B. 75% beträgt und die option bzw. der risikoanteil 25% (annahme cppi oder
> zero mit option) bei garantieprodukten (100% am laufzeitende), wenn diese
> unter 100% (oder zu 100% bei emission) gekauft wurden und zu 100% getilgt
> werden? kann es dann passieren, dass ich keine substanzgewinne habe (100%
> kauf - 100% tilgung), jedoch kest für die wertsteigerung des zeros bzw. des
> anleihenteiles der struktur zahle??????

Antwort des Ottakringers (SteuerGott? *g*):

Hallo "DerLange" *g*

Deine Frage ist verdammt schwer! Aber ich werde es probieren:
Prinzipiell gibt es im Steuerrecht 2 Theorien um solche Produkte zu besteuern: Die "Einheitstheorie" und die "Aufspaltungstheorie".
Bei der Einheitstheorie ist es egal aus welchen Komponenten das strukturiere Finanzprodukt besteht, es wird dann gegebenenfalls nur die Wertsteigerung besteuert.
Die Einheitstheorie ist in Österreich vorherrschend und wird auch in der Regel angewandt
(Ausnahme: Wandel- und Optionsanleihen - bei denen wird die Aufspaltungstheorie angewandt.... - ist aber sehr kompliziert...)


Bei der "Aufspaltungstheorie" (in Österreich nur von Wenigen vertreten und steuerlich nicht gedeckt) wird das Finanzprodukt in sämtliche Komponenten zerlegt und jede einzeln nach den passenden Steuerregeln besteuert. Diese Handhabung ist aber viel zu kompliziert und wird daher auch nicht vom BMF angewandt (ausser bei Wandel- und Optionsanleihen - da gibts einen Erlass aus dem Jahr 1994 bzw. steht was in den EST-Richtlinien...)

Conclusio: Wir besteuern nach der Einheitstheorie.

Anwendung auf dein Problem:

Spalte das Produkt nicht! auf. Ist es am Laufzeitende mehr wert dann Besteuerung der Wertsteigerung, kriegt man nur die Kapitalgarantie zurück: Nix Steuer!

Falls man es während der Laufzeit zB. um 96€(%) statt 100€ (%) kauft - zahlt man für die Differenz von 4 keine! KESt. Erst ab 100€ wird Kest fällig.

Hoffe dir geholfen zu haben!

lg
Ottakringer