Prag, 13. April 2011: Atrium European Real Estate Limited (die Gesellschaft),
gab heute eine Einladung an die Inhaber der noch ausstehenden E35,000,000 6.8
per cent Bonds due 21 December 2011 von Manhattan Development s.r.o. (die
Emittentin (eine indirekte 100%ige Tochtergesellschaft der Gesellschaft) (ISIN:
AT0000330964) (die Schuldverschreibungen) bekannt, ihre Schuldverschreibungen
der Gesellschaft zum Kauf gegen Bargeld anzubieten (das Angebot). Das Angebot
wird zu den Bedingungen und vorbehaltlich der Bestimmungen und definierten
Begriffe gemacht, die in der von der Gesellschaft für das Angebot erstellten und
mit 13. April 2011 datierten Erwerbsangebotsunterlage (Tender Offer Memorandum)
(das Tender Offer Memorandum) enthalten sind. Das Angebot unterliegt den unten
genannten und im Tender Offer Memorandum ausführlicher beschriebenen
Angebotsbeschränkungen.

Das Angebot soll der Gesellschaft weiterhin die Umsetzung ihrer Strategie
ermöglichen, ihre ausstehenden Verbindlichkeiten zu erwerben, um unmittelbar
Zinsersparnisse zu erzielen und gegebenenfalls Finanzierungsmöglichkeiten zu
günstigeren Bedingungen zu nützen.

Die Gesellschaft wird E1.010 (der Kaufpreis) für jeweils E1.000 Nominalwert
jener Schuldverschreibungen zahlen, deren Erwerb sie in Übereinstimmung mit dem
Angebot akzeptiert hat. Die Gesellschaft wird auch die angefallenen Zinsen für
diese Schuldverschreibungen bezahlen.

Bezeichnung der Schuldverschreibungen
E35,000,000 6.8 per cent. Bonds der Manhattan Development s.r.o. due 2011

ISIN
AT0000330964

Ausstehendes Gesamtnominale
E35.000.000*

Menge die dem Angebot unterliegt
Jede und alle

Kaufpreis
E1.010 für jeweils E1.000 Nominalwert

* Derzeit werden Schuldverschreibungen im Gesamtnominalwert von E1.500.000 von
der Gesellschaft gehalten.

Das Angebot beginnt am 13. April 2011 und endet um 17.00 Uhr (Wiener Zeit) am
13. Mai 2011 (das Angebotsende), soweit es nicht verlängert, erneuert oder
beendet wurde.

Um berechtigt zu sein den Kaufpreis zu erhalten, müssen Inhaber der
Schuldverschreibungen ihre Schuldverschreibungen gültig vor dem Angebotsende
anbieten, indem sie einen gültigen Angebotsauftrag (Tender Instruction) (wie im
Tender Offer Memorandum beschrieben) abgeben oder eine Abgabe in ihrem Namen
veranlassen und diese vor dem Angebotsende vom Tender Agent erhalten wird.
Inhaber von Schuldverschreibungen, die das Angebot annehmen möchten, sollten
hinsichtlich der Verfahren, die für die Annahme des Angebots eingehalten werden
müssen, das Tender Offer Memorandum lesen. Im Zuge des Angebots angebotene
Schuldverschreibungen sind unwiderruflich angeboten, außer unter den begrenzten
Umständen, die im Tender Offer Memorandum beschrieben sind.

Der erwartete Transaktionszeitplan ist wie folgt zusammengefasst:

~
Ereignis Erwarteter Zeitpunkt/Datum
Beginn: 13. April 2011
Angebotsende: 17.00 Uhr (Wiener Zeit) am 13. Mai 2011
Bekanntgabe der Annahme
und der Ergebnisse: Um oder gegen 17.00 Uhr (Wiener Zeit) am
16. Mai 2011
Abrechnungsdatum (Settlement Date): 17. Mai 2011
~

Von Zwischenhändlern (Intermediary) oder Clearingsystemen bestimmte Stichtage
werden vor den oben genannten Stichtagen liegen.

Nach Maßgabe des anwendbaren Rechts und wie in dem Tender Offer Memorandum
dargelegt, kann die Gesellschaft nach eigenem Ermessen das Angebot jederzeit
verlängern, erneuern, abändern, beenden oder Bedingungen abbedingen.

Weitere Informationen
Das Angebot ist im Tender Offer Memorandum vollständig beschrieben
(Verteilungsbeschränkungen unterliegend). Dieses ist erhältlich beim Tender
Agent. Die Deutsche Bank AG, London Branch, wurde als Dealer Manager für das
Angebot beauftragt.