Erste Group - Deutsche Bank bleibt bei Hold

Auch das Kursziel wird bestätigt.

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Erste Group - Exane BNP Paribas bleibt bei Outperform

Auch das Kursziel wird bestätigt.

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Ausblick
Die Erste Group bestätigt den am 3. Juli 2014 für 2014 und 2015 gegeben Ausblick wie folgt:
Für das geografische Segment Rumänien: eine volle Normalisierung der Risikokosten bei 100-150 Basispunkten der durchschnittlichen Brutto-Kundenforderungen ab 2015, einhergehend mit einem beschleunigten NPL-Abbau (minus ca. EUR 800 Mio oder 25% i.V. zum Jahresende 2013) schon in 2014; einen signifikanten Anstieg in der NPL- Deckungsquote; aufgrund eines geringeren Unwinding-Effekts auf den Zinsüberschuss, ein niedrigeres, aber nachhaltiges Betriebsergebnis;
Für das geografische Segment Ungarn: eine graduelle Normalisierung der Risikokosten bei 150-200 Basispunkten (bis 2016) der durchschnittlichen Brutto-Kundenforderungen unter der Annahme, dass alle Regierungsmaßnahmen 2014 abgeschlossen werden; aufgrund eines niedrigeren Zinsüberschusses ein niedrigeres, aber nachhaltiges Betriebsergebnis
Für die Erste Group (konsolidiert):

Ein Gruppen-Betriebsergebnis, das trotz stabiler operativer Trends durch die niedrigeren Betriebsergebnisse in Rumänien und Ungarn belastet wird, und damit leicht unter dem für 2014 prognostizierten Wert liegen wird;

Risikokosten zwischen EUR 2,1-2,4 Mrd, je nachdem, ob der Verlust aus dem ungarischem Konsumentenkredit-Gesetz in Wertberichtigungen oder im sonstigen betrieblichen Erfolg verbucht wird.

Einen Nettoverlust von EUR 1,4-1,6 Mrd für 2014;

Eine CET 1-Quote (final, auf Basis jetzt gültiger Definitionen) von ca. 10,0% zum Jahresende;

Ein stark verbessertes Betriebsergebnis nach Risikovorsorgen und Nettoergebnis (ROTE: 8-10%) in 2015, trotz weiterhin unverhältnismäßiger Bankensteuern.

http://www.ecb.europa.eu/ssm/assessment/shared/ca/AT-ERST-CA-DISCLOSURE.xls.pdf

>http://www.ecb.europa.eu/ssm/assessment/shared/ca/AT-ERST-CA-DISCLOSURE.xls.pdf

Am durchfallen der ÖVAG sieht man wieder einmal wieviel die ÖVP von Wirtschaft versteht Nämlich gar nichts.

>>http://www.ecb.europa.eu/ssm/assessment/shared/ca/AT-ERST-CA-DISCLOSURE.xls.pdf
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>Am durchfallen der ÖVAG sieht man wieder einmal wieviel die
>ÖVP von Wirtschaft versteht Nämlich gar nichts.

Den Konnex seh ich nicht?