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ForennameÖsterreichische Aktien im In- und Ausland
Betreff des ThemasRE: 1. HJ 2015
URL des Themashttps://aktien-portal.at/forum/../forum/boerse-aktien.php?az=show_topic&forum=124&topic_id=190787&mesg_id=191487
191487, RE: 1. HJ 2015
Eingetragen von Warren Buffett, 13.8.15 15:01
>Periodenüberschuss vor Steuern 67,2 Mio. Euro 51,4 Mio. Euro
>+30,8 %
>Konzernperiodenüberschuss 55,3 Mio. Euro 42,3 Mio. Euro +30,7
>%
>Provisionsüberschuss 25,9 Mio. Euro 21,7 Mio. Euro +19,5 %
>Risikovorsorgen im Kreditgeschäft –4,4 Mio. Euro –17,3 Mio.
>Euro –74,8 %
>
>Eigenkapital 1,04 Mrd. Euro
>Harte Kernkapitalquote 12,97 %
>
>Der Nettogewinn im Q1 betrug 22,9 somit im Q2 32,4.
>
>Bei 25 Mio Aktien ergibt dies einen G/A im HJ von 55,3 / 25 =
>2,12
>
>D.h. ich muss meine Prognose von oben revidieren. Wenn ich die
>Meldung richtig interpretiere, hat im Q2 noch kein
>Anleihenverkauf stattgefunden. Somit wäre ohne diesen Verkauf
>trotz KE ein Anstieg des G/A 2015 auf zumindest 3,4 drinnen
>gewesen.
>
>Daher mein "bereinigtes" KGV 2015e 6,3
>
>Ausblick:
>
>Wie berichtet, wird die BTV heuer noch einen Großteil der im
>Wertpapiereigenstand gehaltenen Anleihen verkaufen. Der daraus
>resultierende positive Ergebniseffekt im Jahresabschluss 2015
>wird -verglichen mit dem Ergebnis 2014 - zu einer Steigerung
>des Jahresüberschusses 13.08.2015 1 von 2 nach Steuern in Höhe
>von voraussichtlich 50 bis 80 % führen. Damit wird die BTV
>eine harte Kernkapitalquote von knapp 15 % ausweisen.

Wöches Loch das im Zinsertrag reißen wird haben sie bisher glaube ich nicht gesagt?
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