>>
>>Kepler erhöhte auf 25 Euro, erstes ernstzunehmendes
>Kurzsiel.
>>Das wird Warren Buffet freuen (mich auch).
>
>
>>(+) EVN (Buy, TP EUR25), upgrade from Hold to Buy, TP
>raised
>>from 15,00 to 25,00, EPS cut by 1% Our underlying
>expectations
>>for EVN remain broadly unchanged under its
>back-to-Austria
>>approach, backed by its strong local shareholding
>structure.
>>Nonetheless, the group’s holding of a 12.6% stake in
>Verbund
>>is either not fully valued, or an excessive discount on
>its
>>core assets has not been applied. Hence, we increase our
>>Verbund stake holding from EUR30 to EUR75 per share, with
>the
>>stake (EUR3.3bn) representing more than EVN’s current
>market
>>value. In line with this, we lift our TP to from EUR15 to
>>EUR25 and upgrade from Hold to Buy as we play the Verbund
>>card.
>
>
>Endlich kommt mal ein Analyst drauf. Jetzt werden es die
>anderen auch bemerken, schätze ich, die beobachten sicher was
>die Konkurrenz sagt.
>
>

Korrekt, aber die Erfahrung zeigt, dass da schon ein ordentlicher Discount (für den Verbund Anteil) anzusetzen ist.